È un buon momento per acquistare azioni digitali Marathon?

Il minatore di bitcoin quotato in borsa Marathon Digital ha visto crollare il prezzo delle sue azioni insieme al bitcoin. Quindi, questo lo rende un buon acquisto?

Il prezzo di Bitcoin è sceso dai massimi storici raggiunti il ​​10 novembre 2021 e molti dei titoli minerari bitcoin quotati in borsa hanno visto i loro prezzi scendere di pari passo. Marathon Digital Holdings (MARA) non ha fatto eccezione a questa regola.

Crescita aziendale

I suoi ultimi due rapporti sugli utili non sono stati i risultati migliori, ma Marathon ha avuto un anno forte nel 2021 nel complesso. Il 3 gennaio 2022, Maratona rilasciata i suoi aggiornamenti per l'intero anno 2021 e di dicembre, inclusi questi punti salienti degni di nota:

• Accumulato 3,197 bitcoin autoprodotti nell'anno fiscale 2021 (aumento dell'846% su base annua)
• Aumento delle disponibilità totali di bitcoin a circa 8,133 BTC
• Raggiunto un totale di liquidità disponibile di circa $ 268.5 milioni
• Aggiunti 72,495 minatori ASIC nel 2021 (l'attuale flotta mineraria è composta da 32,350 minatori attivi che producono circa 3.5 exahash al secondo [EH/s]) 

Sopra c'è un grafico a barre dell'hash rate di Marthon, della sua percentuale dell'hash rate globale e delle sue previsioni per il 2022 e il 2023. Il calo della percentuale di Marathon dell'hash rate globale mentre aumentava il proprio hash rate suggerisce che i suoi concorrenti si stavano espandendo in modo più aggressivo rispetto a è stato in questo periodo. Mentre Marathon continua a ricevere minatori da il suo accordo Bitmain, potrebbe dover essere più aggressivo nei suoi sforzi di espansione.

Maratona con successo costruito un nuovo impianto minerario a Hardin, nel Montana, che ha portato ad un aumento del suo tasso di hash da 0.2 EH/s nel gennaio 2021 a 3.5 EH/s nel dicembre 2021. Il suo prossimo impianto minerario, impostato per il Texas occidentale, sarà pronto a funzionare nel primo trimestre del 1. Se tutta la costruzione seguirà il programma, Marathon schiererà tutti i miner acquistati entro l'inizio del 2022; l'operazione consisterebbe in 2023 minatori di bitcoin, producendo circa 199,000 EH/s, rendendo Marathon uno dei più grandi minatori di bitcoin quotati in borsa al mondo.

Analisi del prezzo delle azioni MARA

Come molti dei suoi concorrenti, il prezzo delle azioni di Marathon è stato strettamente legato ai prezzi dei bitcoin. A marzo e aprile, MARA e bitcoin sono saliti a nuovi massimi e quando il prezzo del bitcoin è sceso ad aprile, anche le azioni MARA sono scese.

A maggio e giugno, le azioni MARA hanno continuato a muoversi con il movimento di bitcoin: durante la repressione del mining in Cina, il prezzo del bitcoin è sceso sotto i 33,000 dollari e le azioni MARA sono crollate di quasi il 40% durante questo periodo.

Questi movimenti di prezzo non sono finiti in estate: con il lancio di due fondi negoziati in borsa (ETF) Bitcoin, Bitcoin ha raggiunto un nuovo massimo storico e MARA lo ha seguito. MARA è una delle poche azioni adiacenti a bitcoin ad aver raggiunto un nuovo massimo storico quando bitcoin ha fatto lo stesso. Ciò suggerirebbe che il prezzo di MARA è più direttamente correlato al prezzo del bitcoin rispetto ad altre azioni adiacenti al bitcoin. Vale la pena notare che mentre il bitcoin è sceso di circa il 40% al momento della stesura di questo articolo, MARA è sceso di quasi il 70% dal suo recente massimo storico.

