הימור קריפטו לעומת חקלאות תשואה: מה עדיף?

ישנן דרכים לייצר רווחים בתעשיית הקריפטו שאינן כרוכות במסחר פעיל בנכסים, והזדמנויות אלה לבניית עושר צברו תאוצה במהלך השנים האחרונות. הימור קריפטו ו תשואה חקלאית הן שתי צורות פופולריות יותר להרוויח קריפטו נוסף על ידי נעילת הנכסים שלך לזמן מה.

מאמר זה דן בהבדלים בין הימור קריפטו וחקלאות תשואה, כיצד השניים נבדלים ואיזו שיטה עשויה להתאים לצרכים שלך.

מה זה Crypto Staking?

הימור קריפטו הוא המקום שבו משתמש מספק "הימור" של מטבעות או אסימונים כדי לאמת עסקאות, בתקווה לקבל חלק מהאסימון הזה עבור תרומתו. הוכחת הימור (PoS) בלוקצ'יין דורשים ממשתמשים שרוצים להשתתף באימות להציב כמות של אסימונים לעשות זאת. בעוד שלבלוקצ'יין יש מינימליים שונים, רובם פועלים בתהליך שבו למי שמחזיק יותר יש סיכוי גבוה יותר לזכות בזכויות לאימות.

כל אחד מ-PoS blockchains אלה משתמש בסט של כללים עבור משתתפי רשת אשר מחזיקים בקריפטו ומאמתים עסקאות. כללים אלו משובצים באלגוריתם ה-PoS ומשתנים ממקרה למקרה - הם כוללים ספי הפקדה, תגמולים פוטנציאליים, עונשים, זמן נעילה ותנאים אחרים.

על ידי הפקדת המטבע הקריפטוגרפי המקומי של רשת בארנק ספציפי למשך זמן קבוע מראש, המחזיקים הופכים לזכאים לתגמולים בצורה של אסימונים מקומיים. בעוד שזכויות ההימור הן תחרותיות להפליא בנוף הבלוקצ'יין המודרני, רבים פנו ל"מאגרי הימור" משותפים שבהם מספר משתמשים, או ארגונים שלמים, שומרים על ארנקים כדי להשתתף בהימור לרווחים פוטנציאליים.

מהם היתרונות של הימור קריפטו?

ככל ש-PoS blockchains הופכים לחלופות פופולריות למערכות Proof of Work (PoW) עתירות יותר עלויות ואנרגיה, ההימור מתגלה כדרך פופולרית עבור בעלי קריפטו להפעיל את הכספים שלהם ולחפש תשואה.

ל-cryption יש מספר יתרונות, כגון:

• ביטחון ויציבות – על ידי הפיכתך לאימות חסימה ברשת PoS, אתה תורם לאבטחת הרשת תוך כדי תועלת ממנה. הכספים נשמרים בבטחה בארנק מיוחד.
• תשואות צפויות - משקיעים יכולים בקלות לחשב את התשואות שלהם, מכיוון שתגמול ההימור הוא בדרך כלל צפוי.
• סיכון נמוך יותר בהשוואה לחקלאות תפוקה - היערכות היא בדרך כלל יציבה יותר מחקלאות תפוקה, עליה נדון בהמשך.

מהם הסיכונים של הימור קריפטו?

שום דבר, במיוחד כסף, לא מגיע בחינם. בהתאם לכך, ההימור אינו חסר סיכונים, והמשתתפים נוטלים את הסיכון הזה ביודעין כדי להשתתף בתשואה הפוטנציאלית.

