Roundup Kebijakan & Regulasi Crypto: 27 September – 17 Oktober 2022

Catatan editor: Ini adalah angsuran pertama dari seri baru, the Roundup Regulasi Global a16z crypto, yang menyoroti kejadian peraturan dan kebijakan terbaru yang relevan dengan pembangun di web3 dan kripto, sebagaimana dilacak dan dikuratori oleh tim regulator kripto a16z. Rangkuman didasarkan pada berita terbaru, pembaruan terbaru, panduan baru, undang-undang yang sedang berlangsung, dan kerangka kerja yang dirilis oleh badan/badan pengatur, konsorsium industri dan asosiasi profesional, bank, pemerintah, dan entitas lain karena berdampak pada industri kripto (atau aplikasi) keliling dunia. Kami juga terkadang menyertakan sumber daya lain seperti pembicaraan, posting, atau komentar lain – dari kami atau dari orang lain – dengan pembaruan; lihat misalnya komentar dari DC Fintech Week di bawah.

Pembaruan peraturan

Departemen Perlindungan dan Inovasi Keuangan California

• DFPI mengajukan perintah penghentian dan penghentian terhadap 11 perusahaan crypto, menuduh penyalahgunaan dana pelanggan dan pelanggaran undang-undang sekuritas negara. 

🌽 Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi

• Komisaris CFTC Caroline Pham menjelaskan peran CFTC saat ini dalam mengatur publik ritel di pasar AS saat berbicara di CordaCon 2022. Dia juga mengusulkan sepuluh dasar untuk pasar aset digital yang "bertanggung jawab", yang dapat digunakan CFTC untuk menciptakan kerangka peraturan berbasis prinsip untuk industri. 
• Dalam gugatannya terhadap Ooki DAO, CFTC diminta bahwa Pengadilan mengizinkannya untuk melayani proses melalui kotak obrolan bantuan situs web DAO (dengan pemberitahuan pada saat itu di forum diskusi online situs web), dengan alasan bahwa tidak ada mekanisme lain bagi publik untuk menghubungi Ooki DAO. Pengadilan diberikan permintaan CFTC. 
• Pada Rapat Komite Penasihat Risiko Pasar CFTC, Komisaris CFTC Kristin Johnson dibahas tindakan penegakan CFTC baru-baru ini dan undang-undang yang diusulkan terkait dengan aset digital, dan dia menegaskan kembali bahwa CFTC “berada dalam posisi yang baik” untuk mengatur aset digital. Komite juga memilih untuk membuat subkomite Future of Finance untuk menangani aset digital secara khusus. 
• Ketua CFTC Rostin Behnam tersebut bahwa “Bitcoin mungkin berlipat ganda harganya jika ada pasar yang diatur CFTC,” dan bahwa “lembaga yang berkuasa di ruang crypto melihat peluang besar untuk arus masuk institusional yang hanya akan terjadi jika ada struktur peraturan di sekitar pasar ini” saat berbicara di NYU Law Sekolah. 
• CFTC mengajukan keluhan terhadap Adam Todd, menuduh bahwa ia mengoperasikan platform perdagangan derivatif aset digital ilegal melalui perusahaan entitas umum, termasuk Digitex LLC, bahwa ia memanipulasi harga token asli Digitex, dan bahwa Digitex Futures gagal mendaftar sebagai Pedagang Komisi Berjangka. 
• Komisaris CFTC Summer Mersinger berbicara tentang tindakan penegakan CFTC terhadap Ooki DAO, menyatakan bahwa peraturan dengan penegakan “melewati jenis proses legislatif publik [dan] masukan publik” dan “bukan cara yang ideal untuk memerintah” dalam wawancara dengan CoinDesk TV.
• Ketua CFTC Rostin Behnam memperingatkan industri untuk tidak mengharapkan “sentuhan ringan” jika CFTC diberikan yurisdiksi atas pasar spot crypto saat berbicara di sebuah konferensi yang diadakan di Universitas Georgetown.
• Komisaris CFTC Christy Goldsmith Romero mengatakan bahwa CFTC perlu mendefinisikan kembali bagaimana menetapkan aturan untuk investor ritel, termasuk memberikan proposal untuk definisi baru investor ritel di sebuah wawancara dengan CoinDesk TV. 

