מה חדש בגילויי המק"ס - 3Q22?

מסלקות פרסמו את ה-CPMI האחרון שלהןIOSCO גילויים כמותיים:

• התחיל שולים עבור ETD ב-547 מיליארד דולר עלייה של 4% QoQ ועלייה של 16% בשנה
• התחיל שולים ל מס הכנסה ב-281 מיליארד דולר, רמת QoQ גבוהה יותר (שיא) ועלייה של 12% בשנה
• התחיל שולים ל CDS ב-74 מיליארד דולר, ירידה של 3% QoQ ועלייה של 23% בשנה
• מספר גילויים של המק"ס מציגים שיאי שיא מאז החל הדיווח בספטמבר 2015
• כולל B3, CCIL, CDCC, ECC, Eurex, ICE Europe F&O, LCH RepoClear ו-SwapClear …
• המשך לקרוא לקבלת תרשימים ופרטים

רקע

תחת CPMI-IOSCO גילוי מידע כמותי ציבורי, מק"ס מפרסמים למעלה ממאתיים שדות נתונים כמותיים המכסים שולים, משאבי ברירת מחדל, סיכון אשראי, עקיף, סיכון נזילות, בדיקת גב ועוד.

CCPView יש לו 7 שנים של גילויים רבעוניים אלה עבור 44 מסלקות, שלכל אחת מהן מספר שירותי סליקה, המכסים את התקופה שבין 30 בספטמבר 2015 ל-30 בספטמבר 2022. נתוני גילוי זה מספקים תובנות לגבי מגמות לאורך זמן באחת המפלגה הקומוניסטית הסינית והשוואות בין מק"ס.

בואו נסתכל על הגילויים האחרונים.

מרווח ראשוני למס הכנסה

• סך ההודעות המיידיות עבור ארבעת ה-CCP הללו עמד על 281 מיליארד דולר ב-30 בספטמבר 2022
• עלייה של 0.66 מיליארד דולר או 0.2% QoQ ועלייה של 29 מיליארד דולר או 12% בשנה שעברה
• LCH SwapClear עם 190 מיליארד דולר או 172 מיליארד ליש"ט ב-30 בספטמבר 2022
• עלייה של 8% QoQ ו-23% YoY במונחי GBP (ירידה של 1.6% ו-0.5% במונחים של USD)
• אורקס OTC מס הכנסה עם 49 מיליארד דולר או 51 מיליארד אירו
• עלייה של 6 מיליארד יורו או 15% QoQ ו-33 מיליארד יורו או 180% בשנה (במונחי יורו)
• CME מס הכנסה עם 32.4 מיליארד דולר, עלייה של 3% QoQ ועלייה של 1% בשנה
• JSCC מס הכנסה עם 9 מיליארד דולר או 1,348 מיליארד דולר, ירידה של 1% QoQ ועלייה של 19% YoY (במונחי JPY).

סה"כ הודעות מיידיות ל-IRS ב-281.1 מיליארד דולר, בדיוק מעל השיא של 280.5 מיליארד דולר ב-30 ביוני-22.

Eurex OTC IRS ממשיכה לעלות משמעותית QoQ ו-YY.

מרווח ראשוני ל- CDS

• סה"כ IM עבור שלושת המק"ס הללו היה 74 מיליארד דולר ב-30 בספטמבר 2022
• ירידה של 2 מיליארד דולר או 3% QoQ ועלייה של 14 מיליארד דולר או 23% בשנה שעברה
• קרח אשראי קליר עם 57 מיליארד דולר, ירידה של 3% ברבעון המקביל ושל 22% לעומת השנה הקודמת
• קרח אשראי אירופה עם 10.2 מיליארד אירו, ירידה של 4% QoQ ועלייה של 30% בשנה
• LCH CDSClear עם 7.25 מיליארד אירו, עלייה של 23% QoQ ועלייה של 83% בשנה

LCH CDSClear עולה באופן משמעותי QoQ ו-YY.

