Produk pasar pribadi StashAway mendapatkan daya tarik

Produk pasar pribadi StashAway mendapatkan daya tarik

Stempel Waktu: 10 Agustus 2023 6
Produk pasar swasta StashAway mendapatkan daya tarik dari PlatoBlockchain Data Intelligence. Pencarian Vertikal. Ai.

StashAway secara publik telah mendapatkan kantor multi-keluarga yang menggunakannya untuk mencari berbagai kelas aset, termasuk ekuitas swasta dan modal ventura.

Kesepakatan dengan Aument Capital Partners, kantor multi-keluarga baru yang berbasis di Singapura dengan hampir $500 juta aset klien yang dikelola, menunjukkan bagaimana bisnis wealthtech berkembang melampaui asalnya sebagai penasehat robo yang melayani kebutuhan kelas menengah.

Tahun lalu, StashAway meluncurkan layanan yang ditujukan untuk individu berpenghasilan tinggi (HNWI) di Singapura, yang disebut Reserve. Ini menyediakan akses ke dana pasar swasta, investasi malaikat, dan crypto, bersama dengan layanan manajer hubungan.

Sisi pasar swasta adalah bagian terbesar: "Ini adalah mandat diskresioner di pasar swasta, dengan tiket minimum yang rendah," kata Michele Ferrario, CEO dan salah satu pendiri StashAway (foto, kiri).

Dia tidak akan merinci aset-aset yang saat ini dikelola oleh richtech, yang melebihi $1 miliar pada awal 2021. Ferrario mengatakan HNWI menyumbang sekitar sepertiga dari AUM. Tujuannya adalah membuat mereka mengalokasikan hingga 10 persen dari total aset ke ekuitas swasta dan VC.

Mengotomatiskan kekayaan keluarga

Dominic Schacher, CEO Aument, mengatakan dia tertarik dengan platform StashAway karena aksesnya yang mudah ke pasar swasta, serta karena fintech (foto, kanan).

Dia mengatakan dia meluncurkan Aument tahun lalu secara eksklusif untuk melayani pengusaha teknologi yang lebih muda. “Ada kekurangan transparansi seputar produk keuangan, tapi kami tahu berapa biayanya, dan penyedia mana yang harus digunakan,” katanya.

Aument tidak biasa karena bersikeras mengelola semua aspek kebutuhan kantor keluarga, mulai dari layanan pramutamu hingga investasi. Hal yang biasa, terutama di Asia, bagi keluarga kaya untuk menyebarkan investasi mereka di antara beberapa bank swasta, tetapi Schacher mengatakan ahli waris dan pendiri yang lebih muda lebih bersedia bermitra dengan seseorang yang dapat menyederhanakan urusan mereka. Keluarga dalam bisnisnya (termasuk miliknya) dapat terus memiliki banyak hubungan keuangan, tetapi Aument mengawasinya.

Rata-rata klien memiliki aset $50 juta hingga $70 juta, katanya. Keluarga dengan kekayaan bersih di atas $150 juta cukup besar untuk menjalankan kantor mereka sendiri, sedangkan kantor multi-keluarga muncul untuk menyosialisasikan biaya menjalankan bisnis investasi penuh.

Dia sangat ingin bekerja dengan mitra yang sangat otomatis untuk menyederhanakan proses – yang mungkin sulit melayani kantor keluarga, yang istimewa dalam hal apa yang diinginkan pemilik dan bagaimana mereka melakukan sesuatu.

“Kami tertarik pada StashAway sebagai perusahaan teknologi, karena satu-satunya cara untuk meningkatkannya adalah melalui standardisasi, atau dengan mengaktifkan teknologi dan mengotomatiskan semuanya, mulai dari pelaporan hingga pengelolaan panggilan modal,” kata Schacher.

Dari robo ke pasar swasta

Namun, daya tarik utamanya adalah platform PE/VC. StashAway tidak menemukan sesuatu yang baru: iCapital dan Moonfare adalah fintech lain yang menawarkan akses murah ke dana pribadi. Manajer PE dan VC, yang secara tradisional melayani investor institusi besar, sangat ingin memanfaatkan kumpulan besar uang keluarga.

Biasanya KKR, Silvergate atau Khosla Ventures akan meminta institusi untuk memasang $5 juta hingga $10 juta untuk mendapatkan akses ke dana. Kantor keluarga tidak dapat memenuhi itu. Cara lain untuk mengakses pasar swasta adalah melalui bank swasta, tetapi mereka juga memerlukan jumlah yang besar, biasanya minimal $250,000, yang akan diinvestasikan hanya dalam satu dana. Bahkan jika kantor keluarga mampu membayar jumlah tersebut, itu tidak akan memiliki eksposur yang terdiversifikasi ke aset pribadi.

StashAway memungkinkan investor terakreditasi untuk menulis tiket serendah $50,000. Ini mengoperasikan sistem multi-manajer, mengumpulkan klien HNWI sehingga dapat membuat komitmen berskala besar di berbagai pengelola dana swasta (termasuk yang disebutkan di atas).

Dibutuhkan biaya di atas apa yang dikenakan oleh manajer yang mendasarinya.

“Klien memberi kami anggaran tahunan sebesar $50,000, dan kami membuat enam atau tujuh komitmen per tahun. Setelah empat tahun, Anda akan memiliki sekitar 25 manajer di seluruh dunia, lintas usaha, pertumbuhan, dan pembelian.”

Teknologi datang untuk mengelola operasi ini, terutama panggilan modal. Sebuah dana biasanya akan meminta investor untuk memasukkan uang dua kali setahun. "Di antara 25 manajer, itu panggilan modal setiap minggu, yang akan menjadi mimpi buruk," kata Ferrario. StashAway mengelolanya sehingga setiap klien Cadangan hanya memiliki panggilan modal dua kali setahun. Ini mengharuskan klien menyiapkan sebagian modal di muka, untuk memastikannya dikelola dengan lancar.

Namun, aspek teknologinya sangat mudah. Ada ujung depan untuk layanan RM, tetapi ujung belakang sebagian besar hanyalah buku besar untuk melacak komitmen dan panggilan di antara pelanggan. Teknologi untuk bisnis ritel inti StashAway lebih rumit, karena harus menangani transaksi dan penyeimbangan kembali portofolio.

Schacher mengatakan layanan ini melengkapi pandangannya sendiri tentang manajemen aset, yaitu menempatkan portofolio inti dalam investasi pasif berbiaya rendah. “Tidak banyak di luar sana, hanya bank swasta dan beberapa manajer aset, dan seringkali mereka biasa-biasa saja,” katanya. “Sekarang ada juga StashAway.”

Stempel Waktu:

Lebih dari Menggali Fin