Kongres

• Tiga anggota Kongres dari Partai Republik, Senator Pat Toomey (R-Pa.) dan Tim Scott (RS.C.) dan Perwakilan DPR Peter Meijer (R-Mich.), mempresentasikan rancangan tagihan, Undang-Undang Modernisasi Tabungan Pensiun, yang akan memungkinkan manajer investasi untuk menawarkan bitcoin dan cryptocurrency dalam paket 401(k) mereka. 
• Anggota Kongres Partai Republik di Komite Jasa Keuangan DPR mengirim a surat kepada Jaksa Agung AS Merrick Garland meminta dia untuk berbagi penilaian Departemen Kehakiman tentang apakah Federal Reserve memerlukan otorisasi legislatif sebelum mengeluarkan mata uang digital bank sentral (CBDC).
• Tujuh anggota parlemen Demokrat mengirim surat kepada Pablo Vegas, CEO Dewan Keandalan Listrik Texas (ERCOT), mengungkapkan keprihatinan tentang permintaan energi penambangan bitcoin di Texas. Anggota parlemen Demokrat adalah Senator Elizabeth Warren (D-Mass.), Sheldon Whitehouse (D-RI), dan Edward J. Markey (D-Mass.), dan House Representatives Al Green (D-Tex.), Katie Porter (D-Mass.), -Cal.), Jared Huffman (D-Cal.), dan Rashida Tlaib (D-Mich.). 
• Senator AS John Hickenlooper (D-Colo.) mengirim a surat kepada Ketua SEC Gary Gensler, mendesak SEC untuk mengeluarkan peraturan untuk sekuritas aset digital melalui proses peraturan pemberitahuan dan komentar yang transparan. 

Delaware

• Departemen Kehakiman Delaware membeku dana dari 23 individu di berbagai bursa kripto karena diduga mengandung kripto yang diperoleh melalui penipuan “pembantaian babi” (penipuan romansa kripto di mana penipu memikat investor yang tidak menaruh curiga untuk mengirim mereka kepemilikan kripto mereka). 

️ Depkeh

• Seorang pria California adalah didakwa karena diduga bersekongkol dengan orang lain untuk mencuci hasil organisasi perdagangan narkobanya menggunakan cryptocurrency. Dia dan rekan konspiratornya diduga mencuci lebih dari $5.35 juta. 
• DOJ dan Komisi Perdagangan Federal berpartisipasi dalam KTT Pembuat & Penegakan Kebijakan Persaingan Gabungan G7 yang diselenggarakan oleh Bundeskartellamt Jerman dan Kementerian Urusan Ekonomi dan Aksi Iklim untuk mengeksplorasi bagaimana pemerintah G7 mendekati kebijakan persaingan di pasar aset digital.

Departemen Keuangan

• Grafik Dewan Pengawas Stabilitas Keuangan menerbitkan nya melaporkan pada aset digital. Laporan tersebut merekomendasikan agar Kongres meloloskan undang-undang yang memberikan otoritas pembuat peraturan kepada regulator keuangan federal atas pasar spot untuk aset digital yang bukan sekuritas, mengambil langkah-langkah untuk mengatasi arbitrase peraturan, dan melakukan studi tentang potensi integrasi vertikal oleh perusahaan crypto. (Grafik FSOC adalah organisasi pemerintah AS yang dibentuk sebagai tanggapan terhadap krisis keuangan 2008, dan perannya adalah untuk membuat rekomendasi kebijakan kepada lembaga anggota di mana otoritas sudah ada, atau ke Kongres di mana otoritas tambahan diperlukan. FSOC juga memantau stabilitas keuangan dan menetapkan perusahaan keuangan nonbank dan utilitas pasar keuangan sebagai sistemik. Dewan FSOC memiliki 15 anggota, termasuk 10 anggota voting dan 5 non-voting, dan diketuai oleh Menteri Keuangan.)
• Departemen Keuangan AS Kantor Pengendalian Aset Asing dan Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan mengumumkan penyelesaian untuk lebih $ 24 juta dan $ 29 juta, masing-masing, dengan Bittrex, Inc. Ini adalah tindakan penegakan mata uang digital OFAC terbesar hingga saat ini, dan ini mewakili tindakan penegakan paralel pertama oleh FinCEN dan OFAC di bidang ini. 
• Coin Center mengajukan perkara hukum terhadap Departemen Keuangan dan Kantor Pengawasan Aset Asing, menuduh bahwa sanksi Tornado Cash melanggar hukum. Ini merupakan gugatan kedua terhadap pemerintah terkait Tornado Cash.
• Berbicara pada pertemuan tahunan Dana Moneter Internasional, Menteri Keuangan Janet Yellen yg diulangi pentingnya membangun kerangka peraturan untuk aset digital. 

