Június 24-én, a BitLicense néven ismert New York-i virtuális valuta engedélyezési rendszerének ötéves évfordulóján a New York Department Financial Services (DFS) új útmutatást és GYIK-et tett közzé az egyes valuták használatának jóváhagyásával és az engedélyezési eljárással kapcsolatban. mint javasolt feltételes engedélyezési keretrendszer. Az intézkedések fontos betekintést nyújtanak a BitLicensszel rendelkező vagy annak igénylését fontolgató vállalatok számára, és a rendelet 2015-ös első kiadása óta a legjelentősebb változtatásokat és javasolt változtatásokat jelentik.
Útmutató a virtuális valuták bevezetéséhez vagy bevezetéséhez
A BitLicense rendszer értelmében az engedélyeseknek és a New York-i banktörvény értelmében jóváhagyott charter-tulajdonosoknak (együttesen „VC Entities”) kötelesek szerepeltetni a virtuális valutákat („érméket”), amelyeket a DFS-hez benyújtott kezdeti kérelmükben „listázni” terveznek. Korábban az új eszközök listázásához a VC-entitásoknak vissza kellett térniük a DFS-hez, hogy jóváhagyást kérjenek. Tekintettel az elmúlt öt évben elérhető érmék terjedésére, ez nehézkes és időigényes rendszerré vált. A probléma orvoslása érdekében 2019 decemberében a DFS iránymutatásra tett javaslatot, amely lehetővé teszi az engedélyesek számára, hogy „időben és körültekintően kínáljanak fel és használhassanak fel új érméket”. A nyilvános hozzászólások érkezésekor a DFS most közzétette végső útmutatás „két külön keretrendszer létrehozása, amelyek a VC-entitások érmék elfogadásának vagy listázásának sebességét és hatékonyságát növelik.” Ez a két keretrendszer a következőket tartalmazza: (1) „általános keretrendszer egy kockázatitőke-társaság cégspecifikus szabályzatának létrehozásához egy új érmének a DFS előzetes jóváhagyása nélkül, öntanúsítási eljárással történő elfogadására vagy tőzsdére történő bevezetésére” és (2) „ általános keretet az érmék zöldlistára helyezésének folyamatához a szélesebb körű felhasználás érdekében.”
Érmék jegyzési szabályzata
Az érmék használatát öntanúsíttatni kívánó VC entitásoknak a DFS keretrendszerrel összhangban érmelista szabályzatot kell létrehozniuk, amelyet a DFS-nek jóvá kell hagynia. A DFS szerint az érmék listázási politikájának „olyan robusztus eljárásokat kell tartalmaznia, amelyek átfogóan foglalkoznak az érmék felülvizsgálatával és jóváhagyásával kapcsolatos összes lépéssel”, és csak akkor eredményezhet jóváhagyást, ha a VC Entity megállapítja, hogy a listázás összhangban van a BitLicense rendszerben foglalt szabványokkal.
Nevezetesen, az útmutató kimondja, hogy „a kockázatitőke-entitás nem hitelesíthet önmaga egyetlen olyan érmét sem, amely elősegítheti az ügyfél vagy partner személyazonosságának elfedését vagy elrejtését”, ami azt jelenti, hogy „egy adatvédelmi érme sem hitelesíthető”. Hasonlóképpen, a VC Entities „nem hitelesíthet olyan érmét, amelyet törvények és rendeletek megkerülésére terveztek vagy jelentős mértékben használnak fel (például szerencsejáték-érmék). Nevezetesen, az útmutató nem határozza meg az „adatvédelmi érme” vagy „szerencsejáték-érme” kifejezést, és a BitLicense-szabályzatban sem. Az ilyen érmék nincsenek teljesen betiltva az útmutatás alapján, de külön DFS-jóváhagyást igényelnek, szemben az öntanúsítással történő jóváhagyással.
Az érmék listázására vonatkozó politikáknak meg kell felelniük bizonyos minimumszabályoknak, amelyek (1) az irányítással, (2) kockázatértékeléssel és (3) felügyelettel kapcsolatosak. Ami az irányítást illeti, az útmutató előírja, hogy az igazgatótanács vagy az ezzel egyenértékű testület hagyja jóvá az érmék listázási politikáját és minden új tőzsdén jegyzett érmét. Tartalmaz továbbá az összeférhetetlenséggel, a nyilvántartás vezetésével, a listázási politika időszakos felülvizsgálatával és a DFS értesítésével kapcsolatos rendelkezéseket a meg nem felelés eseteiről. Ezen túlmenően, a szabályzat nem módosítható vagy módosítható a DFS előzetes írásbeli jóváhagyása nélkül.
