מחזיקי מטבעות קריפטו עם נכסים חשבון ריבית קריפטו פושט רגל ספקים כמו Celsius Network הוכנסו למונח מפחיד חדש- הוראות clawback.
הוראת ביטול של מטבעות קריפטוגרפיים קובעת למעשה שלקוחות (ומקורבים, מנהלים וגורמים אחרים שנתאר להלן) המושכים את נכסי המטבעות הקריפטוגרפיים שלהם לפני 90 יום של חייב (חברה פושטת רגל) הכרזה על פשיטת רגל עשויה להידרש להחזרת הנכסים לחייב.
"אבל, זה הכסף שלי! מה נותן להם את הזכות לקחת בחזרה את הכסף שלי שחילצתי מהפלטפורמה הקורסת שלהם!"
יש לך נקודה; אלפי לקוחות כועסים הכפופים לתנאי החזרה של הלקוח חולקים את הסנטימנט.
עד כמה שהמונח נשמע מאיים, הוא לפחות מספק הצצה חינוכית לאופן שבו מתנהלים הליכי פשיטת רגל בעולם המחורבן של מטבעות קריפטוגרפיים.
המדריך הבא בוחן כיצד פועלות הוראות ה-clawback וכיצד הן עשויות להשפיע על תעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים. שימו לב שזה לא אמור להיות ייעוץ משפטי או להתפרש ככזה; להתייעץ עם עורך דין לפי הצורך.
מדוע בכלל קיימת הפרשת Clawback?
בניגוד לאופן שבו מרגישות הוראות ה-clawback של מטבעות קריפטוגרפיים ללקוח הממוצע שנמלט בקושי עם חסכונות חייו, קיימת למעשה הוראות ל-clawback כדי לשמור על מנהלים ומקורבים אחראים ולהגן על חברות ומשקיעים.
לדוגמה, אם בובסטר הרמאי יודע שחברת הלוואות הקריפטו שלו נידונה ומושכת 500,000 $ שבועות לפני ההתמוטטות, הוראת ה-clawback תעניק לבתי המשפט גישה חוקית לקחת את הכספים הללו בחזרה.
השימוש בהספקת Clawback צבר בולטות בתחילת שנות ה-2000, בעיקר עם חוק Sarbanes-Oxley משנת 2002, שעבר בתגובה לשערוריות חשבונאיות גדולות בהן היו מעורבות חברות כמו אנרון ו-WorldCom. סעיף 304 לחוק מחייב מנכ"לים וסמנכ"לי כספים להחזיר לחברה שלהם עבור כל תגמול מבוסס תמריצים או רווחים ממכירת מניות.
הוראות החזר כספי הן אמצעי להתאים את האינטרסים של החברה לאלו של בעלי המניות ומחזיקי העניין - שיכולים להיות מגוון רחב של נושים, ממשקיעים, מלווים ולקוחות.
מקורו של הסוג הספציפי של מתן clawback שאנו רואים בהתייחסות במקרים של clawback של מטבעות קריפטוגרפיים סעיף 550 לחוק פשיטת הרגל, עם כמה סעיפים מרכזיים המאפשרים לנאמנים "להחזיר" נכסים לעיזבון פשיטת הרגל לטובת כלל הנושים.
- העברות הונאה (11 USC § 548): זה מאפשר לנאמן פשיטת הרגל להימנע מהעברות או התחייבויות שבוצעו על ידי החייב בכוונה להפריע, לעכב או להונות נושים או שנעשו בשווי נמוך משווי סביר, כאשר החייב היה חדל פירעון או חסר הון.
- העדפות (11 USC § 547): הדבר מאפשר לנאמן פשיטת הרגל לבטל העברות שבוצעו לנושה על חשבון "חוב קדום", או חוב עבר, בעוד החייב היה חדל פירעון תוך 90 יום לפני הגשת בקשה לפשיטת רגל. זה נמשך גם לתקופה של שנה אחת אם הנושה נחשב כבעל פנים.
- העברות לאחר עצומה (11 USC § 549): זה מאפשר לנאמן פשיטת הרגל לבטל העברות מסוימות שבוצעו לאחר הגשת פשיטת הרגל אם הן לא אושרו על ידי בית המשפט או כחלק מקוד פשיטת הרגל.
להוראות Clawback יש מקום בהיבטים אחרים מעבר לבית המשפט לפשיטת רגל. לדוגמה, הוראות החזר כספי כלולות לעתים קרובות בחוזי תגמול בכירים, המאפשרות לחברות לגבות חלק מתגמול המנהל (בונוסים או אופציות למניות) אם המנהל מבצע התנהגות בלתי הולמת הפוגעת במוניטין ובמחיר המניה של החברה.
כמה אני צריך להחזיר ב-Clawback של מטבעות קריפטו?
רוב מקרי ה-clawback של מטבעות קריפטוגרפיים עד כה אינם ודאיים, קשים לאכיפה ולכאורה שרירותיים. חוקים ספציפיים לפשיטת רגל יכולים גם להשתנות ממדינה למדינה.
לדוגמה, במקרה של Celsius Network, רף שרירותי נקבע על $100,000.
- משתמשים עם משיכות של יותר מ-$100,000 יצטרכו להחזיר 27.5% מהסכום המלא הזה. אז, $27,500 במקרה של $100,000 בדיוק.
- משתמשים עם משיכות מתחת ל-100,000$ לא יצטרכו להחזיר כלום.
אפשר לדמיין את התסכול של לקוח צלסיוס אחד ממנו בדיוק 100,000 דולר עתירה לבתי המשפט לגישה מדורגת ל-clawback- טענה שרק הסכומים מעל 100,000 דולר יהיו כפופים ל-27.5%. במקרה שלו, למרבה הצער, אגורה אחת (0.01$) תעלה לו 27,500$.
מה עושה ה-UCC ב-Clawbacks קריפטו?
ועדת הנושים הבלתי מובטחים, המכונה בדרך כלל UCC, ממלאת תפקיד מכריע בקידום נושים לא מובטחים, עם התביעות הגדולות ביותר בהליכי פשיטת רגל של פרק 11 בארצות הברית.
מונה על ידי הנאמן האמריקאי, UCC פועל כמתווך בין יחידה זו של נושים לא מובטחים שהיא מייצגת לבין החייב כדי להבטיח את האינטרסים של נושים לא מובטחים. זה כולל דברים כמו ניהול משא ומתן על תנאי הארגון מחדש של החייב, חקירת התנהלותו ופעולותיו העסקיות של החייב, יידוע נושים על ההתקדמות וחיפוש מידע לגבי החלטות מרכזיות, והעסקת אנשי מקצוע כגון עורכי דין, רואי חשבון ואנשי מקצוע אחרים (עלויות המשולמות בדרך כלל מה- עיזבון פשיטת רגל).
על פי קוד פשיטת הרגל בארה"ב, החייב (החברה פושטת הרגל) חייב להתייעץ עם UCC לגבי פעולות מנהליות משמעותיות, כמו מכירת נכסים, שמירת עורך דין או גיבוש תוכנית ארגון מחדש.
בהפרשי הקריפטו השונים המתרחשים, ה-UCC הוא האופן שבו גוש הלקוחות העצום הכללי מתממשק עם הליכי פשיטת הרגל בכל מקרה ומקרה.
מבחינה טכנית, איך עובד קריפטו קלאבק בכלל?
אוקיי, אז שופט יורה להחזיר את ה-BTC וה-ETH של לקוח.
"על גופתי המתה," אומר הלקוח, אוחז בחוזקה ב- Ledger Nano X שלהם.
זכור, BTC ו-ETH מבוססים בלוקצ'יין. עסקאות ב- blockchain הן סופיות ובלתי הפיכות לאחר שהן נוספו לפנקס החשבונות. אין היפוך חוט או ACH מאולץ. אם הנכסים הדיגיטליים נמצאים בארנק חומרה קר, הם אינם מחוברים לאינטרנט – כך שאין דרך להשיג את הנכסים מבלי להשיג פיזית את הארנק והסיסמה, או ביטויי שחזור.
אין כרגע נתונים זמינים או תקדים של בתי משפט לפשיטת רגל שתוקפים את המטבע הקריפטוגרפי הממוצע של הלקוחות הקמעונאיים, פיזית או דיגיטלית. בתוך ה Celsius Network קריפטו clawback לדוגמה, מכיוון שללקוחות בטווח של למעלה מ-$100,000 עדיין יש נכסים בפלטפורמה, ייתכן שהם יידרשו לקבל פשרה עם נתון של 27.5% פחות.
באשר לקבל את הנכסים האחרים, הזמן יגיד.
כשמדובר בארגונים גדולים כמו FTX, Three Arrows Capital, Genesis וכו', בדרך כלל מתבקשים להחזיר סכומים, ועובדי מפתח, כמו סם בנקמן-פריד, נמצאים במעצר ממשלתי ומחוץ להם.
לדוגמה, שלוש קבוצות בולטות - ה-DNC, ועדת הקמפיין הסנאטורית הדמוקרטית וועדת הקמפיין של הקונגרס הדמוקרטית, קיבלו כולן בקשות רשמיות (ומילאו אותן) להחזיר את הכספים לנושי FTX בדצמבר 2022.
מחשבות אחרונות: איזה תקדים קובעות תוצאות ביטול מטבעות קריפטו?
אירועי 2023 ותחילת 2024 יהוו תקדים חשוב להיקף ותפקידן של חברות CeFi ששומרות על נכסי המשתמשים שלהן.
מצד אחד, הוראות ה-clawback הללו מסייעות להתיר את הרשת המורכבת של קשרי הלוואות, משכורות בכירים, תרומות ופעילות פנימית, בניסיון לתת לעיזבון פשיטת הרגל את הסיכוי הטוב ביותר להפוך את הנושים לשלמים.
עם זאת, הליכי פשיטת רגל אלה אינם זולים. נכון לכתיבת שורות אלו, חברות קריפטו הוציאו יותר 713.9 מיליון דולר על הוצאות משפט והוצאות משפט- FTC (326.8 מיליון דולר), Celsius Network (186.5 מיליון דולר), וויאג'ר דיגיטל (88.2 מיליון דולר), BlockFi (59.5 מיליון דולר). שכר הטרחה וההוצאות הללו עברו בדיקה רבה מצד הנושים, שנאלצו לצפות בעורכי דין מוציאים אלפי דולרים עבור שהייה בבתי מלון והסעדה, בנוסף לתעריפי החיוב של $500+ עד $2,000+ לשעה.
מצד שני, הוראות ה-clawback הוסיפו שמן לסיוטים שלקוחות רבים נאלצו לסבול במשך יותר משנה. זה מספיק גרוע שהנכסים נעולים על פלטפורמה, ועצם הבעלות שלהם עמדה בסימן שאלה, אבל לחלקם אפילו נאמר שחלק ניכר מהמשיכות שלהם בתוך 90 יום חייב להיות מוחזר. במקרה זה, הוראה שנועדה להגן גורמת יותר נזק מתועלת - לא מצליחה להבדיל בין מקורבים אמיתיים ללקוחות פגיעים.
לדוגמה, עד שצלזיוס השהתה את המשיכות ב-12 ביוני 2022, אלכס משינסקי הבטיח ללקוחות את לחברה היו נכסים "די והותר". כדי לספק בקשות משיכה. כמה שבועות לפני כן, משינסקי, אשתו קריסטין משינסקי ומייסד שותף דניאל ליאון משך סך של 19 מיליון דולר בין ה-27 במאי ל-31 במאי 2022.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- מקור: https://coincentral.com/cryptocurrency-clawback/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=cryptocurrency-clawback
- :יש ל
- :הוא
- :לֹא
- $ למעלה
- 000
- 01
- 1
- 11
- 12th
- 2022
- 2023
- 2024
- 27
- 27th
- 31st
- 500
- 8
- 9
- a
- אודות
- לְקַבֵּל
- גישה
- חֶשְׁבּוֹן
- אחראי
- חשבונאות
- כא
- לפעול
- פעולות
- פעילות
- מעשים
- למעשה
- הוסיף
- תוספת
- מנהלי
- עצה
- תומך
- לאחר
- AI
- alex
- אלכס משינסקי
- ליישר
- תעשיות
- מאפשר
- מאפשר
- גם
- כמות
- כמויות
- an
- ו
- כל
- דבר
- גישה
- ARE
- מערך
- AS
- נכס
- נכסים
- בטוח
- At
- מנסה
- עו"ד
- מורשה
- זמין
- מְמוּצָע
- לְהִמָנַע
- בחזרה
- רע
- בנקמן-פריד
- פּוֹשֵׁט רֶגֶל
- פְּשִׁיטַת רֶגֶל
- בית משפט לפשיטת רגל
- הגשת פשיטת רגל
- הליכי פשיטת רגל
- BE
- היה
- לפני
- להיות
- להלן
- תועלת
- הטוב ביותר
- בֵּין
- מעבר
- חיוב
- blockchain
- מבוסס על בלוקים
- BlockFi
- גוּף
- מַעֲנָק
- בונוסים
- רחב
- BTC
- עסקים
- אבל
- by
- מבצע
- CAN
- הון
- מקרה
- מקרים
- CeFi
- צֶלסִיוּס
- רשת צלזיוס
- מנכ"לים
- מסוים
- סמנכ"ל כספים
- סיכוי
- הפרק
- פרק 11
- פרק 11 פשיטת רגל
- זול
- טענות
- מייסד שותף
- קוד
- CoinCentral
- קר
- הִתמוֹטְטוּת
- איך
- מגיע
- הוועדה
- בדרך כלל
- חברות
- חברה
- של החברה
- פיצוי
- מורכב
- לנהל
- הקונגרס
- מחובר
- נחשב
- תוכן
- חוזים
- עלות
- עלויות
- בית דין
- בתי משפט
- נוֹשֶׁה
- נושים
- מכריע
- קריפטו
- חברות קריפטו
- הלוואות קריפטו
- מטבע מבוזר
- נכסי מטבעות קריפטוגרפיים
- תעשיה קריפטו
- כיום
- משמורת
- לקוח
- לקוחות
- נתונים
- ימים
- מת
- חוב
- דֵצֶמבֶּר
- החלטות
- עיכוב
- דֵמוֹקרָטִי
- לתאר
- להבחין
- קשה
- דיגיטלי
- נכסים דיגיטליים
- באופן דיגיטלי
- do
- עושה
- עושה
- דולר
- תרומות
- אבוד
- מטה
- כל אחד
- מוקדם
- חינוך
- יעילות
- או
- עובדים
- סוף
- לאכוף
- עוסק
- מספיק
- שווה
- אחוזה
- וכו '
- ETH
- אֲפִילוּ
- אירועים
- בדיוק
- דוגמה
- אקס
- מנהלים
- כעובדים בכירים
- להתקיים
- קיים
- הוצאות
- חוקר
- משתרע
- חיצוני
- היבטים
- אי
- רחוק
- להרגיש
- אגרות
- מעטים
- תרשים
- תיוק
- סופי
- הבא
- בעד
- רִשְׁמִי
- התהוות
- החל מ-
- תסכול
- ה-FTC
- FTX
- לתדלק
- מלא
- כספים
- צבר
- כללי
- ספר בראשית
- לקבל
- מקבל
- לתת
- נותן
- הצצה
- Go
- הולך
- קבל
- ממשלה
- מדריך
- היה
- יד
- חומרה
- ארנק חומרה
- לפגוע
- פוגע
- יש
- עזרה
- לו
- מפריע
- שכירה
- שֶׁלוֹ
- מחזיקים
- מלון
- שעה
- איך
- HTML
- HTTPS
- i
- if
- תמונה
- פְּגִיעָה
- חשוב
- in
- באחר
- כלול
- כולל
- נגרם
- תעשייה
- קלט
- Insider
- חדל פירעון
- כוונה
- אינטרס
- אינטרסים
- מִמְשָׁק
- מתווך
- פנימי
- אל תוך
- הציג
- חקירה
- משקיעים
- מעורב
- IT
- שופט
- יוני
- שמור
- מפתח
- יודע
- גָדוֹל
- הגדול ביותר
- חוקים
- עורכי דין
- הכי פחות
- פנקס
- לדנו ננו
- Ledger ננו X
- משפטי
- המלווים
- הַשׁאָלָה
- חברת הלוואות
- פחות
- החיים
- כמו
- לינקדין
- נעול
- עשוי
- גדול
- עשייה
- רב
- מסיבי
- מאי..
