Derivatif FX Melonjak Dua Digit di H1

Derivatif FX Melonjak Dua Digit di H1

Stempel Waktu: 16 November 2023 8
Derivatif FX Melonjak Dua Digit di H1 PlatoBlockchain Data Intelligence. Pencarian Vertikal. Ai.

Pasar derivatif over-the-counter (OTC) adalah
mengalami pertumbuhan substansial, dengan suku bunga yang meningkat, menurut
laporan terbaru dari Bank for International Settlements (BIS). Lonjakan ini
disebabkan oleh fluktuasi pasar dan dampak signifikan dari penghentian penggunaan secara bertahap
suku bunga penawaran antar bank London (LIBOR).

Laporan BIS pada pertengahan tahun 2023 menyoroti lonjakan
derivatif suku bunga (IRD) dan derivatif FX. IRD telah meningkat 17% pada saat itu
akhir Juni karena berbagai faktor, termasuk dampak kenaikan dolar dan
suku bunga euro. Selain itu, perubahan suku bunga acuan LIBOR juga terkena dampaknya
bauran produk di IRD.

Khususnya, penurunan perjanjian suku bunga berjangka
(FRA) dalam mata uang utama menandai perubahan besar. Mata uang
seperti GBP, JPY, dan CHF menyaksikan penurunan FRA. Dalam mata uang dolar
FRA mencapai $14 miliar selama transisi dari tarif LIBOR.

Selain itu, BIS laporan menyoroti peningkatan tersebut
tingkat pusat kliring , khususnya pada credit default swaps yang mencapai a
rekor tertinggi 70%. Meskipun demikian, tingkat kliring untuk credit default swaps masih di bawah tingkat kliring IRD. Data tersebut juga menunjukkan peningkatan yang berkelanjutan
dalam kliring sentral untuk derivatif FX, meskipun jauh lebih lambat, tetap di bawah 5%.

Laporan tersebut menunjukkan adanya lonjakan pendapatan kotor yang luar biasa
nilai pasar dari Turunan OTC, yang mencapai $20.7 triliun pada akhir tahun
2022. Kenaikan inflasi dan kenaikan suku bunga kebijakan secara global berkontribusi terhadap hal ini
lonjakan ini, khususnya pada derivatif suku bunga.

Perubahan harga pasar, melebihi harga
yang berlaku pada awal kontrak IRD, meningkatkan secara signifikan
nilai pasar bruto. IRD dalam denominasi Euro dan dolar AS secara substansial
meningkat seiring pasar beradaptasi dengan kondisi ekonomi yang berkembang.

Lanskap Derivatif OTC Menjadi Stabil

Menariknya, meski nilai pasar bruto melonjak,
nilai nosional derivatif yang beredar relatif stabil. Itu
reformasi suku bunga acuan Libor berdampak signifikan pada instrumen yang digunakan,
terutama mempengaruhi FRA dalam mata uang utama.

Sebaliknya komoditas derivatif khususnya pada
energi dan pangan, mengalami penurunan nilai pasar bruto dan nosional
nilai-nilai. Penurunan signifikan ini sejalan dengan turunnya harga komoditas
diamati pada tahun 2022, menunjukkan korelasi langsung antara fluktuasi pasar dan
nilai derivatif.

Sedangkan regulasi derivatif OTC adalah
berkembang secara global. Baru-baru ini, regulator sekuritas Kanada memperkenalkan aturan untuk mengatur derivatif OTC untuk dealer dan penasihat. Selaras
sesuai dengan standar internasional, peraturan ini bertujuan untuk mendorong transparansi,
praktik etika, dan akuntabilitas di pasar derivatif OTC Kanada.

Peraturan yang baru diadopsi ini memberikan dampak yang signifikan
tanggung jawab pada dealer dan penasihat derivatif OTC. Mandat-mandat ini
termasuk transaksi yang adil, manajemen konflik kepentingan, dan pelaporan
ketidakpatuhan, dan pencatatan yang benar.

Pasar derivatif over-the-counter (OTC) adalah
mengalami pertumbuhan substansial, dengan suku bunga yang meningkat, menurut
laporan terbaru dari Bank for International Settlements (BIS). Lonjakan ini
disebabkan oleh fluktuasi pasar dan dampak signifikan dari penghentian penggunaan secara bertahap
suku bunga penawaran antar bank London (LIBOR).

Laporan BIS pada pertengahan tahun 2023 menyoroti lonjakan
derivatif suku bunga (IRD) dan derivatif FX. IRD telah meningkat 17% pada saat itu
akhir Juni karena berbagai faktor, termasuk dampak kenaikan dolar dan
suku bunga euro. Selain itu, perubahan suku bunga acuan LIBOR juga terkena dampaknya
bauran produk di IRD.

Khususnya, penurunan perjanjian suku bunga berjangka
(FRA) dalam mata uang utama menandai perubahan besar. Mata uang
seperti GBP, JPY, dan CHF menyaksikan penurunan FRA. Dalam mata uang dolar
FRA mencapai $14 miliar selama transisi dari tarif LIBOR.

Selain itu, BIS laporan menyoroti peningkatan tersebut
tingkat pusat kliring , khususnya pada credit default swaps yang mencapai a
rekor tertinggi 70%. Meskipun demikian, tingkat kliring untuk credit default swaps masih di bawah tingkat kliring IRD. Data tersebut juga menunjukkan peningkatan yang berkelanjutan
dalam kliring sentral untuk derivatif FX, meskipun jauh lebih lambat, tetap di bawah 5%.

Laporan tersebut menunjukkan adanya lonjakan pendapatan kotor yang luar biasa
nilai pasar dari Turunan OTC, yang mencapai $20.7 triliun pada akhir tahun
2022. Kenaikan inflasi dan kenaikan suku bunga kebijakan secara global berkontribusi terhadap hal ini
lonjakan ini, khususnya pada derivatif suku bunga.

Perubahan harga pasar, melebihi harga
yang berlaku pada awal kontrak IRD, meningkatkan secara signifikan
nilai pasar bruto. IRD dalam denominasi Euro dan dolar AS secara substansial
meningkat seiring pasar beradaptasi dengan kondisi ekonomi yang berkembang.

Lanskap Derivatif OTC Menjadi Stabil

Menariknya, meski nilai pasar bruto melonjak,
nilai nosional derivatif yang beredar relatif stabil. Itu
reformasi suku bunga acuan Libor berdampak signifikan pada instrumen yang digunakan,
terutama mempengaruhi FRA dalam mata uang utama.

Sebaliknya komoditas derivatif khususnya pada
energi dan pangan, mengalami penurunan nilai pasar bruto dan nosional
nilai-nilai. Penurunan signifikan ini sejalan dengan turunnya harga komoditas
diamati pada tahun 2022, menunjukkan korelasi langsung antara fluktuasi pasar dan
nilai derivatif.

Sedangkan regulasi derivatif OTC adalah
berkembang secara global. Baru-baru ini, regulator sekuritas Kanada memperkenalkan aturan untuk mengatur derivatif OTC untuk dealer dan penasihat. Selaras
sesuai dengan standar internasional, peraturan ini bertujuan untuk mendorong transparansi,
praktik etika, dan akuntabilitas di pasar derivatif OTC Kanada.

Peraturan yang baru diadopsi ini memberikan dampak yang signifikan
tanggung jawab pada dealer dan penasihat derivatif OTC. Mandat-mandat ini
termasuk transaksi yang adil, manajemen konflik kepentingan, dan pelaporan
ketidakpatuhan, dan pencatatan yang benar.

Stempel Waktu:

Lebih dari magnates keuangan