Investasi tertanam – Pandangan industri (Kuldeep Shrimali)

Abstrak

Industri jasa keuangan telah melihat pertumbuhan yang signifikan dalam ruang keuangan tertanam selama dekade terakhir. Area pertumbuhan sebagian besar dalam pembayaran tertanam, asuransi, dan kredit tetapi adakah peluang untuk menggambarkan kembali penawaran layanan keuangan lainnya seperti investasi dan layanan konsultasi yang disematkan langsung ke dalam ekosistem pelanggan? Artikel ini berupaya memberikan jawaban atas pertanyaan kunci ini dari perspektif layanan investasi dan penasehat. Artikel ini dimulai dengan memberikan pandangan tentang keuangan tertanam di seluruh industri jasa keuangan, kemudian berfokus pada pemain saat ini yang menawarkan layanan investasi dan konsultasi tertanam, dan diakhiri dengan implikasi dan rekomendasi untuk perusahaan investasi dan penasihat.

Pengantar

Dengan proliferasi teknologi digital dan milenium menjadi kelompok dewasa terbesar di dunia, industri ini menyaksikan perubahan bertahap dalam cara klien lebih memilih untuk mengkonsumsi layanan keuangan. Klien menuntut layanan perbankan dan keuangan yang lebih holistik yang terintegrasi dengan mulus ke dalam ekosistem digital mereka yang ada seperti aplikasi e-niaga, sosial, perjalanan, hiburan, dll. Perubahan dalam dinamika pasar ini telah memaksa perusahaan jasa keuangan untuk mengadopsi strategi keuangan tertanam secara agresif di dekade terakhir terutama dalam pembayaran, kredit, dan produk asuransi. Karena pasar menyaksikan penggerak awal yang mengeksplorasi investasi tertanam dan layanan konsultasi, artikel ini memberikan pandangan tentang industri ini dan implikasinya terhadap investasi tradisional dan perusahaan layanan konsultasi.

Embedded finance – Pergeseran paradigma dalam distribusi produk

Dalam istilah yang paling sederhana, keuangan tertanam mengacu pada kemampuan perusahaan non-keuangan untuk mengintegrasikan produk keuangan dengan mulus ke dalam model bisnis mereka yang ada dalam kemitraan dengan perusahaan jasa keuangan. Alternatifnya, embed finance dapat dilihat sebagai kemampuan perusahaan keuangan untuk menawarkan produk/layanan mereka secara mulus dengan memanfaatkan entitas layanan non-keuangan dalam ekosistem pelanggan. Beberapa contoh dari industri yang memanfaatkan strategi embed finance termasuk platform jaringan sosial WeChat yang menyematkan layanan pembayaran, asuransi penyematan perjalanan Expedia dari AIG, kartu kredit merek bersama Amazon dengan JPMC, dan sebagainya.   

Manfaat dari keuangan tertanam mencakup pelanggan,
perusahaan jasa keuangan, Dan mitra ekosistem. Dari perspektif pelanggan, ini memberikan kemampuan untuk mengakses layanan keuangan secara mulus tanpa meninggalkan platform pilihan pelanggan. Dari perspektif perusahaan jasa keuangan dan mitra, ini menghasilkan aliran pendapatan baru. Selain itu, untuk perusahaan jasa keuangan, ini memungkinkan akses ke basis pelanggan mitra untuk menjual layanan yang ada atau meluncurkan layanan baru. Ini juga menyediakan perusahaan jasa keuangan untuk mengevaluasi opsi menawarkan perbankan sebagai layanan tergantung pada model kemitraan yang diaktifkan. Terlepas dari keuntungannya, perubahan pasar ini juga menghadirkan ancaman baru dari pemain non-tradisional seperti perusahaan teknologi besar yang menghadirkan positioning merek pelanggan yang kuat dengan akses ke basis pelanggan yang besar.

Layanan Penasihat dan Investasi Tertanam – keadaan saat ini

Para pemain layanan investasi dan penasihat terdiri dari perusahaan pialang ritel, perusahaan manajemen kekayaan, perusahaan manajemen investasi, perusahaan pensiun, perusahaan broker-dealer, penasihat keuangan independen, dan perusahaan fintech. Para pemain ini menawarkan layanan secara langsung atau melalui perantara layanan keuangan kepada klien akhir. Dalam beberapa tahun terakhir, kami telah melihat beberapa penggerak awal mengganggu model distribusi dengan memanfaatkan keuangan tertanam sebagai bagian dari strategi bisnis mereka. Penggerak awal ini menawarkan layanan investasi berbasis tujuan yang memanfaatkan kemampuan layanan investasi otomatis atau mikro yang ada, layanan pialang penuh, dan potensi manajemen kekayaan dalam kemitraan dengan teknologi besar, penyedia aplikasi super, pengecer, penyedia platform jejaring sosial, dan non- perusahaan jasa keuangan. 

Dengan munculnya aplikasi super secara global, kami melihat penawaran layanan keuangan diintegrasikan dengan mulus ke dalam aplikasi super. Beberapa contoh termasuk Alipay (CN) yang menawarkan rekomendasi dana berbasis tujuan dalam kemitraan dengan Vanguard, Paypal (AS) yang menawarkan perdagangan kripto dan berpotensi menawarkan platform perdagangan saham di masa mendatang, Grab Invest (SG) yang menawarkan penawaran investasi mikro melalui kemitraan dengan Fullerton dan firma manajemen aset UOB, dan Paytm (IN) menawarkan layanan broker ritel. Aplikasi super ini memberikan perjalanan klien digital tanpa gesekan dan pengalaman pelanggan yang unggul dengan biaya yang terjangkau bagi penggunanya dengan tujuan untuk meminimalkan kebutuhan klien untuk beralih ke platform yang berbeda.

