1. מבוא
זה לא סוד לחוקרים ובעלי עניין רבים בתעשיית הבנקאות שהטכנולוגיה מעצבת מחדש את המגזר במהירות. אכן, ההתקדמות הטכנולוגית הולידה את מה שהיום מכונה תשלומים בזמן אמת. בעיקרו של דבר, תשלומים בזמן אמת מתייחסים לתשלומים אלקטרוניים המוסדרים כמעט באופן מיידי לאחר ביצועם. ברוב המקרים, העברות כספים כאלה מבוצעות באמצעות מערכת תשלומים הפועלת 24 שעות ביממה ושבעה ימים בשבוע. בעוד שמערכות התשלומים החוצות-גבולות המסורתיות ממשיכות להסתמך על רשתות המסלקה האוטומטיות המיושנות (ACH) והחברה לטלקומוניקציה פיננסית בינבנקאית העולמית (SWIFT) המאופיינות בעיבוד אצווה של תשלומים, תשלומים בזמן אמת הופכים נפוצים יותר. נכון לעכשיו, מדינות רבות כבר קוצרות את היתרונות של תשלומים בזמן אמת. לדוגמה, בריטניה אימצה את מערכת התשלומים המהירים ב-2008 וכיום היא רוכבת על ההצלחה הזו על ידי הטמעת מערכת התשלומים בזמן אמת. מצד שני, The Clearing House בארצות הברית, שהיא איגוד סחר בנקאיות של ארצות הברית של אמריקה, מחזיקה ומפעילה תשלומים בזמן אמת שהחלו את פעילותם בשנת 2017. זוהי אינדיקציה ברורה לכך שתעשיית התשלומים עוברת במהירות לריאלית- תשלומי זמן הן מקומית והן גלובלית. ובכן, עם כל שינוי טכנולוגי דרסטי מגיע חלק נכבד של הזדמנויות וסכנות. מאמר זה בוחן כיצד תשלומים בזמן אמת מהווים איום על תשלומים חוצי גבולות מסורתיים. ההתמקדות שלי תהיה על האופן שבו השינויים הטכנולוגיים יהפכו את מערכות התשלום המסורתיות חוצות גבולות למיושנות ואת צווארי הבקבוק העומדים בפני מימושו של שינוי מהפכני שכזה. על חשבון זה, בהתחשב ביתרונות הנוכחיים והצפויים של תשלומים בזמן אמת בהשוואה למערכות המסורתיות, המאמר ממחיש את הצעדה שבעלי עניין מרכזיים בתשלומים חוצי גבולות, כגון SWIFT, צריכים לבצע כדי להישאר רלוונטיים. עם זאת, כפי שנראה, המשימה העומדת בפני מימוש מערכת תשלומים חוצי גבולות בזמן אמת אינה הליכה בפארק בשל כמה אתגרים ארוכי שנים והרתיעה של בעלי עניין מרכזיים במערכות המסורתיות לעבור לטכנולוגיה החדשה.
1.1. הגדרה של תשלומים בזמן אמת
ב-2018 הכריז הפדרל ריזרב כי יישמו מערכת תשלומים חדשה עבור בנקים אמריקאים, המכונה מערכת התשלומים המהירים. מערכת זו מציעה את היכולת לקבל תשלומים "מיידיים" הזמינים 24/7, תוך שימוש במערכות תשלום "זמן אמת". זה לא מחייב את הצדדים להחזיק בחשבון באותו בנק, אלא דוחף ומושך כסף מבנק אחד למשנהו תוך שימוש בגישה המכונה פשרה בין בנקאית. על ידי עבודה כזו היא מאפשרת לכספים להיות נגישים כמעט באופן מיידי, במקום לקחת ימים לסלק כמו במערכות תשלומים מסורתיות. יתרון נוסף הוא המגמה הגוברת של התרחקות מכסף פיזי, לעבר שימוש בכרטיסי אשראי וכרטיסי חיוב, טלפונים ניידים, תשלומים מבוססי אינטרנט וכו'. ככל שיותר תשלומים יהיו דיגיטליים, הפופולריות של מערכות תשלום בזמן אמת רק תגדל. תלמידים צריכים להעריך שזה חשוב במיוחד בעולם העסקים, שבו חברות עשויות לעשות, ביום טיפוסי; איפשהו בין 5000 ל-20000 תשלומים. אם החברות משתמשות במערכות תשלומים מסורתיות שבהן עשוי להימשך 3-5 ימים לסלק אותן, אזי חברות ידרשו צוותים גדולים בהרבה של רואי חשבון כדי לוודא שחברות ולקוחות לא יוציאו יתר על המידה - עקב אי יכולת לעקוב באופן קבוע אחר הנוכחי שלהם כספים. עם זאת, עם היכולת להשתמש בתשלומים בזמן אמת, הנהלת החשבונות היא הרבה יותר קלה ומסירת את הצורך לאייש יתר של מחלקת החשבונות.
