Berapa hari hutang yang terutang? Lalu bagaimana cara menghitung DPO?

Hari hutang yang terhutang adalah salah satu dari beberapa hal penting KPI hutang untuk melacak dan bertindak sebagai pendukung efisiensi operasional secara keseluruhan. Pada intinya, DPO membantu pemilik bisnis dan analis menentukan seberapa efektif dan efisien perusahaan menyeimbangkan arus kas dan keuangan hubungan vendor sekaligus bertindak sebagai wakil untuk menentukan bagaimana pihak luar yang layak mendapat kredit menilai Anda. Memahami bagaimana rasio hari hutang terutang merupakan langkah penting dalam mendapatkan pandangan strategis dan menyeluruh tentang bisnis Anda sekaligus membuka peluang untuk perbaikan.

Berapa Rasio Hari Hutang yang Terhutang?

 Hari hutang terhutang, biasanya disingkat menjadi DPO, mengukur seberapa cepat (atau lambat) perusahaan Anda rata-rata membayar vendor dan pemasok. Meskipun otomatisasi hutang dagang alat do memungkinkan Anda menghitung berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menutup setiap entri AP, menemukan rasio hari terutang menggunakan rata-rata keseluruhan adalah alat yang lebih berguna untuk pengambilan keputusan strategis tanpa tersesat.  

Rumus DPO

 Anda AP atau platform akuntansi Mungkin mengotomatiskan perhitungan hari hutang, namun memahami mekanisme rasio berguna untuk menghasilkan wawasan – dengan mengetahui apa feed perhitungan DPO, Anda dapat memahami penyesuaian atau modifikasi operasional apa yang dapat Anda lakukan memperbaiki perhitungan DPO.

Tapi pertama-tama kita perlu melihat rumus DPO:

DPO = (Rata-rata Hutang Usaha Mbps Harga Pokok Penjualan) × jumlah hari

Dimana:

Hutang Usaha Rata-rata: Rata-rata akun hutang saldo ditemukan dengan menambahkan saldo AP awal Anda ke akhir dan membaginya dengan dua. Misalnya, jika Anda mencari DPO tahunan untuk tahun fiskal 2023, tambahkan saldo AP Q4 2022 (karena itulah cara Anda memulai tahun 2023) ke saldo Q4 2023, lalu bagi dua. 

roda gigi: Harga pokok penjualan, angka langsung yang mencerminkan biaya produksi, distribusi, pengiriman, dan biaya serupa yang terkait dengan produk Anda. CoGS ditemukan di laporan laba rugi Anda tetapi, sebagai alternatif, Anda dapat menggunakannya Biaya penjualan. Jika Anda menggunakan cara ini, Anda menghitung harga pokok penjualan dengan menambahkan saldo persediaan awal ke pembelian selama periode tersebut, lalu mengurangi persediaan akhir.

Hari dalam Periode: Ini adalah jumlah hari yang berlalu sepanjang periode pengukuran, yaitu 90 hari untuk penghitungan DPO triwulanan atau 365 hari untuk penilaian tahunan.

Perhitungan DPO

Mari kita lihat bagaimana hal ini terjadi dalam kehidupan nyata. Kami akan menggunakan laporan akhir tahun Ford tahun 2022 untuk mengetahui perhitungan DPO tahunan perusahaan. Ingatlah bahwa kita perlu menemukan CoGS pada laporan laba rugi bersama dengan total AP awal dan akhir dari neraca.  

Sumber: Ford

Ford menggunakan harga pokok penjualan sebagai metriknya, jadi, dalam hal ini, total tahunannya adalah $134.394 miliar – harga yang mahal, namun ingatlah bahwa pembuatan mobil adalah usaha yang mahal.

Sumber: Ford

Selanjutnya, kita akan menghitung rata-rata saldo utang Ford dengan menambahkan saldo akhir tahun 2021 ke saldo akhir tahun 2022 dan membaginya dua – kita mendapatkan $23.977 miliar sebagai rata-rata saldo utang usaha.

