Quando si parla del dinamico mondo del Fintech, in particolare nel contesto delle neo-banche e dei Fintech di pagamento, le licenze svolgono un ruolo cruciale. Questo aspetto normativo, sebbene meno affascinante delle esperienze utente all’avanguardia, è una componente fondamentale dell’ecosistema Fintech. Sfortunatamente, spesso non riceve l’attenzione che merita da parte dei media Fintech.
Tuttavia, con il prosciugamento dei finanziamenti Fintech, il cambiamento del clima dei tassi di interesse e l’aumento del controllo normativo, la discussione sulle licenze è tornata alla ribalta tra i dirigenti Fintech.
La regolamentazione, soprattutto in termini di licenze, è un ambito complesso in genere affrontato con l’assistenza di studi legali specializzati. Queste aziende guidano le aziende Fintech attraverso a labirinto di normative complesse, requisiti di conformità e le intricate sfumature dell'interpretazione unica di ciascuna nazione delle normative sovranazionali. Inoltre, ottenere una licenza rimane un processo piuttosto informale, in cui i dirigenti Fintech devono convincere le autorità di regolamentazione che le loro operazioni non rappresentano una minaccia per il sistema finanziario esistente. Costruire solide relazioni con le autorità di regolamentazione può facilitare notevolmente questo viaggio complesso.
Esploriamo ora alcuni concetti fondamentali relativi alle licenze, in particolare nei paesi europei. È essenziale notare che le licenze nell’Unione Europea (UE) sono, in linea di principio, licenze UE. Ciò significa che una licenza ottenuta in un paese dell’UE può, con il minimo sforzo, essere trasferita in un altro paese dell’UE. Di conseguenza, molte Fintech cercare il paese dell’UE con il contesto normativo più accomodante. La Lituania, ad esempio, ha attratto numerose Fintech in cerca di una licenza UE grazie al suo clima normativo favorevole.
Oltre a selezionare il paese giusto, le Fintech possono farlo scegliere tra una gamma di licenze, Quali:
-
AISP (Fornitore di servizi di informazioni sull'account): offre servizi di aggregazione degli account, fornendo ai clienti un'unica visualizzazione di tutti i loro account in un unico posto.
-
PISP (Fornitore di servizi di disposizione di ordine di pagamento): facilita i bonifici bancari diretti dal conto di un cliente.
-
PI (Istituto di pagamento): supporta vari servizi di pagamento e trasferimento di denaro. Un istituto di pagamento deve specificare quali servizi di pagamento desidera offrire, tra cui:
-
Servizio 1: Deposito di contanti (ad es. Bancomat).
-
Servizio 2: Prelievo di contanti (es. ATM).
-
Servizio 3: Esecuzione di operazioni di pagamento (bonifici, addebiti diretti e altri trasferimenti di denaro).
-
Servizio 4: simile al servizio 3 ma con linee di credito.
-
Servizio 5: Servizi di Issuing e Acquiring (Acquiring per commercianti ed Emissione di carte di pagamento).
-
Servizio 6: Rimesse di denaro (pagamenti internazionali transfrontalieri).
-
-
EMI (Istituto di moneta elettronica): Autorizzato a gestire moneta elettronica, consentendo l'emissione, la distribuzione e il riscatto di moneta elettronica, l'esecuzione di transazioni (ad esempio pagamenti e rimesse) e l'emissione di carte di pagamento.
-
Banca: Offre tutti i servizi di un istituto EMI ma con funzionalità aggiuntive, come l'utilizzo dei depositi dei clienti per investimenti interni o crediti finanziari. Il prestito è il momento in cui una banca si distingue da un'istituzione EMI.
Queste licenze sono classificate in ordine di complessità da ottenere e mantenere. Man mano che si scende nell'elenco, i requisiti patrimoniali, le richieste di reporting, i controlli di conformità e la supervisione normativa diventano più rigorosi. Ad esempio, una banca in genere necessita di un capitale di almeno 5 milioni di euro, mentre un EMI può operare con un capitale di soli 350,000 euro e un PI con una base inferiore a 125,000 euro. Man mano che le licenze diventano più complete, alle entità più in basso nell'elenco viene spesso concessa automaticamente la licenza per i servizi più in alto nell'elenco oppure possono ottenerli facilmente. Ad esempio, una “Banca” detiene automaticamente le licenze come AISP, PISP, PI ed EMI.
