Ketika regulator dari seluruh pemerintah AS terus bergulat dengan ekspansi cepat teknologi keuangan (FinTech) dan aset digital, Office of the Comptroller of the Currency (OCC) telah mengadopsi sikap menyambut terhadap teknologi tersebut dan mengambil tiga langkah baru-baru ini dengan berpotensi untuk menguntungkan industri secara signifikan. Pertama, OCC berencana untuk mengusulkan piagam bank nasional baru untuk perusahaan pembayaran, termasuk yang berurusan dengan aset digital, yang memungkinkan perusahaan tersebut memperoleh satu lisensi nasional daripada lisensi di setiap negara bagian tempat mereka beroperasi. Kedua, pada 22 Juli 2020, OCC mengeluarkan surat interpretatif yang mengklarifikasi bahwa bank nasional dan asosiasi tabungan federal dapat memberikan solusi penyimpanan cryptocurrency atas nama pelanggan mereka. Ketiga, pada 4 Juni 2020, OCC mengeluarkan pemberitahuan awal tentang pembuatan peraturan yang diusulkan (ANPR) meminta komentar tentang aktivitas digital bank nasional dan asosiasi tabungan federal. Ketiga perkembangan tersebut berpotensi memberikan dampak positif yang signifikan bagi industri.
OCC untuk Mengusulkan Piagam Pembayaran
Penjabat Pengawas Mata Uang Brian Brooks pertama kali melontarkan gagasan tentang "piagam pembayaran" untuk digunakan oleh perusahaan di industri FinTech dan cryptocurrency saat berbicara di Konsensus pada bulan Mei tahun ini. Menurut Brooks, piagam itu akan memungkinkan perusahaan semacam itu memperoleh izin nasional dan menghindari kerumitan rezim perizinan pengirim uang negara. Pada 25 Juni 2020, Brooks muncul di a podcast untuk Jurnal Perbankan ABA dan menawarkan rincian lebih lanjut tentang gagasan tersebut. Menurut Brooks, piagam pembayaran akan menjadi "versi nasional dari lisensi pengiriman uang negara bagian" dan menawarkan perusahaan pembayaran "platform nasional dengan preemption." OCC berencana untuk mengungkap piagam ini pada musim gugur 2020.
Saat ini, sebagian besar perusahaan pembayaran diatur sebagai pengirim uang di bawah hukum federal dan negara bagian. Ini berarti, bergantung pada spesifikasi bisnis tertentu, sebuah perusahaan mungkin perlu mendaftar ke Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan (FinCEN) Departemen Keuangan AS dan mengajukan izin di hampir setiap negara bagian dan teritori tempatnya beroperasi (hanya Montana yang memiliki tidak ada rezim lisensi pengirim uang). Proses menangani hampir 50 aplikasi dan 50 regulator berbeda dapat menyebabkan biaya dan kompleksitas yang signifikan bagi perusahaan semacam itu. Piagam pembayaran nasional yang meniadakan perlunya lisensi pengirim uang negara dapat membantu mengurangi poin-poin masalah tersebut. Dengan demikian, piagam akan menjadi piagam perbankan, yang berarti aplikasi kemungkinan akan mencakup sebagian besar persyaratan yang sama yang berlaku untuk bank layanan penuh dan perusahaan yang menerima piagam akan memiliki kewajiban kepatuhan berkelanjutan serupa dengan bank layanan penuh. Oleh karena itu, memilih antara proses pengiriman uang negara tradisional dan proses OCC mungkin tidak sesederhana kedengarannya.
Selain itu, rencana OCC kemungkinan akan menghadapi tantangan hukum dari regulator negara bagian. Bank nasional tujuan khusus serupa piagam untuk perusahaan FinTech, pertama kali diumumkan pada tahun 2018, terhenti setelah regulator keuangan negara, yang dipimpin oleh Departemen Layanan Keuangan New York, menantang otoritas OCC untuk menawarkan piagam semacam itu. Pertarungan itu tetap berlangsung dan saat ini tertunda sebelum Sirkuit Kedua. Piagam pembayaran kemungkinan akan menghadapi keberatan serupa dari negara bagian, tetapi OCC tampaknya tidak berubah dan berencana untuk terus maju meskipun ada ancaman ini.
