Cara Membeli BTC dan ETH dengan Diskon

TLDR: Staked Ether (stETH) Lido saat ini diperdagangkan dengan diskon 3% untuk Ether (ETH). Dan Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) diperdagangkan dengan diskon 30% untuk bitcoin (BTC). Anda dapat membelinya sekarang, bertaruh bahwa Anda dapat menebusnya dengan harga penuh nanti.

---

Sam Bankman-Fried, miliarder muda dengan rambut sulit diatur, menghasilkan banyak kekayaan crypto-nya dengan memperdagangkan “Premium kimchi. "

SBF memperhatikan bahwa harga bitcoin di bursa Korea Selatan sedikit lebih tinggi daripada di tempat lain. Pedagang yang cerdas dapat membeli bitcoin di AS, menjualnya di bursa Korea Selatan, mengantongi selisihnya, dan mengulanginya hingga kaya.

Strategi ini, dikenal sebagai arbitrase, menemukan di mana pasar tidak efisien, menentukan harga aset yang sama secara berbeda. Biasanya datang dengan risiko tambahan: dalam kasus Kimchi premium, Anda harus mempercayai pertukaran Korea Selatan dengan uang Anda. Tetapi jika semuanya berhasil, keberuntungan besar dapat diperoleh: tanyakan saja pada Sam.

Sekarang ada dua permainan arbitrase yang tersedia untuk investor BTC dan ETH. Karena BTC dan ETH adalah dua aset di kami Portofolio Percaya Blockchain, ini adalah cara membelinya dengan “diskon”, meskipun diskon itu disertai dengan risiko tambahan.

Saya akan menjelaskan pada tingkat tinggi bagaimana strategi investasi ini bekerja, dan bagaimana melakukannya.

Permainan Arbitrase stETH/ETH

Pembaca reguler buletin kami tahu tentang peningkatan yang direncanakan ke Ethereum, alias Penggabungan, yang akan memigrasikan Ethereum dari Proof of Work (PoW) yang menghabiskan energi ke Proof of Stake (PoS) yang hemat energi. Ini adalah tonggak besar dalam sejarah kripto.

Ethereum baru akan memungkinkan Anda untuk mendapatkan hadiah dengan menjalankan “validator node”, tetapi ini membutuhkan 32 ETH (sekitar $40K dengan harga saat ini) dan banyak ahli teknologi. Memasuki Lido, yang mengumpulkan banyak investor kecil untuk menjalankan nodenya sendiri, berbagi hadiah.

Dengan kata lain, Anda dapat mempertaruhkan ETH dalam jumlah berapa pun dengan Lido, dan menerima hadiah taruhan yang serupa dengan pemain besar di Ethereum. Ini telah membuat Lido sangat populer: sekitar sepertiga dari semua Ethereum yang saat ini dipertaruhkan dijalankan melalui Lido.

Saat Anda memasukkan ETH Anda ke Lido, Anda menerima token lain yang disebut Staked Ether (stETH) sebagai imbalannya. Jika dan ketika peningkatan Ethereum terjadi, Anda harus dapat menukarkan stETH untuk ETH dengan rasio 1:1.

Tapi saat ini, Anda dapat membeli STETH dengan diskon 3% ke ETH, mirip dengan Kimchi premium. Strateginya adalah dengan membeli stETH, tunggu The Merge, lalu tukarkan dengan ETH dengan harga penuh.

Agar ini berhasil, Anda membuat sejumlah taruhan:

• Upgrade Ethereum akan benar-benar terjadi. Ini sepertinya (tes awal telah sukses), dan saat ini direncanakan untuk September. Tetapi tanggal peluncuran telah diundur beberapa kali, dan tidak ada jaminan bahwa itu akan terjadi sama sekali.

• Lido akan tetap ada. Dengan volatilitas pasar, Lido bisa mengalami kesulitan keuangan. Namun, ini tampaknya tidak mungkin, mengingat model bisnis Lido berbeda (pada kenyataannya, arbitrase dimungkinkan karena para pedagang telah mempertaruhkan begitu banyak di Lido: menyelam lebih dalam di sini).

• Harga ETH (dan dengan demikian stETH) akan naik. Ini tergantung pada apakah Anda yakin platform pengembangan blockchain terbesar di dunia akan terus memiliki nilai di masa depan. (Kami melakukannya.)

Tangkapannya adalah Anda belum dapat menebus stETH untuk ETH. Anda selalu dapat membeli stETH dan menjualnya kembali untuk stETH, tentu saja, tetapi "jembatan" antara kedua aset tidak akan terjadi sampai setelah Penggabungan.

Cara Membeli stETH:

• Unduh dan instal MetaMask.
• Beli ETH dan transfer ke dompet MetaMask Anda.
• Gunakan Kurva untuk tukar ETH dengan stETH (catatan: perhatikan biayanya).

Permainan Arbitrase GBTC/BTC

Anda dapat melakukan strategi investasi serupa dengan membeli Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), yang seperti membeli bitcoin (BTC) dengan diskon yang signifikan (hari ini sekitar 30%). Tapi seperti contoh sebelumnya, ada masalah.

Di dunia yang sempurna, Anda dapat membeli GBTC dan menukarkannya dengan 1:1 untuk BTC. Namun, AS belum menyetujui tempat ETF, yang akan memungkinkan pemegang GBTC untuk menebus BTC yang mendasarinya.

Seperti halnya stETH dan ETH, peluangnya adalah untuk membeli GBTC sekarang, bertaruh bahwa Anda akan dapat menebusnya dengan BTC yang tepat di masa mendatang. (Ingat, Anda selalu dapat menjual kembali GBTC Anda untuk GBTC dengan harga pasar saat ini.)

Ada lebih banyak ketidakpastian di sini daripada contoh stETH/ETH, yang mungkin menjadi alasan mengapa ia diperdagangkan dengan diskon seperti itu. Dengan membeli GBTC, Anda bertaruh:

• SEC akan menyetujui ETF bitcoin spot. Berkali-kali, SEC telah menolak aplikasi ini, dengan alasan bahwa bitcoin tidak memiliki perlindungan investor yang cukup. Tetapi tekanan semakin meningkat bagi SEC untuk menyetujui ETF semacam itu (bahkan WSJ sedang menyerukannya).

• SEC akan menyetujui ETF spot Grayscale. Sekali lagi, jika ETF ini disetujui – seperti yang terjadi di Eropa dan di tempat lain – tampaknya Grayscale, dengan sejarah panjangnya di pasar ini, akan termasuk di antara yang disetujui. Tapi itu SEC: apa pun bisa terjadi. (Perhatikan bahwa Grayscale juga mengenakan biaya tahunan 2%, yang akan memakan keuntungan.)

• Harga bitcoin akan naik. Anda juga harus percaya bahwa aset digital #1 dunia akan terus naik harganya. Mengingat bahwa itu diperdagangkan sekitar sepertiga dari nilainya dari tahun lalu, ini juga tampaknya mungkin. Tapi ini kripto: apa pun bisa terjadi.

Cara Membeli GBTC:

• GBTC tersedia melalui broker online mana pun (Fidelity, TD Ameritrade, E*TRADE, dll.).
• Ingat bahwa 1000 saham GBTC = 1 BTC (yaitu, kalikan GBTC x 1000 untuk mendapatkan harga diskon BTC Anda).
• Tunggu dan lihat.

Peluang ada dimana-mana

Pola pikir investor berarti berpikir secara berbeda dari orang banyak. Hari ini kerumunan sangat pesimis pada crypto, membuka pintu bagi peluang bagi investor yang optimis.

Yang saya suka dari dua kesempatan ini adalah mereka mengubah kelemahan pasar menjadi keuntungan. stETH dihargai dengan diskon, sebagian, berkat krisis kripto. GBTC dihargai dengan diskon, berkat kurangnya persetujuan peraturan.

Investasi dalam hal ini adalah mosi percaya di masa depan kripto: bahwa segalanya akan menjadi lebih baik.

Tapi ingat bahkan lebih mudah untuk membeli dan menahan BTC dan ETH secara langsung, sebaiknya menggunakan investasi bulanan yang stabil. Anda tidak akan mendapatkan diskon, tetapi saat masa depan semakin cerah, Anda masih akan melihat manfaatnya.

Terima kasih kepada Liam Kelly Mendekripsi DeFi kolom inspirasi investasi hari ini.