1.2. סקירה כללית של תשלומים חוצי גבולות מסורתיים
לכן, תהליך תשלום חוצה גבולות מלא מקצה לקצה יכול לדרוש בקלות מספר ימים בין מערכות הסליקה, הבנקים הכתבים והבנקים המוטבים ויכול להיות כרוך בעלויות משמעותיות. יתר על כן, שירותי תשלום חוצי גבולות מסורתיים יכולים להיות מאתגרים לניטור הן עבור מקבל התשלום והן עבור המוטב, ומצבי תשלום בודדים עשויים להיות קשים לזיהוי, ולעתים קרובות מספקים שקיפות מוגבלת בשלב שבו התשלום הגיע. לבסוף, שירותי תשלום חוצי גבולות קיימים לעתים קרובות דורשים הזנה ידנית של פרטי תשלום וחסרים סטנדרטיזציה אחידה על פני מערכות תשלום שונות וכן מציעים רק נתוני העברות מוגבלים במהלך הודעת תשלום. זה יוצר חוסר יכולת להתייחס לטרנזקציות ספציפיות במחלוקות בערוצי כל וניהול החזרות. הצורך להבטיח ודאות לעסקאות בעלות ערך גבוה יחד עם חוסר היעילות של מערכות תשלום חוצות גבולות קיימות ועלויות ניכרות, הובילו ליצירת שירותי תשלום המתמקדים בהקלת אמצעי תשלום יעיל ואפקטיבי יותר. תשלומים בזמן אמת נוצרו כדי לאפשר תשלום מאדם לאדם, מאדם לעסק או עסק לעסק לבצע, לקבל ולהסדיר בצורה הפשוטה ביותר; מתן אפשרות לצרכנים לראות את מלוא מצבם הפיננסי בזמן אמת, בכל רגע והכי חשוב, מה שמאפשר לצרכנים לקבל את הכנסותיהם ולבצע ולקבל תשלומים באופן מיידי; הבאת גמישות ושקיפות בשוק התשלומים.
2. היתרונות של תשלומים בזמן אמת
תשלומים בזמן אמת מחזקים את התפקוד היעיל של המשק. מהירות ויעילות מאפשרות ביצוע עסקאות מהירות יותר, במיוחד בתרחישי חירום, ועוזרות להגביר את אמון הצרכנים וגם להפחית את הסיכון לתשלומים שלא נכשלו. גם עם עמלות עסקה נמוכות יותר או ללא עמלות עסקה, השיטה זולה יותר. כמו כן, אם יש הודעה מיידית על תשלומים מוצלחים שבוצעו, אז זה יכול למעשה להפחית את האפשרויות של הונאה, מכיוון שיהיה קל יותר לעקוב אחר מתי התשלומים הצליחו. עלויות עסקאות נמוכות יותר ותשלומים זולים יותר (במיוחד בכלכלה גלובלית) לא רק משמשים למקסום רווחיות עבור חברות, אלא שאם חיסכון כזה יכול היה להתגלגל ללקוחות, זה יהפוך את המוצרים והשירותים לזולים יותר ומושכים יותר לצרכנים. לבסוף, התהליך יכול להיות גם פחות פתוח להתעללות כתוצאה מהשקיפות המוגברת הניתנת על ידי זמני עיבוד תשלומים מיידיים והודעות מיידיות על תשלומים מוצלחים שבוצעו. הסדרים חדשים של אמצעי תשלום ומעבר לסטנדרטיזציה גלובלית יכולים לשמש כדי להקל על הסטנדרטיזציה של פלטפורמות בין המגזרים ובכך להגביר את יכולת התאימות בין מערכות תשלום שונות, שהתפתחו לאחרונה, לבין הקיימות בשימוש ברחבי העולם. התאמה של מערכות תשלום חדשות יותר עשויה גם ליצור ביקוש גבוה יותר למיומנויות, מקור לצמיחה כלכלית ולהתבסס על הידע והמומחיות הקיימים במשק. על ידי סטנדרטיזציה של פלטפורמות התשלומים כך שיתאימו לדרישות הגלובאליות, מדינות אמורות להיות מסוגלות לשתף פעולה טוב יותר כדי לשמור על אבטחה ושלמות התהליך במונחים של תשלומים מקוונים שחוצים גבולות לאומיים.
