Pada 24 Juni, peringatan lima tahun rezim lisensi mata uang virtual New York yang dikenal sebagai BitLicense, Layanan Keuangan Departemen New York (DFS) menerbitkan panduan baru dan FAQ yang terkait dengan persetujuan untuk penggunaan mata uang tertentu dan proses lisensi, juga sebagai kerangka kerja perizinan bersyarat yang diusulkan. Langkah-langkah ini menawarkan wawasan penting bagi perusahaan yang memegang atau mempertimbangkan untuk mengajukan BitLicense dan mewakili perubahan yang paling signifikan dan perubahan yang diusulkan sejak penerbitan awal regulasi pada tahun 2015.
Panduan untuk Adopsi atau Daftar Mata Uang Virtual
Di bawah rezim BitLicense, pemegang lisensi dan pemegang charter yang disetujui berdasarkan Undang-Undang Perbankan New York (secara kolektif, "Entitas VC") diharuskan termasuk mata uang virtual ("koin") yang mereka rencanakan untuk "daftar" dalam aplikasi awal mereka ke DFS. Secara historis, untuk mendaftarkan aset baru, Entitas VC diharuskan untuk kembali ke DFS untuk meminta persetujuan. Mengingat proliferasi dalam koin yang tersedia selama lima tahun terakhir ini menjadi sistem yang rumit dan memakan waktu. Untuk memperbaiki masalah ini, pada bulan Desember 2019, DFS mengeluarkan panduan yang diusulkan untuk memungkinkan pemegang lisensi untuk "menawarkan dan menggunakan koin baru secara tepat waktu dan bijaksana." Setelah menerima komentar publik, DFS kini telah diterbitkan panduan akhir menciptakan "dua kerangka kerja terpisah yang dirancang untuk meningkatkan kecepatan dan efisiensi dalam adopsi atau daftar koin Entitas VC." Dua kerangka kerja ini mencakup (1) โkerangka kerja umum untuk pembuatan entitas VC tentang kebijakan khusus perusahaan untuk adopsi atau daftar koin baru, tanpa persetujuan DFS sebelumnya, melalui proses sertifikasi diriโ dan (2) โ kerangka kerja umum untuk proses koin Greenlisting untuk penggunaan yang lebih luas. "
Kebijakan Pencatatan Koin
Entitas VC yang ingin mengesahkan sendiri penggunaan koin harus membuat kebijakan daftar koin sesuai dengan kerangka kerja DFS dan kebijakan tersebut harus disetujui oleh DFS. Menurut DFS, kebijakan pencatatan koin harus โmencakup prosedur yang kuat yang secara komprehensif menangani semua langkah yang terlibat dalam peninjauan dan persetujuan koinโ dan hanya akan menghasilkan persetujuan jika Entitas VC menyimpulkan daftar konsisten dengan standar yang terkandung dalam rezim BitLicense.
Khususnya, pedoman menyatakan bahwa "Entitas VC tidak dapat mensertifikasi diri koin apa pun yang dapat memfasilitasi kebingungan atau penyembunyian identitas pelanggan atau rekanan" yang berarti "tidak ada koin privasi yang dapat disertifikasi sendiri." Demikian pula, Entitas VC "tidak dapat mensertifikasi diri koin apa pun yang dirancang atau secara substansial digunakan untuk menghindari hukum dan peraturan (misalnya, koin judi)." Khususnya, pedoman ini tidak mendefinisikan istilah "koin privasi" atau "koin perjudian," juga tidak ada istilah yang didefinisikan dalam peraturan BitLicense. Koin semacam itu tidak sepenuhnya dilarang di bawah panduan, tetapi akan membutuhkan persetujuan DFS khusus sebagai lawan persetujuan melalui sertifikasi mandiri.
Kebijakan pencatatan koin harus mematuhi standar minimum tertentu terkait (1) tata kelola, (2) penilaian risiko, dan (3) pemantauan. Sehubungan dengan tata kelola, pedoman ini mengharuskan dewan direksi atau badan yang setara menyetujui kebijakan pencatatan koin dan setiap koin baru yang terdaftar. Ini juga mencakup ketentuan yang terkait dengan konflik kepentingan, penyimpanan catatan, tinjauan berkala atas kebijakan pencatatan, dan memberi tahu DFS tentang kejadian ketidakpatuhan. Selain itu, tidak ada perubahan atau revisi pada kebijakan yang dapat dilakukan tanpa persetujuan tertulis sebelumnya dari DFS.
