מה זה ימים בתשלום? ואיך מחשבים DPO?

ימי התשלום הם אחד ממספר מפתחות מדדי KPI לתשלום חשבונות לעקוב ולפעול כסטנד-אין ליעילות תפעולית כוללת. בבסיסו, ה-DPO עוזר לבעלי עסקים ואנליסטים לקבוע באיזו יעילות וביעילות החברה מאזנת תזרים מזומנים יחסי ספק תוך כדי פעולה כמיופה כוח כדי לקבוע כיצד שופטים אותך גורמים מבחוץ ראויים לאשראי. ההבנה כיצד יחס החריגות של הימים לתשלום היא צעד חשוב בקבלת מבט אסטרטגי ממעוף הציפור על העסק שלך תוך פתיחת הזדמנויות לשיפור.

מהו יחס החובה של ימים לתשלום?

 ימים בתשלום, מקוצרים בדרך כלל ל DPO, מודד באיזו מהירות (או לאט) החברה שלך משלמת לספקים ולספקים בממוצע. אמנם אוטומציה של חייבים כלים do מאפשר לך לחשב כמה זמן לוקח לכל ערך AP לסגירה, מציאת יחס החריגות של הימים לתשלום באמצעות ממוצע כולל הוא כלי שימושי יותר לקבלת החלטות אסטרטגיות מבלי ללכת לאיבוד בעשבים השוטים.  

נוסחת ה-DPO

  AP או פלטפורמת חשבונאות סביר אוטומטית חישוב הימים לתשלום, אך הבנת המכניקה של היחס מועילה ליצירת תובנה - על ידי ידיעת מה הזנות חישוב ה-DPO, אתה יכול להבין באילו שינויים או שינויים תפעוליים אתה יכול לבצע לשפר חישוב DPO.

אבל ראשית, עלינו לראות את נוסחת ה-DPO:

DPO = (ממוצע חשבונות לתשלום ÷ עלות סחורה שנמכרה) × מספר היום

איפה:

ממוצע לתשלום חשבונות: הממוצע שלך חשבונות לתשלום איזון נמצא על ידי הוספת יתרת ה-AP ההתחלתית שלך לסוף וחלוקה בשניים. לדוגמה, אם אתה מוצא את ה-DPO השנתי שלך לשנת הכספים 2023, תוסיף את יתרת ה-AP של Q4 2022 (מכיוון שכך התחלת את 2023) ליתרה של Q4 2023, ואז תחלק בשניים. 

CoGS: עלות סחורה שנמכרה, נתון ישיר המשקף עלויות ייצור, הפצה, משלוח ועלויות דומות הקשורות למוצר שלך. CoGS נמצא בדוח הרווח שלך, אך לחילופין, אתה יכול להשתמש עלות מכירות. אם אתה הולך בדרך זו, אתה מחשב את עלות המכירות על ידי הוספת יתרת המלאי ההתחלתית שלך לרכישות לאורך התקופה, ולאחר מכן הפחתת המלאי הסיום.

ימים בתקופה: זהו מספר הימים הכולל שחלפו לאורך התקופה הנמדדת, כלומר 90 ימים לחישוב DPO רבעוני או 365 להערכה שנתית.

חישוב DPO

בוא נראה איך זה מסתדר בחיים האמיתיים. נשתמש בדוח סוף השנה של פורד לשנת 2022 כדי למצוא את חישוב ה-DPO השנתי של החברה. זכור כי נצטרך למצוא את ה-CoGS בדוח הרווח והפסד שלנו לצד סיכומי ה-AP ההתחלתי והסיום מהמאזן.  

מקור: מַעבָּרָה

פורד משתמשת בעלות המכירות כמדד שלה, כך שבמקרה זה, הסכום השנתי שלה הוא 134.394 מיליארד דולר - תג מחיר גבוה, אבל זכור כי ייצור רכב הוא מאמץ יקר.

מקור: מַעבָּרָה

לאחר מכן, נבצע את הממוצע של יתרת התשלום של פורד על ידי הוספת יתרת הסיום של 2021 ליתרת הסיום של 2022 וחלוקה בשניים - נקבל 23.977 מיליארד דולר כיתרת התשלום הממוצעת שלנו.

