דרום מזרח אסיה: פינטק מחזיקה חזק למרות נסיגת השקעות טכנולוגיות - פינטק סינגפור

בהתאם למגמות העולמיות, השקעות הטכנולוגיה בדרום מזרח אסיה רשמו ירידה ניכרת בשנת 2023, שהושפעה מהעלאת הריבית, אינפלציה גבוהה ושיבושים בשרשרת האספקה. למרות הנסיגה הבולטת, הפינטק המשיכה לראות משיכה מצד משקיעים, כאשר הלוואות דיגיטליות במיוחד עדות לעלייה.

דוחות חדשים שפורסמו על ידי סנטו ונצ'רס, חברת הון סיכון (VC) מסינגפור המתמקדת בסטארט-אפים טכנולוגיים, ו טראקקסן, פלטפורמת מודיעין שוק, חקור את מצב נוף ההשקעות הטכנולוגיות בדרום מזרח אסיה ושתף מגמות שנצפו בשוק. בין המגמות המרכזיות שפורטו בדוחות, החברות מציינות ירידה ניכרת בהיקפי ההשקעות בטכנולוגיה, התאמות בהערכות שווי ומעבר לסטארט-אפים בשלב מוקדם יותר. הדוחות גם מדגישים את הדומיננטיות המתמשכת של הפינטק בנוף ההשקעות הטכנולוגיות של דרום מזרח אסיה, כאשר הלוואות לצרכנים הופיעו כאזור מועדף של השקעות הון סיכון בשנת 2023.

פינטק לוקח את חלקו של הארי

ב-H1 2023, השירותים הפיננסיים הדיגיטליים המשיכו להוביל השקעות סטארט-אפ בדרום מזרח אסיה, כאשר חברות במגזר הבטיחו סכום כולל של 921 מיליון דולר. הנתון מייצג 41% מכלל מימון הטכנולוגיה בדרום מזרח אסיה והופך את פינטק לתחום המיקוד העליון של משקיעים לתקופה, לפני קמעונאות (605 מיליון דולר), שירותי בריאות (177 מיליון דולר) ואוטומציה עסקית (79 מיליון דולר).

זה עוקב אחר מגמה ארוכת טווח, שבה שירותים פיננסיים דיגיטליים ייצגו באופן עקבי חמישית מהעסקאות הטכנולוגיות בדרום מזרח אסיה, תוך שהם מושכים נתח בין 35% ל-50% מההון המושקע.

הדינמיות של מגזר הפינטק מגיעה על רקע עדכונים מהירים של תשתית תשלום אזורית ותקנות נוחות, כמו גם שינוי של מיקוד על ידי שחקני התעשייה כשהם מתרחקים ממודל "העל אפליקציית" כדי להעדיף את המקור וההפצה של שירותים פיננסיים , אומר Cento Ventures.

מקטעי הלוואות מובילים, Wealthtech חוטפת מכה

הלוואות לצרכנים היו פלח הפינטק המועדף ב-H1 2023, כאשר סטארט-אפים במגזר הבטיחו 35% מכלל המימון שגויס על ידי סקטור הפינטק במהלך התקופה. זה עוקב אחר מגמה שהחלה ב-H2 2022 שבה הלוואות לצרכנים החלו להוביל על פני תשלומי הליבה, נושא מרכזי ב-H2 2021 ו-H1 2022.

לטענת Cento Ventures, ניתן להסביר את השינוי הזה בחלקו בעליית שיעורי הריבית שהעלו את עלות ההון, מה שמייקר את חברות ההלוואות לגייס סבבי חוב וגרם להן לפנות למימון הון סיכון. המגמה ניכרת בסבבים העצומים של 270 מיליון דולר ו-100 מיליון דולר לחברות סטארט-אפ של הלוואות דיגיטליות Kredivo ו-Aspire שהבטיחו במהלך H1 2023, בהתאמה.

בקצה השני של הספקטרום, הנתונים מראים כי מגזר ניהול העושר עובר נסיגה ניכרת, עדים לצמצום חלקו במימון הפינטק הכולל. ב-H1 2023, סטארט-אפים של ניהול עושר ושוקי הון בדרום מזרח אסיה השיגו 13% מכלל מימון הפינטק באזור. השיעור הוא הרמה הנמוכה ביותר שנרשמה מאז H1 2021 שבמהלכו היווה המגזר 31% מכלל מימון הפינטק.

לפי Cento Venture, אחד המניעים למגמה זו הוא שוק הדובים של 2022 בתחום הנכסים הדיגיטליים וסיום האשראי הזול, שהקטינו את הביקוש למסחר במרווחים.

מימון הטכנולוגיה בדרום מזרח אסיה יורד ב-54% בשנה שעברה

בהסתכלות על נוף הסטארט-אפים הטכנולוגי הרחב יותר, הדו"ח חושף נסיגה בולטת במימון הון סיכון. ב-H1 2023, דרום מזרח אסיה רשמה ירידה משמעותית של 54% משנה לשנה (YoY) בהיקף ההשקעות בטכנולוגיה שהגיעה ל-3.1 מיליארד דולר לתקופה.