Sehubungan dengan penilaian risiko, pedoman tersebut menyatakan Entitas VC harus โmelakukan penilaian risiko komprehensif yang dirancang untuk memastikan bahwa koin dan penggunaannya dianggap konsisten dengan perlindungan konsumen dan standar lain yang terkandung dalam [rezim BitLicense ] dan dengan keamanan dan kesehatan Entitas VC. " Bimbingan ini kemudian berlanjut ke daftar 11 risiko berbeda yang harus dinilai untuk setiap koin baru. Misalnya, di antara risiko lainnya, Entitas VC harus menilai "risiko keamanan siber," "risiko yang terkait dengan konflik kepentingan aktual atau potensial," dan "risiko peraturan termasuk yang terkait dengan peraturan federal dari Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan (FinCEN), AS. Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC), dan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC). โ Meskipun tidak secara eksplisit dinyatakan, referensi ke CFTC dan SEC menunjukkan bahwa Entitas VC harus sangat berhati-hati ketika mempertimbangkan daftar koin yang mungkin dianggap sebagai keamanan di bawah aturan SEC atau produk turunan di bawah aturan CFTC.
Sehubungan dengan pemantauan, pedoman menyatakan bahwa "begitu Entitas VC mulai menggunakan koin baru, Entitas VC harus memiliki kebijakan dan prosedur untuk memantau koin untuk memastikan terus menggunakan Entitas VC terhadap koin tetap bijaksana." Pemantauan tersebut meliputi (1) evaluasi ulang berkala, (2) โadopsi, dokumentasi, dan implementasiโ kontrol internal untuk mengelola risiko yang terkait dengan koin yang terdaftar, dan (3) proses untuk de-listing koin.
Khususnya, untuk Entitas VC dengan kebijakan pendaftaran koin yang disetujui, sementara persetujuan DFS sebelumnya tidak diperlukan, entitas tersebut harus โmemberikan pemberitahuan tertulis kepada DFS tentang niatnya untuk menggunakan koin, termasuk perincian penggunaan dan tujuan spesifiknyaโ sebelum menggunakan koin.
Entitas VC tanpa kebijakan daftar koin yang disetujui, harus terus mencari persetujuan awal dari DFS, kecuali jika koin tersebut terkandung dalam โDaftar Hijauโ DFS (dibahas di bawah).
Daftar Hijau DFS
DFS telah menerbitkan Daftar Hijau koin yang disetujui yang dapat dicantumkan oleh Entitas VC tanpa mendapatkan persetujuan khusus dari DFS atau melalui proses sertifikasi mandiri. Koin dapat ditambahkan ke Greenlist melalui dua mekanisme. Pertama, koin dapat langsung disetujui oleh DFS. Kedua, koin yang disetujui oleh tiga "entitas yang berbeda dan tidak terkait" melalui proses sertifikasi diri akan ditambahkan ke daftar koin publik dalam "Periode Tunggu Greenlist." Setelah enam bulan, koin akan ditambahkan ke Greenlist kecuali Entitas VC menghapus atau berhenti menggunakan koin yang diberikan, dalam hal ini โDFS dapat memutuskan apakah akan melanjutkan Periode Tunggu Greenlist berdasarkan informasi yang dianggap relevan.โ Khususnya, koin adalah Greenlisted untuk "penggunaan khusus" yang bertentangan dengan penggunaan tujuan umum. Tidak jelas dari pedoman bagaimana secara luas penggunaan tersebut akan ditafsirkan. Saat ini, Greenlist mencakup dua kegunaan: "tahanan" dan "daftar." Namun, istilah-istilah ini tidak didefinisikan oleh DFS atau dalam peraturan BitLicense dan tidak jelas apakah ini adalah satu-satunya penggunaan yang DFS akan pertimbangkan untuk ditambahkan ke Greenlist.
