איך להשקיע במהלך בועה

תקציר: אני מדבר על המשחק המנטלי של השקעה, במיוחד כשזה חל על שווקי קריפטו. הירשם כאן ו עקוב אחריי כדי לקבל עדכונים שבועיים.

בשנות ה-1840 של המאה ה-XNUMX, המשקיעים בבריטניה השתגעו למניות רכבת.

המהפכה התעשייתית התגלגלה ויצרה צורך להעביר סחורות, מוצרים ומכונות כבדות חדשות. מסילות ברזל היו התשובה.

שלל חברות חדשות רכשו קרקעות והבטיחו לבנות נתחי רכבת כדי לחבר את היבשת. הם יממנו את הפרויקטים האדירים הללו על ידי מכירת מניות למשקיעים יומיומיים.

מונע על ידי תעשיית עיתונים צעירה, הציבור הבריטי החל להזרים כסף למניות רכבת. ממשלת בריטניה עשתה מעט כדי לעצור את הספקולציות; למעשה, היא אישרה כמעט את כל הבקשות של החברות הללו, אפילו את המשורטטות ביותר.

כאשר הבנק המרכזי של אנגליה העלה את הריבית ב-1945, הבועה צצה. בחלק מהמקרים זה חיסל את חסכונות החיים של המשקיעים.

וכך מסתיים הסיפור של "מאניה של הרכבת הבריטית" ברוב ספרי ההיסטוריה, אלא שהוא משאיר פרט קריטי אחד: בסופו של דבר נבנו מסילות הברזל.

מדוע מאניות עשויות להיות די שפויות

רוב הבועות מתוארות על ידי היסטוריונים כ"מאניות" או "טירוף", בדיוק כפי שהריצות בנקים נקראות "פאניקה" או "הדבקות". המשמעות היא, האנשים האלה השתגעו.

יש לי נקודת מבט אחרת: בועות הן הסכם בלתי ידוע, לא מודע למימון פרויקטים גדולים כדי לחבר טוב יותר את החברה.

במקרה של בועת הרכבת בבריטניה, בעוד שרבות ממסילות הברזל המוצעות לא היו מעשיות, היו מספר לא מבוטל של נתיבים שימושיים שמומנו ונבנו באופן ציבורי. לאחר התפוצצות הבועה, נתיבים אלו נרכשו על ידי מסילות הרכבת הגדולות יותר (בהנחה גדולה), ואוחדו למכלול מחובר.

בועת רכבת דומה נוצרה בארה"ב כ-30 שנה מאוחר יותר, אך הפעם הממשלה נקטה בגישה מעשית יותר, וקידמה וסבסדה חלק ניכר מפיתוח הרכבת. התוצאה: חברות רכבת נוספות הפכו לרווחיות מהר יותר, ויותר בעלי מניות זכו לתגמול.

בשני המקרים אנו יכולים לראות שהפרויקט - חיבור הארץ כולה ברכבת - היה גדול ושאפתני מדי עבור הממשלות של היום. במקום זאת, יזמות פרטית, המונעת מכספי משקיעים בודדים, נכנסה לבניית פרויקטי התשתית האדירים הללו.

אין ספק שמסילות ברזל היו טוב חברתי עצום. הם הקלו על הובלת אנשים ומוצרים. הם מעמידים נסיעות למרחקים ארוכים בהישג יד של כולם. הם הניעו קידמה וחדשנות, והפכו את המהפכה התעשייתית למהפכנית עוד יותר.

אם הממשלות לא יכלו או לא היו לבנות אותן מהר מספיק, הציבור התערב.

שימו לב שהסכם זה היה שלא נאמר ו חסר הכרה. על פני השטח, הוא הונע על ידי FOMO: כולם משקיעים במניות רכבת ומתעשרים, אז למה שלא אעשה זאת?

אבל ברמת התודעה הקולקטיבית שלנו, "מוח הכוורת" שלנו, אנו חולקים נורמות וערכים מסוימים כדי לשלוט בחיי היומיום. אחד מהערכים הללו הוא הצורך ב בני אדם להתחבר לבני אדם אחרים.

להוכחה, פשוט תסתכל על הבועות הפיננסיות האחרות שהתעוררו במהלך מאות השנים האחרונות:

• מזרח הודו והים הדרומי מבעבעים: חברות ממומנות לחיבור נתיבי מסחר מאירופה לעולם;
• בועת תעלה: תעלות ממומנות לחיבור נתיבי מים ברחבי אנגליה ווילס בתחילת המאה ה-1800;
• בועת טלקום: מימן רשתות סיבים אופטיות מסיביות לחיבור משקי בית באמריקה ובמקומות אחרים;
• בועת נקודה: מימן מיזמי אינטרנט חדשים כדי לחבר עסקים וצרכנים לאינטרנט;

ובוודאי:

• בועת קריפטו: מימנה חברות Web3 חדשות כדי לחבר את העולם למערכת פיננסית דיגיטלית.

כל אלו הן טכנולוגיות מקשרות.

הם כל כך גדולים (והיום, כל כך גלובליים) שממשלה אחת לא יכולה לממן אותם.

אז אנחנו מסכימים, כחברה, לממן אותם בעצמנו.