Ami a kockázatértékelést illeti, az útmutató kimondja, hogy a kockázatitőke-vállalkozásnak „átfogó kockázatértékelést kell végeznie, amelynek célja annak biztosítása, hogy az érme és azok a felhasználási célok, amelyekre mérlegelik, összhangban legyenek a [BitLicense rendszerben" foglalt fogyasztóvédelmi és egyéb szabványokkal. ], valamint a VC Entity biztonságával és megbízhatóságával.” Az útmutató ezután 11 különböző kockázatot sorol fel, amelyeket minden új érménél értékelni kell. Például az egyéb kockázatok mellett a kockázatitőke-társaságoknak fel kell mérniük a „kiberbiztonsági kockázatot”, a „tényleges vagy potenciális összeférhetetlenséggel kapcsolatos kockázatokat” és a „szabályozási kockázatokat, beleértve azokat, amelyek a Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), az Egyesült Államok szövetségi szabályaihoz kapcsolódnak. Az Árutőzsdei Határidős Kereskedelmi Bizottság (CFTC) és az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyelete (SEC). Bár nincs kifejezetten kimondva, a CFTC-re és a SEC-re való hivatkozás azt sugallja, hogy a kockázatitőke-társaságoknak különösen óvatosnak kell lenniük, amikor olyan érmék listázását mérlegelik, amelyek a SEC-szabályok szerint értékpapírnak vagy a CFTC-szabályok szerint származékos terméknek tekinthetők.
A nyomon követést illetően az útmutató kimondja, hogy „amint egy kockázatitőke-entitás új érmét kezd használni, a kockázati tőke entitásnak rendelkeznie kell szabályzatokkal és eljárásokkal az érme figyelemmel kísérésére annak biztosítása érdekében, hogy a VC entitás továbbra is körültekintően használja az érmét.” Az ilyen felügyelet magában foglalja (1) az időszakos újraértékelést, (2) a belső ellenőrzések „elfogadását, dokumentálását és végrehajtását” a tőzsdén jegyzett érmékhez kapcsolódó kockázatok kezelésére, és (3) az érmék listáról való törlésének folyamatát.
Nevezetesen, a jóváhagyott érmék listázási politikával rendelkező VC entitások esetében, noha nincs szükség előzetes DFS-jóváhagyásra, az ilyen entitásoknak „írásos értesítést kell küldeniük a DFS-nek az érme felhasználási szándékáról, beleértve annak konkrét felhasználásának és céljának részleteit” a felhasználás előtt. az érme.
A jóváhagyott érmék listázási politikával nem rendelkező VC entitásoknak továbbra is előzetes jóváhagyást kell kérniük a DFS-től, hacsak az érme nem szerepel a DFS „zöldlistáján” (lásd alább).
DFS zöldlista
A DFS közzétette azoknak a jóváhagyott érméknek a zöld listáját, amelyeket a VC entitások a DFS külön jóváhagyása vagy az öntanúsítási folyamat elvégzése nélkül vehetnek fel. Az érméket kétféle módon lehet felvenni a zöldlistára. Először is, az érméket közvetlenül jóváhagyhatja a DFS. Másodszor, az öntanúsítási eljárás során három „különböző és nem kapcsolódó entitás” által jóváhagyott érmék felkerülnek az érmék nyilvános listájára a „zöldlista várakozási időszakában”. Hat hónap elteltével az érme felkerül a zöldlistára, hacsak egy kockázatitőke-entitás nem töröl egy adott érmét a listáról, vagy abba nem hagyja a használatát, ebben az esetben „a DFS az általa relevánsnak tartott információk alapján dönthet arról, hogy folytatja-e a zöldlistára vonatkozó várakozási időszakot vagy sem.” Nevezetesen, az érmék a zöldlistán „egy meghatározott felhasználásra” kerültek, szemben az általános célú felhasználással. Az útmutatóból nem világos, hogy az ilyen felhasználásokat milyen tágan értelmezik. Jelenleg a zöldlista két felhasználási módot tartalmaz: „őrzés” és „jegyzékbe vétel”. Ezeket a kifejezéseket azonban nem határozza meg a DFS vagy a BitLicense-szabályzat, és nem világos, hogy ezek az egyetlen felhasználási módok, amelyeket a DFS fontolóra vesz-e a zöldlistára.
