האם יהיה חד קרן genAI insurtech?

המימון לסטארט-אפים של אינסורטק ברחבי העולם עבר שינויים מהירים, ושינוי נוסף בעיצומו, כאשר חברות הביטוח ממהרות לנצל את הבינה המלאכותית.

בשנים 2019-2021, קבוצת החד-קרן של התעשייה (אלה המוערכות באופן פרטי במיליארד דולר או יותר) כללה הרבה חברות מאתגרות בשיעור הריבית האפסית והפריחה המואצת של Covid.

באסיה, זה יכלול שחקני טכנולוגיה בתחום הביטוח הכללי כמו Acko General Insurance, CXA Group, Digit Insurance ו-ZhongAn Insurance. חברות אלה כוונו למגזרים צרים כמו מכוניות ונסיעות, שם יכלו להשתמש בטכנולוגיה כדי ליצור עסקים חדשים או לזכות בנתח במקטעים שבעלי התפקידים לא נתנו להם עדיפות.

הוא כלל גם אתרי השוואה (Policy Bazaar, PasarPolis, CompareAsiaGroup) שניסו להפוך לשוק. בעולם, ביטוח משובץ, סיכון אקלים וביטוח סייבר הפכו לרלוונטיים. (מה שלא מומן על ידי עולם ההון סיכון: ביטוח חיים.)

פרדיגמת מימון חדשה

פרדיגמת המאקרו המשתנה החל בתחילת 2022 הובילה לדגש על סטארטאפים המסייעים לבעלי תפקידים לנהל את הטרנספורמציות הדיגיטליות שלהם, או על סטארטאפים עם יתרון בבריאות ובריאות. אלה נטו להיות עסקים גדולים יותר, בשלב מאוחר יותר, ומסוגלים להפגין רווחיות.

זו הייתה תקופה כואבת עבור רוב הסטארט-אפים של אינסורטק. מנהיגים רבים, אפילו נחשבים היטב, איבדו את מעמד החד-קרן שלהם כאשר הערכות השווי נחתכו: Waterdrop, למשל, כבר לא נחשב לחד-קרן למרות המומחיות שלו בשוקי הבריאות של סין.

יש כמה יוצאי דופן: Bolttech של סינגפור, פלטפורמת ביטוח משובץ/שוק עולמי, ראתה את הערכת השווי שלה עלייה ממיליארד דולר ב-1 ל-2021 מיליארד דולר נכון למאי 1.6. Acko ההודית שיפרה גם היא את הערכתה, ל-2023 מיליארד דולר.

בסך הכל, תעשיית ה-Insurtech העולמית ראתה קריסת מימון סיכון (אם כי לא בצורה גרועה כמו במגזרי טכנולוגיה אחרים, כמו אדטק או פודטק, או בכלל פינטק). עבור Insurtech, הנסיגה הייתה חמורה במיוחד בהשקעות בשלבים מאוחרים יותר, מסדרה B ועד להון העצמי, המשקפת פסימיות ביחס ליכולתן של חברות לא רווחיות לצאת. מימון סדרה א' והמימון היה יציב, אם כי תמיד צנוע.

הבעייתית ביותר הייתה הירידה בהערכות השווי, שהייתה תלולה עבור חברות אינסורטק: נכון ליוני 2023, מכפיל ההכנסות הממוצע של אינסורטק ירד מתחת לזו של מבטחים רשומים, על פי מחקר של Dealroom.co.

המימון ירד למבטחים מאתגרים או למבטחים דיגיטליים מלאים, ועבר לרשתות תיווך דיגיטליות או סוכנים תומכים, או לפונקציות עורפיות כמו טיפול בתביעות ותשלומים. עם זאת, אפילו בנישות מצליחות, פינטק צפויים כעת להתגבש.

AI גנרטיבי: מחליף משחק

בשנת 2024, בינה מלאכותית, כולל בינה מלאכותית גנרטיבית, מקובלת בקרב מנהלי טכנולוגיות ביטוח כמחליפות משחק.

זה לא הנושא היחיד שיניע את אינסורטק: אוטומציה אחורית וביטוח משובץ יישארו חשובים, התעשייה נשארת מחויבת לבנייה במרחב הבריאות, והגנת סייבר ואבטחת סייבר הם צרכים ירוקי עד.

אבל חברות הביטוח מקבלות את השימושים של AI בצורה שונה מהאופן שבו הם אימצו צורות אחרות של דיגיטליזציה.

---

---

צורות קודמות של AI צר, כמו עיבוד שפה טבעית וזיהוי תווים אופטיים, מיושמות בתחומים כמו עיבוד תביעות, ניטור סיכונים ושיווק.

