NatWest, Citi, Platform Repo dan Swap FX Intraday Finteum Uji Coba Barclays

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

NatWest, Citi dan Barclays, bersama 11 grup perbankan lainnya, telah menguji coba platform baru dari fintech Finteum yang membantu bank mengelola likuiditas intraday.

Finteum menunjukkan manfaat platformnya terhadap likuiditas intraday bank

Neraca gabungan dari bank-bank yang berpartisipasi adalah $19.8 triliun – di antara kelompok bank terbesar yang pernah mencoba infrastruktur pasar baru, Finteum kata.

Co-founder Finteum Brian Nolan mengatakan: “Mengingat lingkungan suku bunga yang meningkat, pasar intraday memainkan peran penting dalam strategi optimalisasi likuiditas bank.”

Solusinya, yang telah diuji oleh tim treasury dan teknologi di 14 bank, memungkinkan pembayaran-vs-pembayaran intraday FX swap serta transaksi repo intraday pengiriman-vs-pembayaran melalui pengembangan pasar antar bank baru.

Finteum bertujuan untuk menciptakan pasar keuangan global untuk pertukaran FX intraday pada teknologi buku besar terdistribusi (DLT). Ia mengklaim sebagian besar aplikasi DLT keuangan mereplikasi transaksi yang ada di buku besar untuk meningkatkan transparansi dan memotong biaya, tetapi Finteum “menggunakan kekuatan DLT untuk menciptakan pasar yang berharga untuk likuiditas intraday yang sebelumnya tidak mungkin”.

Dengan menggunakan pasar intraday, bank dapat meminjam selama berjam-jam, sehingga memungkinkan mereka memenuhi kebutuhan likuiditas sementara secara efisien. Hal ini membantu mereka mengoptimalkan buffer likuiditas intraday dengan aman, yang telah menjadi fokus sejak Basel III.

Bank juga dapat menggunakan pasar intraday untuk meminjamkan kelebihan dana, yang mewakili aliran pendapatan baru.

Dalam jajak pendapat terhadap 14 bank selama uji coba, 59% mengatakan bahwa, mengingat kondisi suku bunga yang meningkat, optimalisasi likuiditas merupakan prioritas utama pada tahun 2022/3, dan 19% lainnya menjawab bahwa optimalisasi likuiditas merupakan prioritas yang lebih tinggi dibandingkan tahun 2021.

Platform dari Finteum yang berbasis di London diperkirakan akan diluncurkan pada tahun 2023 dengan tiga grup perbankan besar Eropa, bagian dari 14 grup perbankan yang berpartisipasi dalam uji coba tersebut, dan uji coba perdagangan uang riil diharapkan dilakukan pada akhir tahun 2022.

Bank-bank dari Eropa, Amerika Utara dan Asia ikut serta dalam pengujian ini yang dihadiri oleh perwakilan dari otoritas kehati-hatian nasional dan pakar likuiditas dari badan industri UK Finance.

Selama salah satu sesi perdagangan selama satu jam, bank-bank tersebut mengeksekusi 96 simulasi transaksi swap dan repo FX intraday, berdasarkan 75 pesanan simulasi dalam buku pesanan limit pusat dan 165 RFQ bilateral, dengan total simulasi $11.1 miliar yang diperdagangkan.

Pada tahun 2022, Platform Finteum menambahkan repo intraday bersama dengan swap FX intraday karena bunga dari bank. Untuk repo intraday, uji coba ini mengasumsikan penyelesaian DvP menggunakan infrastruktur tripartit Euroclear Bank yang sudah ada, yang memungkinkan penyelesaian dalam hitungan menit tanpa tokenisasi apa pun. Infrastruktur tripartit BNY Mellon – peserta uji coba lainnya – juga dapat digunakan untuk menyelesaikan transaksi repo intraday dolar AS yang dieksekusi di Platform Finteum.

Finteum mengatakan ini adalah salah satu tempat antar bank pertama yang menawarkan pertukaran FX dan repo bersama-sama dalam platform yang sama. Pasar pertukaran valas dan repo adalah salah satu pasar terbesar di dunia, Finteum mencatat, dengan nilai masing-masing lebih dari $3 triliun setiap hari.

Stempel Waktu: Juni 16, 2022