Di conseguenza, la scelta della licenza giusta è una decisione fondamentale per le aziende Fintech. Alcune Fintech possono scegliere di operare senza licenza collaborando con terze parti che possiedono le licenze necessarie. Ad esempio, per una Fintech che vuole offrire
-
Servizi AISP/PISP : Aziende come Tink, Digiteal o Ibanity/Ponto offrono un livello di astrazione, eliminando la necessità di una licenza e semplificando al tempo stesso l'integrazione PSD2 con varie banche.
-
Servizi di pagamento (che richiedono una licenza PI): i fornitori di servizi di pagamento (PSP) come Mollie, Adyen o Stripe facilitano questi servizi. A volte sono necessari servizi più complessi, ad esempio per i mercati che gestiscono i fondi raccolti da una parte per pagarne un'altra. Alcuni PSP come MangoPay o Thunes sono specializzati nell’offrire questo tipo di servizi.
-
Detenere denaro (richiede una licenza EMI): aziende come Stripe, Adyen, Swan o Tresor offrono questi servizi, rendendoli partner preziosi per le Fintech. Cfr. il mio blog “Fintech Fusion: come l’integrazione sta guidando il cambiamento” (https://www.finextra.com/blogposting/24977/fintech-fusion-how-integration-is-driving-change).
-
Servizi bancari: I fornitori di Banking as a Service (BaaS) come Solarisgroup, Treezor, Contis, Railsr, Bankable, ClearBank, 11:FS Foundry o le banche tradizionali che agiscono come partner (ad esempio BBVA, Starling Bank, JP Morgan o Goldman Sachs) forniscono questi Servizi.
Oltre a collaborare con terzi, è possibile eludere specifici requisiti di licenza evitando determinati flussi finanziari o garantendo particolari esenzioni. Per esempio:
-
A mercato che gli intermediari tra un acquirente e un venditore dovrebbero avere una licenza PI se l'acquirente paga al mercato e il mercato poi paga il venditore. Ciò può essere evitato lavorando con un PSP intermediario (vedi sopra), ma può anche essere evitato semplicemente mediando tra acquirente e venditore, il che significa che l'acquirente paga direttamente al venditore e il mercato riceve solo una commissione per la mediazione.
-
"Agente commerciale"principio, cioè l'istituzione agisce come intermediario per conto del mandante. Ad esempio, una città vuole emettere un buono cittadino per i suoi cittadini. Questo potrebbe essere gestito interamente da un emittente di voucher (compresi tutti i flussi di denaro), ma ciò richiederebbe che l’emittente di voucher disponga di una licenza EMI. L'emittente del buono potrebbe tuttavia anche svolgere la funzione di agente commerciale per conto della città. In questo caso tutto il denaro legato ai voucher rimane sul conto bancario della città, ma l'emittente dei voucher offre la piattaforma commerciale per i voucher cittadini per conto della città.
-
Esenzione di rete limitata: la normativa PSD2 esenta anche alcuni strumenti finanziari dalla definizione di eMoney. Di conseguenza, la società emittente non ha bisogno di una licenza. Tipicamente si tratta di strumenti finanziari che consentono di pagare solo in una rete limitata (es. una carta regalo per 1 negozio o 1 catena), per un prodotto specifico (es. una carta carburante, una carta telefonica o un buono pasto) o per strumenti per i quali esiste una specifica legge sociale o fiscale in vigore nel Paese locale (es. buoni pasto, buoni servizio…).
In quest'ultima categoria potremmo anche classificare specifici flussi di denaro regolamentati, come ad esempio i segretariati sociali che pagano gli stipendi ai dipendenti oi notai che pagano il venditore di una casa. -
Ritiro e consegna contanti nell'ambito di a attività no-profit o di beneficenza
-
Piccole istituzioni: gli istituti che gestiscono eMoney ma rimangono sotto un certo limite nell'importo delle transazioni di pagamento e/o del denaro emesso, possono evitare anche una licenza (fino a quando non superano la soglia), purché eseguano una certa autodichiarazione.
