Black Stone Minerals, LP מכריזה על תוצאות רבעון רביעי ושנת 2023 מלאה; מספק הדרכה לשנת 2024

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

HOUSTON–(BUSINESS WIRE)–Black Stone Minerals, LP (סימול: BSM) ("מינרלים אבן שחורה", "אבן שחורה" או "החברה") מודיעה היום על תוצאותיה הכספיות והתפעוליות לרבעון הרביעי והשנה המלאה של 2023 ומספק הנחיות לשנת 2024.

נקודות השיא של הרבעון הרביעי 2023

ייצור המינרלים והתמלוגים ברבעון הרביעי של 2023 היה שווה ל-38.9 MBoe/d, ירידה של 3% לעומת הרבעון הקודם; הייצור הכולל, כולל כמויות ריבית עבודה, עמד על 41.1 מגה-בי-איי ליום ברבעון
הרווח הנקי ברבעון הסתכם ב-147.6 מיליון דולר. ה-EBITDA המתואם ברבעון הסתכם ב-125.5 מיליון דולר
תזרים המזומנים הניתן לחלוקה עמד על 119.1 מיליון דולר ברבעון הרביעי, המייצג ירידה של 4% ביחס לרבעון השלישי של 2023, מה שהופך את הרבעון השביעי ברציפות למעל 100 מיליון דולר
Black Stone הודיעה על חלוקה של 0.475 דולר ליחידה ביחס לרבעון הרביעי של 2023. כיסוי ההפצה לכל היחידות היה פי 1.19
סך החוב בסוף הרבעון היה אפס; נכון ל-16 בפברואר 2024, סך החוב נותר על אפס עם 102.9 מיליון דולר במזומן

דגשים פיננסיים ותפעוליים לשנה שלמה

נפחי המינרלים והתמלוגים בשנת 2023 עלו ב-9% לעומת השנה הקודמת ל-37.4 MBoe בממוצע ליום; הייצור הממוצע לשנה שלמה של 2023 היה 39.8 MBoe/d
דיווח על רווח נקי לשנת 2023 ו-EBITDA מתואם של 422.5 מיליון דולר ו-474.7 מיליון דולר, בהתאמה
חלוקת המזומנים הגדילה ב-9% מ-$1.745 ליחידה המיוחסת לשנה כולה 2022 ל-$1.90 ליחידה המיוחסת לשנה כולה 2023
ביטול החוב העומד במהלך 2023

פרשנות הנהלה

תומאס ל. קרטר, ג'וניור, יו"ר Black Stone Minerals, מנכ"ל ונשיא, הגיב, "סיימנו את השנה עם רבעון חזק. הצלחנו לשמור על התפוצה הגבוהה ביותר שלנו ללא כל חובות חריגה למרות שוק הגז הטבעי המאתגר. אנו מצפים לרוח נגדית בשנת 2024 מכיוון שמחירי הגז הטבעי נותרו מדוכאים, אך אנו נותרים מעודדים מהסיכויים ארוכי הטווח לצמיחת ייצוא גז נוזלי ובסיס נכסים עם חיי מלאי משמעותיים שיועיל לבעלי היחידות במהלך העשור הבא".

תוצאות פיננסיות ותפעוליות רבעוניות

הפקה

Black Stone Minerals דיווחה על נפחי מינרלים ותמלוגים של 38.9 MBoe/d (95% גז טבעי) ברבעון הרביעי של 2023, בהשוואה ל-40.3 MBoe/d ברבעון השלישי של 2023. ייצור המינרלים והתמלוגים היה 40.0 MBoe/d עבור רבעון רביעי של 2022. הפקת מינרלים ותמלוגים ברבעון הרביעי של 2023 נהנתה מבארות חדשות שהגיעו לרשת ב-Permian ו-Selby Trough.

