Pembaruan Produk: Agustus 2022

Agustus telah menjadi bulan sibuk lainnya untuk metrik, konten, dan rilis produk Glassnode. Ringkasan singkat untuk bulan ini adalah sebagai berikut:

• Buletin Rantai Mingguan (5x) meliputi reli pasar beruang, dan spekulasi tentang Penggabungan Ethereum di pasar derivatif.
• Aset Baru Didukung (4x): APE, SHIB, PASIR dan stETH
• Metrik rincian transaksi Ethereum (24x) mengeksplorasi penggunaan gas, dan permintaan transaksi untuk transfer Stablecoin, Token ERC-20, DeFi, NFT, Bridges, dan Vanilla ETH.
• Metrik Baru di Studio (5x) termasuk perubahan pasokan Tahun-ke-tahun, dan Opsi Tersirat Volatilitas Senyum
• Konstruksi meja kerja: 12x Metrik Derivatif, 6x Indikator Pasar, dan 1x Alat Risiko Kapitulasi Penambang.
• Laporan Pulsa Pasar Baru (5x) termasuk yang baru Konstruksi meja kerja untuk deteksi Atas dan Bawah.

Agustus adalah bulan bergejolak lainnya untuk Bitcoin, dengan pasar mengalami apa yang tampaknya (WOC 31), dan akhirnya menjadi reli pasar beruang (WOC 34). Harga diperdagangkan dari tertinggi lokal $24.5k, menuju kisaran konsolidasi rendah di $19.5k. Selain itu, kami melihat premi spekulatif yang sangat besar memasuki pasar berjangka dan opsi Ethereum, karena investor bertaruh pada acara gaya beli-rumor, jual-berita (WOC 32).

Untuk Bitcoin, kami terus melihat dikotomi yang terbentuk antara Pemegang Jangka Panjang, yang tidak mau membelanjakan dan menjual koin mereka (WOC 33), sementara Pemegang Jangka Pendek terus berdesak-desakan untuk mendapatkan harga masuk terbaik. Metrik permintaan agregat tetap lesu, membuat pasar Bitcoin bergantung pada seutas benang (WOC 35).

Newsletter Mingguan On-chain Dirilis

[Embedded content]

Aset Baru Didukung

Kami telah merilis dukungan untuk empat token baru:

• Koin Kera (APE)
• Shiba Inu (SHIB)
• The Sandbox (PASIR)
• Lido Mempertaruhkan ETH (stETH)

Metrik Perincian Ethereum Baru [T3]

Bulan ini kami merilis rangkaian 24x metrik perincian transaksi Ethereum baru yang mengeksplorasi penggunaan gas, dan permintaan transaksi untuk Stablecoin, Token ERC-20, DeFi, NFT, Bridges, dan transfer Vanilla ETH. Metrik tersedia dalam denominasi Absolut dan Relatif.

• Vanila: Penggunaan Gas oleh Transaksi Vanilla (Absolute), Penggunaan Gas oleh Transaksi Vanili (Relatif), Transaksi Vanilla (Mutlak), Transaksi Vanilla (Relatif)
• Stablecoin: Penggunaan Gas oleh Stablecoin (Absolute), Penggunaan Gas oleh Stablecoin (Relatif), Transaksi Stablecoin (Mutlak), Transaksi Stablecoin (Relatif)
• Token ERC-20: Penggunaan Gas oleh Token ERC-20 (Absolute), Penggunaan Gas oleh Token ERC-20 (Relatif), Transaksi Token ERC-20 (Mutlak), Transaksi Token ERC-20 (Relatif)
• Def: Penggunaan Gas oleh Keuangan Terdesentralisasi (Absolute), Penggunaan Gas oleh Keuangan Terdesentralisasi (Relatif), Transaksi Keuangan Terdesentralisasi (Absolute), Transaksi Keuangan Terdesentralisasi (Relatif)
• NFT Penggunaan Gas oleh NFT (Absolute), Penggunaan Gas oleh NFT (Relatif),  Transaksi NFT (Absolute), Transaksi NFT (Relatif),
• jembatan: Penggunaan Gas oleh Jembatan (Mutlak), Penggunaan Gas oleh Jembatan (Relatif), Transaksi Jembatan (Mutlak), Transaksi Jembatan (Relatif)

Metrik Perubahan Pasokan Bitcoin Tahun-ke-tahun [T3]

Kami merilis tiga metrik Bitcoin baru yang memberikan perkiraan perubahan dari tahun ke tahun dalam pangsa pasokan Bitcoin yang akan disimpan/diperdagangkan di jam perdagangan AS, UE, dan Asia. Geolokasi pasokan Bitcoin dilakukan secara probabilistik di tingkat entitas, di mana saldo entitas hanya akan berkontribusi pada pasokan di wilayah masing-masing jika lokasi dapat ditentukan dengan kepastian yang tinggi.