Il principale colpevole del calo di MARA nel quarto trimestre è stato a citazione dalla Securities And Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, chiedendo a Marathon di produrre documenti riguardanti la costruzione e il finanziamento dell'impianto di Hardin. Il giorno di questo mandato di comparizione, le azioni MARA sono scese del 27%. Anche se da questo mandato di comparizione non è venuto fuori nulla, i mercati hanno emesso il loro verdetto. Questa è la candela più grande sul grafico giornaliero di MARA e ne porterà una grande quantità resistenza sopraelevata, ma ne parleremo più avanti.

Marathon condividerà i dati sugli utili del quarto trimestre a marzo. Ma uno sguardo indietro agli ultimi tre anni aiuta a dipingere un quadro di quanta strada ha fatto la Maratona e di quanto ancora resta da fare.

Gli utili del terzo trimestre di Marathon hanno mancato le proiezioni dello 3 a causa dei suoi sforzi di espansione: costruzione di nuove strutture, acquisto di minatori da Bitmain e emissione di nuove azioni. Questi sforzi, uniti alla strategia HODL dell’azienda (in vigore da ottobre 2020), hanno comportato costi operativi più elevati rispetto all’anno precedente. Anche se i ricavi sembrano essere in costante aumento, ci sono segnali positivi che suggeriscono che una volta che questi sforzi di espansione verranno fuori dai libri contabili, e i ricavi continueranno a crescere man mano che le espansioni continuano, gli utili per azione (EPS) dovrebbero correggere e contribuire a spingere il titolo al rialzo.

Analizzando il grafico giornaliero di MARA, il titolo è in un forte trend al ribasso (linea blu) da quando i massimi storici sono stati raggiunti il ​​10 novembre. Sebbene questo trend al ribasso vada avanti da oltre due mesi, con alcune aree di supporto in arrivo, dovremmo vedere presto una rottura in questa tendenza al ribasso.

L’importanza dei massimi/minimi a breve termine, dei gap, delle candele e della resistenza sono indizi che sono stati lasciati su un grafico dai grandi soldi di Wall Street. L’analisi dei grafici e dei loro indizi ci consente di giudicare meglio come reagirà un titolo in determinate aree.

Il grafico seguente ha mostrato aree di supporto (linee rosse) e resistenza (linee verdi). Queste aree di supporto e resistenza possono essere utilizzate come indicatori per quando acquistare e vendere azioni. Un esempio di strategia potrebbe essere se il volume diminuisce mentre il titolo si avvicina a una linea rossa di supporto, prendere una posizione (acquisto di azioni) il più vicino possibile all'area di supporto dà al trader più spazio per lasciare che il titolo rimbalzi verso un'area di resistenza. Se il volume dovesse aumentare mentre ci avviciniamo alla resistenza e questa supera, viene creata una nuova area di supporto e questo diventerebbe il prezzo di uscita minimo una volta che le azioni inizieranno a scendere.

I colori indicano dove dovrebbero essere le nostre aspettative se queste linee vengono rotte: se il titolo scende al di sotto della linea rossa di supporto, molto probabilmente continueremo a scendere, fino alla successiva area di supporto (e viceversa per le aree di resistenza). Ho elencato le aree di supporto e resistenza con numeri corrispondenti al numero di linea sul grafico. 

