פרוטוקול DeFi של טרה לחוסכים בוער דרך חשבון החיסכון שלה.
Anchor הוא פרוטוקול DeFi שנועד להציע תשואה בטוחה וצפויה למשקיעים השמרנים של DeFi. זה נחשב באופן נרחב לתשואת המדד עבור כל הענף ונמצא כרגע ב 19.33%.
במילים אחרות, אנקור שואפת להגדיר את התשואה המינימלית שצריכים לצפות למשקיעים שמחפשים השקעה בטוחה ומשעממת ב-DeFi, שהיא עדיין גבוהה בהרבה מכל מה שנמצא בשוק המסורתי.
Benchmark שאפתני
Anchor מסוגלת להציע את התשואה הגבוהה הזו בהתבסס בחלקה על ריבית שמשלמים לווים ובחלקה על תשואה שהושגה מהבטחונות של אותם לווים. עם זאת, יותר מדי חוסכים נכנסים למערכת ולא ניתנות מספיק הלוואות, אז אנקור החלה לשרוף את הרזרבות שלה כדי לעמוד ברף השאפתני הזה. הקהילה שמה לב ו התחיל לדון הנושא.
מייסד שותף של Terraform Labs Do Kwon נראה מבטיח עירוי מזומנים כדי לחזק את עוגן, אבל אין אינדיקציה מאיפה יגיעו הכספים.
ב-31 באוקטובר, 1.9B UST הופקדו לחיסכון של עוגן ו-1.1B דולר הושאלו.
נכון לאתמול, חוסר האיזון גדל ל-6.1 מיליארד דולר שהופקדו לעומת 1.5 מיליארד דולר שהושאלו, מה שמצביע על כך שחלק קטן בהרבה מהנכסים הזמינים מתפרס. UST הוא ה-Stablecoin המוצמד לדולר של Terra.
זה לא צריך להתפלא שדרך בטוחה להרוויח תשואה מכובדת פופולרית כרגע.
עם השוק מתכווץ, משקיעים שרוצים לשמור על ערכם זמין בקריפטו אבל לא רוצים להסתכן במהומה של מיתון בשוק, יכולים למכור את נכסי הקריפטו ההפכפכים שלהם למטבעות יציבים ולהדביק אותם בפרוטוקול חיסכון עד שהדברים יחזרו להיות מהנים. עם זאת, החלק המסובך במשוואה הזו הוא שאנקור מסתמך גם על שוק הלוואות בריא כדי להפיק תשואה באמצעות מתן הלוואות.
קביעת שיעור אמת מידה של או קרוב ל-20% הייתה תמיד שאפתנית. יזמים אחרים במרחב מנסים להציב סטנדרטים פשוטים יותר מוצרי חיסכון שיש להם חווית משתמש קלה, אך השיעורים האינדיקטיביים נמוכים יותר, בטווח של 5-10%.
חוסכים ב-Anchor מפקידים TerraUSD (UST), ה-Stablecoin הפופולרי ביותר ב-Terra blockchain. פיקדונות אלה מושאלים ללווים, אשר מחזיקים מטבעות הוכחת הימור כבטוחה. שיעורי הריבית הנגבים מהלווים עולות בהתאם לביקוש להלוואות. שיעור ההלוואה נקבע באופן אלגוריתמי על ידי פרוטוקול Anchor בהתבסס על כמות ה-UST הזמינה.
שוק צדדי
סביבה שבה הביקוש לפיקדונות עולה אך הביקוש להלוואות קבוע או יורד, מורידה את עלות ההלוואות (והתשואה הכוללת על עוגן).
בעבר, הביקוש להלוואות היה גובר כאשר סוחרים לוו כסף כדי למנף את החשיפה שלהם בשוק. כאשר התשואות המשולבות על תשואות הריבית והביטחונות הן יותר ממה שאנקור צריכה כדי לעמוד בהתחייבויותיה לחוסכים, היא מכניסה את ההפרש לקרן עוגן (בעצם, חשבון החיסכון של פרוטוקול החיסכון). הרזרבה ממומנת גם ב-1% מכל פירוק המתרחש בהלוואות. הרזרבה נועדה לכסות את ההפרש אם אין מספיק הכנסות לשלם לחוסכים את התעריף המחויב.
גם התשואה על בטחונות לא תורמת כמו פעם, כשהערך של מטבעות הוכחת הימור קבוע או יורד. זה מקטין את ערך ה-UST של התשואות על בטחונות מלוכדים.
לפי MirrorTracker, שמורת העוגן החזיקה ב-UST ב-73.4 בדצמבר 26 מיליון דולר. ביום רביעי היו לה 37.9 מיליון דולר. זה יורד בכ-2 מיליון דולר מדי יום.