Selama Periode Tunggu Greenlist, Entitas VC masih dapat berusaha untuk menggunakan koin melalui persetujuan DFS langsung atau melalui proses sertifikasi diri. Entitas VC harus memiliki "kebijakan dan prosedur yang berlaku untuk memantau adopsi dan penggunaan koin apa pun di Greenlist untuk memastikan berlanjutnya penggunaan koin oleh Entitas VC tetap berhati-hati."
Greenlist saat ini yang terkandung di situs web DFS termasuk di bawah ini. Sejauh ini, tujuh koin telah disetujui untuk "tahanan" dan "daftar" dan dua koin tambahan telah disetujui untuk tahanan, tetapi tidak untuk pendaftaran.
Persyaratan Transparansi
Panduan tersebut menyatakan bahwa Entitas VC harus memberi pelanggan mereka dengan pengungkapan tertulis mengenai koin yang ditawarkan, termasuk apakah koin disetujui oleh Greenlist, sertifikasi mandiri, atau persetujuan DFS khusus.
Pemberitahuan Mengenai Prosedur Aplikasi
Industri telah lama mengeluhkan proses aplikasi BitLicense yang kompleks, panjang, dan, dalam beberapa kasus, kurang transparan. Dalam yang baru melihat diterbitkan dalam situs web DFS, ia mengakui kritik industri ini dan menyatakan bahwa โdalam pengalaman DFS, penyebab mendasar dari kekhawatiran ini adalah bahwa aplikasi BitLicense sering diajukan tanpa semua dokumen dan informasi yang diperlukan.โ Untuk meningkatkan "transparansi dan kecepatan dalam proses peninjauan aplikasi BitLicense," DFS mengumumkan dua "praktik" baru.
Pertama, DFS hanya akan memulai "tinjauan substantif" ketika aplikasi menyertakan "semua dokumen yang diperlukan ... dan setiap dokumen tersebut tampaknya memadai di wajahnya dalam hal organisasi dan tingkat detail." DFS lebih lanjut menjelaskan bahwa, โAplikasi yang belum dalam kondisi ini akan dianggap belum siap untuk peninjauan substantif sampai item yang hilang telah disediakan, dan umumnya tidak akan ditinjau, kecuali untuk proses pemasukan awal untuk menentukan apakah peninjauan substantif sesuai atau tidak. โ Menurut DFS, praktik baru ini akan meningkatkan proses peninjauan dengan (1) mempercepat peninjauan aplikasi yang dianggap siap untuk peninjauan substantif, (2) yang menghasilkan lebih banyak aplikasi yang siap untuk peninjauan substantif dengan membatasi โsetiap insentif bagi pelamar untuk mengajukan aplikasi parsial, โDan (3) menghasilkanโ penggunaan sumber daya DFS secara lebih efektif dan efisien. โ
Kedua, DFS akan membatasi jumlah "surat kekurangan" yang dikeluarkan untuk serangkaian persyaratan tertentu. Surat kekurangan adalah surat yang menguraikan kekurangan dalam bagian tertentu dari bahan pemohon yang harus diperbaiki untuk lisensi yang akan diterbitkan. Menurut DFS, โsurat-surat ini akan mencakup tanggal pengembalian yang dengannya respons lengkap jatuh tempoโ dan โjika semua kekurangan yang melibatkan persyaratan aplikasi tertentu atau serangkaian persyaratan belum ditangani secara penuh dan efektif pada akhir periode respons untuk surat kekurangan ketiga yang membahas persyaratan, DFS dapat, tanpa pemberitahuan lebih lanjut, menolak aplikasi. " DFS menjelaskan bahwa kebijakan ini akan menguntungkan pelamar yang rajin memajukan aplikasi mereka sekali dalam periode peninjauan substantif dan memungkinkan penggunaan sumber daya DFS secara lebih efektif.
Praktik-praktik baru yang diumumkan oleh DFS menggarisbawahi pentingnya memiliki paket aplikasi yang lengkap dan disusun dengan baik dan merespons dengan cepat dan sepenuhnya surat-surat kekurangan DFS, serta bekerja dengan penasihat berpengalaman yang dapat membantu dalam menyusun kebijakan dan prosedur yang kemungkinan akan disetujui oleh DFS. Apakah praktik baru akan mempercepat waktu pemrosesan bagi pelamar masih harus dilihat.