Terakhir, kami akan menggabungkan semuanya:

 Artinya, rata-rata Ford membutuhkan waktu 65 hari untuk melunasi saldo AP-nya. Namun apa yang disampaikan formula DPO dari sudut pandang strategis dan operasional?

Bagaimana Anda Menafsirkan Hari Hutang yang Terhutang?

Ingatlah bahwa operasi bisnis Anda hidup dan mati bergantung pada arus kas Anda secara keseluruhan, dan kekosongan uang tunai yang besar adalah saldo hutang Anda. Meskipun vendor dan pemasok harus tetap senang, Anda juga ingin menunda pengiriman uang secara umum di luar bisnis Anda selama mungkin (kecuali untuk keadaan khusus, seperti diskon pembayaran awal). Dalam kasus ini, DPO yang lebih tinggi menunjukkan Anda menyimpan uang tunai dalam bisnis Anda lebih lama. Ini juga bisa berarti:

1. Anda memiliki fleksibilitas lebih besar dalam mencari peluang investasi atau pertumbuhan bisnis, karena Anda memiliki lebih banyak uang tunai.
2. Vendor Anda menilai kelayakan kredit dan kepercayaan Anda sangat tinggi dan memercayai Anda untuk membayar utang Anda. 

A rendah hutang hari terutang biasanya tidak disukai, karena hal ini dapat menunjukkan bahwa Anda kehilangan kesempatan untuk berinvestasi atau berkembang dengan mengirimkan uang tunai lebih cepat dari yang dibutuhkan. Di sisi lain, DPO yang rendah dapat menunjukkan persyaratan pinjaman yang buruk dari vendor yang, pada gilirannya, dapat menjadi dakwaan terhadap kelayakan kredit Anda secara keseluruhan.

Di sisi lain, menilai keluaran rumus utang hari tinggi/rendah bukanlah penilaian biner; tidak hanya “baik” jika tinggi dan “buruk” jika rendah. Sebaliknya, ini kontekstual. Jika bisnis Anda sedang kesulitan, DPO yang tinggi tidak menunjukkan kredit yang baik dan pengelolaan kas yang bijaksana – ini berarti Anda mungkin tidak memiliki uang untuk membayar utang tepat waktu. Demikian pula, jumlah hari hutang yang rendah tidaklah buruk. Anda mungkin beroperasi di industri khusus yang mengharapkan pembayaran cepat, sehingga DPO Anda harus dinilai secara relatif, bukan absolut. Atau pemasok Anda menawarkan diskon pembayaran awal, dalam hal ini DPO yang rendah berarti Anda secara proaktif menghemat uang dalam jangka panjang.

Kesimpulan

Pengelolaan kas adalah kunci kelanggengan bisnis, namun menjaga agar pemasok tetap senang juga merupakan kuncinya. Dalam kedua kasus tersebut, jumlah hari terhutang bertindak sebagai metrik untuk menyeimbangkan alokasi uang tunai dan modal Anda dengan menjaga hubungan vendor yang positif dengan membayar tepat waktu. DPO juga bertindak sebagai pendukung keseluruhan operasional dan efisiensi hutang juga; karena rumus DPO memberi tahu kita seberapa efektif Anda dapat merencanakan dan mengelola sumber daya dan hubungan, biasanya menarik kesimpulan yang lebih luas dari titik data tersebut dapat diandalkan.

Dari sudut pandang strategis, DPO juga membantu memproyeksikan arus kas masa depan ketika menjalankan program pemodelan keuangan. Modal kerja bersih (NWC) mencakup saldo hutang usaha Anda, dan NWC menginformasikan proyeksi arus kas bebas (FCF) Anda. FCF adalah salah satu variabel penilaian teratas, jadi menyeimbangkan DPO Anda dengan perkiraan FCF juga berguna jika mempertimbangkan akuisisi, pembelian, atau merencanakan masa depan perusahaan Anda dan memerlukan penilaian perusahaan terkini.

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
• PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
• PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
• Sumber: https://nanonets.com/blog/days-payable-outstanding/