Federal Reserve

• Ketua Federal Reserve Jerome Powell tersebut bahwa DeFi memiliki masalah "struktural yang signifikan" dengan transparansi dan konflik kepentingan saat berbicara di sebuah acara yang diselenggarakan oleh Banque of France. Dia juga menyatakan bahwa musim dingin DeFi tidak memiliki "efek signifikan" pada sistem perbankan atau stabilitas keuangan yang lebih luas, yang memberi regulator lebih banyak waktu untuk berpikir "hati-hati dan penuh pertimbangan" tentang regulasi DeFi. 
• Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman dibahas peraturan bank besar, secara singkat membahas aset digital di Institute of International Finance. Dia menyatakan bahwa regulator federal harus meningkatkan transparansi seputar standar pengawasan untuk bank yang terlibat dalam aktivitas terkait aset kripto, dan membatasi peran tindakan penegakan formal dan informal dan hukuman untuk “masalah serius.” 
• Federal Reserve Bank of New York menerbitkan a kertas, membahas risiko yang diakui dari stablecoin tangguh yang meningkatkan kemungkinan berjalan pada penerbit yang lebih kecil dan lebih rentan, antara lain. 
• Bank Kustodia mengajukan petisi di pengadilan, dengan alasan bahwa Federal Reserve menunjukkan standar ganda dengan mengizinkan BNY Mellon untuk terlibat dalam penyimpanan kripto tetapi tidak memberikan persetujuan Custodia untuk akun induk Federal Reserve. 
• Gubernur Federal Reserve Christopher Wallace memberi komentar pada simposium Harvard, di mana ia membahas apakah, atau sejauh mana, CBDC domestik atau asing atau stablecoin swasta dapat menimbulkan ancaman terhadap dominasi internasional dolar AS. 

Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang

• Nexo mengumumkan bahwa ia telah mengakuisisi saham yang tidak diungkapkan di perusahaan induk Summit National Bank, sebuah bank AS yang disewa federal. Nexo sekarang adalah perusahaan crypto ketiga yang mendapatkan piagam bank federal (setelah Anchorage Digital dan Protego Trust Bank), tetapi yang pertama melakukannya melalui akuisisi daripada proses aplikasi. Tidak jelas bagaimana regulator perbankan akan bereaksi terhadap pembelian Nexo. 
• Penjabat Pengawas Keuangan Mata Uang, Michael Hsu, membahas perlunya mengklarifikasi harapan pengawasan terkait dengan aktivitas kripto dan peran regulator untuk memastikan keamanan sambil mempromosikan inovasi dalam komentar di Sekolah Hukum Harvard. 

Komisi Sekuritas dan Bursa

• SEC mengumumkan tuduhan terhadap The Hydrogen Technology Corporation dan lainnya karena diduga melakukan penawaran dan penjualan sekuritas aset kripto yang tidak terdaftar yang disebut “Hydro” dan untuk memanipulasi volume perdagangan dan harga sekuritas tersebut, yang menghasilkan lebih dari $2 juta untuk Hidrogen. 
• SEC mengumumkan tuduhan terhadap Arbitrade Ltd. dan lainnya karena diduga melakukan skema pump-and-dump yang melibatkan aset kripto yang disebut “Dignity” atau “DIG.” Arbitrade secara salah mengklaim bahwa ia telah memperoleh $10 miliar emas batangan, padahal tidak, dan bahwa ia akan mendukung setiap token DIG dengan emas senilai $1.00. Terdakwa kemudian menjual setidaknya $36.8 juta DIG, dengan harga yang digelembungkan secara curang oleh salah saji publik tentang dugaan akuisisi emas. 
• SEC mengumumkan penyelesaian dengan Kim Kardashian karena diduga "menggembar-gemborkan" EthereumMax di media sosial tanpa mengungkapkan pembayaran yang dia terima untuk promosi tersebut. Penyelesaian mengharuskan Kardashian untuk membayar $ 1.26 juta. 
• Grayscale Investments mengajukan yang pertama hukum singkat dalam tindakannya terhadap SEC, menuduh agensi tersebut melanggar persyaratan dasar Undang-Undang Prosedur Administratif dalam menolak aplikasinya untuk mengubah Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) menjadi ETF bitcoin spot. Tanggapan SEC dijadwalkan pada 9 November 2022. 
• SEC ditolak Aplikasi WisdomTree untuk membuat daftar ETF Bitcoin spot dengan alasan perlindungan investor yang tidak memadai. 
• Ketua SEC Gary Gensler menyatakan bahwa Kongres harus memberi CFTC lebih banyak kekuatan kepada polisi stablecoin untuk mengurangi risiko terhadap sistem keuangan saat berbicara di sebuah konferensi yang diadakan di Universitas Georgetown. 