In definitiva, le licenze e le normative mirano a salvaguardare il sistema finanziario e a garantire che i fondi dei clienti rimangano sicuri e che gli impegni finanziari assunti dagli istituti finanziari siano rispettati. Questa complessità è garantita attraverso diversi meccanismi:
-
Controlli operativi: Questi comprendono misure di sicurezza, processi IT, procedure documentate e audit indipendenti, tutti progettati per ridurre al minimo il rischio di gestione impropria di denaro o attività illegali.
-
Restrizioni sull'utilizzo del Fondo: Questi definiscono come le istituzioni possono utilizzare i depositi dei clienti per investimenti e crediti. Richiedono inoltre meccanismi per gestire il rischio (comprese tecniche di copertura e assicurazioni) e garantire la liquidità. Ad esempio, gli istituti di pagamento e l'IME dovrebbero mettere in atto le necessarie garanzie per proteggere tali fondi, mentre le banche possono utilizzare i fondi per generare entrate.
-
Requisiti patrimoniali: Questi fungono da buffer a cui le istituzioni possono attingere in caso di problemi (temporanei).
-
Sistemi di garanzia dei depositi: Questi sistemi, organizzati a livello nazionale, fungono da assicurazione nel caso in cui altri meccanismi falliscano.
Comprendere questi meccanismi di gestione del rischio fornisce informazioni sul motivo per cui esistono licenze diverse e perché le autorità di regolamentazione applicano diversi livelli di controllo. In particolare:
-
Denaro depositato presso un L’istituto EMI non è protetto dal “Schema di garanzia dei depositi” ma con adeguate garanzie, questo potrebbe non essere un problema, poiché tutti i depositi EMI sono generalmente separati.
Di conseguenza si potrebbe dire che il denaro presso un EMI è meno sicuro (poiché non esiste un sistema di garanzia dei depositi), ma d’altro canto sono più sicuri, poiché un EMI dovrebbe (se tutti i processi sono correttamente in atto) proteggere tutti i fondi. , mentre i depositi bancari sono protetti solo fino a 100.000 EUR. -
Gli EMI in genere non possono offrire interessi sui conti (anche se alcuni lo fanno) poiché delimitano i depositi, impedendo loro di generare entrate.
-
Gli EMI possono concedere prestiti utilizzando il proprio capitale ma non possono utilizzare i depositi dei clienti per i prestiti, il che le distingue dalle banche con capacità di prestito più ampie.
-
È consentito a un'EMI conservare i fondi dei clienti per un periodo più lungo, a differenza di un PI, che può trattenere i fondi dei clienti solo per un breve periodo (sufficiente per gestire il trasferimento).
-
Un’istituzione dell’IME dovrebbe farlo proteggere i diritti dei clienti agli stessi standard elevati delle banche – ad esempio, il diritto all’informazione prima e dopo un pagamento e un trattamento equo quando qualcosa va storto.
-
Le istituzioni dell'IME devono aderire a simili norme Standard Know Your Customer (KYC) e antiriciclaggio (AML). come banche.
Come puoi vedere, ci sono notevoli sfumature in queste licenze. Considerati i costi elevati in termini di acquisizione e mantenimento, è fondamentale per le aziende Fintech valutare se una licenza è necessaria per la propria attività ed esplorare potenziali esenzioni o partnership con terze parti. Se è effettivamente necessaria una licenza, selezionare quella giusta è di fondamentale importanza, inclusa la possibilità di ottenere una licenza più favorevole in un altro Paese.
Dai un'occhiata a tutti i miei blog su https://bankloch.blogspot.com/
- Distribuzione di contenuti basati su SEO e PR. Ricevi amplificazione oggi.
- PlatoData.Network Generativo verticale Ai. Potenzia te stesso. Accedi qui.
- PlatoAiStream. Intelligenza Web3. Conoscenza amplificata. Accedi qui.
- PlatoneESG. Carbonio, Tecnologia pulita, Energia, Ambiente, Solare, Gestione dei rifiuti. Accedi qui.
- Platone Salute. Intelligence sulle biotecnologie e sulle sperimentazioni cliniche. Accedi qui.