2.1. מהירות ויעילות
המהירות והיעילות של תשלומים בזמן אמת בהשוואה לשיטות המסורתיות מביאות לכך שהם יכולים להציע פתרון יעיל ביותר למי שמחפש לשלוח ולקבל כסף לחו"ל. בעידן שבו צרכנים ועסקים רגילים לכך שמידע זמין בזמן אמת, העברות כספים בינלאומיות פיגרו לעתים קרובות מאחור, כאשר זמני העסקאות נמשכים בדרך כלל עד מספר ימי עבודה. זאת, בין השאר, משום שהמערכת הנוכחית כוללת מספר מסלקות ובנקים מתכתבים שונים והודעת תשלום – כמו הודעת SWIFT – מועברת ביניהם לפני ביצוע התשלום בפועל. עם זאת, הצגת תכנית SEPA Instant Transfer Credit Transfer בשנה שעברה, שבה יש לזכות תשלומים נכנסים לחשבון תשלום של מקבל התשלום תוך פחות מ-20 שניות, הוכיחה את האפשרות לבצע תשלומים מהירים במיוחד ברחבי אירופה. על ידי שליחת כסף ישירות מחשבון בנק אחד לאחר, ניתן להסיר חלק ניכר מהמורכבות ומהזמן הכרוכים בתשלומים מסורתיים ולהאיץ את זמני התשלום מקצה לקצה, כפי שמוצג במודלים שונים לתשלומים בזמן אמת ברחבי העולם. לדוגמה, שירות Faster Payments בבריטניה שהיה השירות הראשון בזמן אמת 24/7 שהושק, ושבו ניתן לבצע תשלום ולהגיע לחשבון אחר בדרך כלל תוך דקה מרגע שליחתו. באופן דומה, השימוש ברשת Zelle בארה"ב מאפשר לבעלי חשבונות לשלוח כסף לחברים ובני משפחה במהירות ובקלות באמצעות כתובת הדואר האלקטרוני או מספר הטלפון הנייד שלהם, לרוב תוך דקות.
2.2. עלויות נמוכות יותר
יתרה מכך, המחקר שלנו מצביע על כך שלא רק בנקים וחברות מסורתיות חוצות גבולות גובים יותר עבור השירותים שלהם, אלא גם העלאות שערים משמעותיות מתרחשות מתחת לאף של הלקוחות. נראה שככל שהטכנולוגיה הזמינה לתשלומים חוצי גבולות מסורתיים הפכה מיושנת יותר, חברות ובנקים זיהו הזדמנות להעלות את עלויות השירותים שלהם או להימנע מעדכון למערכת ממוקדת טכנולוגיה חדשה. עם זאת, בעוד שתשלומים בזמן אמת הופכים את העתיד של תשלומים חוצי גבולות למפוקפק יותר מאי פעם עבור חברות מסורתיות, זה גם נותן לבנקים ולחברות חוצות גבולות דרך ברורה להפחית עלויות, על ידי עדכון המערכות שלהם כך שיתאימו לטכנולוגיות חדשות יותר.
2.3. שקיפות מוגברת
יתרון בולט של תוכניות העברה של תשלומים בזמן אמת על פני תשלומים חוצי גבולות מסורתיים הוא האלמנט של שקיפות מוגברת. לפי הבנק העולמי, שקיפות מקצה לקצה בתשלומים חוצי גבולות היא חיונית על מנת להקל על הכללה פיננסית. אכן, במערכות תשלום בזמן אמת, כל הצדדים – לרבות הלקוח המעביר, נותן שירותי התשלומים המעביר ונותן שירותי התשלומים של המוטב המקבל – יכולים לעקוב אחר השלבים השונים של העסקה עד לביצועה הסופי. הסיבה לכך היא שרוב תכניות התשלום בזמן אמת מבוססות או משלבות בשלב כלשהו בתהליך, טכנולוגיית ספר מבוזר או DLT. DLT, המכונה לעתים קרובות טכנולוגיית בלוקצ'יין, ידועה לרוב בתור הבסיס הטכנולוגי של מטבעות וירטואליים. עם זאת, מה שמתגלה הוא שהטכנולוגיה הזו הופכת יותר ויותר לפלטפורמה התפעולית המועדפת עבור מערכות תשלום - ובמיוחד תשלומים חוצי גבולות. הסיבה לכך היא שתכונות ההצפנה הטבועות ותכונות אחסון הנתונים הכפולות של DLT העומדות בבסיס האבטחה של מטבעות וירטואליים, מאפשרות גם אחסון והחתמת זמן של 'בלוקים' של נתוני עסקאות בדידים בשרשרת של היסטוריית עסקאות קשה לשינוי. זה משמעותי מנקודת המבט של עמידה ברגולציה בכך שספק שירותי התשלומים המעביר יכול ליצור ולספק - לפי בקשת הלקוח או הרגולציה - שפע של נתונים ספציפיים לעסקה לכל גוף רגולטורי רלוונטי. לדוגמה, על פי ההנחיה המתוקנת של שירותי התשלום של האיחוד האירופי 'PSD2', כעת לא חלה יותר על המשלם ליזום בעצמו בקשה לשחרור נתונים על ידי ספק שירותי התשלום שלו, מה שנקרא 'נתוני שירות ייזום תשלום'. הסיבה לכך היא שבהתאם ליוזמות שנועדו לפתוח ולחייב גישה לשווקי שירותי תשלום שמקווים להניע תחרות וחדשנות - בהקלה על ידי הסדרת ספקי שירותי תשלום באופן טכנולוגי נייטרלי - על ספקי שירותי תשלום מוטלת החובה לספק כאלה. נתונים שבהם משתמש שירות התשלום ביקש בתוקף את שחרורם לספק שירותי מידע מורשה בחשבון. 'נתוני שירות ייזום תשלומים' כאלה יכולים לכלול אישור על זהותו של ספק שירותי התשלום בעסקת תשלום נתונה וסכומים מדויקים ששולמו והתקבלו. לכן, השילוב של בלוקים התומכים ב-DLT של נתוני עסקאות והטמעה מעשית של יוזמות רגולטוריות 'בקשות גישה' כמו אלו שנראו באיחוד האירופי מאפשרות סביבה מפורטת ומאפשרת משתמש אפילו יותר עבור עסקאות תשלום חוצות גבולות במערכות העברה. המובנים על פי מודל התשלום בזמן אמת.
