Come acquistare BTC ed ETH con uno sconto

TLDR: Lido's Staked Ether (stETH) è attualmente scambiato con uno sconto del 3% rispetto a Ether (ETH). E il Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) viene scambiato con uno sconto del 30% rispetto a bitcoin (BTC). Puoi acquistarli ora, scommettendo che puoi riscattarli a prezzo pieno in seguito.

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Sam Bankman-Fried, il giovane miliardario con i capelli ribelli, ha fatto gran parte della sua fortuna in criptovalute scambiando il "Premio Kimchi. "

SBF ha notato che i prezzi dei bitcoin sugli scambi della Corea del Sud erano leggermente più alti che altrove. Un trader esperto potrebbe acquistare bitcoin negli Stati Uniti, venderlo su uno scambio sudcoreano, intascare la differenza e ripetere fino a diventare ricco.

Questa strategia, nota come arbitraggio, trova dove il mercato è inefficiente, valutando lo stesso asset in modo diverso. Di solito comporta un rischio aggiuntivo: nel caso del premio Kimchi, dovevi fidarti degli scambi sudcoreani con i tuoi soldi. Ma se le cose si risolvono, si possono fare grandi fortune: chiedi a Sam.

Attualmente ci sono due giochi di arbitraggio disponibili per gli investitori BTC ed ETH. Poiché BTC ed ETH sono le due risorse nel nostro Portfolio di Blockchain Believers, questo è un modo per acquistarli con uno "sconto", sebbene tale sconto comporti un rischio aggiuntivo.

Spiegherò ad alto livello come funzionano queste strategie di investimento e come realizzarle.

Il gioco di arbitraggio stETH/ETH

I lettori abituali della nostra newsletter conoscono l'aggiornamento pianificato a Ethereum, alias la fusione, che migrerà Ethereum dalla Proof of Work (PoW) a risparmio energetico alla Proof of Stake (PoS) ad alta efficienza energetica. È una grande pietra miliare nella storia delle criptovalute.

Il nuovo Ethereum ti consentirà di guadagnare premi eseguendo un "nodo di convalida", ma ciò richiede 32 ETH (circa $ 40 ai prezzi odierni) e un sacco di esperti di tecnologia. accedere Lido, che riunisce molti piccoli investitori per gestire i propri nodi, condividendo i premi.

In altre parole, puoi puntare qualsiasi importo di ETH con Lido e ricevere ricompense di puntata simili a quelle dei grandi giocatori su Ethereum. Questo ha reso Lido incredibilmente popolare: circa un terzo di tutto l'Ethereum attualmente in staking passa attraverso Lido.

Quando metti il ​​tuo ETH in Lido, ricevi in ​​cambio un altro token chiamato Staked Ether (stETH). Se e quando si verifica l'aggiornamento di Ethereum, dovresti essere in grado di riscattare stETH per ETH con un rapporto 1:1.

Ma attualmente, puoi acquistare STETH con uno sconto del 3% su ETH, simile al premio Kimchi. La strategia consiste nell'acquistare stETH, attendere The Merge, quindi riscattare con ETH a prezzo pieno.

Affinché funzioni, stai facendo una serie di scommesse:

• L'aggiornamento di Ethereum avverrà effettivamente. Questo sembra probabile (i primi test sono stati di successo), ed è attualmente pianificato per Settembre. Ma la data di lancio è già stata posticipata diverse volte e non vi è alcuna garanzia che accadrà.

• Il Lido ci sarà ancora. Con la volatilità del mercato, Lido potrebbe incorrere in difficoltà finanziarie. Ciò sembra improbabile, tuttavia, dato che il modello di business del Lido è diverso (infatti l'arbitraggio è possibile perché i trader avevano così tanto scommesso nel Lido: immersione profonda qui).

• Il prezzo di ETH (e quindi stETH) aumenterà. Ciò dipende dal fatto che ritieni che la piattaforma di sviluppo blockchain più grande del mondo continuerà ad avere valore in futuro. (Noi facciamo.)

