Aggiornamento di metà mercato: inizio di utili intensi, rimbalzo del sentimento, permangono i problemi di Tesla, buona settimana del petrolio, brilla l'oro, breakout delle criptovalute?

Aggiornamento di metà mercato: inizio di utili intensi, rimbalzo del sentimento, permangono i problemi di Tesla, buona settimana del petrolio, brilla l'oro, breakout delle criptovalute?

Timestamp: 13 gennaio 2023 11:14

I titoli statunitensi sono stati inizialmente più deboli dopo che le banche hanno registrato un inizio di stagione degli utili deludente insieme a prospettive pessimistiche per l'economia. Le azioni stanno scendendo mentre Wall Street prevede che gli utili diminuiranno in modo significativo e che i margini saranno testati. Questo è il trimestre in cui le aziende annunceranno licenziamenti e misure di riduzione dei costi poiché l'economia sembra ancora essere in recessione.    

Le azioni hanno ridotto le perdite dopo che il sentimento dei consumatori è salito al massimo di 9 mesi. Il crollo dei prezzi del gas è stato un catalizzatore chiave, ma potrebbe non durare a lungo se il petrolio continua a salire.   

Sentiment

La lettura del sentimento dei consumatori del Michigan è salita a 64.6, ben al di sopra di tutte le 52 stime e un miglioramento significativo rispetto alla lettura precedente di 59.7. Anche le attuali condizioni economiche sono migliorate anche se i rischi di recessione restano chiaramente presenti. Le aspettative di inflazione sono migliorate per l'anno a venire, mentre le aspettative a lungo termine sono aumentate. 

JPMorgan

JPMorgan ha prodotto risultati deludenti in quanto i ricavi sono stati inferiori alle stime degli analisti in azioni, reddito fisso, valute, materie prime (FCCC) e investment banking. L'utile netto di JPMorgan per il trimestre è salito a $ 11.0 miliardi o $ 3.57 per azione. L'utile netto è stato sostenuto dall'aumento dei tassi e dalla crescita dei prestiti. I ricavi gestiti sono aumentati del 17% a 35.6 milioni di dollari al di sopra della stima di consenso di 34.3 miliardi di dollari, ma ciò ha beneficiato di una vendita di 914 milioni di dollari di azioni Visa B e di 874 milioni di dollari di perdite di titoli. Molti trader si sono concentrati sugli accantonamenti per perdite su crediti, che sono aumentati del 49% trimestre su trimestre a 2.29 miliardi di dollari, ben al di sopra della stima di 1.96 miliardi di dollari. 

I commenti sulla pubblicazione degli utili del CEO Dimon affermano: “L'economia statunitense rimane attualmente forte, con i consumatori che continuano a spendere denaro in eccesso e le aziende sono sane. Tuttavia, non conosciamo ancora l'effetto finale dei venti contrari derivanti dalle tensioni geopolitiche, tra cui la guerra in Ucraina, lo stato vulnerabile dell'approvvigionamento energetico e alimentare, l'inflazione persistente che sta erodendo il potere d'acquisto e ha spinto al rialzo i tassi di interesse e l'aumento quantitativo senza precedenti stringendo”. 

Durante il Q/A, Dimon ha aggiunto che "Potrebbe essere una lieve recessione, potrebbe non esserlo". 

Altre banche

I guadagni di Wells Fargo sono stati dimezzati mentre accumulavano riserve e avevano enormi costi di liquidazione. Non sorprende che la banca dipendente dai mutui abbia faticato mentre l'attività di rifinanziamento ha lottato con l'aumento dei tassi ipotecari. 

Le azioni di Citigroup sono state trascinate al ribasso dopo che l'utile è sceso del 21% e mentre la banca si prepara a perdite su crediti. 

Il risultato generale delle banche è che i timori di recessione sono giustificati e che gli utili deluderanno questo trimestre.