ייצור ריבית העבודה ברבעון הרביעי של 2023 היה 2.2 מגה-ביה-בי-איי ליום, ירידה של 4% מ-2.3 מגה-בי-איי ליום ברבעון שהסתיים ב-30 בספטמבר 2023, ועלייה של 5% מ-2.1 מגה-ביה-בי-די ליום ברבעון. הסתיים ב-31 בדצמבר 2022. המשך הירידה הכוללת בהיקפי הייצור של ריבית העבודה עולה בקנה אחד עם החלטת החברה להוציא את השתתפותה בריבית העבודה לספקי הון צדדים שלישיים.

סך הייצור המדווח היה ממוצע של 41.1 מגה-ביה-בי-איי ליום (95% מינרלים ותמלוגים, 73% גז טבעי) ברבעון הרביעי של 2023. הייצור הכולל הממוצע עמד על 42.6 מגה-בי-איי ליום ו-42.1 מגה-בי-איי ליום ברבעונים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2023 ובדצמבר 31, 2022, בהתאמה.

מחירים מממשים, הכנסות והכנסות נטו

המחיר הממומש הממוצע של החברה ל-Boe, בנטרול השפעת סילוקי נגזרים, עמד על 35.03 דולר ברבעון שהסתיים ב-31 בדצמבר 2023. מדובר בעלייה של 2% מ-34.30 דולר ל-Boe ברבעון השלישי של 2023 וירידה של 31% לעומת 50.67 דולר עבור הרבעון הרביעי של 2022.

Black Stone דיווחה על הכנסות נפט וגז של 132.6 מיליון דולר (60% נפט וקונדנסט) ברבעון הרביעי של 2023, ירידה של 1% מ-134.5 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023. ההכנסות מנפט וגז ברבעון הרביעי של 2022 היו 196.2 מיליון דולר.

החברה דיווחה על רווח על מכשירי סחורות נגזרים בסך 54.5 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2023, המורכב מרווח של 17.1 מיליון דולר מהתנחלויות מומשות ורווח לא ממומשי בסך 37.4 מיליון דולר, עקב השינוי בשווי הפוזיציות הנגזרים של בלאק סטון במהלך החודש. רובע. בלאק סטון דיווחה על הפסד של 26.9 מיליון דולר על מכשירי סחורות נגזרים ורווח של 31.4 מיליון דולר ברבעונים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2023 וב-31 בדצמבר 2022, בהתאמה.

בונוס החכירה והכנסות אחרות היו 3.8 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2023, בעיקר הקשורות לפעילות החכירה במחזות גרניט ווש, חוף המפרץ והיינסוויל. בונוס חכירה והכנסות אחרות עבור הרבעונים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2023 וב-31 בדצמבר 2022 היו 2.2 מיליון דולר ו-2.8 מיליון דולר, בהתאמה.

לא הייתה ירידת ערך ברבעונים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2023, ב-30 בספטמבר 2023 וב-31 בדצמבר 2022.

החברה דיווחה על רווח נקי של 147.6 מיליון דולר ברבעון שהסתיים ב-31 בדצמבר 2023, בהשוואה לרווח נקי של 62.1 מיליון דולר ברבעון הקודם. ברבעון שהסתיים ב-31 בדצמבר 2022, הרווח הנקי עמד על 183.2 מיליון דולר.

תזרים מזומנים (EBITDA) מתואם

ה-EBITDA המתואם לרבעון הרביעי של 2023 עמד על 125.5 מיליון דולר, בהשוואה ל-130.0 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023 ו-131.7 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2022. תזרים המזומנים הניתן לחלוקה ברבעון שהסתיים ב-31 בדצמבר 2023 עמד על 119.1 מיליון דולר. עבור הרבעונים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2023 וב-31 בדצמבר 2022, תזרים המזומנים הניתן לחלוקה עמד על 124.4 מיליון דולר ו-125.3 מיליון דולר, בהתאמה.