Otoritas untuk Custody Cryptocurrency
Pada 22 Juli 2020, OCC diterbitkan Surat Interpretasi # 1170, yang menyimpulkan bahwa "menyediakan layanan penjagaan mata uang kripto, termasuk memegang kunci kriptografi unik yang terkait dengan mata uang kripto, adalah bentuk modern dari [] aktivitas bank tradisional." Surat tersebut lebih lanjut menjelaskan bahwa menyediakan layanan tersebut diperbolehkan baik dalam kapasitas fidusia maupun non-fidusia. Layanan non-fidusia termasuk "penyimpanan untuk kunci kriptografi yang memungkinkan untuk mengontrol dan mentransfer mata uang kripto pelanggan" dan layanan fidusia termasuk bertindak sebagai wali amanat, pelaksana wasiat, administrator harta, penerima, atau penasihat investasi, di antara kapasitas serupa lainnya. Menurut OCC, layanan fidusia juga harus sesuai dengan peraturan OCC lainnya tentang aktivitas fidusia dan undang-undang lain yang berlaku, termasuk undang-undang negara bagian. Surat itu berlaku untuk bank nasional dan asosiasi tabungan federal (FSA).
Tidak mengherankan, surat tersebut memperingatkan bahwa bank nasional dan OJK yang terlibat dalam layanan kustodi baru โharus mengembangkan dan melaksanakan aktivitas tersebut sesuai dengan praktik manajemen risiko yang baik dan menyelaraskannya dengan rencana dan strategi bisnis bank secara keseluruhan sebagaimana ditetapkan dalam pedoman OCC.โ Ini termasuk mengembangkan "sistem yang memadai ... untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko layanan penahanannya" dan "pengendalian internal yang efektif termasuk [ing] melindungi aset yang ditahan, menghasilkan laporan keuangan yang andal, dan mematuhi hukum dan peraturan." Di antara ketentuan lainnya, sistem dan pengendalian ini harus mencakup catatan akuntansi, pemisahan aset dari aset milik kustodian, penyelesaian transaksi, kontrol akses fisik, dan tindakan keamanan lainnya. Namun, surat tersebut mencatat bahwa sub-kustodian dapat digunakan jika bank atau asosiasi tabungan telah menentukan bahwa operasi sub-kustodian tersebut memiliki pengendalian internal yang baik. Surat tersebut menekankan bahwa sistem dan kontrol tersebut mungkin perlu secara khusus disesuaikan dengan cryptocurrency, terutama yang berkaitan dengan kontrol akses, yang dinyatakan dalam surat tersebut "akan berbeda dari prosedur yang digunakan untuk aset fisik". Oleh karena itu, penting bagi bank nasional dan FSA untuk mempertimbangkan dengan cermat apakah mereka memiliki kontrol internal yang sesuai dan pengamanan terkait sebelum menawarkan layanan tersebut.
Berapa banyak lembaga yang disewa OCC yang akan masuk ke ruang ini masih harus dilihat. Tidak diragukan lagi ada permintaan untuk solusi penitipan yang aman karena banyak konsumen dan bisnis melaporkan menggunakan kotak penyimpanan aman bank untuk penyimpanan dingin aset digital yang aman. Penasihat investasi terdaftar yang tunduk pada aturan hak asuh SEC juga dapat berjuang untuk menemukan "kustodian yang memenuhi syarat" untuk dana dan sekuritas pelanggan seperti yang dipersyaratkan oleh aturan.
Bank dan FSA yang ingin memperluas penawaran di ruang ini akan menghadapi persaingan dari perusahaan trust, broker-dealer, dan berbagai perusahaan FinTech yang sudah menyediakan solusi kustodi. Namun, ruang tersebut masih berkembang, dan banyak yang menyarankan bahwa solusi kustodi yang andal dan bereputasi akan menarik lebih lanjut perdagangan institusional dan partisipasi penasihat investasi teregulasi. Oleh karena itu, tampaknya ada peluang bagi bank dan kustodian OJK, baik melalui pengembangan organik atau kemitraan dengan entitas lain.