לבסוף, נאסוף את הכל ביחד:

 המשמעות היא שבממוצע, לפורד לוקח 65 ימים להחזיר את יתרת ה-AP שלה. אבל מה אומרת לנו נוסחת ה-DPO מנקודת מבט אסטרטגית ותפעולית?

איך אתה מפרש את ימי התשלום?

זכור שהפעילות של העסק שלך חיה ומתה על פי תזרים המזומנים הכולל שלך, ואקום מזומנים גדול הוא יתרת החוב שלך. בעוד שספקים וספקים צריכים להיות מרוצים, אתה גם רוצה בדרך כלל לדחות את שליחת הכסף הַחוּצָה של העסק שלך זמן רב ככל האפשר (למעט נסיבות נישה, כמו הנחות בתשלום מוקדם). במקרים אלה, DPO גבוה יותר מציין שאתה שומר מזומן בעסק שלך, למשך זמן רב יותר. זה יכול גם אומר:

1. יש לך גמישות רבה יותר במציאת הזדמנויות השקעה או צמיחה עסקית, מכיוון שיש לך יותר מזומנים בהישג יד.
2. הספקים שלך מדרגים את אמינות האשראי והאמינות שלך מאוד וסומכים עליך שתשלם את החוב שלך. 

שפל ימים בתשלום בדרך כלל אינו עדיף, מכיוון שהוא יכול להצביע על כך שאתה מפסיד הזדמנות להשקיע או לגדול על ידי שליחת מזומנים מוקדם מהדרוש. לחילופין, DPO נמוך יכול להצביע על תנאי הלוואה גרועים מספקים, אשר בתורו יכולים להוות כתב אישום על רמת האשראי הכוללת שלך.

מצד שני, הערכה של תפוקת נוסחה יוצאת דופן של ימים גבוהים/נמוכים לתשלום אינה הערכה בינארית; זה לא רק "טוב" אם זה גבוה ו"רע" אם נמוך. במקום זאת, זה קונטקסטואלי. אם העסק שלך מתקשה, DPO גבוה לא מעיד על אשראי טוב וניהול מזומנים נבון - זה אומר שאולי אין לך את הכסף לשלם חובות בזמן. כמו כן, סכום של ימים נמוך לתשלום אינו רע. אתה עשוי לפעול בענף נישה שבו צפוי החזר מהיר, ולכן יש לשפוט את ה-DPO שלך על בסיס יחסי, ולא מוחלט. או שהספקים שלך מציעים הנחות בתשלום מוקדם, ובמקרה זה DPO נמוך אומר שאתה חוסך כסף באופן יזום בטווח הארוך.

סיכום

ניהול מזומנים הוא המפתח לאריכות ימים של העסק, אבל גם לשמור על הספקים מרוצים. בשני המקרים, ימי החובה לתשלום משמשים כמדד לאזן את הקצאת המזומנים וההון שלך עם שמירה על יחסי ספק חיוביים על ידי תשלום בזמן. ה-DPO פועל גם כסטנד-אין עבור התפעול הכולל שלך יעילות חובות חשבונות גַם; מכיוון שנוסחת ה-DPO אומרת לנו באיזו יעילות אתה יכול לתכנן ולנהל משאבים ומערכות יחסים, זה בדרך כלל אמין להסיק מסקנות רחבות יותר מנקודת הנתונים הזו.

מנקודת מבט אסטרטגית, ה-DPO גם עוזר להקרין תזרים מזומנים עתידי בעת הפעלת תוכניות מודלים פיננסיים. הון חוזר נטו (NWC) כולל את יתרת התשלום שלך, ו-NWC מודיע על תחזיות תזרים המזומנים החופשי שלך (FCF). FCF הוא אחד ממשתני ההערכה המובילים, כך שאיזון ה-DPO שלך עם חיזוי FCF מועיל גם אם בוחנים רכישה, רכישה או תכנון אחר לעתיד החברה שלך וזקוקים להערכת שווי ארגונית עדכנית.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://nanonets.com/blog/days-payable-outstanding/