Analisi normativa e legislativa n. 3

Analisi normativa e legislativa – Globale

Gruppo di azione finanziaria (GAFI): aggiornamento mirato sull'attuazione degli standard del GAFI sulle risorse virtuali (VA) e sui fornitori di servizi di risorse virtuali (VASP)

Il 30 giugno 2022, il GAFI ha rilasciato un aggiornamento mirato per VA e VASPCos'è un Virtual Asset Service Provider (VASP)? Un virtuale A ... Più standard. Questa versione si è concentrata principalmente sulle regole di viaggio (per ulteriori informazioni sulle regole di viaggio, fare clic su qui), che è coperto dalla raccomandazione 15 del GAFI. Ha anche discusso dei rischi emergenti/in evoluzione nella finanza decentralizzata, nei token non fungibili (NFT) e nei ransomware. I punti chiave da asporto includono:

• Dei 98 paesi che hanno risposto, 29 hanno approvato la legislazione sulle regole di viaggio specifiche del VA e 11 hanno avviato la supervisione/applicazione.
• Il settore privato ha introdotto soluzioni praticabili per facilitare il rispetto della Travel Rule (un esempio è CipherTrace'S Viaggiatore), ma è necessario un lavoro continuo per migliorare continuamente l'interoperabilità tra VASP e giurisdizioni.
• Il termine, decentralizzato, dovrebbe essere esaminato in quanto molti accordi decentralizzati hanno un'autorità molto più centralizzata soggetta agli obblighi in materia di antiriciclaggio (AML).
• Le minacce e le sfide del ransomware continuano a verificarsi attraverso i VA, in particolare spostando fondi tramite privacy coin e VASP non conformi.
• NFTNFT sta per token non fungibile. Contrariamente a un BTC che io... Più i mercati hanno continuato a crescere rapidamente; Il GAFI continuerà a valutare il rischio e si concentrerà sulla differenziazione NFT in base all'uso (vale a dire, oggetti da collezione vs utilizzo di pagamenti).

Il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (BCBS) pubblica la "Seconda consultazione sul trattamento prudenziale delle esposizioni di criptovalute"

Questo è importante, in quanto alla fine informerà la Banca dei regolamenti internazionali (BRI) nella stesura degli standard per il trattamento del capitale delle criptovalute. Il BCBS ha pubblicato questa consultazione in seguito alla consultazione iniziale del giugno 2021. L'obiettivo principale di questa consultazione è la creazione di due gruppi di criptovalute (ad esempio, Gruppo 1 e Gruppo 2). Le criptovalute del gruppo 1 includono "comprendono le attività tradizionali tokenizzate (Gruppo 1a) e le criptovalute con meccanismi di stabilizzazione efficaci (Gruppo 1b), che sarebbero soggette a requisiti patrimoniali basati sul rischio almeno equivalenti in base alle ponderazioni del rischio delle esposizioni sottostanti come stabilito nel quadro patrimoniale di Basilea esistente”. La consultazione esclude specificamente le stablecoin basate su algoritmi dal Gruppo 1 e delinea i sottogruppi per funzionalità di pegging specifiche che supererebbero un test di base. Le criptovalute del Gruppo 2 includono quelle risorse che, "pongono rischi aggiuntivi e più elevati rispetto alle criptovalute del Gruppo 1 e di conseguenza sarebbero soggetti a un trattamento patrimoniale conservativo di recente prescritto”. Il gruppo 2 include attività in cui non esiste una controparte, quindi, BitcoinBitcoin è una valuta digitale (chiamata anche criptovaluta) ... Più sarebbe un esempio di una risorsa in questo raggruppamento. Inoltre, la consultazione fissa un limite provvisorio delle attività del Gruppo 2 all'uno per cento del capitale di classe 1, che sarà riesaminato in maniera continuativa. Un aggiornamento chiave della prima consultazione divide il gruppo 2 in due bucket, che hanno requisiti patrimoniali diversi. La consultazione offre anche chiarimenti sui collegamenti contabili (scollegamento del trattamento prudenziale delle attività immateriali all'avviamento che riduce gli impatti ai calcoli del capitale di classe 1), classificazioni del rischio operativo (delineazione del rischio operativo rispetto a quelli coperti nel rischio di mercato e di credito).