לפי OpenAI, החברה שמאחורי ChatGPT, לבינה מלאכותית גנרטיבית תהיה השפעה הרבה יותר גדולה. OpenAI אמרה כי היא מאמינה שהביטוח והבנקאות הם הסקטורים עם הפוטנציאל הגבוה ביותר לאוטומציה בהובלת GenAI, יותר מאשר אנרגיה, שוקי הון, תוכנה, קמעונאות, מדיה, רכב, בריאות או תעשיה.

המבטחים מקפצים

זהו שינוי עצום, כי עד כה, הביטוח נחשב לפגר דיגיטלי, לא רק מאחורי הבנקים אלא מאחורי תעשיות אחרות. דיגיטליזציה מקיפה החלה רק עם תחילתו של קוביד, כאשר סוכנים לא יכלו לנהל פגישות פנים אל פנים, ובכך לסכן את ההכנסות.

חברות ביטוח, כמו בנקים, היו בדרך כלל גרועות בעבודה עם פינטק. המערכות הישנות שלהם מבוססות מיינפריים והשקעה אסטרטגית מועטה הוכנסה לטרנספורמציה. זה איפשר את עלייתם של המתמודדים והן של שותפי פינטק B2B, אבל רק עכשיו מנהיגים בתעשיית הביטוח עוברים לענן ולהפוך את רוב הפונקציות לאוטומטיות.

ההבדל השני עם genAI הוא שהיא מאפשרת למבטחים להתחיל בהתמקדות בחוויית משתמש, סוכנים והפצה, במקום רק להתעסק בתהליכים במשרד האחורי, בתביעות או בניהול סיכונים.

לדברי בכירים בתעשייה, מקרי השימוש הנבדקים הם חסרי גבולות.

חברת הביטוח הכללית האוסטרלית QBE בוחנת את genAI עבור חוויות לקוחות, כדי להפוך את הסוכנים וצוותי שירותי הלקוחות שלה להגיב יותר. FWD Group מעוניינת להשתמש בו ככלי פרודוקטיביות פנימי, כדי לעזור לעובדים לשאול נהלים פנימיים וניירת, כמו גם לשיווק. FTLife רוצה להשתמש בו כדי לא רק לתמוך בהפצה אלא לחזות את צרכי המבוטחים או הסוכנות.

וכמו DigFin דיווח ב הראיון הבלעדי שלנו עם ראש הקבוצה הדיגיטלית והאנליטית של AIA, חברת הביטוח הגדולה ביותר באסיה בוחנת את genAI כדי לשכור ולחתן סוכנים כדי להפוך למוכרים מובילים.

GenAI insurtech?

אז איפה הדור הבא של סטארטאפים של אינסורטק שיובילו את המטען? אולי השאלה הטובה יותר היא אם יהיה כזה.

אנשי אינסורטק רבים שרואיינו על ידי DigFin אומרים שהם משלבים את genAI בהצעות שלהם, אבל הם לא ילידי GenAI, והם לא על סף הפיכתם לחדי קרן. נותר צורך בדברים שהאינסורטק הללו מספקים; AI לא מוציא אותם מהעסק. אבל לא ברור אם genAI תיצור את חדי הקרן של Insurtech של העתיד.

ישנם שלושה תחומים שבהם סביר להניח שה-AI הגנרטיבי ישפיע. הוא ישמש בחיפוש מקוון על ידי לקוחות המחפשים מידע, הוא יעזור לסוכנים או לאנשי מכירות ביטוח בנקאיים להבין את צרכי הלקוח האישיים, והוא יעזור למבטחים ולזרועות ההפצה שלהם ליצור קשר עם לקוחות.

האם חברות הביטוח זקוקות לשותפים של אינסורטק כדי להשיג את המטרות הללו?

עולם האינסורטק כבר הבין שלא ניתן לשבש בעלי תפקידים על ידי טכנולוגיה, או שניתן למכור ביטוח כמו הסכם תוכנה כשירות. חברות ביטוח מצליחות למדו לנווט במחזור המכירות הנוכחי, בעוד שמבטחים למדו לסמוך על חברות טכנולוגיה המספקות שירותים ממוקדים במקום להמציא מחדש את כל שרשרת הערך. אבל האם יש שירות genAI שבעלי התפקידים רוצים שאנשי אינסורטק יכולים לספק בקנה מידה?

זו שאלה חיונית עבור משקיעי הון סיכון המעוניינים לגבות את חד הקרן הבא. הם ייאבקו למצוא אנשי אינסורטק של genAI. במקום זאת, הם יצטרכו לחפש תחומים שבאופן מסורתי לא משכו מימון הון סיכון, שבהם נותרה הזדמנות ענקית לבצע אוטומציה.

