Biarkan Saya Masuk: Bank Tujuan Khusus Wyoming Menuntut Fed untuk Akses ke Sistem Pembayaran

By Berikan F. Butler, Andrew M.Hinkes, dan Robert M.Tammero, Jr.

Custodia Bank (“Custodia”) mengajukan pengaduan terhadap Federal Reserve Board (“FRB”) dan Federal Reserve Bank of Kansas City (“FRBKC”) di pengadilan federal Wyoming dengan tuduhan bahwa FRB dan FRBKC secara tidak sah menolak untuk bertindak atas Custodia aplikasi untuk akun master. Akun induk Federal Reserve memungkinkan bank untuk secara langsung mengakses Federal Reserve dan memanfaatkan layanan pembayaran, kliring, dan penyelesaian Sistem Federal Reserve. 

Custodia adalah lembaga penyimpanan tujuan khusus (“SPDI”) yang disewa Wyoming, yang merupakan piagam yang relatif baru yang dirancang untuk lembaga yang berfokus pada aset digital. SPDI Wyoming dapat menerima simpanan dan memberikan penitipan, servis aset, manajemen aset fidusia, dan aktivitas terkait tetapi umumnya dilarang memberikan pinjaman dengan simpanan mata uang fiat pelanggan. SPDI tidak diharuskan untuk mendapatkan asuransi simpanan FDIC, tetapi dapat melakukannya. 

Custodia ingin mendapatkan akun master untuk menghilangkan biaya yang terkait dengan penggunaan bank perantara untuk mengakses layanan Federal Reserve. Dalam pengaduannya, Custodia menegaskan bahwa karena memenuhi syarat untuk asuransi simpanan federal, ia memenuhi syarat untuk akun induk. Custodia mengajukan permohonannya untuk akun induk dengan FRBKC pada tanggal 29 Oktober 2020. Pengaduan tersebut menegaskan bahwa lembaga perbankan federal diwajibkan oleh undang-undang untuk mengambil tindakan akhir atas permohonan dalam waktu satu tahun (12 USC § 4807) dan perjanjian formulir standar FRB menyatakan bahwa pemrosesan dapat memakan waktu 5-7 hari kerja. Custodia menuduh bahwa penundaan telah menyebabkannya meluncurkan produknya menggunakan bank koresponden, yang diklaim sebagai opsi "terbaik kedua dan jauh lebih mahal" dan "menghilangkan banyak manfaat kompetitif" dari piagam SPDI. 

Kustodia berusaha agar Pengadilan menyatakan penundaan itu melanggar hukum dan memerintahkan FRB dan FRBKC untuk memproses dan memutuskan aplikasi master account dalam waktu 30 hari dan jika aplikasi Kustodia ditolak untuk menyatakan lebih lanjut bahwa FRB dan FRBKC memiliki kewajiban hukum untuk menyediakan Kustodia dengan master Akun. 

Akses ke akun master telah menjadi masalah tombol panas. Ini bukan pertama kalinya FRB digugat terkait akses akun master. Sebuah serikat kredit yang dibentuk untuk melayani bisnis terkait ganja menggugat FRBKC ketika akun induknya ditolak. Pendapat salah satu dari tiga hakim pada panel di Sirkuit ke-10 menyatakan bahwa serikat kredit berhak atas rekening induk. Selain itu, pada tahun 2018 TNB USA Inc. menggugat Federal Reserve Bank of New York menuduh bahwa itu secara tidak sah diblokir dari pembukaan rekening induk. Klaim itu ditolak karena tidak ada penolakan resmi yang diberikan. Pada tahun 2021 Federal Reserve mengeluarkan pedoman yang diusulkan, yang nanti ditambah, untuk mengevaluasi permintaan akun.

Selain itu, Undang-Undang Inovasi Keuangan Bertanggung Jawab Lumimis-Gillibrand, yang diperkenalkan pada 7 Juni 2022, mencakup ketentuan yang menetapkan bahwa lembaga penyimpanan yang disewa oleh negara bagian mana pun berhak atas rekening di Bank Federal Reserve, terlepas dari apakah lembaga tersebut diasuransikan atau diawasi secara federal.