Beberapa kasus penggunaan industri investasi menarik lainnya termasuk WeChat (CN), platform media sosial, bermitra dengan Blackrock untuk menawarkan layanan eksekusi dana, AirBnB (AS), persewaan homestay, bermitra dengan Acorns untuk menginvestasikan $50 pada pemesanan pertama, Amazon (IN) dan Walmart (IN) mengakuisisi platform manajemen kekayaan dan berpotensi menawarkan semacam layanan investasi atau manajemen kekayaan di masa mendatang.

Dengan penawaran investasi dan penasihat tertanam, perusahaan-perusahaan ini terutama menargetkan klien pasar massal langsung dengan menawarkan layanan penasihat investasi yang terjangkau. Manfaat langsung bagi perusahaan jasa keuangan adalah dalam hal membuka pasar baru di luar saluran tradisional untuk menjual produk mereka yang sudah ada atau produk yang disempurnakan. Saluran baru ini memungkinkan perusahaan untuk membuka aliran pendapatan baru dan yang lebih penting saat hubungan klien semakin matang, perusahaan dapat menjajaki peluang untuk menjual silang dan menjual produk dan layanan investasi lainnya secara langsung atau melalui kemitraan.

Implikasi bagi perusahaan investasi dan penasehat

Tren pemain saat ini dan penawaran di ruang penasihat investasi tertanam menunjukkan tingkat dukungan yang lebih tinggi untuk perusahaan jasa keuangan yang menawarkan layanan penasehat robo, investasi mikro, pialang ritel, atau manajemen aset. Target pasar utamanya adalah pasar massal dan berpotensi menjadi segmen bawah dari klien kelas atas tergantung pada proposisi nilai kemitraan.

Karena perusahaan saat ini menawarkan beberapa layanan penasihat investasi di atas untuk mengeksplorasi implikasi dari merangkul strategi investasi dan penasihat tertanam, penting untuk terlebih dahulu menentukan strategi bisnis dan implikasinya terhadap model bisnis yang ada. Dari perusahaan yang mengeksplorasi strategi bisnis baru ini, pendekatan pemikiran desain untuk menentukan strategi dan implikasi model bisnis mungkin merupakan pendekatan yang bijaksana.

Kami ingin menyoroti beberapa pertimbangan di dalamnya dua area utama yang terkena dampak dalam model bisnis – Mitra utama dan Sumber daya utama (terbatas pada kemampuan teknologi atau platform).

Agar perusahaan berhasil dalam perjalanan keuangan tertanam, memilih mitra yang tepat akan menjadi hal yang sangat penting. Perusahaan perlu merangkul model ekosistem mitra yang memungkinkan identifikasi, inkubasi, dan perluasan ke dalam hubungan jangka panjang. Sebagai bagian dari identifikasi mitra, uji tuntas secara luas mencakup profil mitra (keuangan, merek, dll.), basis pelanggan (ukuran, segmen, pertumbuhan, dll.), model bisnis (produk, saluran, dll.), model operasi (lokasi, privasi data, dll.) platform (integrasi, keamanan, ketahanan, dll.) dan akhirnya penyesuaian strategis (nilai produk terintegrasi, saluran, dll.) perlu dilakukan.

Salah satu sumber daya atau kemampuan utama lain yang perlu dimiliki perusahaan keuangan terkait dengan platform teknologi. Platform harus dapat menawarkan layanan penasihat investasi dengan cara modular berdasarkan kebutuhan khusus mitra. Misalnya, mitra A akan berinteraksi dengan perusahaan untuk menyediakan kemampuan perdagangan saham sementara mitra B akan berintegrasi dengan perusahaan untuk menggunakan robo advisory. Selain itu, platform teknologi yang gesit, aman, dan tangguh dengan kemampuan API yang kuat adalah kunci untuk memungkinkan keberhasilan integrasi dengan ekosistem mitra.

Kesimpulan

Industri keuangan tertanam diperkirakan tumbuh dalam dua digit untuk dekade berikutnya di bidang pembayaran, asuransi, dan kredit. Dengan sedikit pemain awal yang mengeksplorasi investasi tertanam dan layanan konsultasi, pasti ada ruang untuk perusahaan inovatif. Karena semakin banyak aplikasi super diluncurkan, ada banyak potensi yang belum dimanfaatkan di ruang ini untuk perusahaan investasi dan penasehat. Perusahaan perlu segera mengevaluasi peluang/ancaman yang dibawa oleh ekosistem non-tradisional ke dalam ekosistem layanan keuangan tradisional dan mengembangkan strategi untuk merangkul atau mengatasi tren ini. Perusahaan yang bersedia menerima perubahan ini dan memanfaatkan peluang ini sekarang akan berpotensi mewujudkan keuntungan yang signifikan dalam hal meningkatkan penetrasi pasarnya terutama dalam segmen pelanggan pasar massal yang pada akhirnya mengarah pada peningkatan pertumbuhan bisnis.

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• Sumber: https://www.finextra.com/blogposting/23627/embedded-investments–an-industry-view?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs