חטיבת האנטי-ESG, תעשיית הפיננסים והפוטנציאל הירוק של אפריקה

אנחנו נכנסים לזמנים מעניינים בדיון על ESG ושינויי אקלים.

בצד אחד נמצאים המכחישים והחטיבה נגד התעוררות. חלק מהאנשים הללו הם מנהיגים פוליטיים בכירים שיכולים להניע חקיקה כדי "להגן על אינטרסים של נפט וגז". מהצד השני נמצאים אלה שרואים את ההזדמנות של ESG, הכוללים כמה מחברות השירותים הפיננסיים הגדולות בעולם.

מושל טקסס גרג אבוט העביר לאחרונה חקיקה המגבילה או אוסרת על השקעות מדינה תוך שימוש בקריטריונים של ESG כאשר הוא מחפש להפיק את התשואה הגבוהה ביותר. לדוגמה, טקסס הציגה שני חוקים בשנת 2021 האוסרים על אותם בנקים ש"מחרים" חברות נפט וגז או "מפלים" כלי נשק מחוזים ממשלתיים, לפי בלומברג להגיש תלונה. רון דה סנטיס מפלורידה לקח על עצמו את המעטפת של "לוחם אנטי-התעוררות" האמריקאי, ברצונו להפוך את זה לבלתי חוקי עבור מנהלי קרנות פנסיה בפלורידה אפילו לחשוב על ESG.

נראה שזה מקרה קלאסי של לכרות את האף כדי לחרפן את הפנים שלך!

עם זאת, תעשיית הפיננסים נסוגה לאחור, ומציינת כי מעבר להיותה אנטי קפיטליסטית, אנטי דעת קהל ואנטי חיובית לאנושות, מניעת כספי ESG מהפנסיות וההשקעות של אנשים עלולה לעלות להם הרבה כסף. לפי בלומברג, התשואות ממניות ESG ניצחו את אלו ממניות דלק מאובנים מאז 2014.

תעשיית הפיננסים מתחילה לומר לפוליטיקאים היכן להדביק את זה.

לפי הכלכלן של הפד איבן איבנוב ופרופסור למימון דניאל גארט במאמרם גז, אקדחים וממשלות, עלויות כספיות של מדיניות נגד ESG, החקיקה האנטי-ESG של טקסס הביאה ל"יציאה פתאומית" של חמישה מחתמי האג"ח המשמעותיים ביותר מהמדינה - סיטיגרופ, ג'יי.פי מורגן צ'ייס, גולדמן זאקס, בנק אוף אמריקה ו-Fidelity Capital Markets - כשהעלות למשלמי המסים מגיעה למאות של מיליונים באמצעות הפחתת התחרות והעדר גישה ל"רשתות הנפקת אג"ח לאומיות".

אני מקווה שתעשיית הפיננסים מונעת על ידי יעדים של אנשים וכוכבי הלכת ולא רק מרווחים, אבל שוב, זה מדגים מדוע תעשיית הפיננסים באמת חשובה כחלק מהנעת אג'נדה של ESG, ובמיוחד, חשיבותה בדיון על שינויי האקלים.

רציתי לבחון השקעות ESG פוטנציאליות. תהיתי איזה פוטנציאל אמיתי להרוויח כסף הקהילה האנטי-ESG, אנטי-התעוררה עשויה להפסיד באמצעות החקיקה שלהם. זה מתברר לא מעט... מה שמביא אותי לשיחה שניהלתי עם הוברט דנסו, מנכ"ל ויו"ר Africa Investor (AI), פלטפורמת השקעות בתשתית מוסדית ממוקדת אפריקה.

לדברי הוברט, למעלה מ-30 מדינות נטלו על עצמם התחייבויות ושאיפות לאפס. המשמעות היא שרבים בקהילת ההשקעות, במיוחד קרנות פנסיה, קרנות הון ריבוניות ומשקיעים מוסדיים, רואים באג'נדה האקלימית כנראה אחת מהזדמנויות ההשקעה הטובות ביותר של החיים.

בסופו של דבר, הם רוצים להשקיע בפרויקטים שיכולים להניב צמיחה ותשואות טובות וכתוצאה מכך יכולה להיות השפעה חיובית מאוד על הסביבה.

הפוקוס של הוברט הוא אפריקה. הוא הסביר כי פרויקטים ממוקדי אקלים אפריקאים נקראים כעת פרויקטים של תרומה נחושה (NDC). פרויקטים אלה שממשלות התחייבו אליהם כחלק מתהליך COP. לאפריקה יש פרויקטים של NDC בשווי 3 טריליון דולר כדי לספק עד 2030.

כדי לשים את זה בפרספקטיבה, העולם הצליח לגייס רק 2.8 טריליון דולר ב-20 השנים האחרונות להשקעות הקשורות לאנרגיה מתחדשת ומתחדשת משנת 2000 עד שנת 2020.

לאפריקה יש משימה חשובה לגייס בשמונה השנים הבאות יותר ממה שהעולם הצליח לגייס ב-20 השנים האחרונות, במיוחד בהתחשב בעובדה שמתוך 2.8 טריליון דולר, אפריקה קיבלה רק 2%.

לאפריקה יש פוטנציאל עצום עם הרבה שמש ורוח. בפברואר עמדתי על חופי הים האדום במצרים, עם הפנים למערב, בידיעה שאוכל ללכת 4,000 קילומטרים על פני המדבר לפני שאגיע לאוקיינוס ​​האטלנטי. זה הרבה פוטנציאל סולארי.

לפי הוברט, לאפריקה יש קיבולת רוח טכנית של 180,000 טרה-וואט-שעה בשנה, מספיק כדי לחשמל את היבשת פי 250.

תתחתן את זה עם צורכי האנרגיה של שאר העולם. אפשר לראות את אפריקה היא יצואנית נטו של ההון הטבעי הזה. "הגיע הזמן לחדשנות, לחשיבה במגזר הפרטי ולגיוס הון פרטי", אומר הוברט.

הוברט דיבר גם על בנק ההשקעות בתשתיות ירוקות באפריקה (מבוסס על מודל שהושאל מבריטניה, שהקים את בנק ההשקעות הירוק בבריטניה כשהממשלה הבינה שאין להם מספיק הון כדי שיוכלו לממן את שוק הרוח הימית).

החלה עבודה עם ממשלות אפריקה כדי ליצור את המסגרת החוקית והרגולטורית המאפשרת להשיג שני דברים חיוניים:

• היכולת לגייס הון בקנה מידה.
• היכולת לפרוס את ההון הזה במהירות.

לאפריקה יש פוטנציאל לעזור להניע את המהפכה התעשייתית הירוקה, ומציעה הזדמנויות השקעה מדהימות. צצים מבנים שיספקו את המסגרת להבטחת איכות ובקרה.

הלוחמה של הקהילה נגד התעוררות באמת עלולה להחמיץ את זה - עולם אמיתי של הזדמנויות!

---

על הסופר

דייב וואלאס הוא חוויית משתמש ואיש שיווק אשר בילה את 25 השנים האחרונות בסיוע לחברות שירותים פיננסיים לעצב, להשיק ולפתח חוויות לקוח דיגיטלי.

הוא תומך לקוחות נלהב ואלוף ויזם מצליח. 

עקוב אחריו בטוויטר ב @davejvwallace ולהתחבר אליו הלאה לינקדין.