- אומר
- התכוון
- מִילִיוֹן
- מיליון דולר
- כסף
- יותר
- הרבה
- צריך
- my
- ננו
- נחוץ
- רשת
- חדש
- לא
- יַקִיר
- בייחוד
- חובות
- להשיג
- of
- לעתים קרובות
- on
- פעם
- ONE
- רק
- תפעול
- אפשרויות
- or
- הזמנות
- ארגונים
- אחר
- הַחוּצָה
- תוצאות
- יותר
- שֶׁלוֹ
- בעלות
- נפרע
- חלק
- צדדים
- עבר
- סיסמה
- עבר
- מושהה
- תשלום
- עבור
- תקופה
- ביטויים
- פיזית
- מקום
- תכנית
- פלטפורמה
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- משחק
- אנא
- נקודה
- חלק
- תקדים
- מחיר
- קודם
- הליכים
- מקצועי
- אנשי מקצוע
- רווחים
- התקדמות
- בולטות
- להגן
- ספקים
- מספק
- אַספָּקָה
- שאלה
- רכס
- תעריפים
- קיבלו
- התאוששות
- מכונה
- מערכות יחסים
- רה - ארגון
- מייצג
- מוניטין
- בקשות
- נדרש
- דורש
- תגובה
- קמעוני
- שייר
- לַחֲזוֹר
- תקין
- תפקיד
- s
- משכורות
- SALE
- מכירות
- סם
- סם בנקמן-פריד
- חיסכון
- אומר
- שערוריות
- היקף
- בדיקה
- סעיף
- סעיפים
- לבטח
- לִרְאוֹת
- מחפשים
- לִכאוֹרָה
- רגש
- סט
- הֶסדֵר
- שיתוף
- בעלי המניות
- משמעותי
- since
- So
- כמה
- מדבר
- ספציפי
- לבלות
- בילה
- מדינה
- הברית
- עוד
- מניות
- נושא
- כזה
- לקחת
- לספר
- טווח
- מונחים
- מֵאֲשֶׁר
- זֶה
- השמיים
- שֶׁלָהֶם
- אותם
- אלה
- הֵם
- דברים
- זֶה
- אלה
- אלפים
- שְׁלוֹשָׁה
- שלושה חצים
- שלוש בירות חץ
- סף
- כָּך
- בחוזקה
- זמן
- ל
- אמר לי
- סה"כ
- עסקות
- העברות
- נָכוֹן
- נאמן
- סוג
- בדרך כלל
- לָנוּ
- לֹא בָּטוּחַ
- תחת
- לצערי
- יחידה
- מאוחד
- ארצות הברית
- לא מאובטח
- עד
- נוֹהָג
- ערך
- שונים
- מאוד
- נוֹסֵעַ
- וויאג'ר דיגיטלי
- פגיע
- ארנק
- היה
- שעון
- דֶרֶך..
- we
- אינטרנט
- שבועות
- היו
- מה
- מה
- מתי
- אשר
- בזמן
- מי
- כל
- רעיה
- יצטרך
- עם
- לסגת
- נסיגה
- נסיגות
- בתוך
- לְלֹא
- תיק עבודות
- עוֹלָם
- היה
- היה נותן
- כתיבה
- X
- שנה
- זפירנט