Keuangan Terdesentralisasi: Mengapa Penggunanya Berisiko?

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Keuangan Terdesentralisasi: Mengapa Penggunanya Berisiko? Kecerdasan Data PlatoBlockchain. Pencarian Vertikal. Ai.

Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) adalah sistem keuangan yang dibangun di atas teknologi blockchain terdesentralisasi. Ini mencapai konsensus terdistribusi dengan memanfaatkan kontrak pintar melalui blockchain, seperti Ethereum. Ini terkait secara eksplisit dengan blockchain Ethereum dan semua mata uang kripto yang dikembangkan di blockchain.
Oleh karena itu, keuangan terdesentralisasi memungkinkan dua pihak untuk melakukan transaksi dengan aman menggunakan jaringan peer-to-peer tanpa otoritas perantara. Menggunakan keuangan Terdesentralisasi, setiap orang dapat mengakses layanan keuangan kapan saja dan di mana saja dengan biaya lebih rendah dibandingkan dengan lembaga tradisional.

Keuntungan Keuangan Terdesentralisasi dibandingkan Keuangan Tradisional:

Sumber Tepercaya -
Dalam keuangan terdesentralisasi, blockchain publik bertindak sebagai sumber terpercaya, mengatur semua operasi di sektor keuangan. Namun, tata kelola publik memerlukan undang-undang dan lembaga keuangan berlisensi yang mengatur semua operasi dalam keuangan tradisional.
Terbuka dan Transparan-
Keuangan terdesentralisasi terus mendapatkan daya tarik sebagian karena lebih terbuka dan transparan daripada keuangan tradisional. Kurangnya penghalang untuk masuk berarti siapa pun dengan keterampilan pemrograman dapat mengambil bagian dalam membangun layanan dan alat keuangan di atas blockchain publik.
Tidak perlu lisensi dan otorisasi-
Hambatan yang rumit untuk masuk telah membuat mustahil untuk merangkul tren baru dalam sistem keuangan tradisional. Sistem keuangan tradisional terbatas dalam inovasi karena kebutuhan untuk mendapatkan lisensi dan otorisasi dari regulator.

Kerugian Keuangan Terdesentralisasi:

Ketidaktentuan-
Masalah ketidakpastian sangat berdampak pada proyek keuangan terdesentralisasi karena mereka dapat secara otomatis mewarisi ketidakstabilan dari blockchain host mereka. Misalnya, blockchain Ethereum telah mengalami berbagai perubahan akhir-akhir ini, di mana masalah yang dilakukan pada saat konsensus Proof of Work dapat menyebabkan risiko pada Bukti Pasak Ethereum 2.0.
Skalabilitas-
Proyek keuangan terdesentralisasi menghadapi tantangan luar biasa dalam hal skalabilitas dari masing-masing blockchain host. Transaksi pada protokol keuangan terdesentralisasi membutuhkan waktu lebih lama untuk dikonfirmasi, yang menimbulkan masalah kemacetan jaringan. Selanjutnya, pada saat kemacetan jaringan, transaksi protokol keuangan terdesentralisasi mungkin menjadi mahal.
Likuiditas-
Komponen penting lainnya adalah likuiditas karena pasar keuangan terdesentralisasi masih belum sebesar sistem keuangan tradisional. Jadi, menjadi sulit untuk menaruh kepercayaan pada sektor ini.