• Il BCBS è il principale normatore mondiale per la regolamentazione prudenziale delle banche e fornisce un forum per la cooperazione in materia di vigilanza bancaria. Il suo mandato è rafforzare la regolamentazione, la vigilanza e le pratiche delle banche in tutto il mondo allo scopo di rafforzare la stabilità finanziaria (Carta BCBS).

Analisi normativa e legislativa – Stati Uniti

L'Office of Government Ethics (OGE) degli Stati Uniti pubblica un avviso incentrato sui dipendenti governativi coinvolti nel lavoro politico che non sono in grado di detenere monete/gettoni

Un avviso dell'OGE è stato rilasciato il 5 luglio 2022. Ha fornito dettagli estesi sulla capacità di alcuni dipendenti governativi di investire in criptovalute e altri asset/token virtuali. Vengono forniti diversi esempi, ma questo documento sottolinea essenzialmente che i dipendenti pubblici che lavorano sulla politica delle risorse virtuali potrebbero non investire in VA che potrebbero essere correlati al loro lavoro. L'autore di questa newsletter lo comprende in prima persona poiché all'autore è stato richiesto di vendere la partecipazione di asset virtuali nel 2021 mentre lavorava su iniziative politiche e di supervisione relative a VA per un'agenzia governativa. Infine, non è chiaro se ciò si applichi ai funzionari governativi (ad esempio, membri del Congresso o del Senato degli Stati Uniti) che potrebbero avere un impatto sugli sforzi legislativi del VA degli Stati Uniti.

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) accusa l'operatore di pool sudafricano e il CEO di una frode di $ 1.7 miliardi che coinvolge bitcoin

Il 30 giugno 2022, la CFTC ha intentato una causa civile nel distretto occidentale del Texas. La causa ha accusato Mirror Trading International Proprietary Limited e il suo CEO, Cornelius Johannes Steynberg, di frode e violazione della registrazione. Il comunicato stampa della CFTC citava quanto segue:

• "La denuncia accusa che dal 18 maggio 2018 circa, fino al 30 marzo 2021 circa, Steynberg, individualmente e in qualità di controllante di MTI, sia coinvolta in una frode internazionale multilivello Marketing schema... per sollecitare Bitcoin da membri del pubblico per la partecipazione a un pool di materie prime gestito da MTI. "
• Gli imputati”accettato almeno 29,421 Bitcoin, con un valore di oltre $ 1,733,838,372 alla fine del periodo, da circa 23,000 non ECP degli Stati Uniti, e anche di più in tutto il mondo, per partecipare al pool di merci senza essere registrati come pool di merci operatore come richiesto" e "si sono appropriati indebitamente, direttamente o indirettamente, di tutti i Bitcoin che hanno accettato dai partecipanti al pool. "
• Steynberg è stato recentemente arrestato in Brasile sulla base di un mandato d'arresto dell'INTERPOL.

Analisi normativa e legislativa – EMEA

La presidenza del Parlamento europeo e del Consiglio ha raggiunto un accordo provvisorio sulla proposta sui mercati delle criptovalute (MiCA).

Il 30 giugno 2022 la Presidenza del Consiglio dell'Unione Europea (UE) e il Parlamento Europeo “raggiunto un accordo provvisorio sulla proposta dei mercati delle criptovalute (MiCA) che copre gli emittenti di criptovalute non garantite e le cosiddette "stablecoin", nonché le sedi di negoziazione e i portafogli in cui sono detenute le criptovalute". MiCA introduce per la prima volta nell'UE criptovalute, emittenti di criptovalute e fornitori di servizi di criptovalute (CASP) in un quadro normativo. Pur promuovendo l'innovazione, questo quadro a livello di UE porterà maggiore chiarezza nella regione e nei suoi Stati membri per quanto riguarda le criptovalute. Una volta adottato (previa approvazione formale del Consiglio e del Parlamento), il MiCA dovrebbe diventare applicabile 18 mesi dopo la sua entrata in vigore. MiCA include, ma non si limita, ai seguenti elementi:

• Proteggere i consumatori da schemi/frode e rischi associati alle criptovalute come investimento.
• Incaricare l'Autorità bancaria europea di creare e mantenere un registro pubblico per i CASP non conformi per supportare gli standard e gli obblighi antiriciclaggio.
• Richiedere che i CASP siano registrati presso le autorità nazionali che forniscono informazioni pertinenti direttamente all'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati.
• Creazione di requisiti patrimoniali per gli emittenti di asset virtuali.
• Coprendo altre considerazioni tra cui: conformità alle regole di viaggio, portafogli non ospitati, stablecoin, NFT, considerazione/rischio climatico e protezione dei dati personali.