זהו הסכם לא מדובר ולא מודע.

מאוחר יותר, היסטוריונים קוראים לזה שיגעון ספקולטיבי או מאניה לא רציונלית, אבל זה בעצם די רציונלי.

אנחנו בונים תשתית שתועיל לכולנו.

היתרונות של בועות

למה אנחנו באים עם ההסכמות הבלתי-נאמרות והלא-מודעות האלה, ואז שופכים בהן את חסכונות החיים שלנו? תאוות בצע משחקת חלק, המובילה להרס כלכלי עבור אנשים רבים. עם זאת, בועות מביאות גם יתרונות חשובים ומתמשכים לחברה.

חדשנות וקידמה: כל אחת מהבועות הללו הכניסה עידן חדש של חדשנות מדעית וטכנית. כשאנחנו מחברים אנשים, אנחנו גם מחברים את המוח שלהם. רעיונות ומידע זורמים בצורה חופשית יותר. בדיוק כפי שמסילות ברזל האיצו את המהפכה התעשייתית, הבועות הללו מאיצות את ההתקדמות האנושית.

יצירת עושר וחלוקה מחדש: כאשר משקיעים רגילים משקיעים בפרויקטים בקנה מידה גדול אלה, הם חולקים את הסיכון, ולפעמים מפסידים הכל. אבל הם גם שותפים לתגמול, שיכול לחלק מחדש את העושר מהעשירים לעשירים פחות. בועת הדיור של שנות ה-2000, למשל, הובילה לעלייה משמעותית בערכי הבתים, והעניקה לבעלי בתים מהמעמד הבינוני יותר כסף להשקיע במקומות אחרים.

יצירת מקומות עבודה וצמיחה כלכלית: קיבלתי את העבודה הראשונה שלי במהלך בום הדוט-קום, אז אני זוכר היטב את ההזדמנויות הבלתי מוגבלות לכאורה ויצירת עושר (זה פרק ראשון בספר שלי). גם לאחר התפוצצות הבועה, יש בדרך כלל פלח חדש בכוח העבודה שהוכשר ומוכן לעבודה.

הטבות חברתיות: רכבות ותעלות הביאו תשתית משופרת. האינטרנט הביא גישה טובה יותר למידע ולחינוך. כל אלה מובילים לרמת חיים גבוהה יותר. אם מנוהלות כראוי, בועות יכולות לעזור לבנות טוב חברתי מסיבי.

אני מאמין שכל בועה מביאה לפחות חלק מהיתרונות האלה. אפילו בועת טוליפ ההולנדית הפכה את הולנד ל"חנות הפרחים של העולם".

האם אנחנו בתוך בועת קריפטו?

אתה יכול לראות בועה רק בדיעבד.

מסיבה זו, קשה לומר אם הקריפטו נמצא בבועה, כבר עבר בועה או מחכה לבועה שתבוא.

זה לא משנה: בועת קריפטו צריכה לתת לנו סיבה לתקווה.

אם בועות הן הסכם לא מדובר, לא מודע לבניית פרויקט בעל ערך לחברה, אז בהגדרה, בועת קריפטו תבנה מערכת פיננסית חדשה שמחברת את העולם.

זה מה שאנחנו משקיעי הקריפטו אומרים כבר שנים, כמובן. אבל בהסתכלות בהקשר של היסטוריה, אנחנו יכולים עכשיו לומר זאת בביטחון.

עוד שיעור ענק הוא זה לבועות יש תוצאות טובות יותר כשהן מנוהלות היטב על ידי הממשלה. זכור את סובלנית יחסה של ממשלת בריטניה למניות רכבות היה אסון למשקיעים, בעוד שניהולם של ממשלת ארה"ב וקידומם היו ברכה למשקיעים.

הלקח עבורנו היום לא יכול להיות ברור יותר: בעוד המחוקקים יושבים על הידיים ביחס למערכת הפיננסית החדשה הזו, ורגולטורים מנסים להחיל חוקים ישנים על טכנולוגיות חדשות, זה יותר גרוע מלעשות כלום. יש לנהל בועות באופן אקטיבי, גם עם חוקים טובים וגם עם רגולציה טובה.

בתור משקיעי קריפטו, שום דבר לא משתנה בגישה שלנו. לא משנה היכן אנו נמצאים בבועה, אנו משקיעים בסבלנות מעט מדי חודש בקומץ של נכסים דיגיטליים איכותיים, כחלק זעיר מתיק מגוון היטב. ואנחנו חושבים לטווח ארוך (חמש שנים או יותר).

יש סיבה שאנו מתייחסים לעתים קרובות למערכת הפיננסית החדשה הזו כ"מסילות תשלום". אנחנו ממש בונים את הגרסה של היום של מסילת הברזל. כזה שמעביר ערך, לא אנשים. זה טוב חברתי שיועיל לכולם, בכל מקום בעולם.

במלוא הקיטור.

50,000 משקיעי קריפטו מקבלים את הטור הזה בכל יום שישי. לחץ כאן למנוי ולהצטרף לשבט.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• מקור: https://www.bitcoinmarketjournal.com/how-to-invest-during-a-bubble/