חלק מהסיכונים הללו כוללים:

• תקופות נעילה: חלק מבעלי הקריפטו צריכים לדעת שלרוב רשתות ה-PoS יש תקופות נעילה שבמהלכן המתמודדים לא יכולים להשתמש במטבעות שלהם. אירועים אלו נועדו למנוע בעיות נזילות או תזרים מזומנים בבלוקצ'יין ולעיתים קרובות דורשים מהמשתמשים לבטל את ההימור של קריפטו מסויים לפני העברה או שימוש בו (אם הם יכולים להשתמש בו בכלל).
• חותך: אם משתמש או מאגר הימורים לא מצליחים לעמוד בתנאי השירות של הבלוקצ'יין (במיוחד לגבי אחריותם כמאמתים), אזי הבלוקצ'יין עלול לחתוך את מספר האסימונים שיש להם. זה יכול להתרחש אם ארנק אימות לא מקוון במשך זמן רב או שהמשתמש משתתף בפעילות כמו הונאה או הוצאה כפולה.

כדי להתמודד עם אי הנוחות של תקופת הנעילה, פלטפורמות מיוחדות להמרה נוזליות, כגון לידו, מציעות אסימונים נגזרים לשימוש ב אפליקציות פיננסיות מבוזרות (DeFi). תוך כדי הימור. רוב הפלטפורמות הללו בנויות עבור המערכת האקולוגית של Ethereum.

מהי חקלאות תשואה?

דרך נוספת להפעיל את הקריפטו שלך היא תשואה חקלאית. נוהג זה תורם נזילות לשירותי DeFi, כגון בורסות מבוזרות (DEX) או פלטפורמות הלוואות. משתמשים מפקידים קריפטו ל-DApps או DEXs באמצעות חוזה חכם המספק או משחרר אוטומטית אסימונים (או האסימונים המקוריים או הקשורים אליהם). בעלי קריפטו יכולים לנעול את הכספים שלהם עם פרוטוקול DeFi אחד או מרובים כדי להרוויח ריבית מעמלות ומתכניות תמריצים אחרות.

חקלאות תשואה התפוצץ ב-2020 כאשר Compound, פלטפורמת הלוואות מובילה של DeFi, הציעה למלווים תגמולים ששולמו באסימון הממשל שלה, COMP.

ככלל, חקלאי התשואה נועלים את מטבעות הקריפטו שלהם בחוזים החכמים של פרוטוקולי DeFi כדי לתרום למאגר הנזילות שלהם. נזילות מבוזרת חיונית עבור שירותי DeFi מכיוון שכל הכללים נאכפים על ידי חוזים ואלגוריתמים חכמים בלבד.

[תוכן מוטבע]

שתי צורות עיקריות שולטות בפרקטיקה של חקלאות התשואה:

1. כריית נזילות - כאן, משתמשים נועלים את מטבעות הקריפטו שלהם למאגרי נזילות של DEX כמו Uniswap. פלטפורמות אלו פועלות כ-Automated Market Makers (AMM), אשר מפעילות מאגרים מבוססי חוזים חכמים המייצגים צמדי מטבעות קריפטוגרפיים. גישה זו מחליפה את ספרי ההזמנות המופעלים על ידי בורסות מרכזיות כמו Coinbase. מאגרים אלו מציעים נזילות לסוחרים שרוצים להחליף אסימון אחד באחר. בתמורה לתרומת נזילות, חקלאי התשואה מרוויחים תגמולים, בדרך כלל באסימון המקורי של הפרוטוקול. רוב מאגרי הנזילות כוללים אסימונים זוגיים, לעתים קרובות שומרים על יחס של 50/50, אם כי קיימות מאגרי ריבוי נכסים.
2. השתתפות באפליקציות DeFi - מלבד DEXs, חקלאות תשואה יכולה לכלול גם נעילת נכסי קריפטו בפרוטוקולי הלוואות ובאפליקציות אחרות. פרוטוקולי הלוואות כמו תרכובת ו אווה לאפשר למשתמשים להשאיל את האסימונים שלהם כדי להרוויח ריבית. התשואות יכולות להשתנות בהתאם לתנודתיות של הנכס.

מהם היתרונות של חקלאות יבול?