2023 עתודות מוכחות

מוערך של עתודות נפט וגז טבעי שהוכחו בסוף שנת 2023 היו 64.5 MMBoe, עלייה של 1% מ-64.1 MMBoe בסוף שנת 2022, והן היו כ-70% גז טבעי ו-89% הוכחו כמפיקות מפותחות. המדד הסטנדרטי של היוון תזרימי מזומנים נטו עתידיים היה 1,019.5 מיליון דולר בסוף 2023, בהשוואה ל-1,665.0 מיליון דולר בסוף שנת 2022.

Netherland, Sewell and Associates, Inc., חברת הנדסת נפט עצמאית של צד שלישי, העריכה את אומדן של Black Stone Minerals לגבי הרזרבות המוכחות שלה ו-PV-10 ב-31 בדצמבר 2023. הערכות אלו הוכנו תוך שימוש במחירי ייחוס של 78.21 דולר לחבית של נפט ו-$2.64 ל-MMBTU של גז טבעי בהתאם לכללים החלים של הרשות לניירות ערך (בהשוואה למחירי חודשיים מהירים של $76.81 לחבית נפט ו-$1.61 ל-MMBTU של גז טבעי נכון ל-16 בפברואר 2024). מחירים אלו הותאמו לפערי איכות ושוק, דמי הובלה ובמקרה של גז טבעי שווי נוזלי גז טבעי. התאמה של רזרבות מוכחות מוצגת בטבלאות הפיננסיות המסכמות לאחר הודעה לעיתונות זו.

כַּספִּי תפקיד ופעילויות

נכון ל-31 בדצמבר 2023, ל-Black Stone Minerals היו 70.3 מיליון דולר במזומן, ללא שום משיכה במסגרת מסגרת האשראי שלה. בסיס ההלוואות של החברה ליום 31 בדצמבר 2023 עמד על 580 מיליון דולר, וסך ההתחייבויות במסגרת מסגרת האשראי עמד על 375 מיליון דולר. קביעת בסיס ההלוואה המתוכננת הבאה של החברה נקבעה לאפריל 2024. Black Stone עומדת בכל ההתחייבויות הפיננסיות הקשורות למסגרת האשראי שלה.

נכון ליום 16 בפברואר 2024, לא נותר חוב במסגרת מסגרת האשראי ולחברה היו 102.9 מיליון דולר במזומן.

במהלך הרבעון הרביעי של 2023, החברה לא ביצעה רכישות חוזרות של יחידות במסגרת תוכנית הרכישה החוזרת של יחידות בסך 150 מיליון דולר שאושרה על ידי הדירקטוריון.

רבע רביעי 2023 הפצות

כפי שהוכרז בעבר, המועצה אישרה חלוקת מזומנים של $0.475 לכל יחידה משותפת המיוחסת לרבעון הרביעי של 2023. יחס כיסוי ההפצה הרבעוני המיוחס לרבעון הרביעי של 2023 היה כ-1.19x. חלוקות אלו ישולמו ב-23 בפברואר 2024 לבעלי יחידות הרשומות מיום סגירת העסקים ב-16 בפברואר 2024.

עדכון פעילות

פעילות חטיבה

נכון ל-31 בדצמבר 2023, ל-Black Stone היו 63 אסדות הפועלות על פני שטח השטח שלה, ירידה של 17% מפעילות האסדות בשטח החברה נכון ל-30 בספטמבר 2023 ונמוכה ב-42% בהשוואה ל-108 האסדות הפועלות בשטח החברה. נכון ל-31 בדצמבר 2022. הירידה מונעת בעיקר מהפחתת פעילות האסדות בהיינסוויל ובפרמיאן.

עדכון פיתוח שוקת של שלבי

חלק ניכר מהפיתוח של שלבי טרוג בשנים האחרונות בוצע על ידי Aethon Energy ("Aethon") במסגרת שני הסכמי החקר המשותפים ("JEA" או "JEAs") של החברה עם Aethon, JEA אחד כל אחד מכסה פיתוח במחוז סן אוגוסטין, טקסס, והשני במחוז אנג'לינה, טקסס.