הבעיה היא או עודף ביקוש למוצר החיסכון או מחסור בביקוש להלוואות, תלוי איך מסתכלים על זה.
מקור אחד לביקוש לתשואה של עוגן היה Abracadabra. כסף, שהניעה כ-25% מהביקוש לפיקדונות (כולל אסטרטגיה מוחלשת, שעדיין יש בה UST בשווי 167 מיליון דולר). ב-3 בנובמבר, זה הכריז על אסטרטגיה שילוב UST בתוכנית Degenbox שלה.
רוב האנשים שלווים כסף בקריפטו עושים זאת כדי לממן עסקאות או השקעות במקומות אחרים. הלוואות מובטחות מאפשרות להודלר להישאר עם ההימור לטווח ארוך שלהם על מטבע קריפטוגרפי שהם מאמינים בו, תוך הימור קצר לטווח עם מסחר שהם חושבים שיכול לעבוד. אבל יהיו פחות סוחרים שייקחו הלוואות כאלה מתי השוק הולך הצידה.
פליטות ANC
Terraform Labs, החברה שמאחורי Anchor, סירבה להגיב בהמשך ל-The Defiant, אך לרשותה מנגנון אחד כדי לנסות לעורר יותר ביקוש להלוואות, מלבד ירידת ריבית.
כמו רוב הפרוטוקולים של DeFi, ל-Anchor יש אסימון ממשל. זה נקרא ANC, ובינאנס סתם רשום אותו ביום שלישי. בארבע השנים הראשונות לקיומה של Anchor יופץ ANC טרי למשתמשים שונים על מנת לעורר את צמיחת הפרוטוקול. מתוכם, 400 מיליון אסימוני ANC הוקצו להפצה ללווים.
כאשר ההכנסה יורדת מתחת לשיעור החיסכון היעד, עוגן מתחיל להגביר את הפליטות של ANC ללווים, על מנת למשוך ביקוש חדש. ANC נסחר בסביבות 3.50 דולר בתחילת נובמבר כאשר שיעורי החיסכון וההלוואות החלו לסטות בחדות. הוא נסחר כעת ב-1.63 דולר, כך שהעלאת פליטות פליטות עשויה להרגיש ממש כמו לדרוך מים עבור לווים פוטנציאליים.
תהיה הסיבה אשר תהיה, הלוואות באנקור נותרו כמעט שטוחות, כך שיתרת הרזרבה המשיכה לרדת. בְּ תעריפים נוכחיים, הרזרבה עומדת להתרוקן בעוד כ-20 יום אם היא לא תתמלא איכשהו או שהביקוש החדש להלוואות לא יגיע.
- אודות
- חֶשְׁבּוֹן
- סביב
- נכסים
- בעיקרון
- בנצ 'מרק
- binance
- blockchain
- חיזוק
- הלוואות
- מזומנים
- טעון
- ממייסדי
- מטבעות
- מגיע
- קהילה
- חברה
- תוכן
- קריפטו
- מטבע מבוזר
- יְוֹם
- DeFi
- דרישה
- מופץ
- לא
- מטה
- מונע
- מוקדם
- פליטות
- יזמים
- סביבה
- ניסיון
- ראשון
- מצא
- טרי
- כֵּיף
- קרן
- במימון
- כספים
- מקבל
- הולך
- ממשל
- צמיחה
- גָבוֹהַ
- Hodlers
- איך
- איך
- HTTPS
- כולל
- תעשייה
- אינטרס
- שערי ריבית
- השקעה
- השקעות
- משקיעים
- IT
- מעבדות
- הַשׁאָלָה
- תנופה
- קו
- חיסולים
- הלוואות
- ארוך
- הסתכלות
- עשייה
- שוק
- כסף
- רוב
- הכי פופולארי
- ליד
- הַצָעָה
- להזמין
- אחר
- תשלום
- אֲנָשִׁים
- פופולרי
- בעיה
- המוצר
- תָכְנִית
- הוכחה של הימור
- פרוטוקול
- רכס
- תעריפים
- החזרות
- הכנסה
- הסיכון
- בטוח
- אמר
- למכור
- סט
- קצר
- גֵרוּעַ
- So
- מֶרחָב
- stablecoin
- Stablecoins
- יתד
- תקנים
- החל
- אִסטרָטֶגִיָה
- הפתעה
- מערכת
- יעד
- טרה
- דרך
- אסימון
- מטבעות
- סחר
- סוחרים
- עסקות
- מסחר
- מסורתי
- משתמשים
- ערך
- נגד
- מים
- מי
- מילים
- תיק עבודות
- ראוי
- שנים
- תְשׁוּאָה
- YouTube