Aktivitas Digital ANPR
Pada 4 Juni 2020, OCC mengeluarkan file ANPR tentang aktivitas digital bank nasional dan asosiasi tabungan federal. ANPR adalah bagian dari "tinjauan komprehensif" dari peraturan OCC tentang aktivitas digital dalam sistem perbankan federal. Menurut ANPR, โTujuan dari tinjauan ini adalah untuk mengevaluasi apakah peraturan ini secara efektif memperhitungkan evolusi yang sedang berlangsung dari industri jasa keuangan, mendorong pertumbuhan ekonomi dan peluang serta memastikan bahwa bank beroperasi dengan cara yang aman dan sehat, memberikan akses yang adil ke layanan keuangan, memperlakukan pelanggan dengan adil, dan mematuhi hukum dan peraturan yang berlaku. " ANPR mencakup sepuluh pertanyaan spesifik yang berkaitan dengan topik seperti kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin, cryptocurrency, teknologi buku besar terdistribusi, dan teknologi pembayaran baru, antara lain. Mempertimbangkan luas dan umumnya ANPR, sulit untuk menilai bagaimana OCC kemungkinan akan memperbarui peraturannya, tetapi mengingat tindakan lain yang dibahas dalam posting ini, kami mengantisipasi OCC kemungkinan akan melanjutkan postur condong ke depan sehubungan dengan FinTech dan aset digital dalam pembuatan peraturan di masa depan.
Jalan ke Depan
Dengan pembuatan piagam pembayaran dan peraturan aktivitas digital yang keduanya akan diproses musim gugur ini, kami mengantisipasi akan menjadi beberapa bulan yang sibuk bagi OCC. Perusahaan FinTech dan aset digital harus melacak perkembangan ini dengan hati-hati dan Steptoe akan terus memberikan pembaruan di blog ini seiring perkembangan terjadi.
- 2020
- mengakses
- Akun
- akuntansi
- kegiatan
- penasihat
- Semua
- antara
- mengumumkan
- aplikasi
- kecerdasan buatan
- Kecerdasan Buatan dan Pembelajaran Mesin
- Aktiva
- Bank
- Perbankan
- Bank
- Pertarungan
- Blog
- bisnis
- bisnis
- Kapasitas
- Coindesk
- Penyimpanan dingin
- komentar
- Perusahaan
- perusahaan
- kompetisi
- pemenuhan
- Konsumen
- terus
- Kejahatan
- cryptocurrency
- Currency
- Tahanan
- Layanan Penahanan
- pelanggan
- berurusan
- Permintaan
- mengembangkan
- Pengembangan
- digital
- Aset-Aset Digital
- Buku Besar Terdistribusi
- teknologi ledger terdistribusi
- Ekonomis
- Pertumbuhan ekonomi
- perkebunan
- evolusi
- Lihat lebih lanjut
- perluasan
- Menghadapi
- adil
- Federal
- keuangan
- Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan
- jasa keuangan
- teknologi keuangan
- FinCen
- fintech
- Perusahaan Fintech
- Pertama
- bentuk
- Depan
- FSA
- penuh
- dana-dana
- masa depan
- Pemerintah
- Pertumbuhan
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- HTTPS
- ide
- mengenali
- Dampak
- Termasuk
- industri
- industri
- Kelembagaan
- lembaga
- Intelijen
- investasi
- IT
- Juli
- kunci
- kunci-kunci
- Hukum
- Hukum
- Undang undang Undang
- memimpin
- pengetahuan
- Dipimpin
- Buku besar
- Informasi
- Lisensi
- lisensi
- Perizinan
- Panjang
- Mesin belajar
- pengelolaan
- mengukur
- uang
- bulan
- pindah
- Bank Nasional
- jaringan
- NY
- menawarkan
- menawarkan
- Penawaran
- Operasi
- Kesempatan
- Lainnya
- Sakit
- Kemitraan
- pembayaran
- perencanaan
- Platform
- mendorong
- mengusulkan
- arsip
- Regulasi
- peraturan
- Regulator
- melaporkan
- laporan
- Persyaratan
- ulasan
- Risiko
- manajemen risiko
- aman
- Surat-surat berharga
- keamanan
- Layanan
- set
- penyelesaian
- Solusi
- Space
- Negara
- Negara
- penyimpanan
- sistem
- sistem
- Teknologi
- Teknologi
- Topik
- jalur
- Trading
- Transaksi
- mengobati
- Kepercayaan
- Memperbarui
- Pembaruan
- us
- pemerintah kita
- tahun