Opsi Tersirat Volatilitas Senyum untuk BTC dan ETH [T3]

Volatilitas Smile menggambarkan volatilitas tersirat dari opsi dengan pemogokan yang berbeda untuk tanggal kedaluwarsa yang dipilih. Kecuraman dan bentuk senyum ini dapat digunakan untuk menilai harga relatif dari opsi, dan mengukur jenis risiko ekor apa yang ditentukan oleh pasar.

Market Pulse adalah seri laporan baru oleh tim Glassnode, tersedia secara eksklusif untuk anggota Tingkat Lanjut dan Profesional di Forum Glassnode. Laporan Pulsa Pasar memberikan wawasan unik tentang bagaimana kami, sebagai pengguna yang berdaya, memaksimalkan nilai dalam rangkaian Glassnode. Kami mengeksplorasi elemen kreatif, teknis, dan pendidikan dari konsep on-chain dan pasar, disertai dengan demonstrasi dan panduan Meja Kerja langkah demi langkah yang dipesan lebih dahulu.

Pulsa Pasar Dirilis

• Pembaruan Utilitas Bitcoin: Menggunakan Pemanfaatan Jaringan untuk Mengukur Pasar (Posting forum)
• Perbedaan antara Keluaran yang Dibelanjakan dan Volume yang Dibelanjakan (Posting forum)
• Memahami Partisipasi Jaringan melalui Sarana dan Median (Posting forum)
• Menggunakan Alat Glassnode untuk Memperkirakan Pembagian Hashrate Penambang Individu (Posting forum)
• Deteksi Siklus Atas/Bawah menggunakan teknik Pengeboran (Pos publik, Posting forum, Grafik)

Bagan di bawah ini adalah detektor atas dan bawah siklus Bitcoin, yang dikembangkan dengan memanfaatkan pengalaman analis kami sebelumnya sebagai insinyur dalam pengeboran batuan keras. Ini mengidentifikasi rentang harga di mana korelasi antara profitabilitas investor dan volatilitas harga rusak, yang cenderung terjadi pada ekstrem pasar. Posting ini dirilis secara publik di kami Blog wawasan, dan sekarang tersedia sebagai siaran langsung Konstruksi meja kerja.

Workbench adalah alat utama kami untuk menyusun metrik dan visualisasi yang dipesan lebih dahulu, untuk meningkatkan analisis pasar Bitcoin, Ethereum, dan kripto Anda. Bulan ini kami merilis Konstruksi Meja Kerja baru untuk metrik Derivatif 13x,

Derivatif

• Tingkat Pendanaan Perp Tahunan vs Dasar 3 juta (BTC, ETH)
• Dominasi Perpetual Futures (BTC, ETH)
• Jumlah Likuidasi (BTC, ETH)
• Pilihan Rasio Put/Panggilan (BTC, ETH)
• Pilihan Put/Call Open Interest (BTC, ETH)
• Pilihan Volume Put/Panggilan (BTC, ETH)

Indikator Pasar

penambang

Konstruksi Bulan Ini: Risiko Kapitulasi Penambang Bitcoin

Alat risiko kapitulasi penambang adalah model dua bagian, yang mencari pertemuan antara tekanan pendapatan penambang tersirat (Puell Multiple), dan penurunan hashrate yang diamati (Difficulty Ribbon Compression). Ini menyoroti periode di mana ada peningkatan risiko kapitulasi di industri pertambangan, yang dapat menyebabkan pelepasan volume BTC tambahan dari neraca penambang yang tertekan. Model dibangun sebagai berikut:

• 🟠 Kelipatan Puell (PM) melacak pendapatan penambang agregat dalam USD, relatif terhadap rata-rata 1 tahun. Nilai di bawah 1.0 menunjukkan bahwa pendapatan penambang lebih rendah dari rata-rata tahunan, dengan nilai di bawah 0.6 biasanya terkait dengan periode tekanan keuangan yang meningkat.
• 🟣 Kompresi Pita Kesulitan (DRC) sinyal ketika hashrate menjadi offline, menyebabkan kesulitan protokol turun secara signifikan secara statistik. Ini adalah pengamatan eksplisit bahwa rig penambangan sedang dimatikan karena tekanan pendapatan, dan menjadi tidak menguntungkan.
• 🟨 Risiko Kapitulasi Penambang yang Ditinggikan zona menyoroti periode di mana kedua metrik menandakan posisi terendah yang berarti, dan umumnya berkorelasi dengan posisi terendah pasar bearish yang ekstrem, dan peningkatan risiko peristiwa kapitulasi penambang. Sebuah ambang batas dari PM + DRC < 0.65 dipilih sebagai definisi risiko kapitulasi penambang yang meningkat.

---