כפי שהוכרז ב-22 בדצמבר 2023, BSM קיבלה הודעה כי Aethon מממשת את הוראות ה"פסק זמן" במסגרת הסכמי החיפוש המשותפים שלה עם החברה במחוזות אנג'לינה וסן אוגוסטין במזרח טקסס. כאשר מחירי הגז הטבעי יורדים מתחת לסף שנקבע, Aethon רשאית לבחור להשעות זמנית את חובות הקידוח שלה למשך עד תשעה חודשים רצופים ולמקסימום של 18 חודשים בסך הכל בכל תקופה של 48 חודשים. Aethon לא פעלה בעבר על הוראות פסק הזמן במסגרת ההסכמים.

הוראות פסק הזמן חלות רק על חובות קידוח ופעילות פיתוח נלוות המתרחשות לאחר דצמבר 2023. בהתבסס על דיונים מתמשכים עם Aethon, איננו מצפים לשינויים מהותיים עבור בארות שבהן החלו פעולות הקידוח לפני הפעלת פסק הזמן ב- דצמבר 2023. אנו ממשיכים לעבוד בשיתוף פעולה הדוק עם Aethon כדי לסיים את תוכניות הפיתוח לעתיד ולהעריך את ההשפעה של ההשעיה הזמנית של חובות הקידוח וכל השפעות פוטנציאליות לטווח ארוך יותר.

עדכון גיר של אוסטין

לחברה יש עמדת מינרלים גדולה בהצגה ברוקלנד אוסטין צ'ילק במזרח טקסס.

בלאק סטון התקשרה בהסכמים עם מספר מפעילים לקדוח בארות באזורי הגיר אוסטין במזרח טקסס, שם לחברה עמדות שטח משמעותיות. תוצאות תוכנית הבדיקה בשדה ברוקלנד הוכיחו שלטכנולוגיית השלמה מודרנית יש פוטנציאל לשפר את קצבי ההפקה ולהגדיל את הרזרבות בהשוואה לבארות הבציר, הלא מעוררות בתצורת גיר אוסטין. נכון להיום, 29 בארות עם השלמות מודרניות מייצרות כעת בשטח.

פעילות רכישה

האסטרטגיה המסחרית של Black Stone מאז 2021 התמקדה במשיכת הון והבטחת התחייבויות קידוח על מינרלים שכבר נמצאים בבעלות החברה. ההנהלה קיבלה את ההחלטה להרחיב את אסטרטגיית הצמיחה על ידי הוספה לתיק המינרלים של החברה באמצעות מאמצים אסטרטגיים וממוקדים בעיקר באזור חוף המפרץ. לשם כך, בשנת 2023 רכשה בלאק סטון זכויות נוספות של מינרלים ותמלוגים שאינם מייצרים בסכום כולל של 14.6 מיליון דולר. האסטרטגיה המסחרית של Black Stone לעתיד כוללת המשך רכישות משמעותיות וממוקדות של מינרלים ותמלוגים כדי להשלים את עמדותינו הקיימות.

סיכום 2024 הדרכה

להלן ההנחות המרכזיות בהנחיית Black Stone Minerals לשנת 2024, כמו גם תוצאות דומות לשנת 2023:

	FY 2023 בפועל	FY 2024 אומדן
ייצור מינרלים ותמלוגים (MBoe/d)	37.4	39 - 40
ייצור אינטרסים עובדים (MBoe/d)	2.4	1 - 2
סך הייצור (MBoe/d)	39.8	40 - 42
אחוז הגז הטבעי	74%	76%
אחוז ריבית תמלוגים	94%	96%

בונוס חכירה והכנסה אחרת (MM)	$12.5	10 $ - $ 15

הוצאות תפעול חכירה (MM)	$11.4	10 $ - $ 12
עלויות ייצור ומיסי ערך (כאחוז מסך ההכנסות O&G הנגזרות מראש)	12%	11% -% 13

G&A - מזומן ($ MM)	$40.6	44 $ - $ 45
G&A-ללא מזומן ($ MM)	$10.9	10 $ - $ 12
G&A - TOTAL ($ MM)	$51.5	54 $ - $ 57

DD&A ($/בו)	$3.14	3.00 $ - $ 3.25

Black Stone צופה שייצור התמלוגים יגדל בכ-4% בשנת 2024 ביחס לרמות של שנת 2023, בעיקר בשל הפעלת Aethon לרשת של 24 הבארות בשלבי פיתוח שונים ב- Shelby Trough והמשך הפיתוח באוסטין Chalk. זה מתקזז חלקית על ידי התמתנות צפויה בפעילות בלואיזיאנה היינסוויל עקב הורדת מחירי הסחורות.