הנתון מסמן את נפח ההשקעה הנמוך ביותר במחצית הראשונה מאז 2017 ומצביע על כך שנוף העסקאות עשוי להתהפך לרמות שנצפו לפני COVID-19, ואולי אף לחזור לסטנדרטים שנראו לפני עידן הסטארט-אפים של חד-קרן, אומר Cento Ventures.

ירידה זו נבעה בחלקה מהירידה של מגה-סבבי מימון של 100 מיליון דולר ומעלה, שנמשכו ב-H1 2023. מגה-סבבים הסתכמו ב-800 מיליון דולר בלבד ב-H1 2023, בניגוד מוחלט ל-H1 2021 של 5.3 מיליארד דולר. והשיא בכל הזמנים של H1 2018 של 7.5 מיליארד דולר.

הערכות השווי ממשיכות להשתנות

הערכות השווי המשיכו להשתנות ב-H1 2023, כאשר סטארט-אפים מסדרה B חוו את הסערה הגדולה ביותר, ואינדונזיה והפיליפינים מובילות. לעומת זאת, סטארט-אפים מסדרה B במלזיה ובווייטנאם ראו את הערכת השווי שלהם עלייה ניכרת, ורשמו עלייה של 50% ו-95%, בהתאמה.

באינדונזיה ובפיליפינים, המשקיעים בסדרה B הפכו רגישים במיוחד לסבבים מאוחרים יותר (50-100 מיליון דולר לעסקה), שהתייבשו עד המחצית הראשונה של 2023, נכתב בדו"ח. כתוצאה מכך, הערכות השווי בסדרות A ו-B החלו להתכנס אזורית, מה שהוביל להפחתה משמעותית בפער השווי של דרום מזרח אסיה בין השווקים.

המשקיעים מעבירים את המיקוד לכיוון סטארט-אפים מוקדמים יותר

כאשר דרום מזרח אסיה נכנסה לתקופה של תיקון שוק, המשקיעים המשיכו להפנות את תשומת לבם לשלבים מוקדמים יותר. ב-H1 2023, ההשקעות ב-Seed ו-Pre-Series A (500,000 - 3 מיליון דולר ארה"ב) עלו ב-16%, בעקבות מגמה יציבה שנצפתה בשלוש השנים האחרונות.

סבבי סדרה א' עד מוקדמים של סדרה ב' של 3 עד 10 מיליון דולר המשיכו להאט בקצב כמעט זהה לתקופה הקודמת, וירדו ב-11% בין H2 2022 ל-H1 2023 וב-18% בין H2 2022 ל-H1 2023, בהתאמה.

עסקאות גדולות יותר של 50 מיליון דולר עד 100 מיליון דולר נסוגו במידה ניכרת, ורשמו ירידה של 23% בין H2 2022 ל H1 2023. עסקאות אלו הסתכמו בסך של 300 מיליון דולר ב-H1 2023, רחוק מ-2 מיליארד דולר שנרשמו עבור H1 2022 .

Antler, East Ventures רוב המשקיעים הפעילים ב-2023

על פי נתונים מ-Tracxn, Antler, East Ventures ו-500 Global היו שלושת המשקיעים הפעילים ביותר בסצנת הטכנולוגיה של דרום מזרח אסיה בשנה שעברה, שהשתתפו ב-21, 17 ו-10 עסקאות השקעה באזור ב-2023, ותמכו בשמות כמו תשלום בסינגפור. סטארט - אפ קשייר, סטארטאפ לוגיסטי בסינגפור מקום, וחברת טכנולוגיית מסחר אלקטרוני אינדונזית סירקלו.

בשלב ה-Seed, East Ventures, Wavemaker Partners ו-Saison Capital היו שלושת המשקיעים המובילים, בעוד Seeds, Peak XV Partners ו-Gobi Partners היו הפעילים ביותר בשלב המוקדם. במונחים של מימון בשלבים מאוחרים, EDBI היה המשקיע המוביל בספירת עסקות עם שתי עסקאות באזור בשנה שעברה, כולל Engine Biosciences' הרחבה של סדרה A של 27 מיליון דולר.

סינגפור המשיכה לשלוט בנוף הטכנולוגי ב-2023, והיוותה 53% מכלל המימון הטכנולוגי שהושג באותה שנה, כך עולה מנתוני Tracxn. ג'קרטה הלכה בעקבותיה, והיוותה 33% מכלל המימון הטכנולוגי ב-2023.

קרדיט תמונה מוצגת: נערך מ- פריפיק

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://fintechnews.sg/85423/funding/southeast-asia-fintech-holds-strong-despite-tech-investment-pullback/