Tesla

Tesla sembra essere disperata mentre taglia i prezzi dei modelli venduti negli Stati Uniti. L'obiettivo è consentire agli acquirenti di auto di usufruire di un credito d'imposta EV di $ 7500, ma mangerà ai margini e solleverà interrogativi su quanto siano sicuri delle loro prospettive. Gli sconti negli Stati Uniti e nei principali mercati europei per alcuni sono un segno che la domanda sta precipitando. Le azioni Tesla stanno mantenendo il livello di $ 100, ma se l'avversione al rischio rimane, potrebbe essere testata.

Olio

I prezzi del greggio sono pronti per un aumento settimanale mentre le prospettive economiche globali migliorano dopo la riapertura della Cina. I commercianti di energia stanno iniziando a scontare una domanda un po' più grezza proveniente dall'Europa e non solo dalla Cina. Sembra che il mercato petrolifero rimarrà teso poiché le prospettive delle due maggiori economie mondiali sono notevolmente migliorate nelle ultime due settimane; Gli Stati Uniti potrebbero avere una recessione superficiale e la riapertura della Cina sta guadagnando slancio. 

Oro

I prezzi dell'oro sono in aumento mentre Wall Street cresce fiducioso che la Fed ha quasi finito con l'aumento dei tassi. Il rapporto sul sentiment dell'Università del Michigan ha mostrato che le aspettative di inflazione a un anno sono scese ai livelli più bassi dall'aprile 2021. L'oro non fruttifero sta amando il calo dei rendimenti obbligazionari e ciò potrebbe continuare poiché gli utili saranno più bassi del previsto. 

Se l'oro può chiudere comodamente sopra il livello di 1900 $, potrebbe essere un segnale molto rialzista per il resto del mese. L'oro dovrebbe avere una forte resistenza nella regione dei $ 1950. 

Crypto

Indovina chi è tornato?

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Bitcoin è tornato

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Wall Street è molto fiducioso che la fine del ciclo di inasprimento della Fed sia alle porte e che stia fornendo un supporto sottostante per le criptovalute. Le azioni sono un po' sotto pressione poiché i rischi di guadagno rimangono in primo piano, ma ciò non dovrebbe avere un grande impatto sulle criptovalute. A meno che non sentiamo un forte respingimento da parte della Fed o se i prezzi delle materie prime aumentano, i trader di criptovalute non dovrebbero essere sorpresi se Bitcoin è in grado di estendere i suoi recenti guadagni. Il livello di 18,500$ è stato una resistenza critica per Bitcoin e se riuscirà a rimanere al di sopra di quel livello nelle prossime sessioni, ciò potrebbe risvegliare alcuni rialzisti dormienti a lungo termine.  

Questo articolo è solo a scopo informativo generale. Non è un consiglio di investimento o una soluzione per acquistare o vendere titoli. Le opinioni sono gli autori; non necessariamente quello di OANDA Corporation o delle sue affiliate, sussidiarie, funzionari o direttori. Il trading con leva è ad alto rischio e non adatto a tutti. Potresti perdere tutti i tuoi fondi depositati.

Ed Moia

Ed Moia

Analista di mercato senior, Americhe at OANDA

Con oltre 20 anni di esperienza nel trading, Ed Moya è un analista di mercato senior con OANDA, che produce analisi intermarket aggiornate, copertura di eventi geopolitici, politiche della banca centrale e reazione del mercato alle notizie aziendali. La sua particolare esperienza risiede in un'ampia gamma di classi di attività tra cui FX, materie prime, reddito fisso, azioni e criptovalute. Nel corso della sua carriera, Ed ha lavorato con alcuni dei principali broker forex, team di ricerca e dipartimenti di notizie di Wall Street, tra cui Global Forex Trading, FX Solutions e Trading Advantage. Più recentemente ha lavorato con TradeTheNews.com, dove ha fornito analisi di mercato su dati economici e notizie aziendali. Con sede a New York, Ed è ospite regolare di diverse importanti reti televisive finanziarie tra cui CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business e Sky TV. I suoi punti di vista sono considerati affidabili dalle testate giornalistiche globali più rinomate al mondo, tra cui Reuters, Bloomberg e Associated Press, ed è regolarmente citato nelle principali pubblicazioni come MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times e The Wall Street Journal. Ed ha conseguito una laurea in economia presso la Rutgers University.
Ed Moia

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