חקלאות תשואה עשויה להיראות כמו עוד גישת הימור, אבל זה לא המקרה. השקעת קריפטו באפליקציית או בפלטפורמה של DeFi יכולה לשאת תגמולים משלה. למרות היותה מסוכנת יותר מהימור, לחקלאות תשואה יש מספר יתרונות:

• תשואות גבוהות יותר: משקיעים המספקים כספים ל-DApps עשויים לקבל תשואות גבוהות בהרבה מאשר במאגרי ההימורים אם הם מוכנים יותר לנהל את האסימונים.
• מצב: לחקלאי תשואה יש מעמד מיוחד ב-DeFi שכן הם תורמים לנזילות, עוזרים לרשתות מבוזרות לדמוקרטיזציה של הכספים ולבנות אינטראקציות עמידות לצנזורה.
• השתתפות: חקלאי תשואה יכולים להשמיע קול ולהשפיע על ההתקדמות של פרוטוקולי DeFi כאשר הם מקבלים אסימוני ממשל כפרס.

מהם הסיכונים של חקלאות תנובה?

בנוסף, בדומה להמרה, לחקלאות תשואה יש את החסרונות שלה:

• מוּרכָּבוּת: חקלאות תשואה דורשת גישה מעשית יותר מהמשתמשים, שיכולה להיות מפחידה ומורכבת להפליא. מתחילים רבים יזדקקו להבהרה לגבי אסטרטגיות חקלאות תשואה.
• הפסד בלתי קבוע: סיכון מתמשך מתייחס לאובדן בלתי-נצחי, המתרחש כאשר המחיר של האסימונים שלך משתנה לעומת כאשר אתה נועל אותם בבריכה. עבור אסימונים נדיפים, זה קורה לעתים קרובות למדי.

חקלאי התשואה צריכים לעשות את בדיקת הנאותות שלהם ולהתמודד עם פרוטוקולים מבוססים שהקוד שלהם מבוקר ונבדק בצורה מקצועית. אחרת, בחוזים החכמים עשויים להיות פרצות, מה שמותיר אותם פגיעים להתקפות פריצה.

הימור קריפטו לעומת חקלאות תשואה: סיכונים ותגמולים

גם הימור קריפטו וגם חקלאות התשואה מאפשרים למחזיקי קריפטו לייצר עושר, אך כפי שכבר ניתן להסיק, ישנם הבדלים משמעותיים בין השניים:

שימו לב שהתגמולים על ההימורים הם בדרך כלל צפויים יותר, כאשר רוב רשתות ה-PoS מציעות תעריף קבוע שמתאפס מדי שנה. במקומות אחרים, ה-APY שניתן ליצור ב-DeFi משתנה לפי דקה, כאשר הריבית מושפעת מגורמים כמו תנאי שוק ודרישת פרוטוקולים.

איך בוחרים בין היערכות לחקלאות תשואה

החזקת מטבעות קריפטוגרפיים והמתנה שהמחיר שלו יעלה עשויה להיות אסטרטגיה סבירה לטווח ארוך, אבל למה לא לחפש תשואה נוספת, במיוחד מכיוון שאתה לא מוותר על בעלות? השאלה היא - עם איזו משתי ההזדמנויות הללו לבניית עושר כדאי ללכת?

• אתה יכול להתחיל מ הגדרת סובלנות הסיכון שלך. ככלל, ההימור מציע יותר יציבות עם תגמולים צפויים ופחות מורכבויות. אם אתה מעדיף גישה פשוטה עם סיכונים מינימליים, ההימור עשוי להתאים לך.
• גורם נוסף ל שקול הוא סוג האסימונים שאתה מחזיק. מטבעות קריפטוגרפיים מסוימים תואמים יותר להימור, בעוד שאחרים הם עם חקלאות תשואה. לדוגמה, לא ניתן להעמיד מטבעות PoW כלל. Ethereum הוא דוגמה טובה שעשויה לעבוד היטב עם שניהם.
• לבסוף, להעריך את הזמן שאתה יכול להקדיש לניהול ההשקעות שלך. חקלאות תנובה דורשת ניטור מתמיד, בעוד ההימור פשוט.

האמת היא שאין אפשרות טובה יותר, אבל אחד מהם יכול להתאים טוב יותר עם סובלנות הסיכון שלך, הנכסים הזמינים ומחויבות הזמן שלך.