ייצור ריבית העבודה צפוי לרדת ב-2024 כתוצאה מהחלטתה של אבן שחורה ב-2017 להרחיק את ההשתתפות בהזדמנויות העבודה שלה.

השותפות צופה שההוצאות הכלליות והניהוליות יהיו מעט גבוהות יותר בשנת 2024 כתוצאה מעלויות אינפלציוניות וגיוס עובדים סלקטיביים שנעשו כדי לתמוך ביכולתה של Black Stone להעריך, לשווק ולנהל את עמדות השטח הבלתי מפותחות שלה למפעילים פוטנציאליים.

מיקום גידור

ל-Black Stone יש חוזי נגזרים של סחורות המכסים חלקים מהייצור הצפוי שלה ל-2024 ול-2025, כולל חוזי נגזרים שנקבעו לאחר סוף השנה. עמדת הגידור של החברה ליום 16 בפברואר 2024 מסוכמת בטבלאות הבאות:

מיקום גידור שמן
	נפח החלפת שמן	מחיר החלפת נפט
	MBbl	$/בלב
1Q24	570	$71.45
2Q24	570	$71.45
3Q24	570	$71.45
4Q24	570	$71.45
1Q25	210	$70.50
2Q25	210	$70.50
3Q25	210	$70.50
4Q25	210	$70.50

עמדת גידור גז טבעי
	נפח החלפת גז	מחיר החלפת גז
	BBtu	$/MMbtu
1Q24	10,310	$3.56
2Q24	10,465	$3.55
3Q24	10,580	$3.55
4Q24	10,580	$3.55
1Q25	900	$3.65
2Q25	910	$3.65
3Q25	920	$3.65
4Q25	920	$3.65

מידע מפורט יותר על תוכנית הגידור הקיימת של החברה ניתן למצוא בדוח השנתי בטופס 10-K, אשר צפוי להיות מוגש ב-20 בפברואר 2024 או בסביבותיו.

שיחת ועידה

Black Stone Minerals תארח שיחת ועידה ושידור אינטרנט למשקיעים ואנליסטים כדי לדון בתוצאותיה לרבעון הרביעי והשנה המלאה של 2023 ביום שלישי, 20 בפברואר, 2024 בשעה 9:00 בבוקר שעון מרכזי. אבן שחורה ממליצה למשתתפים שאינם צופים לשאול שאלות להאזין לשיחה באמצעות השידור החי הזמין בכתובת http://investor.blackstoneminerals.com. אנליסטים ומשקיעים המעוניינים לשאול שאלות צריכים לחייג (800) 245-3047 למשתתפים מקומיים ו- (203) 518-9765 למשתתפים בינלאומיים. מזהה הוועידה לשיחה הוא BSMQ423. הקלטה של שיחת הועידה תהיה זמינה באתר של Black Stone.

אודות מינרלים של אבן שחורה, LP

Black Stone Minerals הוא אחד הבעלים והמנהלים הגדולים ביותר של תחומי נפט וגז טבעי בארצות הברית. לחברה יש זכויות מינרלים וזכויות תמלוגים ב-41 מדינות ביבשת ארצות הברית. בלאק סטון מאמינה שבסיס הנכסים הגדול והמגוון שלה והאינטרסים של מינרלים ותמלוגים ארוכים וארוכי חיים, מספקים ייצור ורזרבות יציבות לאורך זמן, ומאפשרים לחלק את רוב תזרים המזומנים שנוצר לבעלי היחידות.