6 alasan mengapa pengguna Keuangan Terdesentralisasi berisiko tinggi:

Risiko Protokol Intrinsik-
Risiko protokol intrinsik mewakili mekanisme risiko yang dimasukkan ke dalam desain protokol secara default. Kontrak pintar membantu mengotomatiskan primitif keuangan tertentu pada platform keuangan terdesentralisasi. Dinamika protokol bergantung pada kontrak pintar ini, yang mungkin menghadirkan ancaman signifikan terhadap strategi investasi terlepas dari cara kerja protokol.
Risiko intrinsik dalam protokol keuangan terdesentralisasi adalah alasan utama untuk transportasi risiko dari pihak manusia/pengembang yang terpusat ke mekanik yang dapat diprogram dalam protokol. Misalnya, slippage adalah kondisi dalam protokol AMM (automated market-making). Jika kondisi slippage tinggi, kumpulan AMM dapat menekan investor untuk membayar biaya tinggi untuk menghilangkan likuiditas yang dipasok ke protokol.
Risiko Protokol Eksogen-
Tidak seperti protokol intrinsik, pengguna keuangan terdesentralisasi biasanya dieksploitasi karena faktor eksternal yang mengubah perilaku protokol yang diharapkan. Contoh dari jenis serangan ini adalah manipulasi oracle atau eksploitasi flash loan, yang memengaruhi mekanisme dasar keuangan terdesentralisasi.
Pada Oktober 2022, Cream Finance dieksploitasi dalam serangan Flash Loan, menghabiskan lebih dari $130 juta aset. Serangan ini menyoroti bahwa risiko protokol eksogen juga merupakan faktor yang ada di mana-mana dalam evolusi keuangan terdesentralisasi.
Risiko Tata Kelola-
Aspek penting lain dari keuangan terdesentralisasi adalah proposal tata kelola yang mengelola perilaku protokol keuangan terdesentralisasi dan biasanya menjadi alasan perubahan komposisi likuiditasnya yang memengaruhi pengguna dan investor. Meningkatnya sifat sentralisasi dari struktur tata kelola protokol keuangan terdesentralisasi juga merupakan aspek yang mengkhawatirkan dari tata kelola keuangan terdesentralisasi. Meskipun tata kelola keuangan terdesentralisasi dikendalikan secara desentralisasi, beberapa pihak kecil dapat memengaruhi hasil proposal.
Risiko Blockchain Dasar-
Protokol keuangan terdesentralisasi bergantung pada blockchain intrinsiknya, yang dapat berubah menjadi risiko bagi pengguna dan investor. Eksploitasi faktor, misalnya, mekanisme konsensus atas blockchain tertentu, dapat menimbulkan kerentanan dalam protokol keuangan terdesentralisasi yang dieksekusi melalui platform. Misalnya, protokol keuangan terdesentralisasi dapat secara efektif dihentikan dalam jaringan bukti saham (PoS) di mana jumlah validator berkolusi untuk memengaruhi distribusi hadiah.
Risiko Pasar-
Terlepas dari protokol dan infrastruktur, ada risiko tinggi dari pasar asli. Misalnya, investasi kumpulan AMM dapat menjadi rentan jika biaya aset berubah dari waktu sebelumnya ketika kumpulan tersebut diberikan likuiditas. Contoh lain dapat berupa jatuhnya harga aset secara tiba-tiba yang dapat memicu penghapusan besar-besaran likuiditas dari kumpulan, yang mengakibatkan slippage yang signifikan.
Eksploitasi dan Kerentanan-
Keuangan terdesentralisasi mengimplementasikan sepotong kode yang terlihat oleh semua orang, sedangkan orang teknis dapat dengan mudah mengamati dan mengidentifikasi bug dalam kode dan mengeksploitasinya. Sementara beberapa bug ditemukan secara tidak sengaja, yang lain dihasilkan dari serangan yang disengaja. Namun, risiko teknologi yang tak terelakkan dapat dihilangkan dengan Praktik Keuangan Terdesentralisasi Terbaik, seperti pengujian ekstensif, audit kode reguler, hadiah bug, dan dengan mempertahankan dApps.

Prima Felicitas adalah Perusahaan Pengembangan Keuangan Terdesentralisasi Teratas dengan pengalaman yang kaya dalam meluncurkan layanan & solusi keuangan terdesentralisasi untuk meningkatkan keuntungan dan menambah aliran pendapatan untuk bisnis.

Mencari bantuan di sini?