A SupraFin megközelítése a kriptovaluta-minősítésekhez – a FinTech emelkedése

A SupraFin megközelítése a kriptovaluta-minősítésekhez – a FinTech Rising

Időbélyeg: 20. szeptember 2023. 9:31

Liliana Reasor

At Finovate Fall 2023 in New York, Liliana Reasor, SupraFin’s founder, megvitatta a vállalat kriptovaluta-minősítésekkel kapcsolatos megközelítését. Az olyan intézményeknél szerzett 20 éves tapasztalattal, mint a JP Morgan, a Deutsche Bank és a Moody's Analytics, a Reasor jelentős kriptográfiai, kockázatkezelési és befektetési banki háttérrel rendelkezik. Kiemelte az átfogó kockázati eszközök növekvő fontosságát a komplex kriptoszektor megértésében.

FinTech Rising (FTR): „Az eseménylistából nem igazán tudtam, mit csinál a cége, de amikor meghallgattam a demóját, és láttam, hogy kriptovalutákat, például kötvényeket minősített, nagyon érdekesnek találtam. Hogyan került az üzlet ebbe a részébe?”

Liliana Reasor: „Először a digitális eszközökkel és a kriptovalutákkal foglalkoztam, mert a Deutsche Banknál komplex strukturált termékekkel és hitel-nemteljesítési csereügyletekkel kereskedtem, valamint készpénzes értékpapírokkal. Egész nap kereskedtem. Akkoriban számos kockázati és értékelési szoftvermegoldást használtam az értékpapírok megfelelő értékeléséhez, és nagymértékben támaszkodtam a strukturális hitelminősítési kutatásokra és adatokra. Ezt követően a Moody's Analytics és a Morgan Stanley kockázati portfólió-elemző csoportjában dolgoztam.

Kockázatelemzői múltommal rést láttam a kriptovaluta piacán. Nem volt olyan megoldás, amely segítené az egyéneket a kriptovaluták megértésében. Ez arra késztetett, hogy elgondolkodjak a minősítések vagy a kockázati pontszámok szükségességén. Ha eladásra kínálja ezeket az adatokat, az segíthet másoknak a kriptovaluták megértésében, hasonlóan a Moody's és az S&P a kötvényekhez. A szabványok és elemzések hiánya ezen a téren szembeötlő volt.”

FTR: "Korábban nem találkoztam kriptovaluta-minősítő rendszerrel."

Reasor: „Elengedhetetlen. Amikor 2018-ban elkezdtem, az egyik tanácsadóm azt javasolta, hogy az értékelésekkel kezdjem. Nem voltam biztos benne, hogy a piac készen áll-e. De az olyan események, mint ami a Terra/Luna/UST esetében történt, rávilágítottak egy ilyen rendszer szükségességére. Különösen azért, mert kriptobesorolásaink/kockázati pontszámaink a Terra/Luna/UST ökoszisztéma összeomlását jósolták. Az olyan kiemelkedő kriptovalutáknál megfigyelt rendkívüli volatilitás, mint a Bitcoin és az Ethereum, még inkább aláhúzza ezt a szükségességet. Nyilvánvaló, hogy a piacon igény van a pontos értékelésekre.”

FTR: „Beszéltem néhány saját tulajdonú kriptokereskedővel. Az árak volatilitása alapján kereskednek. Bárhogyan is tudnak pénzt keresni, de a fókuszuk nagyon rövid távú.”

Reasor: „Igen, de ha van egy alapvető probléma, és egy kriptovaluta ára zuhanni kezd, akkor a kitettségtől függően potenciálisan mindent elveszíthetnek a piac gyors mozgása miatt. A tapasztalt, tapasztalt kereskedők valószínűleg alapvető tényezőket is figyelembe vesznek.

A kriptoiparban újoncok azonban nem tudnak mindent gyorsan megtanulni. Szükségük van eszközökre és jól kutatott információkra. Ilyen erőforrások nélkül szinte lehetetlenné válik a kriptovaluták megfelelő vásárlása, eladása vagy megértése.”

FTR: „Más csoportok mellett létezik a Global Digital Asset and Cryptocurrency Association, amelynek célja pénzügyi szakemberek és tanácsadók kriptográfiai oktatása.”

Reasor: „Ők lennének a tökéletes ügyfélköröm. Pénzügyi tanácsadók.”

FTR: „Valószínűleg sok pénzügyi tanácsadó kap kérdéseket ügyfeleitől a kriptobefektetésekkel kapcsolatban. Úgy tűnik, az Ön szolgáltatása tökéletes erre.”

Reasor: „Ciptokockázati kutatást és kriptokockázati pontszámokat/besorolásokat kínálunk, amelyek felhasználhatók kriptoportfóliók létrehozására és visszatesztelésére. A pénzügyi tanácsadók nagy hasznot húznának kriptográfiai kockázati kutatásunkból. A kockázati kitettség adatait portfóliók létrehozásához is felhasználhatják.”

FTR: – Tehát vannak eszközei a portfóliók elemzésére?

Reasor: „Igen, minden kriptovalutához kockázati pontszámot/besorolást adunk, és az egyes kriptovalutákat befolyásoló kockázati tényezők kockázati pontszámait is megadjuk. Van egy kripto-wealthtech alkalmazásunk is hitelszövetkezetek és bankok számára. A velük való partnerség lehetővé teszi kriptoportfólió-ajánló eszközeink API-n keresztüli integrálását. Ez átfogó kockázatértékelést kínál a kriptovalutákhoz, ahol az ügyfelek egyetlen gombnyomással, kockázati preferenciáik alapján vásárolhatnak kriptoportfóliót, és elérhető az alkalmazáson keresztül.”

FTR: – Valamelyik bank vagy hitelszövetkezet érdeklődött?

Reasor: „Partnerre léptünk egy nagy fintech céggel, a Q2-vel, amely 450 pénzintézettel dolgozik együtt. Számos hitelszövetkezet és bank számára fejlesztettek ki fintech alkalmazásokat, és együttműködnek a fintechekkel, hogy megoldásokat szállítsanak, mi pedig elérhetőek leszünk a piacukon.

FTR: „Kihívást jelentene egyenként megközelíteni a bankokat.”

Reasor: „A bankról bankra járás megvalósítható, de ehhez nagyobb csapatra lenne szükség. Jelenleg egy 10 fős csapat vagyunk, akik a termékfejlesztésre összpontosítanak, de ahogy fejlődünk, ezt megtehetjük.”

FTR: „Hogyan termelsz bevételt? Értékelésekből vagy kutatásból?”

Reasor: „Három fő terméket kínálunk. A kriptográfiai kockázati pontszámokért és a kockázatkutatásért havi díjat számítunk fel, az árazás a csoport méretétől függ. A bankokra és hitelszövetkezetekre szabott wealthtech alkalmazáshoz a havidíj és a bevételmegosztási modell kombinációját választjuk.”

FTR: "A kriptográfiai térben sok információ szabadon elérhető."

Reasor: „Az ingyenes információ általában annyit ér, amennyit fizetett érte. Megoldásaink a megbízható adatokat és információkat preferáló pénzintézeteket, alapokat, kiemelkedő fintech cégeket és kriptovállalatokat célozzák meg. Az Egyesült Királyságban a közelgő szabályozás valószínűleg szabályozni fogja a kriptovalutákkal kapcsolatos félrevezető ingyenes információk terjesztését. A cégeket felelősségre vonják követeléseikért.”

FTR: "A hagyományos pénzügyi befektetési anyagok jó okokból szigorúan szabályozottak."

Reasor: "Teljesen. A kriptovalutákra speciális szabályozásra van szükségünk egyedi jellegük és a szabványok hiánya miatt. Az Egyesült Királyság aktívan kutat, hogy egyensúlyt teremtsen az innováció előmozdítása és a fogyasztóvédelem biztosítása között.”

FTR: „Kockázatos, ha nem teszünk semmit, vagy vakon alkalmazzuk a meglévő szabályozásokat. A kriptovaluták a hagyományos eszközöktől eltérően működnek.”

Reasor: "Pontosan. Az Egyesült Államoknak fontolóra kellene vennie a megfelelő szabályozás létrehozását, esetleg önszabályozó szervezeteken keresztül, és végső soron a kriptovalutákra vonatkozó minősítéseket kellene kérnie harmadik felektől, kriptográfiai kockázati know-how-val, és melyek legyenek olyan új szabályozott szervezetek, amelyek bizonyítani tudják, hogy megértik a kriptográfia kockázatának értékelését.”

Időbélyeg:

Még több Fintech Rising