Vezető szoftver a hitelezési üzlet felépítésében

Ahogy visszagondolok a Bond Street (egy kis- és középvállalkozások hitelezési startup vállalkozása, amelyet 2017-ben a Goldman Sachsnak adtunk el) építési tapasztalataimon, az egyik legnagyobb kihívás, amellyel szembesültünk, az ügyfélszerzés növelése volt. Visszatekintve két olyan kritikus meglátás volt, amelyek jelentősen javították volna a hatékony növekedési képességünket. Ezek azok a tulajdonságok, amelyeket most keresünk, amikor az a16z potenciális befektetéseit értékeljük.

Először is, nem láttuk át ügyfeleink „tranzakciós szándékát”. Vagyis nem volt szabad megértésünk if or amikor ügyfeleinknek hitelre lehet szükségük. Ehelyett pénzt költünk arra, hogy ügyfeleket szerezzünk az éterben, abban a reményben, hogy a szűk ablakban eléjük kerülhetünk, amikor finanszírozást keresnek. A harmadik felek beszerzési csatornáira való támaszkodás jelentős hatással volt csatornánkra és egységeink gazdaságosságára.

Másodszor, nem volt rálátásunk ügyfeleink „jóváhagyhatóságára”. Még akkor sem, amikor a potenciális ügyfelek elé kerülhettünk ezen a tranzakciós szándékon, nem volt előzetes rálátásunk arra vonatkozóan, hogy teljesítik-e a jegyzési kritériumainkat. Ehelyett a jelentkezéskor gyűjtöttünk pénzügyi adatokat, és ehhez az értékeléshez harmadik féltől származó adatforrásokra támaszkodtunk (legyen szó a saját számviteli szoftverükben szereplő pénzügyi adatokról, banki tranzakciós információikról, adóbevallásukról és személyes/üzleti hitelről). pontszámok – ezek nagy része pénzügyi helyzetük elmaradott mutatói). Gyakran előfordul, hogy egy ügyfél elsőre elpirul, és meggyőzően keresi a hitelünket, de aztán gyorsan kizárják a hitelképességi és/vagy pénzügyi múltja miatt. Ez ismét jelentős hatással volt tölcsérünk és egységünk gazdaságosságára.

Úgy gondoljuk, hogy a legjobb módja annak, hogy elkerüljük ezeket a csapdákat, ha olyan hitelezési üzletágat építünk fel, amely „szoftverrel vezet”, nem pedig pénzügyi termékkel. Ezzel a megközelítéssel az a cél, hogy olyan terméket vagy platformot hozzunk létre, amely egyedi rálátást biztosít mind a tranzakciós szándékra és a ügyfelei jóváhagyása. Az a képesség, hogy a kölcsönt a megfelelő ügyfélhez „tolja” a megfelelő időpontban, szemben azzal, hogy az ügyfelet a tölcsérbe „rángatja” (enélkül), hogy drámaian javíthatja egysége gazdaságosságát, hitelminőségét és skálázhatóságát.

Számos kreatív megközelítést láttunk ennek a stratégiának. Számos vertikális szoftverlejátszó, amely részt vesz a fizetési folyamatban, és rálátása van az ügyfelek pénzügyi helyzetére, ezt a tézist ellenezte. A Toast a POS terminálból az általuk kiszolgált éttermek szélesebb körű pénzügyi operációs rendszerévé fejlődött, amely készletkezelést, munkafolyamat-eszközöket és bérszámfejtést biztosít az alapvető fizetési termékükön kívül. Mind a bevételek, mind a kiadások figyelembevételével a Toast képes volt azonosítani hálózatukon belül azokat a kereskedőket, amelyek alkalmasak lehetnek működő tőkére, és a megfelelő időpontban kiterjeszthetik a finanszírozást (fontos, hogy magas fokú konverzióval, tekintettel a „tranzakciós” láthatóságra szándék” és „jóváhagyhatóság”). Portfóliónkban a közelmúltban jelentettünk be egy befektetést az elnevezésű cégbe Adaptív, amely vertikális szoftvereket készít az építőipari fővállalkozók számára. Az Adaptive szoftvere segíteni fogja a vállalkozókat a kiadások jobb kezelésében és alvállalkozóikkal való egyeztetésében. Mivel rálátásuk van a hálózatukon belüli vásárlásokra és fizetési folyamatokra, a tranzakciós szándék adott pillanataiban képesek lesznek kiterjeszteni a finanszírozást a minősített ügyfelekre – javítva az egység gazdaságosságát és a hitelminőségüket a hagyományos hitelezési megközelítéshez képest.  

Ha ennek a tézisnek a szem előtt tartásával építkezik, szívesen hallanánk véleményét. A partnerem Sumeet és keresek más vertikális szoftvervállalkozásokat az iparági kategóriákban, amelyek építhetnek alapvető SaaS-kínálatukra, és további bevételt szerezhetnek e finanszírozási előny révén. 

***

Az itt kifejtett nézetek az AH Capital Management, LLC („a16z”) egyes alkalmazottainak nézetei, és nem az a16z vagy leányvállalatai nézetei. Az itt található bizonyos információk harmadik féltől származnak, többek között az a16z által kezelt alapok portfólióvállalataitól. Noha megbízhatónak vélt forrásokból származnak, az a16z nem ellenőrizte önállóan ezeket az információkat, és nem nyilatkozik az információk tartós pontosságáról vagy adott helyzetre való megfelelőségéről. Ezenkívül ez a tartalom harmadik féltől származó hirdetéseket is tartalmazhat; az a16z nem vizsgálta át az ilyen hirdetéseket, és nem támogatja az abban található reklámtartalmat.

Ez a tartalom csak tájékoztatási célokat szolgál, és nem támaszkodhat rá jogi, üzleti, befektetési vagy adótanácsadásként. Ezekkel a kérdésekkel kapcsolatban konzultáljon saját tanácsadójával. Bármely értékpapírra vagy digitális eszközre történő hivatkozások csak illusztrációs célt szolgálnak, és nem minősülnek befektetési ajánlásnak vagy ajánlatnak befektetési tanácsadási szolgáltatások nyújtására. Ezen túlmenően ez a tartalom nem befektetőknek vagy leendő befektetőknek szól, és nem is szánható felhasználásra, és semmilyen körülmények között nem támaszkodhat rá az a16z által kezelt alapokba történő befektetésről szóló döntés meghozatalakor. (A16z alapba történő befektetésre vonatkozó ajánlatot csak az ilyen alap zártkörű kibocsátási memoranduma, jegyzési szerződése és egyéb vonatkozó dokumentációja tesz, és azokat teljes egészében el kell olvasni.) Minden említett, hivatkozott befektetés vagy portfóliótársaság, ill. A leírtak nem reprezentatívak az a16z által kezelt járművekbe történő összes befektetésre, és nem garantálható, hogy a befektetések nyereségesek lesznek, vagy a jövőben végrehajtott egyéb beruházások hasonló tulajdonságokkal vagy eredménnyel járnak. Az Andreessen Horowitz által kezelt alapok befektetéseinek listája (kivéve azokat a befektetéseket, amelyek esetében a kibocsátó nem adott engedélyt az a16z számára a nyilvánosságra hozatalra, valamint a nyilvánosan forgalmazott digitális eszközökbe történő be nem jelentett befektetéseket) a https://a16z.com/investments oldalon érhető el. /.

A benne található diagramok és grafikonok kizárólag tájékoztató jellegűek, és nem szabad rájuk hagyatkozni befektetési döntések meghozatalakor. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli eredményeket. A tartalom csak a feltüntetett dátum szerint beszél. Az ezekben az anyagokban megfogalmazott előrejelzések, becslések, előrejelzések, célok, kilátások és/vagy vélemények előzetes értesítés nélkül változhatnak, és mások véleményétől eltérhetnek vagy ellentétesek lehetnek. További fontos információkért látogasson el a https://a16z.com/disclosures oldalra.