A zöldlista várakozási időszaka alatt a VC entitások továbbra is megpróbálhatják használni az érmét akár közvetlen DFS-jóváhagyással, akár öntanúsítási eljárással. A kockázatitőke-entitásnak rendelkeznie kell „irányelvekkel és eljárásokkal a zöldlistán szereplő bármely érme elfogadásának és felhasználásának nyomon követésére annak biztosítása érdekében, hogy a VC entitás továbbra is körültekintően használja az érmét”.
A DFS honlapján található aktuális zöldlista alább található. Eddig hét érmét hagytak jóvá „őrzésre” és „tőzsdére”, és további két érme őrzésére, de tőzsdei bevezetésére nem.
Átláthatósági követelmények
Az útmutató kimondja, hogy a kockázatitőke-társaságoknak írásos tájékoztatást kell adniuk ügyfeleiknek a felkínált érmékről, beleértve azt is, hogy az érmét a zöldlista jóváhagyta-e, öntanúsítást vagy speciális DFS-jóváhagyást.
Tájékoztatás a jelentkezési eljárásokról
Az iparág régóta panaszkodik, hogy a BitLicense jelentkezési folyamata összetett, hosszadalmas, és bizonyos esetekben nem átlátható. Egy újban értesítés A DFS honlapján közzétett nyilatkozat elismeri ezeket az iparági kritikákat, és kijelenti, hogy „a DFS tapasztalatai szerint ezen aggodalmak mögött az áll, hogy a BitLicense kérelmeket gyakran az összes szükséges dokumentum és információ nélkül nyújtják be.” A BitLicense-alkalmazás-ellenőrzési folyamat „átláthatóságának és sebességének” növelése érdekében a DFS két új „gyakorlatot” jelentett be.
Először is, a DFS csak akkor kezdi meg az „érdemi felülvizsgálatot”, ha az alkalmazás tartalmazza „az összes szükséges dokumentumot… és minden ilyen dokumentum a szervezet és a részletesség szempontjából megfelelőnek tűnik”. A DFS továbbá kifejti, hogy „Azokat az alkalmazásokat, amelyek még nincsenek ebben az állapotban, nem tekintik késznek az érdemi felülvizsgálatra mindaddig, amíg a hiányzó elemeket meg nem adják, és általában nem vizsgálják felül, kivéve a kezdeti felvételi folyamatot, amely annak megállapítására szolgál, hogy az érdemi felülvizsgálat megfelelő-e. ” A DFS szerint ez az új gyakorlat javítani fogja a felülvizsgálati folyamatot azáltal, hogy (1) felgyorsítja az érdemi felülvizsgálatra késznek tekintett kérelmek elbírálását, (2) azt eredményezi, hogy több kérelem lesz érdemi felülvizsgálatra kész, korlátozva „a kérelmezők részleges kérelmek benyújtására való ösztönzését, ” és (3) „a DFS erőforrásainak hatékonyabb és hatékonyabb felhasználását” eredményezi.
Másodszor, a DFS korlátozza az adott követelménycsoporthoz kiadott „hiánylevelek” számát. A hiánypótlási levél olyan levél, amely felvázolja a kérelmező anyagainak egy adott részében a hiányosságokat, amelyeket orvosolni kell az engedély kiadásához. A DFS szerint „ezek a levelek tartalmaznak egy visszaküldési dátumot, ameddig a teljes válasz esedékes”, és „ha az adott pályázati követelményhez vagy követelményrendszerhez kapcsolódó összes hiányosságot nem sikerült teljes mértékben és hatékonyan orvosolni a válaszadási időszak végéig. harmadik hiánylevél, amely a követelmény(ek)re vonatkozik, a DFS további értesítés nélkül elutasíthatja a kérelmet.” A DFS kifejti, hogy ez a házirend azoknak a pályázóknak kedvez, akik az érdemi felülvizsgálati időszak során egyszer szorgalmasan előterjesztik jelentkezéseiket, és lehetővé teszik a DFS-erőforrások hatékonyabb felhasználását.