La Qatar Central Bank (QCB) è nella fase iniziale dello sviluppo della Central Bank Digital Currency (CBDC) (Yahoo Finance ed Cointelegraph collegamenti)

Sebbene non siano state pubblicate sul sito web del QCB, numerose fonti hanno citato il governatore del QCB HE Sheikh Bandar bin Mohammad bin Saoud Al Thani, osservando che il paese stava valutando se un CBDC fosse possibile e prezioso per il Qatar. Ha discusso di criptovalute e CBDC, facendo la seguente dichiarazione: "Attualmente, le criptovalute sono un'innovazione tecnologica. Potrebbe portarci in una nuova era di servizi finanziari veloci, economici e più accessibili. Tuttavia, quelle risorse crittografiche che non sono sottolineate dall'autorità monetaria potrebbero essere meno credibili". CBDCtracker.org osserva che il Qatar è in fase di ricerca e ha iniziato i suoi sforzi nel 2022. Il Qatar continua a essere un paese intrigante da tenere d'occhio sul fronte VA poiché Crypto.com è un importante sponsor della Coppa del Mondo 2022.

Analisi normativa e legislativa – LATAM

L'Amministración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) argentina sequestra i portafogli digitali per il recupero delle tasse (Cointelegraph ed Bitcoin.com)

Sebbene non sia disponibile direttamente sul sito Web dell'AFIP, è stato riferito che l'agenzia ha sequestrato oltre 1,200 portafogli digitali da individui/entità che erano insolventi con le loro tasse. Ciò si è verificato poiché l'AFIP è stato in grado di ottenere informazioni dai VASP argentini. Ciò ha fatto seguito a un periodo di quasi due anni in cui l'AFIP non ha sequestrato i beni dei cittadini nell'ambito di una misura di soccorso COVID.

Analisi normativa e legislativa – APAC

Hong Kong pubblica l'emendamento al disegno di legge AML e Counter Terrorism Financing (CTF), compresi i chiarimenti VASP (Annuncio della Gazzetta ed Conto)

Il 24 giugno 2022, il governo di Hong Kong ha prodotto un disegno di legge AML/CTF modificato per migliorare la capacità di Hong Kong di combattere i rischi di riciclaggio di denaro e finanziamento del terrorismo. All'interno di questo disegno di legge, c'era un focus specifico sui VA/VASP (Parte 5b) e sull'aggiornamento del regime per soddisfare le aspettative del GAFI. Gli aspetti chiave dell'emendamento sono i seguenti:

• Il disegno di legge propone di applicare ai VASP i requisiti di adeguata verifica della clientela e di conservazione dei registri e chiarisce i tipi di attività che costituirebbero un VASP o altri servizi VA.
• “Qualsiasi persona che cerchi di svolgere un'attività di gestione di uno scambio di beni virtuali è tenuta a richiedere una licenza dalla Securities and Futures Commission (SFC). Il soggetto rilevante è soggetto al superamento di un test di idoneità, nonché all'AML/CTF e ad altri requisiti normativi”. I test di idoneità sono come aziende al di fuori dello spazio VA, quindi non troppo dissimili dal normale corso degli affari di SFC.
• La SFC può imporre una o più condizioni di licenza (ad esempio, requisiti patrimoniali, procedure AML/CFT, ecc.) e ha l'autorità di revocare una licenza.
• Le aziende autorizzate devono nominare due funzionari responsabili, che richiedono l'approvazione della SFC; questi funzionari sono legalmente responsabili della conformità AML/CTF della loro azienda.
• I VASP che si registrano a Hong Kong sono inoltre tenuti a mantenere una presenza fisica e permanente nel paese per essere idonei.

Prossimi eventi

Simposio sulla conformità alle criptovalute AFCCS

21 luglio, San Francisco e Virtual