מידע צופה פני עתיד

מהדורת חדשות זו כוללת הצהרות צופות פני עתיד. כל ההצהרות, מלבד הצהרות של עובדות היסטוריות, הכלולות במהדורת חדשות זו המתייחסות לפעילויות, אירועים או התפתחויות שהחברה מצפה, מאמינה או צופה שיתרחשו או עלולות להתרחש בעתיד הן הצהרות צופות פני עתיד. מינוחים כגון "ירצה", "עשוי", "צריך", "לצפות", "לצפות", "לתכנן", "פרויקט", "מתכוון", "להעריך", "להאמין", "לכוון", "להמשיך, " "פוטנציאל", השלילי של מונחים כאלה, או טרמינולוגיה דומה אחרת מזהים לעתים קרובות הצהרות צופות פני עתיד. למעט כנדרש על פי חוק, Black Stone Minerals אינה מתחייבת ואינה מתכוונת לעדכן הצהרות צופות פני עתיד אלה כדי לשקף אירועים או נסיבות המתרחשים לאחר מהדורת חדשות זו. אתה מוזהר שלא להסתמך יתר על המידה על הצהרות צופות פני עתיד אלה, המתייחסות רק לתאריך מהדורת חדשות זו. כל ההצהרות צופות פני עתיד מסויגות בשלמותן בהצהרות האזהרה הללו. הצהרות צופות פני עתיד אלו כרוכות בסיכונים ואי ודאויות, שרבים מהם אינם בשליטת מינרלים אבן שחורה, אשר עלולים לגרום לתוצאות בפועל של החברה להיות שונות מהותית מאלה המשתמעות או מתבטאות בהצהרות צופות פני עתיד. גורמים חשובים שעלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות מהותית מאלו שבהצהרות צופות פני עתיד כוללים, בין היתר, את אלו המסוכמים להלן, כמו גם את סעיף גורמי הסיכון בדוח השנתי האחרון שלנו בטופס 10-K:

יכולתה של החברה לבצע את האסטרטגיות העסקיות שלה;
תנודתיות מחירי הנפט והגז הטבעי שהתממשו;
רמת הייצור בנכסי החברה;
היצע וביקוש כולל לנפט וגז טבעי, וגורמי היצע וביקוש אזוריים, עיכובים או הפרעות בייצור;
אמצעי שימור ודאגה כללית מההשפעה הסביבתית של ייצור ושימוש בדלקים מאובנים;
יכולתה של החברה להחליף את מאגרי הנפט והגז הטבעי שלה;
תנאים כלכליים, עסקיים או תעשייתיים כלליים, לרבות האטות, מקומיות ובינלאומיות, ותנודתיות בשוקי ניירות הערך, ההון או האשראי;
תקריות אבטחת סייבר, כולל הפרות אבטחת נתונים או וירוסים ממוחשבים;
תחרות בתעשיית הנפט והגז הטבעי;
הזמינות או העלות של אסדות, ציוד, חומרי גלם, אספקה, שירותי שדות נפט או כוח אדם; ו
רמת פעילות הקידוח על ידי מפעילי החברה, במיוחד באזורים כגון שוקת שלבי שבה החברה ריכזה עמדות שטח.

מינרלים מאבן שחורה, LP דוחות פעולות מאוחדים (לא מבוקר) (באלפים, למעט סכומים ליחידה)