FAQ yang Diperbarui
Selain panduan, dibahas di atas, DFS juga merilis satu set revisi Pertanyaan Umum (FAQ). FAQ yang direvisi berisi ringkasan kerangka kerja daftar koin baru dan prosedur aplikasi lisensi. FAQ juga mencakup sejumlah tanggapan bermanfaat mengenai ruang lingkup BitLicense, misalnya, mengklarifikasi bahwa โbanyakโ stablecoin dianggap sebagai Mata Uang Virtual di bawah rezim BitLicense dan bahwa โperangkat lunak penulisan yang memungkinkan pelanggan untuk menahan diri Mata Uang Virtual dalam dompet tidak akan, dalam dan dari dirinya sendiri, memerlukan BitLicense. "
Kerangka Kerja Lisensi Bersyarat yang Diusulkan
Berdasarkan peraturan BitLicense saat ini, DFS dapat, atas kebijakannya sendiri, memberikan "lisensi bersyarat" kepada pemohon yang "tidak memenuhi semua persyaratan peraturan setelah lisensi." Lisensi bersyarat dapat diberikan selama dua tahun di mana suatu entitas harus memenuhi persyaratan yang diberlakukan oleh DFS. Pada akhir periode lisensi bersyarat DFS dapat memungkinkan lisensi untuk kedaluwarsa, menghapus status bersyarat lisensi, atau memperpanjang periode lisensi bersyarat. Mekanisme lisensi bersyarat dimaksudkan untuk memberikan onramp untuk memulai dengan sumber daya yang lebih terbatas yang mungkin tidak memenuhi semua persyaratan DFS pada saat aplikasi mereka, tetapi memiliki peta jalan yang jelas untuk mencapai kepatuhan penuh di masa depan. Namun, hingga saat ini, lisensi bersyarat ini kurang menarik bagi sebagian besar anggota industri mengingat ketidakpastian yang melekat pada proses dan sumber daya yang signifikan yang diperlukan untuk mendapatkan bahkan lisensi bersyarat.
Perizinan bersyarat yang diusulkan kerangka diterbitkan oleh DFS mengakui tantangan yang dihadapi beberapa perusahaan termasuk "proses aplikasi yang ketat, yang dapat melibatkan pengeluaran waktu dan sumber daya yang signifikan untuk pelamar." Untuk mengatasi tantangan-tantangan ini, DFS mengusulkan kerangka kerja lisensi bersyarat "untuk memungkinkan peserta baru bekerja dalam kolaborasi dengan BitLicensee resmi atau pemegang piagam perwalian tujuan terbatas New York ... selama jangka waktu BitLicense bersyarat." Sebagaimana dijelaskan oleh DFS, seorang pelamar โyang ingin terlibat dalam aktivitas bisnis mata uang virtual di New York di bawah Lisensi Bersyarat akan berkolaborasi dan terlibat dengan Entitas VC resmi untuk berbagai layanan dan dukungan, seperti yang terkait dengan struktur, modal, sistem, personel , atau dukungan lain yang diperlukan. " DFS menambahkan bahwa mereka mengharapkan entitas yang diberikan lisensi bersyarat pada akhirnya akan mencari BitLicense penuh. Kerangka yang diusulkan berisi lima langkah:
- Seorang pemohon akan memberikan DFS sebuah konsep "tingkat layanan atau perjanjian serupa" antara pemohon dan Entitas VC;
- Seorang pemohon akan menyerahkan dokumen dan informasi tambahan tertentu berdasarkan jenis bisnis yang akan dilakukan oleh pemohon dan risiko yang ditimbulkan oleh bisnis tersebut;
- DFS akan melakukan tinjauan substantif terhadap materi aplikasi;
- Jika disetujui, DFS dan pemohon akan mengadakan "perjanjian pengawasan" yang merinci, di antara pertimbangan lainnya, "kegiatan di mana Pemohon dapat terlibat, persyaratan yang harus dipenuhi, pembagian, pembagian, dan pembagian tanggung jawab dan kewajiban dengan VC Entitas, dan pengawasan DFS akan dilakukan sehubungan dengan Pemohon; " dan
- Setelah menyelesaikan perjanjian pengawasan, DFS akan mengeluarkan pemohon lisensi bersyarat.