Internasional

Bank untuk Penyelesaian Internasional

• Grafik BIS, juga dikenal sebagai “Bank of Central Banks” adalah lembaga keuangan internasional yang dimiliki oleh 63 bank sentral — mewakili negara-negara dari seluruh dunia yang bersama-sama menyumbang sekitar 95% dari PDB dunia. BIS menyediakan ruang kelembagaan untuk berbagi informasi di antara gubernur bank sentral; memperoleh keuntungan sebagai bank pasar uang grosir untuk bank sentral; dan mempromosikan kerjasama moneter dan keuangan internasional.
• It mengumumkan keberhasilan penyelesaian percontohan CBDC pertama yang melibatkan empat yurisdiksi, Hong Kong, Thailand, Cina, dan Uni Emirat Arab. Uji coba dilakukan pada mBridge Ledger, platform DLT yang dikembangkan khusus. 
• BIS juga mengumumkan dimulainya “Project Icebreaker,” di mana ia akan bekerja dengan bank sentral Israel, Norwegia, dan Swedia untuk mengeksplorasi bagaimana CBDC dapat digunakan untuk pembayaran ritel dan pengiriman uang internasional. 

Brasil

***

Pandangan yang diungkapkan di sini adalah pandangan individu AH Capital Management, LLC (“a16z”) yang dikutip dan bukan pandangan a16z atau afiliasinya. Informasi tertentu yang terkandung di sini telah diperoleh dari sumber pihak ketiga, termasuk dari perusahaan portofolio dana yang dikelola oleh a16z. Meskipun diambil dari sumber yang dipercaya dapat dipercaya, a16z belum memverifikasi informasi tersebut secara independen dan tidak membuat pernyataan tentang keakuratan informasi saat ini atau yang bertahan lama atau kesesuaiannya untuk situasi tertentu. Selain itu, konten ini mungkin termasuk iklan pihak ketiga; a16z belum meninjau iklan tersebut dan tidak mendukung konten iklan apa pun yang terkandung di dalamnya. Konten ini disediakan untuk tujuan informasi saja, dan tidak boleh diandalkan sebagai nasihat hukum, bisnis, investasi, atau pajak. Anda harus berkonsultasi dengan penasihat Anda sendiri mengenai hal-hal itu. Referensi ke sekuritas atau aset digital apa pun hanya untuk tujuan ilustrasi, dan bukan merupakan rekomendasi investasi atau penawaran untuk menyediakan layanan konsultasi investasi. Selanjutnya, konten ini tidak ditujukan atau dimaksudkan untuk digunakan oleh investor atau calon investor mana pun, dan dalam keadaan apa pun tidak dapat diandalkan saat membuat keputusan untuk berinvestasi dalam dana yang dikelola oleh a16z. (Penawaran untuk berinvestasi dalam dana a16z hanya akan dilakukan dengan memorandum penempatan pribadi, perjanjian berlangganan, dan dokumentasi lain yang relevan dari dana tersebut dan harus dibaca secara keseluruhan.) Setiap investasi atau perusahaan portofolio yang disebutkan, dirujuk, atau dijelaskan tidak mewakili semua investasi dalam kendaraan yang dikelola oleh a16z, dan tidak ada jaminan bahwa investasi tersebut akan menguntungkan atau bahwa investasi lain yang dilakukan di masa depan akan memiliki karakteristik atau hasil yang serupa. Daftar investasi yang dilakukan oleh dana yang dikelola oleh Andreessen Horowitz (tidak termasuk investasi yang penerbitnya tidak memberikan izin kepada a16z untuk mengungkapkan secara publik serta investasi yang tidak diumumkan dalam aset digital yang diperdagangkan secara publik) tersedia di https://a16z.com/investments /.Bagan dan grafik yang disediakan di dalamnya hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh diandalkan saat membuat keputusan investasi apa pun. Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa depan. Konten berbicara hanya pada tanggal yang ditunjukkan. Setiap proyeksi, perkiraan, prakiraan, target, prospek, dan/atau pendapat yang diungkapkan dalam materi ini dapat berubah tanpa pemberitahuan dan mungkin berbeda atau bertentangan dengan pendapat yang diungkapkan oleh orang lain. Silakan lihat https://a16z.com/disclosures untuk informasi penting tambahan.