	שלושה חודשים הסתיימו דצמבר 31,						השנה הסתיימה דצמבר 31,
	2023			2022			2023			2022
פדיון
מכירות נפט ועיבוי	$	80,112		$	85,920		$	288,296		$	336,287
מכירת נוזלי גז טבעי וגז טבעי		52,440			110,254			200,297			434,945
בונוס חכירה והכנסה אחרת		3,824			2,790			12,506			13,052
הכנסות מחוזים עם לקוחות		136,376			198,964			501,099			784,284
רווח (הפסד) על מכשירים נגזרים של סחורות		54,465			31,415			91,117			(120,680	)
סך הרווחים		190,841			230,379			592,216			663,604
הוצאה לפעולה (הכנסה)
הוצאות תפעול חכירה		3,237			3,124			11,386			12,380
עלויות ייצור ומיסי ערך		15,027			14,924			56,979			66,233
הוצאות חיפושים		429			1			2,148			193
פחת, דלדול והפחתות		11,748			12,786			45,683			47,804
כללי ומנהלי		12,505			14,326			51,455			53,652
הדבקה של חובות פרישת נכסים		293			245			1,042			861
(רווח) הפסד ממכירת נכסים, נטו		-			-			(73	)		(17	)
סך הוצאות הפעולה		43,239			45,406			168,620			181,106
הכנסה (הפסד) מפעולות		147,602			184,973			423,596			482,498
הכנסה אחרת (הוצאה)
הכנסות ריבית והשקעה		826			31			1,867			53
הוצאות ריבית		(674	)		(2,022	)		(2,754	)		(6,286	)
הכנסה אחרת (הוצאה)		(107	)		237			(160	)		215
סך הוצאות אחרות		45			(1,754	)		(1,047	)		(6,018	)
הכנסה נטו (הפסד)		147,647			183,219			422,549			476,480
הפצות על סדרות B יחידות מועדפות להמרה מצטברות		(6,026	)		(5,250	)		(21,776	)		(21,000	)
הכנסה נטו (הפסד) ניתנת לשיתוף עם השותף הכללי ויחידות משותפות	$	141,621		$	177,969		$	400,773		$	455,480
הקצאת הכנסה נטו (הפסד):
אינטרס שותף כללי	$	-		$	-		$	-		$	-
יחידות משותפות		141,621			177,969			400,773			455,480
	$	141,621		$	177,969		$	400,773		$	455,480
הכנסה נטו (הפסד) ניתנת לשיתוף עם שותפים מוגבלים ליחידה משותפת:
ליחידה משותפת (בסיסית)	$	0.67		$	0.85		$	1.91		$	2.18
ליחידה משותפת (מדוללת)	$	0.65		$	0.82		$	1.88		$	2.12
ממוצע משוקלל של יחידות משותפות מצטיינים:
ממוצע משוקלל של יחידות משותפות ממוצעות (בסיסי)		209,991			209,406			209,970			209,382
ממוצע משוקלל של יחידות משותפות ממוצעות (מדוללות)		225,511			224,756			225,105			224,446

הטבלה הבאה מציגה את הייצור של החברה, הכנסותיה, המחירים המומשים וההוצאות לתקופות המוצגות.

	שלושה חודשים הסתיימו דצמבר 31,				השנה הסתיימה דצמבר 31,
	2023		2022		2023		2022
	(לא מבוקר) (דולרים באלפי, למעט מחירים מומשים)
הפקה:
שמן ועיבוי (MBbls)		1,026		1,017		3,757		3,591
גז טבעי (MMcf)¹		16,546		17,130		64,647		59,778
שווי ערך (MBoe)		3,784		3,872		14,532		13,554
שווי ערך ליום (MBoe)		41.1		42.1		39.8		37.1
מחירים ממומשים, ללא נגזרות:
שמן ומעובה ($/בלב)	$	78.08	$	84.48	$	76.74	$	93.65
גז טבעי ($/Mcf)¹		3.17		6.44		3.10		7.28
שווי ערך ($/בו)	$	35.03	$	50.66	$	33.62	$	56.90
הַכנָסָה:
מכירות נפט ועיבוי	$	80,112	$	85,920	$	288,296	$	336,287
מכירת נוזלי גז טבעי וגז טבעי¹		52,440		110,254		200,297		434,945
בונוס חכירה והכנסה אחרת		3,824		2,790		12,506		13,052
הכנסות מחוזים עם לקוחות		136,376		198,964		501,099		784,284
רווח (הפסד) על מכשירים נגזרים של סחורות		54,465		31,415		91,117		(120,680	)
סך הרווחים	$	190,841	$	230,379	$	592,216	$	663,604
הוצאות תפעול:
הוצאות תפעול חכירה	$	3,237	$	3,124	$	11,386	$	12,380
עלויות ייצור ומיסי ערך		15,027		14,924		56,979		66,233
הוצאות חיפושים		429		1		2,148		193
פחת, דלדול והפחתות		11,748		12,786		45,683		47,804
כללי ומנהלי		12,505		14,326		51,455		53,652
הוצאה אחרת:
הוצאות ריבית		674		2,022		2,754		6,286
לפי בו:
הוצאות תפעול חכירה (לפי ריבית עבודה Boe)	$	16.02	$	16.02	$	13.13	$	12.13
עלויות ייצור ומיסי ערך		3.97		3.85		3.92		4.89
פחת, דלדול והפחתות		3.10		3.30		3.14		3.53
כללי ומנהלי		3.30		3.70		3.54		3.96