A DFS által bejelentett új gyakorlatok aláhúzzák a teljesen kitöltött és jól kidolgozott alkalmazáscsomag fontosságát, a gyors és teljes körű válaszadást a DFS hiányosságait felmutató levelekre, valamint a tapasztalt tanácsadókkal való együttműködés fontosságát, akik segíthetnek olyan irányelvek és eljárások kidolgozásában, amelyeket valószínűleg jóváhagy a DFS. DFS. Hogy az új gyakorlatok ténylegesen felgyorsítják-e a kérelmezők feldolgozási idejét, az majd kiderül.
Frissített GYIK
A fent tárgyalt útmutatáson kívül a DFS egy átdolgozott készletet is kiadott GYIK. A felülvizsgált GYIK összefoglalókat tartalmaz az új érmék listázási keretrendszereiről és az engedélykérelmezési eljárásokról. A GYIK számos hasznos választ is tartalmaz a BitLicense hatókörével kapcsolatban, például tisztázva, hogy „sok” stabil érme a BitLicense rendszerben virtuális fizetőeszköznek minősül, és hogy „olyan szoftveríró szoftver, amely lehetővé teszi az ügyfelek számára, hogy virtuális valutát őrizzenek a pénztárcában. önmagában nem igényel BitLicenszet.”
Javasolt feltételes engedélyezési keretrendszer
A jelenlegi BitLicense szabályozás értelmében a DFS saját belátása szerint „feltételes licencet” adhat olyan kérelmezőnek, aki „nem felel meg az engedélyezés során az összes szabályozási követelménynek”. A feltételes engedélyek két évre adhatók ki, amely időtartam alatt a szervezetnek meg kell felelnie a DFS által támasztott feltételeknek. A feltételes licencidőszak végén a DFS engedélyezheti a licenc lejártát, eltávolíthatja a licenc feltételes állapotát, vagy meghosszabbíthatja a feltételes licenc időtartamát. A feltételes licencmechanizmus célja az volt, hogy felfutást biztosítson a korlátozottabb erőforrásokkal rendelkező induló vállalkozások számára, amelyek alkalmazásuk időpontjában nem feltétlenül felelnek meg az összes DFS-követelménynek, de egyértelmű ütemtervük van a jövőbeni teljes megfeleléshez. Mindazonáltal ez a feltételes licenc a mai napig kevéssé érdekelte az ipar legtöbb tagját, tekintettel a folyamat eredendő bizonytalanságára és a feltételes licenc megszerzéséhez szükséges jelentős erőforrásokra.
A javasolt feltételes engedélyezés keret A DFS által közzétett közlemény elismeri azokat a kihívásokat, amelyekkel néhány cég szembesül, beleértve a „szigorú jelentkezési folyamatot, amely jelentős idő- és erőforrásráfordítással járhat a pályázók számára”. E kihívások enyhítése érdekében a DFS feltételes licencelési keretrendszert javasolt, „hogy az új belépő egy felhatalmazott BitLicense-vevővel vagy egy New York-i korlátozott célú bizalom birtokosával együttműködve dolgozhasson… a feltételes BitLicense időtartama alatt”. Amint azt a DFS kifejti, a kérelmező „amely feltételes licenc alapján virtuális valutával kapcsolatos üzleti tevékenységet kíván folytatni New Yorkban, együttműködne és kapcsolatba lépne egy felhatalmazott VC Entityvel különféle szolgáltatások és támogatások érdekében, például a struktúrához, tőkéhez, rendszerekhez és személyzethez kapcsolódóan. , vagy bármilyen más támogatásra van szükség.” A DFS hozzáteszi, hogy arra számít, hogy a feltételes licencet kapott entitások végül teljes BitLicense-ot fognak kérni. A javasolt keretrendszer öt lépésből áll:
- A pályázónak be kell nyújtania a DFS-nek egy „szolgáltatási szintre vagy hasonló megállapodásra” vonatkozó tervezetet a kérelmező és a VC Entitás között;
- A kérelmezőnek be kell nyújtania bizonyos további dokumentumokat és információkat a pályázó által folytatni kívánt vállalkozás típusa és az adott vállalkozás által jelentett kockázatok alapján;
- A DFS érdemi felülvizsgálatot végez a pályázati anyagokon;
- Jóváhagyás esetén a DFS és a kérelmező „felügyeleti megállapodást” köt, amely többek között részletezi a „tevékenységeket, amelyekben a pályázó részt vehet, a követelményeket, amelyeket teljesítenie kell, valamint a felelősségek és kötelezettségek felosztását, megosztását és megosztását a kockázatitőke-vel. A gazdálkodó egység és a felügyeleti DFS a Kérelmező vonatkozásában fog eljárni;” és
- A felügyeleti megállapodás megkötését követően a DFS feltételes engedélyt ad ki a kérelmezőnek.