מרווח ראשוני לתעודת הסל

• סה"כ IM עבור המק"ס הללו היה 547 מיליארד דולר ב-30 בספטמבר 2022
• עלייה של 19 מיליארד דולר או 4% QoQ ועלייה של 77 מיליארד דולר או 16% בשנה
• (שים לב שהתרשים מציג סכומים גבוהים יותר כ אורקס כולל OTC מס הכנסה IM, שאני לא כולל)
• CME בסיס עם 180 מיליארד דולר, ירידה של 1% QoQ ו-3% YoY.
• קרח אירופה F&O עם 161 מיליארד דולר, עלייה של 14% QoQ ו-4.5% מהשנה הקודמת
• OCC עם 100 מיליארד דולר, עלייה של 6% QoQ וירידה של 17% בשנה שעברה.
• אורקס עם 62 מיליארד דולר, ירידה של 2% QoQ ו-32% YoY.
• קרח F&O של ארה"ב 14 מיליארד דולר, ירידה של 17% QoQ ו-34% YoY.
• JSCC ETP נסחרת OSE עם 10.7 מיליארד דולר, עלייה של 2% QoQ וירידה של 12% בשנה שעברה
• HKEX HKCC עם 6.5 מיליארד דולר, ירידה של 10% ברבעון המקביל ועלייה של 21% בשנה
• SGXDC 8.4 מיליארד דולר, עלייה של 20% QoQ ו-22% YoY
• ASX CLF 4.5 מיליארד דולר, ירידה של 11% QoQ ו-13% YoY

ICE Europe F&O ו-SGX-DC עם עליות של יותר מ-10% QoQ.

ICE US F&O ו-HKEX HKCC עם ירידות של יותר מ-10% QoQ.

גילוי עניין אחר

לאחר מכן, בואו נערוך סריקה מהירה של גילויים ב-30 בספטמבר-22, ונדגיש כמה גילויים משמעותיים היסטורית, עם מספר שיאי שיא חדשים:

• B3 (Brasil Bolsa Balcao) – 4.4.6 חשיפת האשראי המצרפית הגדולה ביותר בפועל (מעל IM) לכל משתתף בודד, PeakDayAmount הייתה 230 מיליון דולר, עלייה מ-28 מיליון דולר והגבוהה בתקופת המבט לאחור שלנו של 4 שנים, כשהשיא הקודם היה 161 מיליון דולר ב-29 במרץ- 2018
• CCIL (תאגיד הסליקה של הודו) – נגזרים של רופי (MIBOR) – 4.1.4 תרומות משתתפים מצטברות שנדרשו מ-152 מיליון דולר, עלייה מ-113 מיליון דולר ושיא שיא, בעוד 4.4.3 אומדן אובדן הלחץ הגדול ביותר (מעל IM) כתוצאה ממחדל של כל משתתף בודד PeakDayAmount, עמד על 113 מיליון דולר, עלייה מ-76 מיליון דולר וגם שיא
• CDCC (Canadian Derivatives Clearing Corporation)– 6.1.1. סכום ה-IM ברוטו של הלקוח היה 2.35 מיליארד דולר, עלייה מ-2.1 מיליארד דולר ושיא חדש
• CDS (הפקדון קנדי ​​לניירות ערך) – 6.5.1.1 מספר הפעמים במהלך 12 מיליון השנים האחרונות שכיסוי המרווח שהוחזק מול חשבון כלשהו ירד מתחת לחשיפה בפועל לשוק של אותו חשבון היה 29, לעומת 25, 19 ו-15 ברבעונים הקודמים.
• ECC (סליקת סחורות אירופית) – 6.1.1. סכום ה-IM ברוטו ללקוח היה 53.85 מיליארד דולר, עלייה מ-46.5 מיליארד דולר ו-44 מיליארד דולר ברבעונים הקודמים
• ECC (סליקת סחורות אירופית) – 6.7.1 מרווח השינוי הכולל המרבי ששולם ל-CCP בכל יום עסקים היה 7 מיליארד דולר ו-6.8.1 שיחות מרווח ראשוניות מצטברות מקסימליות בכל יום עסקים נתון היו 15.9 מיליארד דולר, בהשוואה ל-5 מיליארד דולר ו-19.8 מיליארד דולר ברבעונים קודמים
• סליקת אורקס – 6.1.1. ברוטו IM הנדרש ללקוח היה 34.2 מיליארד אירו, עלייה מ-29.1 מיליארד אירו ו-6.1.1. House Net IM הנדרש היה 41.25 מיליארד יורו, עלייה מ-37.4 מיליארד יורו, שניהם שיא
• סליקת אורקס – 7.3.5 אומדן ההתחייבות הגדולה ביותר לתשלום באותו יום ביורו שתיגרם מחדל של משתתף בודד בתנאי שוק קיצוניים אך סבירים הייתה 17 מיליארד אירו, עלייה מ-10.3 מיליארד אירו, 13 מיליארד אירו, 8.7 מיליארד אירו ברבעונים הקודמים ובדולר ארה"ב זה היה 6 מיליארד דולר, עלייה מ-1.9 מיליארד דולר, 3.7 מיליארד דולר, 2.1 מיליארד דולר, שניהם שיאי שיא.
• סליקת אורקס – 14.1.1 סך הפוזיציות של לקוחות כחלק מהערכים הרעיוניים או משווי הסילוק של עסקאות בניירות ערך המוחזקות בחשבונות מופרדים בנפרד היה 20.25%, עלייה מ-17.5% ו-15.2% ברבעונים הקודמים ושיא שיא, כאשר הכלים כעת ירד ל- 79.75% מ-96% ב-30 בספטמבר 2015.
• ICE אירופה F&O – 7.3.4 ההתחייבות הגדולה ביותר בפועל לתשלום תוך-יומי ורב-יומי של משתתף בודד במהלך 12 החודשים האחרונים, סכום יום השיא היה 7.8 מיליארד דולר, עלייה מ-5.5 מיליארד דולר והגבוה ביותר שנרשם
• ICE אירופה F&O - 16.1.1 סך המזומנים (אך לא ניירות ערך) שהתקבלו מהמשתתפים, ללא קשר לאופן החזקה, שהתקבל כמרווח התחלתי היה 107 מיליארד דולר, עלייה מ-90 מיליארד ליש"ט ושיא שיא
• LCH בע"מ – RepoClear – 6.5.1.1 מספר הפעמים במהלך 12 החודשים האחרונים שכיסוי המרווחים בכל חשבון ירד מתחת לחשיפות ה-mark to market בפועל היה 128, לעומת 2 ברבעון הקודם ו-6.5.4 שבהם הפרות של המרווח הראשוני התרחש כיסוי, גודל החשיפה הלא מכוסה, גודל השיא היה מיליארד דולר, שיא חדש, השיא הקודם היה 1 מיליון דולר ברבעון ה-553 ביוני 30
• LCH בע"מ – RepoClear -6.8.1 שיחת IM המצטברת בכל יום נתון בתקופה הייתה 3.1 מיליארד דולר, שיא חדש, עלייה מ-1.75 מיליארד דולר לשיא הקודם של 2.4 מיליארד דולר ברבעון 29-בדצמבר 2017
• LCH בע"מ – SwapClear – 6.5.1.1 מספר הפעמים במהלך 12 החודשים האחרונים שכיסוי המרווחים בחשבון כלשהו ירד מתחת לחשיפות השוק לשוק היה 13,432, לעומת 8,117, 4,365 ו-1,664 ברבעונים קודמים; שיא, בעוד ש-6.5.4 גודל שיא של חשיפה לא מכוסה היה 771 מיליון דולר, ממש מתחת לשיא הקודם של 774 מיליון דולר ברבעון של 30 ביוני 2021.
• .....

יש עוד הרבה שירותי סליקה וגילויים אבל אעצור שם ואשאיר את זה לאלו מכם עם משלכם CCPView גישה לניתוח שינויים נוספים.

בנוסף לממשק משתמש אינטרנט, אנו מציעים גם ממשק API לגישה פרוגרמטית לנתונים אלה.

גילויים כמותיים של IOSCO

CCPView יש גילויים מ-44 מסלקות, שלכל אחת מהן שירותי סליקה רבים, המכסים מניות, אג"ח, חוזים עתידיים, אופציות ו OTC נגזרים עם יותר מ-200 שדות נתונים כמותיים בכל רבעון ונתונים רבעוניים מספטמבר 2015 עד 2022.