Assistenza

1. Questa zona è la nostra prima linea difensiva sulla sabbia. Questi sono i minimi della scorsa settimana che non sono stati ancora superati, il gap al rialzo e il supporto confermato di agosto e il gap al ribasso di maggio, che costituiva la precedente resistenza fino a metà giugno.
2. Questa è un'area di supporto confermato che non è stata testata dalla fine di luglio, resistenza e fondo del gap al rialzo a gennaio, e fondo del gap al ribasso e resistenza a maggio
3. Il minimo di fine luglio (non è stato testato e potrebbe non essere nulla, data la vicinanza all'area quattro). Almeno uno di questi fungerà da supporto (potenzialmente leggermente più in alto, sopra i 21 metri e vicino al punto di chiusura piuttosto che al minimo della giornata)
4. Il livello di prezzo di $ 20 è un numero psicologico che dovrebbe dimostrare un certo livello di supporto. È anche in prossimità del fondo di un gap rialzista a partire da gennaio 2021.
5. Minimo di maggio, che non è stato testato

resistenza all'usura

Le principali linee della media mobile a cui mi piace prestare attenzione si trovano tutte al di sopra dell'attuale livello dei prezzi. Queste medie mobili sono quelle a 21 giorni media mobile esponenziale (EMA, linea rosa), 50 giorni media mobile semplice (SMA, linea arancione) e media mobile semplice a 200 giorni (linea bianca) e saranno tutte aree di resistenza in futuro.

1. Minimo dalla grande candela rossa di mercoledì scorso. A causa delle sue dimensioni rispetto ad altre candele nelle vicinanze e del volume più elevato della giornata, ci sarà resistenza da qualche parte all'interno di questa candela e, data l'incapacità del titolo di chiudersi all'interno del corpo della candela, il fondo di questa candela è diventato rapidamente resistenza
2. La metà di questa candela corrisponde al minimo a breve termine di dicembre. Questa è stata anche la resistenza dell'inizio di luglio che ha innescato una forte e brusca svendita per 13 giorni di negoziazione consecutivi.
3. La parte superiore della candela corrisponde al massimo del giorno di luglio che ha innescato la svendita di 13 giorni. Questo potrebbe essere un altro esempio di come solo una di queste aree sia la vera resistenza.
4. Fondo del gap ribassista dal 27 al 28 dicembre. Questa è la stessa area in cui si trova attualmente la SMA a 200 giorni.
5. Il massimo a breve termine raggiunto il 27 dicembre è stato un tentativo fallito di superare l'EMA a 21 giorni; il culmine di un gap rialzista dall'8 all'11 ottobre, che è stato immediatamente testato come supporto. Se il MARA dovesse rompersi al rialzo, lo slancio derivante dal ripristino del livello di prezzo di $ 40 dovrebbe spingere il titolo al rialzo. Le aspettative di un ulteriore breakout sarebbero vicine all’80% una volta che MARA supererà i 40 dollari.
6. La prossima area di resistenza prevista è intorno ai 45 dollari: il massimo a breve termine raggiunto a settembre
7. Il livello dei prezzi di 50 dollari non è lontano dal precedente massimo storico raggiunto il 17 febbraio; l’area di sostegno per le ultime due settimane di novembre
8. Tutte le aree di resistenza finali sono legate alla candela più grande vista il 15 novembre (la data della citazione della SEC). Questa candela rappresenta circa il 25% in totale. Ciò offre un ampio intervallo entro il quale il titolo può essere scambiato senza uscire dai suoi limiti. Questo è un immobile privilegiato per il trading di opzioni per coloro che sono più concentrati su quello stile di trading.

In base alla posizione attuale del grafico, non si è formato alcun modello grafico tradizionale, suggerendo che siamo in un periodo di costruzione di basi. L’enorme svendita dai massimi è maggiore della maggior parte delle svendite quando si costruisce una base. Il periodo di svendita durante questo periodo di costruzione della base è maggiore di una base sana, tuttavia, data la volatilità del MARA negli ultimi due anni, ciò non è irragionevole.

Anche se non esiste una base adeguata e MARA è in un immenso trend al ribasso, non è un acquisto in questo momento. Tuttavia, gli investitori più aggressivi possono tentare di utilizzare la rottura della linea di tendenza al ribasso insieme alle aree di supporto e resistenza per aiutare a definire le aspettative con l'operazione. 

Fonte: https://bitcoinmagazine.com/markets/analyzing-marathon-digital-stock-performance