- Fonte: https://www.finextra.com/blogposting/25142/the-fintech-regulatory-puzzle-from-aisp-to-bank?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :ha
- :È
- :non
- :Dove
- ][P
- $ SU
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12
- 125
- 14
- 7
- 8
- a
- sopra
- astrazione
- Il mio account
- conti
- l'acquisizione di
- acquisizione
- Legge
- recitazione
- attività
- atti
- aggiunta
- aggiuntivo
- aderire
- Dopo shavasana, sedersi in silenzio; saluti;
- ancora
- Agente
- aggregazione
- puntare
- Tutti
- consentire
- permesso
- Consentire
- anche
- Sebbene il
- AML
- tra
- quantità
- an
- ed
- Un altro
- antiriciclaggio
- SONO
- in giro
- AS
- aspetto
- valutare
- Assistenza
- At
- ATM
- attenzione
- attratto
- audit
- automaticamente
- evitare
- evitato
- evitando
- Baas
- Banca
- conto bancario
- bancabili
- Settore bancario
- servizi bancari come servizio
- Banche
- base
- BBVA
- BE
- diventare
- prima
- per conto
- fra
- Blog
- blog
- Costruzione
- affari
- ma
- ACQUIRENTE..
- by
- Materiale
- non può
- funzionalità
- capitale
- requisiti patrimoniali
- carta
- Carte
- Custodie
- Contanti
- Categoria
- certo
- catena
- il cambiamento
- cambiato
- Controlli
- la scelta
- aggirare
- cittadini
- Città
- Clear Bank
- cliente
- clienti
- Clima
- collezione
- commissione
- impegni
- Aziende
- azienda
- complesso
- complessità
- conformità
- componente
- globale
- concetti
- Problemi della Pelle
- conseguentemente
- notevole
- contesto
- Contis
- contrasto
- di controllo
- convincere
- correttamente
- Costo
- potuto
- paesi
- nazione
- Paese del
- credito
- bonifici
- Crediti
- critico
- transfrontaliera
- cruciale
- cliente
- Fondi dei clienti
- Clienti
- bordo tagliente
- decisione
- definire
- definizione
- richieste
- deposito
- depositato
- depositi
- merita
- progettato
- diverso
- dirette
- direttamente
- discutere
- discussione
- distribuzione
- do
- effettua
- dominio
- giù
- guida
- dovuto
- dinamico
- e
- ogni
- alleviare
- facilmente
- ecosistema
- sforzo
- Elettronico
- eliminando
- dipendenti
- circondare
- imporre
- abbastanza
- garantire
- assicurato
- interamente
- entità
- particolarmente
- essential
- EU
- EUR
- europeo
- Paesi europei
- Unione europea
- Unione europea (UE)
- Evento
- esempio
- eseguire
- esecuzione
- dirigenti
- esistere
- esistente
- Esperienze
- esplora
- estensivo
- facilitare
- facilita
- FAIL
- fiera
- favorevole
- finanziario
- Istituzioni finanziarie
- Strumenti finanziari
- sistema finanziario
- finanziamento
- Finextra
- Fintech
- Aziende Fintech
- Finanziamento Fintech
- fintechs
- Aziende
- Fiscale
- flussi
- Nel
- Fonderia
- Contesto
- da
- FS
- Carburante
- function
- fondo
- fondamentale
- finanziamento
- fondi
- Inoltre
- fusione
- generare
- la generazione di
- regalo
- dato
- va
- goldman
- di garanzia
- guida
- cura
- maniglia
- Avere
- copertura
- Alta
- superiore
- detiene
- Casa
- Come
- Tuttavia
- HTTPS
- i
- if
- Illegale
- importanza
- in
- Compreso
- è aumentato
- in carica
- infatti
- studente indipendente
- informale
- informazioni
- intuizione
- esempio
- Istituzione
- istituzioni
- strumenti
- assicurazione
- integrazione
- interesse
- TASSO D'INTERESSE
- procacciatore d'affari
- interno
- Internazionale
- Pagamenti internazionali
- interpretazione
- ai miglioramenti
- Investimenti
- coinvolgendo
- emissione
- problema
- Rilasciato
- Emittente
- sicurezza
- emittente
- IT
- SUO
- stessa
- JP Morgan
- viaggio
- jpg
- ad appena
- mantenere
- KYC
- Cognome
- riciclaggio di
- Legge
- studi legali
- strato
- meno
- prestare
- prestito
- meno
- lasciare
- Livello
- livelli
- Licenza
- Autorizzato
- licenze
- Licenze
- requisiti di licenza
- piace
- LIMITE
- Limitato
- Linee
- connesso
- Liquidità
- Lista
- Lituania
- locale
- Lunghi
- più a lungo
- Basso
- inferiore
- fatto
- mantenere
- manutenzione
- Fare
- gestire
- gestito
- gestione
- Mangopay
- molti
- mercato
- mercati
- Maggio..
