נפחי CCP 1Q23 ושיתוף ב-CRD

סקירה של נפחי נגזרים אשראי (CRD) ונתח שוק במסלקות (CCPs) ברבעון הראשון של 1.

• אינדקס, שם יחיד והחלפות
• הנפחים ברבעון הראשון של 1 ירדו ב-23% לעומת שנה קודם לכן
• בדולר ארה"ב, נפחי ה-CDX ירדו, בעוד ה-CDS עלו
• בדולר ארה"ב, ICE Clear Credit היה נתח של 96% ברבעון
• ב-EUR, נפחי iTraxx ירדו, בעוד CDS עלו
• ב-EUR iTraxx, LCH CDSClear צבר נתח לעומת שנה קודם לכן
• ב-EUR CDS, ICE Clear Credit תפס נתח
• נפח החלפות הן באירו והן בדולר ארה"ב

כל התרשימים והפרטים מ CCPView.

CRD לפי מטבע

• נפח USD CRD 2023Q1 של 4.16 טריליון דולר, ירד ב-7.5% מ-4.5 טריליון דולר ברבעון הראשון של 2022
• נפח EUR CRD 2023Q1 של 3.4 טריליון דולר, ירד ב-10% מ-3.8 טריליון דולר ברבעון הראשון של 2022, בעוד במונחי אירו הירידה היא 1%, בדומה לדולר ארה"ב, עם ירידה של 7 טריליון אירו מ-3.16 טריליון אירו
• נפח JPY CRD 2023Q1 של 3.6 מיליארד דולר, עלה מ-2.5 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2022

אז 7% ירידות הן בדולר והן באירו לעומת שנה קודם לכן.

USD CDX, CDS ו-Swaptions

• נפח USD CDX 2023Q1 של 3.7 טריליון דולר, ירידה מ-4.15 טריליון דולר ברבעון הראשון של 2022
• נפח USD CDS 2023Q1 של 369 מיליארד דולר, עלייה מ-324 מיליארד דולר ברבעון הראשון 2022
• USD CDXSwaptions 2023Q1 נפח של 23 מיליארד דולר, עלייה מ-8 מיליארד דולר

נפחי CDX ברבעון הראשון של 2023 היו 1% מנפח הדולרים, CDS עם שם יחיד 90% ו-CDXSwaptions 9%.

סדרת המדדים של USD CRD

• נפח USD CDX.IG 2023Q1 של 2.76 טריליון דולר, ירידה של 11.5% לעומת 3.12 טריליון דולר ברבעון הראשון של 2022
• נפח USD CDX.HY 2023Q1 של 0.84 טריליון דולר, ירידה של 4.5% לעומת 0.88 טריליון דולר ברבעון הראשון של 2022
• USD CDX.EM 2023Q1 נפח של 97 מיליארד דולר, דומה ל-2022Q1
• USD iTraxx.Asia 2023Q1 נפח של 25.5 מיליארד דולר, ירידה מ-40 מיליארד דולר
• USD iTraxx.Australia 2023Q1 נפח של 13.6 מיליארד דולר, ירידה מ-14.7 מיליארד דולר

נפחי CDX.IG המייצגים 74% מנפחי מדד הדולר.

USD CDS (שם יחיד)

• היקף ריבונות עם שם יחיד של CDS של 184 מיליארד דולר, בדומה ל-186 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2022
• נפח תאגידים עם שם יחיד של CDS של 173 מיליארד דולר, עלייה של 34% מ-129 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2022
• CDS Single-name CP Financials היקף של 11.4 מיליארד דולר, עלייה מ-8.3 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2022

נפח ה-CDS Sovereign מייצג 50% מסך נפח ה-CDS של USD עם שם יחיד ברבעון.

נתח שוק בדולר ארה"ב לפי CCP

• ICE Clear Credit עם 96.1% ברבעון השלישי של 2023, ירידה של 1% ברבעון השלישי של 97.5
• ICE Clear Europe עם 2.5% ברבעון השלישי של 2023, עלייה של 1% ברבעון השלישי של 2.1
• LCH CDSClear עם 1.5% ברבעון הראשון של 2023, עלייה מ-1% ברבעון הראשון של 0.4

מניית ICE Clear Credit במדד נמוכה במקצת מאשר בשמות בודדים והיא ה-CCP היחידה עם נפח CDXSwaption בדולר ארה"ב.

EUR CRD Index, CDS ו-Swaptions

• נפח EUR iTraxx 2023Q1 של 2.85 טריליון אירו, ירידה של 11.5% לעומת 3.22 טריליון אירו ברבעון הראשון של 2022
• EUR CDS 2023Q1 נפח של 302 מיליארד אירו, עלייה של 125% לעומת 134 מיליארד אירו ברבעון הראשון של 2022
• EUR iTraxxSwaptions 2023Q1 נפח של 98.6 מיליארד אירו, עלייה של 218% מ-31 מיליארד אירו ברבעון הראשון של 2022

אז בעוד נפח המדדים ירד, שם יחיד עלה בצורה מסיבית ברבעון הראשון, לא מפתיע בהתחשב בלחץ במגזר הבנקאות האירופי עם מסחר בקרדיט סוויס, בנק דוש ובנקים אירופאים אחרים בשווקי CDS גבוה בהרבה בשווקי CDS.