¹כבעלים של מינרלים ותמלוגים, Black Stone Minerals מסופק לרוב נתונים לא מספיקים ולא עקביים על נפחי נוזלי גז טבעי ("NGL") על ידי מפעיליו. כתוצאה מכך, החברה אינה מסוגלת לקבוע באופן מהימן את הנפחים הכוללים של NGLs הקשורים להפקת גז טבעי על שטחה. בהתאם לכך, לא כלולים נפחי NGL בייצור המדווח שלנו; עם זאת, הכנסות המיוחסות ל-NGLs נכללות בהכנסות מגז טבעי ובחישוב המחירים הממומשים עבור גז טבעי.

אמצעים כספיים שאינם על פי GAAP

EBITDA מתואם ותזרים מזומנים לחלוקה הם מדדים פיננסיים משלימים שאינם GAAP המשמשים את הנהלת בלאק סטון ומשתמשים חיצוניים בדוחות הכספיים של החברה כגון משקיעים, אנליסטים מחקריים ואחרים, כדי להעריך את הביצועים הפיננסיים של נכסיה ואת יכולתה לקיים הפצות בטווח הארוך ללא קשר לשיטות מימון, מבנה הון או בסיס עלות היסטורי.

החברה מגדירה EBITDA מתואם כרווח (הפסד) נקי לפני הוצאות ריבית, מיסי הכנסה, ופחת, דלדול והפחתות מותאם לירידת ערך של נכסי נפט וגז טבעי, אם יש, צבירת התחייבויות לפרישה של נכסים, רווחים והפסדים לא ממומשים על סחורות. מכשירים נגזרים, תגמול שאינו מבוסס הון מזומן ורווחים והפסדים ממכירת נכסים, אם קיימים. אבן שחורה מגדירה תזרים מזומנים לחלוקה כ-EBITDA מתואם פלוס או מינוס עבור פעילויות תפעוליות מסוימות שאינן מזומן, הוצאות ריבית במזומן, חלוקות לבעלי יחידות מועדפות וחיובי ארגון מחדש, אם יש כאלה.

אין לראות ב EBITDA מותאם ותזרים מזומנים הניתן לחלופה כחלופה להכנסה (הפסד) נטו, להכנסה (הפסד) מפעולות, לתזרים מזומנים מפעילות שוטפת או לכל מדד אחר לביצועים פיננסיים המוצגים בהתאם לכלל עקרונות חשבונאות מקובלים (“GAAP”) בארצות הברית כמדדים לביצועיה הפיננסיים של החברה.

ל-EBITDA המתואם ולתזרים מזומנים לחלוקה יש מגבלות חשובות ככלים אנליטיים מכיוון שהם אינם כוללים חלק מהפריטים, אך לא את כולם, המשפיעים על הרווח הנקי (הפסד), ה-U השווה ביותר.

אנשי קשר

אוון קיפר

סגן נשיא בכיר, סמנכ"ל כספים וגזבר

טלפון: (713) 445-3200

investorrelations@blackstoneminerals.com

קרא את הסיפור המלא כאן