Il problema è che non puoi ancora riscattare stETH per ETH. Puoi sempre acquistare stETH e rivenderlo per stETH, ovviamente, ma il "ponte" tra i due asset non avverrà fino a dopo The Merge.

Come acquistare stETH:

• Scarica e installa MetaMask.
• Acquista ETH e trasferisci sul tuo portafoglio MetaMask.
• Usa curva per scambia ETH con stETH (nota: guarda le tasse).

Il gioco di arbitraggio GBTC/BTC

Puoi fare una strategia di investimento simile da acquisto del Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), che è come acquistare bitcoin (BTC) con uno sconto significativo (oggi intorno 30%). Ma come con l'esempio precedente, c'è un problema.

In un mondo perfetto, potresti acquistare GBTC e riscattarlo 1:1 per BTC. Tuttavia, gli Stati Uniti devono ancora approvare a ETF spot, che consentirebbe ai possessori di GBTC di riscattare il BTC sottostante.

Come con stETH ed ETH, l'opportunità è di acquistare GBTC ora, scommettendo che sarai in grado di riscattarlo con BTC adeguati in futuro. (Ricorda, puoi sempre rivendere i tuoi GBTC per GBTC al prezzo di mercato corrente.)

C'è più incertezza qui rispetto all'esempio stETH/ETH, che è forse il motivo per cui viene scambiato a un tale sconto. Acquistando GBTC, stai scommettendo:

• La SEC approverà gli ETF spot bitcoin. Più e più volte, la SEC ha respinto queste domande, sostenendo che bitcoin non ha una protezione sufficiente per gli investitori. Ma cresce la pressione affinché la SEC approvi un tale ETF (anche il WSJ lo sta chiamando).

• La SEC approverà l'ETF spot di Grayscale. Anche in questo caso, se questi ETF venissero approvati – come hanno fatto in Europa e altrove – sembra probabile che Grayscale, con la sua lunga storia in questo mercato, sarebbe tra quelli approvati. Ma è la SEC: tutto può succedere. (Si noti che Grayscale addebita anche una tariffa annuale del 2%, che inciderà sui profitti.)

• Il prezzo del bitcoin aumenterà. Devi anche credere che la risorsa digitale n. 1 al mondo continuerà ad aumentare di prezzo. Dato che viene scambiato a circa un terzo del suo valore rispetto allo scorso anno, anche questo sembra probabile. Ma è cripto: tutto può succedere.

Come acquistare GBTC:

• GBTC è disponibile tramite qualsiasi broker online (Fidelity, TD Ameritrade, E*TRADE, ecc.).
• Ricorda che 1000 azioni GBTC = 1 BTC (ovvero, moltiplica GBTC x 1000 per ottenere il tuo prezzo BTC scontato).
• Aspetta e vedrai.

Le opportunità sono ovunque

La mentalità dell'investitore significa pensare in modo diverso dalla massa. Oggi la folla è estremamente pessimista sulle criptovalute, aprendo la porta a opportunità per investitori ottimisti.

Quello che mi piace di queste due opportunità è stanno trasformando gli svantaggi del mercato in vantaggi. stETH ha un prezzo scontato, in parte, grazie al crollo delle criptovalute. GBTC ha un prezzo scontato, grazie alla mancanza di approvazione normativa.

Un investimento in questi è un voto di fiducia nel futuro delle criptovalute: che le cose andranno meglio.

Ma ricorda è ancora più semplice acquistare e detenere direttamente BTC ed ETH, preferibilmente utilizzando un investimento mensile a gocciolamento costante. Non riceverai lo sconto, ma man mano che il futuro diventa più luminoso, vedrai comunque i vantaggi.

Grazie a Liam Kelly Decifrare la DeFi colonna per l'ispirazione per gli investimenti di oggi.