Concorrenza nei pagamenti: l'ascesa dei pagamenti A2A e il ruolo della regolamentazione (Esther Groen)

L'innovazione sta abilitando nuovi tipi di pagamenti e creando un ecosistema veramente dinamico. Tuttavia, per creare un mercato in cui possano competere nuovi schemi come i pagamenti da conto a conto, la regolamentazione deve svolgere un ruolo centrale.

La modernizzazione dei pagamenti è un tema caldo in questo momento, e per una buona ragione. Tecnologie e strumenti di pagamento digitale nuovi e innovativi emergono costantemente, acuendo la concorrenza nel panorama dei pagamenti.

L’avvento dell’open banking e delle API (Application Programming Interfaces) ha sbloccato opzioni di accesso e connettività, creando collegamenti tra banche, fintech e piattaforme e consentendo il flusso diretto di denaro da un conto all’altro. L'innovazione ha
ha aperto la strada all’aumento di questi pagamenti da conto a conto (A2A), inasprendo la concorrenza introducendo pagamenti punto vendita (POS) che non richiedono più carte di credito.

I pagamenti A2A esistono già da tempo in Svezia (Swish) e nei Paesi Bassi, dove il sistema di pagamenti iDEAL è stato creato in risposta alla crescita degli acquisti online da parte di un gruppo di banche olandesi. Da allora, iDEAL è emerso come sistema di pagamento dominante,
accelerando l’adozione dei pagamenti in tempo reale nei Paesi Bassi e determinando un’impennata che dovrebbe solo crescere nei prossimi anni (Banking Frontiers, 2021). Altrove in Europa, lo schema SEPA Credit Transfer (SCT) consente il rapido trasferimento di fondi
da un conto all'altro all'interno della zona SEPA.

Nonostante il successo di iDEAL e SCT, gli schemi di pagamento in tempo reale sono ancora relativamente nuovi nel resto dell'Europa e del Nord America. Quindi, cosa ci vorrà perché questi programmi veloci, economici e versatili trasformino i pagamenti nel resto del mondo?

Regolamento.

I pagamenti A2A hanno il potenziale per detronizzare i pagamenti basati su carta e rendere l'ecosistema ancora più competitivo, ma solo se la regolamentazione tiene il passo con l'innovazione e crea le giuste condizioni per lo sviluppo della concorrenza.

In termini più semplici, le transazioni con carta di credito e i pagamenti A2A sono separati dai servizi che le banche emittenti offrono ai propri clienti e che altre banche non possono o non offrono: credito rotativo, possibilità di contestare le transazioni, assicurazione contro le perdite
l'evento di frode.

Tuttavia, questi servizi vengono estesi a caro prezzo, richiedendo a commercianti e clienti di pagare commissioni interbancarie elevate in cambio della promessa di sicurezza e del rimborso delle transazioni fraudolente. Senza regolamentazione degli schemi di pagamento A2A, senza emissione
le banche semplicemente non saranno in grado di offrire l'intera gamma di servizi e garanzie – come la sicurezza – che permetterebbero loro di competere con le carte.

I pagamenti A2A sono un modo molto più efficiente di pagare poiché i conti vengono liquidati in tempo reale. In un mercato veramente competitivo, i consumatori potrebbero accedere ai pagamenti basati su carta e ai pagamenti A2A allo stesso prezzo. Verrebbero rimosse le frizioni e le commissioni interbancarie
diminuirebbero e le ferrovie A2A potrebbero fornire infrastrutture che consentano ancora più nuovi modi di pagare utilizzando tecnologie innovative come codici QR e portafogli.

In Europa, la Strong Customer Authentication (SCA) costituisce un utile esempio di come l’azione normativa possa supportare gli schemi di pagamento di A2A. Progettata per ridurre le frodi e rendere più sicuri i pagamenti online e contactless, la SCA richiede un'autenticazione aggiuntiva
tramite due metodi essere integrati nelle transazioni di pagamento. Ciò significa che un consumatore deve utilizzare almeno due dei seguenti elementi: una password o un pin, un'identificazione biometrica o una verifica hardware o un token. Richiedendo questo ulteriore livello di sicurezza, le autorità di regolamentazione
hanno inavvertitamente consentito ai pagamenti A2A di competere con i pagamenti basati su carta fornendo esperienze di pagamento fluide e comunque altamente sicure.

Il Regno Unito comprende la necessità di un’azione normativa e ha intrapreso due iniziative chiave per promuovere l’uso dei pagamenti A2A. Il Tesoro, la Financial Conduct Authority (FCA) e la Payment Systems Regulatory (PSR) stanno creando un nuovo quadro normativo
organismo preposto al controllo dell’open banking e dei pagamenti A2A. Il PSR e la FCA stanno inoltre proponendo nuove norme volte a frenare le frodi da introdurre in parlamento.

L’UE non è molto indietro e promette un’azione normativa per i pagamenti in tempo reale nei prossimi mesi. La Banca Centrale Europea ha inoltre esortato il Consiglio europeo per i pagamenti ad accelerare l’aggiornamento dei pagamenti istantanei esistenti utilizzando il credito istantaneo SEPA
Schema di trasferimento. Nel frattempo, negli Stati Uniti, la Federal Reserve sta valutando la regolamentazione per governare FedNow, il proprio programma RTP.

Resta da vedere se una qualsiasi di queste azioni normative sarà sufficiente per dare agli schemi di pagamento A2A il vantaggio necessario per rovesciare il dominio delle carte e livellare il campo di gioco. Speriamo bene.