DFS mencari komentar dari semua pihak yang berkepentingan mengenai kerangka kerja yang diusulkan dan mencantumkan 11 pertanyaan khusus yang โsangat tertarik untuk menerima komentar.โ Entitas dan entitas VC yang mempertimbangkan untuk melakukan bisnis dengan Entitas VC harus meninjau kerangka kerja yang diusulkan dan mempertimbangkan untuk mengirimkan komentar dengan bimbingan dari penasihat berpengalaman.
Khususnya, kerangka kerja yang diusulkan tampaknya terutama ditujukan untuk menyelesaikan masalah entitas yang ingin memberikan layanan tertentu kepada Entitas VC. Misalnya, entitas yang ingin memberikan solusi tahanan untuk VC Entity yang berbasis di New York bisa menjadi kandidat potensial dalam kerangka kerja yang diusulkan. Kerangka kerja ini tampaknya memiliki lebih sedikit utilitas untuk entitas yang tidak ingin bekerja sama dengan perusahaan VC yang ada, tetapi lebih untuk bersaing dengan perusahaan-perusahaan tersebut. Misalnya, entitas yang ingin mendirikan pertukaran mata uang virtual baru di New York untuk bersaing dengan penyedia lain di negara bagian tidak akan dapat melakukannya di bawah kerangka kerja kecuali entitas itu menemukan mitra VC Entity yang bersedia.
Steptoe akan terus memantau dan memberikan pembaruan pada kerangka kerja yang diusulkan ini saat proses DFS dibuka.
- 11
- 2019
- kegiatan
- Tambahan
- Adopsi
- Persetujuan
- Semua
- antara
- mengumumkan
- Aplikasi
- aplikasi
- Aktiva
- Perbankan
- BitLicense
- papan
- direksi
- tubuh
- bisnis
- modal
- kasus
- Menyebabkan
- CFTC
- Koin
- Koin
- kolaborasi
- komentar
- Komisi
- komoditi
- Perusahaan
- pemenuhan
- menganggap
- konsumen
- Perlindungan Konsumen
- terus
- membuat
- Kejahatan
- Currency
- terbaru
- Tahanan
- pelanggan
- rinci
- dokumen
- Efektif
- efisiensi
- Pasar Valas
- mengharapkan
- Menghadapi
- menghadapi
- Federal
- keuangan
- jasa keuangan
- FinCen
- Pertama
- Kerangka
- penuh
- masa depan
- Futures
- Judi
- Umum
- pemerintahan
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- HTTPS
- identitas
- Termasuk
- Meningkatkan
- industri
- informasi
- maksud
- bunga
- terlibat
- IT
- pemeliharaan
- Hukum
- Hukum
- Undang undang Undang
- Tingkat
- Lisensi
- lisensi
- Perizinan
- Terbatas
- Daftar
- daftar
- daftar
- Panjang
- bahan
- Anggota
- pemantauan
- bulan
- jaringan
- NY
- New York's
- NY
- menawarkan
- urutan
- Lainnya
- pasangan
- Personil
- Kebijakan
- kebijaksanaan
- menyajikan
- pribadi
- Produk
- perlindungan
- publik
- peraturan
- Persyaratan
- Sumber
- tanggapan
- ulasan
- Review
- Risiko
- penilaian risiko
- aturan
- Safety/keselamatan
- SEC
- Surat-surat berharga
- Securities and Exchange Commission
- keamanan
- Layanan
- set
- ENAM
- So
- Perangkat lunak
- Solusi
- kecepatan
- Stablecoin
- standar
- Negara
- Negara
- Status
- disampaikan
- mendukung
- sistem
- sistem
- waktu
- Trading
- Transparansi
- Kepercayaan
- Pembaruan
- us
- kegunaan
- VC
- maya
- mata uang virtual
- dompet
- Situs Web
- Kerja
- tahun