באמצעות פלטפורמות הימור נוזלי כמו לידו, מחזיקי Ethereum יכולים להוציא את המיטב משתיהן. אלה מאפשרים למשתמשים להחזיק ב-ETH ולקבל אסימונים נגזרים להזדמנויות חקלאות תשואה, ובכך למקסם את התשואה הפוטנציאלית. גישה זו הפכה את לידו לפרוטוקול ה-DeFi הגדול ביותר לפי סך הערך הנעול (TVL), המהווה למעלה מ-25% ממגזר ה-DeFi.

כדי לקבל החלטה מושכלת, בדוק את ה-APYs הפוטנציאליים באופן קבוע. בדוק שלנו שיעורי הימור הקריפטו הטובים ביותר (מתעדכן מדי שבוע) כדי לפקח על תגמולי PoS.

דהפילמה הוא גם כלי נהדר לבדיקת נתוני גידול חקלאי APY.

עד כמה פופולריות גידול קריפטו וחקלאות תשואה?

מידע מ StakingReward מראה שחלק ניכר מהאספקה ​​במחזור של כל האסימונים ברשתות ה-PoS מושקע. לדוגמה, למעלה מ-71% מכל האסימונים של סולאנה מוחזקים, ומתורגמים ל-7.5 מיליארד דולר נכון לאמצע ספטמבר 2023. רשת סולאנה, ששיעור התגמול שלה הוא כ-7% לשנה, שילמה מעל 500 מיליון דולר בתגמולים מהימורים במהלך 12 האחרונות חודשים ליותר מ-700,000 המשתתפים שלה.

Ethereum הוא מטבע קריפטוגרפי נוסף המועדף על ידי המתמודדים. כ-20% מ-ETH מוחזקים, שהם יותר מ-41 מיליארד דולר. עם שיעור תגמול של מעל 4%, Ethereum שילם כ-1.7 מיליארד דולר בתגמולים שנתיים.

מתוך ה-41 מיליארד דולר של ETH, יותר מ-14 מיליארד דולר מוחזקים עם לידו בלבד.

רשתות PoS נוספות בעלות יחסי הימור גבוהים הן קרדנו (62%), פולקדות (48%), טרון (48%), Avalanche (59%) ופולקדות (48%). כיום, מוחזקים אסימוני PoS בשווי של כ-90 מיליארד דולר. יחד, רשתות אלו שילמו כמעט 5 מיליארד דולר בתגמולים במהלך השנה האחרונה, עם שיעור תגמול ממוצע של 5.9%.

במקומות אחרים, חקלאות התשואה גדולה בחצי משוק ההימורים, אם לשפוט לפי ה-TVL הנוכחי ב-43 מיליארד דולר. DEXs ופלטפורמות הלוואות מושכות את מירב המשתמשים.

DEXs כמו Uniswap, SushiSwap ו-PancakeSwap משלמים תשואה נדיבה לספקי הנזילות. לדוגמה, הצמד USDC-WETH ב-Uniswap משך למעלה מ-200 מיליון דולר באסימונים, ומציע APY של למעלה מ-10%.

Takeaway למשקיעים

בעוד שתגמולים יציבים יותר, חקלאות התשואה יכולה להיות משתלמת יותר, אם כי היא דורשת ניטור מתמיד. לשתי השיטות יש יתרונות וחסרונות, אז זה תלוי בך כדי לקבוע את הטעם שלך לסיכון, את הזמן שלך לעשות בייביסיטר לחשבונות שלך, ואת הרצון שלך לתשואות גבוהות יותר.

לפני הצלילה, מחקר יסודי ובדיקת נאותות הם חיוניים. למי שזקוק לעזרה בקביעת היכן להתחיל, אתה תמיד יכול להעמיד סכום קטן כדי להבין איך זה עובד, ולצמוח משם.

הרשמו ליומן ביטקוין מרקט לגלות הזדמנויות נוספות להשקעה בקריפטו ובלוקצ'יין!

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-staking-vs-yield-farming/