הצגות אפשריות

בשווקים המתעוררים באסיה, שבהם עלויות העבודה נמוכות מאשר בשווקים המפותחים, ניהול צד שלישי ועסקים לא זוהרים אחרים ויתרו על אוטומציה. עם genAI, הם עשויים להיות בשלים לשינוי. באופן דומה, חברות ביטוח באסיה אולי לא משלמות עבור תוכנה, אבל תוכנה שמצורפת למכשירים או שירותים כדי לאפשר מכירות יכולה להיות אטרקטיבית.

אלו תחומי נישה שאולי לא תומכים בתעשיית אינסורטק גדולה, והם דורשים אנשים שמכירים את האומץ של התעשייה ויכולים לחשוב לרוחב.

אבל פתרונות genAI אינם עתירי הון: הם עתירי מחשוב ונתונים, מה שהופך אותם למתאימים לשימושים רחבים המותאמים על ידי נתונים קנייניים. זה עשוי להיות הגיוני יותר עבור אינסורטק למנף את ה-LLMs (מודלים של לימוד שפה) של חברת בינה מלאכותית עבור השירותים הקיימים שלה.

יתרה מכך, עבור ארגונים, genAI אינו דורש העלאות רב-שנתיות כבדות, כמו אחסון נתונים או מעבר לענן. אפילו בתחום הבינה המלאכותית, הזמן שלוקח לאמן רשתות עצביות לקריאת טקסטים הוא הרבה יותר מעשי וארוך מאשר לאצור הנחיות genAI סביב מערך נתונים קנייני. לחברות ביטוח שעברו טרנספורמציה דיגיטלית יש את הנתונים ואת מדעני הנתונים; הם רק צריכים כמה ממשקי API, מסגרות תאימות וממשל, ומקרה שימוש חכם.

המשמעות היא שחברות ביטוח יכולות להשתמש בבינה מלאכותית בעצמן במקום להסתמך על פינטק. חברות הבינה המלאכותית הגדולות כמו OpenAI, הקשורות לספקיות ביג טק כמו מיקרוסופט וגוגל, יכולות לענות על רוב הצרכים הללו.

עדיין יש צורך ב-Insurtech כדי לעזור למבטחים בטרנספורמציה דיגיטלית, ועדיין יש תפקיד ל-Insurtech ליצור מקומות שוק חדשים. חברות הביטוח מתמקדות יותר ויותר בבריאות, בריאות ורווחה, ורעבים לפתרונות שיעזרו להם למנוע או לחזות מחלות כרוניות, להילחם באינפלציה רפואית, לשנות התנהגות מבוטחים ושירותים שניתן להשתמש בהם לבסיסי לקוחות מפולחים יותר.

עם זאת, הפרדיגמה עשויה להשתנות ממבטחים מסורבלים שמחפשים עזרה בדיגיטל, למבטחים המשתמשים בבינה מלאכותית (וכלים דיגיטליים אחרים) כדי לצמוח לקווי עסקים חדשים.

התכנסות בריאותית

בארה"ב, חלק מהמבטחים עוברים למתן שירותי בריאות, לא רק להגנה. בטייוואן, חברת האם של Cathay Life מפעילה גם בתי חולים ומרפאות. בינה מלאכותית תמלא תפקיד מרכזי בסריגת סוכנים, מרפאות ולקוחות. כיוון השינוי יכול ללכת גם לכיוון השני, כאשר חלק מרשתות בתי החולים בארה"ב מקימות זרועות ביטוח משלהן. גם ביטוח משובץ יתפתח, ויציב את הבריאות והביטוח בשוק הקמעונאי.

אם יש מקום לסטארט-אפים של genAI, זה בהחלט יכול לעזור לסרוג את הזרועות (והנתונים) השונות, כמבטחים וספקי רווחה מטשטשים מסביב ללקוחות. בכל מידה שאפשר לגרום לחוויה הקשורה לבריאות להרגיש כמו גלישה בנטפליקס, עם התאמה אישית שמכסה מגוון מסחרר של נקודות מגע, זה ידרוש כמויות אדירות של נתונים - ו-AI מיוחדים.

חברות סטארט-אפ גנרטיביות בינה מלאכותית בנות פחות מעשר שנים, ולעת עתה הן מקובצות סביב קטגוריות רחבות: יצרני דגמים כמו OpenAI או Anthropic, יצירת תמונות או טקסט (Midjourney), וידאו, כלי עבודה (למשל הנדסה מהירה, ניהול נתונים) ויצירת קוד .

אבל מתעוררים כמה תחומים ממוקדי מגזר, בעיקר משפטים, משחקים וחינוך. אין סיבה שפינטק ואינסורטק לא יוכלו לעקוב. אבל סביר להניח שהערך שלהם יתבסס על שינוי מגזר הביטוח כולו, ולא על פונקציות ביטוח כמו תמיכה בסוכנים או ייעול תהליכים פנימיים. בעלי התפקידים יכולים להתמודד עם זה בעצמם.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://www.digfingroup.com/genai-insurtech/