- significato
- si intende
- analisi
- meccanismi di
- Media
- Mercante
- di cartone
- milione
- minimo
- maltrattamento
- soldi
- Trasferimenti di denaro
- Scopri di più
- Morgan
- maggior parte
- cambiano
- devono obbligatoriamente:
- my
- necessaria
- Bisogno
- esigenze
- Rete
- no
- segnatamente
- Ombra
- ombreggiatura
- numerose
- ottenere
- ottenuto
- ottenendo
- of
- offrire
- offerta
- Offerte
- di frequente
- on
- una volta
- ONE
- esclusivamente
- operare
- Operazioni
- or
- minimo
- Organizzato
- Altro
- su
- svista
- proprio
- supremo
- particolare
- particolarmente
- parti
- Partnering
- partner
- partnership
- partito
- Paga le
- pagamento
- Pagamento
- Carta di pagamento
- Servizi di pagamento
- operazioni di pagamento
- pagamenti
- paese
- periodo
- telefono
- posto
- piattaforma
- Platone
- Platone Data Intelligence
- PlatoneDati
- Giocare
- posa
- possedere
- possibilità
- possibile
- potenziale
- prevenzione
- Direttore
- principio
- procedure
- processi
- i processi
- Prodotto
- prominenza
- corretto
- protegge
- protetta
- fornire
- fornitore
- fornitori
- fornisce
- fornitura
- PSP
- metti
- puzzle
- Railsr
- gamma
- classificato
- tasso
- ricevere
- riscatto
- regolamentati
- Regolamento
- normativa
- Regolatori
- normativo
- supervisione normativa
- relazionato
- Relazioni
- rimanere
- resti
- invio
- Rimesse
- Reportistica
- richiedere
- necessario
- Requisiti
- colpevole
- Le vendite
- ricavi
- destra
- diritti
- rigoroso
- Aumentato
- Rischio
- gestione del rischio
- Sachs
- sicura
- garanzie
- stipendi
- stesso
- dire
- schema
- schemi
- scrutinio
- sicuro
- fissaggio
- problemi di
- Misure di sicurezza
- vedere
- cerca
- Selezione
- servire
- servizio
- Provider di servizi
- fornitori di servizi
- Servizi
- alcuni
- Corti
- dovrebbero
- significativamente
- simile
- semplificando
- da
- singolo
- piccole
- Social
- alcuni
- qualcosa
- a volte
- piuttosto
- specializzata
- specifico
- standard
- Starling Bank
- soggiorno
- Tornare al suo account
- striscia
- forte
- tale
- supporti
- cigno
- sistema
- Rubinetto
- tecniche
- temporaneo
- condizioni
- di
- che
- Il
- La capitale
- loro
- Li
- poi
- Là.
- Strumenti Bowman per analizzare le seguenti finiture:
- di
- Terza
- terzi
- questo
- quelli
- minaccia
- soglia
- Attraverso
- Giovedì
- a
- tradizionale
- delle transazioni
- Le transazioni
- trasferimento
- trasferimenti
- trattamento
- tipicamente
- per
- purtroppo
- unione
- unico
- fino a quando
- us
- uso
- Utente
- utilizzando
- Prezioso
- vario
- variando
- Visualizza
- importantissima
- volendo
- vuole
- we
- quando
- se
- quale
- while
- perché
- con
- ritiro
- entro
- senza
- lavoro
- mondo
- sarebbe
- Wrong
- Tu
- Trasferimento da aeroporto a Sharm
- zefiro