A DFS az összes érdekelt fél észrevételeit várja a javasolt keretrendszerrel kapcsolatban, és felsorol 11 olyan konkrét kérdést, amelyekre „különösen érdeklődik az észrevételek iránt”. Mind a kockázatitőke-társaságoknak, mind a kockázatitőke-társaságokkal való üzleti tevékenységet fontolóra vevő entitásoknak felül kell vizsgálniuk a javasolt keretrendszert, és meg kell fontolniuk észrevételek benyújtását tapasztalt jogtanácsos útmutatásával.
Úgy tűnik, hogy a javasolt keretrendszer elsősorban a kockázatitőke-társaságok számára bizonyos szolgáltatásokat nyújtani kívánó jogalanyok kérdésének megoldására irányul. Például egy olyan entitás, amely letétkezelési megoldásokat kíván nyújtani egy New York-i székhelyű VC Entity számára, potenciális jelölt lehet a javasolt keretrendszerben. A keretrendszer látszólag kevésbé használható azon entitások számára, akik nem szeretnének együttműködni a meglévő kockázatitőke-cégekkel, hanem versenyezni kívánnak ezekkel a cégekkel. Például egy entitás, amely új virtuális valutaváltót kíván létrehozni New Yorkban, hogy versenyezzen az állam más szolgáltatóival, nem tudna erre a keretrendszerre hivatkozni, hacsak nem találna hajlandó VC Entity partnert.
A Steptoe továbbra is figyelemmel kíséri ezt a javasolt keretrendszert, és frissíti azt, ahogy a DFS folyamata kibontakozik.
- 11
- 2019
- tevékenységek
- További
- Örökbefogadás
- Megállapodás
- Minden termék
- között
- bejelentés
- Alkalmazás
- alkalmazások
- Eszközök
- Banking
- BitLicense
- bizottság
- Igazgatóság
- test
- üzleti
- tőke
- esetek
- Okoz
- CFTC
- Érme
- érmék
- együttműködés
- Hozzászólások
- jutalék
- árucikk
- Companies
- teljesítés
- úgy véli,
- fogyasztó
- Fogyasztóvédelem
- folytatódik
- létrehozása
- Crimes
- Valuta
- Jelenlegi
- Őrizet
- Ügyfelek
- részlet
- dokumentumok
- Hatékony
- hatékonyság
- csere
- elvárja
- Arc
- néző
- Szövetségi
- pénzügyi
- pénzügyi szolgáltatások
- FinCen
- vezetéknév
- Keretrendszer
- Tele
- jövő
- Futures
- Szerencsejáték
- általános
- kormányzás
- Hogyan
- HTTPS
- Identitás
- Beleértve
- Növelje
- ipar
- információ
- A szándék
- kamat
- részt
- IT
- tartás
- Törvény
- törvények
- Törvények és rendeletek
- szint
- Engedély
- engedélyek
- Engedélyezés
- Korlátozott
- Lista
- felsorolás
- listák
- Hosszú
- anyagok
- Partnerek
- ellenőrzés
- hónap
- hálózat
- New York
- New York-i
- NY
- ajánlat
- érdekében
- Más
- partner
- személyzet
- Politikák
- politika
- be
- magánélet
- Termékek
- védelem
- nyilvános
- előírások
- követelmények
- Tudástár
- válasz
- Kritika
- Vélemények
- Kockázat
- kockázatértékelés
- szabályok
- Biztonság
- SEC
- Értékpapír
- Értékpapír- és Tőzsdebizottság
- biztonság
- Szolgáltatások
- készlet
- SIX
- So
- szoftver
- Megoldások
- sebesség
- Stablecoins
- szabványok
- Állami
- Államok
- Állapot
- benyújtott
- támogatás
- rendszer
- Systems
- idő
- Kereskedés
- Átláthatóság
- Bízzon
- Frissítés
- us
- hasznosság
- VC
- Tényleges
- virtuális valuta
- pénztárca
- weboldal
- Munka
- év