נפחי iTraxx של EUR המייצגים 90% מנפח EUR ברבעון האחרון.

EUR iTraxx

• iTraxx Europe 2023Q1 נפח של 2.38 טריליון אירו, ירידה מ-2.66 טריליון אירו ברבעון הראשון 2022
• היקף iTraxx Crossover 2023Q1 של 470 מיליארד אירו, ירידה מ-566 מיליארד אירו ברבעון הראשון של 2022
• iTraxx MSCI ESG עם 25 מיליון דולר בלבד ברבעון

מחזורי iTraxx אירופה בשנת 2023, המייצגים 1% מנפחי מדד EUR.

נתח שוק של EUR iTraxx

• ICE Clear Credit עם 62.85% ברבעון הראשון של 2023, ירידה מ-1% ברבעון הראשון של 67.4
• LCH CDSClear עם 19.4% ברבעון הראשון של 2023, עלייה מ-1% ברבעון הראשון של 11.2
• ICE Clear Europe עם 17.7% ברבעון הראשון של 2023, ירידה מ-1% ברבעון הראשון של 21.4

As לאחרונה דווח, ICE תפסיק את סליקת ה-CDS ממרץ 2023 ב-ICE Clear Europe שבסיסה בלונדון ותתאחד לתוך ICE Clear Credit מבוסס שיקגו, כך שזה הרבעון האחרון עם נתח של ICE Clear Europe. אחד שכדאי לצפות בו ברבעונים הבאים כדי לראות אם רוב המניה הזו עוברת ל-LCH CDSClear, כפי שנראה מהגרפים שלעיל או רוב המניה ל-ICE Clear Credit.

EUR CDS (שם יחיד)

• היקף תאגיד עם שם יחיד של CDS של 294 מיליארד אירו, עלייה של 128% מ-129 מיליארד אירו ברבעון הראשון של 2022
• היקף כספי של CDS בשם יחיד של 8 מיליארד אירו, עלייה מ-4.8 מיליארד אירו ברבעון הראשון של 2022

נתח שוק של EUR CDS (שם יחיד)

• ICE Clear Credit עם 44.4% ברבעון הראשון של 2023, עלייה מ-1% ברבעון השלישי של 37.4
• LCH CDS Clear עם 28.05% ברבעון הראשון של 2023, ירידה מ-1% ברבעון השלישי של 34
• ICE Clear Europe עם 27.5% ברבעון הראשון של 2023, ירידה מ-1% ברבעון הראשון של 28.6

ICE Clear Credit עלתה לעומת שנה קודם לכן, עם LCH CDSClear ו-ICE Clear Europe יורדים, כל כך שונה מ-iTraxx שבה מניית LCH CDSClear עלתה והשניים האחרים יורדים.

EUR iTraxxSwaptions היקף של 8.5 מיליארד אירו ברבעון הראשון של 2023, הוא מ-LCH CDSClear עם 1 מיליארד אירו ו-ICE Clear Credit עם 8.44 מיליון אירו, בעוד LCH CDSClear ירד מ-25 מיליארד אירו ברבעון הרביעי של 26.3.

JPY CDX ו-CDS

ולתרשים הסופי שלנו, נפחי CDX ו-CDS של JPY.

• נפח JPY CDX ברבעון הראשון של 2023 היה 1 מיליארד YY, עלייה מ-Y337 מיליארד ברבעון הראשון של 167
• נפח JPY CDS ברבעון הראשון של 2023 היה 1 מיליארד YY, עלייה מ-142 מיליארד YY ברבעון הראשון של 115
• היקפים הכוללים ברבעון הסתכמו ב-479 מיליארד Y, לעומת Y282 מיליארד שנה קודם לכן
• בעוד לרבעון השני והרביעי יש נפחים גבוהים בהרבה

כל הווליום נמצא ב-JSCC.

זהו זה

11 תרשימים לכיסוי CRD.

יש הרבה יותר נתונים ב CCPView.

יומי, שבועי, חודשי, רבעוני או שנתי.

Volume, ADV, Open Interest, OI Change.

נתונים מפורטים יותר ברמת שם יחיד.

אנא צור קשר אם אתה מעוניין במנוי.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• הטבעת העתיד עם אדריאן אשלי. גישה כאן.
• מקור: https://www.clarusft.com/1q23-ccp-volumes-and-share-in-crd/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=1q23-ccp-volumes-and-share-in-crd