3. אתגרים לתשלומים חוצי גבולות מסורתיים
חסם הכניסה לשוק הימורים היי-טק גבוה יותר מדגמים מיושנים יבשתיים. תהליך ההצטיידות של אתר אינטרנט הוא יקר. עליך לבצע מחקר מקיף ולאסוף מידע מפורט על כל קריטריוני הרישוי. אין דרך לעקוף את השלב הזה. כל היישומים נבדקים; כל התוכנות נבדקות. יתרה מכך, שרתים צריכים להיות ממוקמים באזור שיפוט שבו רישיון תקף. הגבלות אלו משפיעות על הרווחיות והאפשרויות של העסק. כל הנתונים האישיים צריכים להיות מאובטחים. בכל הנוגע למערכות תשלום, תצטרכו להגדיר פריטי אבטחה, כמו חיבורים מוגני צופן ותוכניות אנטי-וירוס המתעדכנות באופן קבוע. למרות ההגבלות, חברות מרוויחות רווחים ניכרים בזכות התוכנה האלגנטית והאיכותית ומגוון מערכות התשלום, המאפשרות למבקרים לבחור את השיטה הנוחה ביותר ולבצע עסקה נוחה. היתרון הגדול ביותר של הימורים מקוונים הוא מהירות התהליך. הרעיון של טיסת הימורים 24/7 מעולם לא היה יכול להתבצע כמו במציאות המדומה. ההיבט המהנה של המשחק שהיה פעם חוויה פיזית - ההמתנה לזכייה צפויה, ההתרגשות המסתחררת, הליווי של החברים הקרובים ביותר של השחקן סביב שולחנות המשחקים מוחלפים בגרפיקה או תצוגה חד מימדית של המשחק. עם זאת, עיצובים גרפיים במציאות מדומה הפכו ליותר ויותר אטרקטיביים. מאמר זה מסביר כיצד להגיש בקשה לרישיון הימורים בארה"ב ובמדינות אחרות באירופה לצורך הפעלת צורות שונות של הימורים כגון הגרלות, הימורים ומשחקים במדינות ומדינות שונות ברחבי העולם והזדמנויות מבן הדוד הדיגיטלי הגדול של המדינה הגרלה: מימון המונים.
3.1. מהירויות עסקה איטיות יותר
כדי לפרט, תשלומים מסורתיים חוצי גבולות כוללים בדרך כלל סדרה של בנקים מתכתבים שאיתם הבנקים השולחים והמקבלים צריכים לפתוח חשבונות. כל בנק ייקח "קיצוץ" מהסכום המועבר - מ-10 ליש"ט עד 25 ליש"ט - מה שעלול להחריף את הבעיות של עלויות וסיכון מוגבר להונאה. עם זאת, מהירויות עסקאות הן הסיבה העיקרית לכך שתשלומים חוצי גבולות מסורתיים נראים כל כך מיושנים לנוכח המערכות החדשות שיוצאות לשוק. מערכת העברת הכספים מדור קודם בבנקאות, SWIFT, עשויה להימשך עד 5 ימי עבודה לסלק תשלום. עם פרק הזמן הזה, זה מרגיש יותר כאילו אתה מחכה לדואר חלזונות מאשר העברה בנקאית בינלאומית! הסיבה לכך היא שהעברות SWIFT דורשות מספר אינטראקציות אנושיות כדי להגדיר את פרטי התשלום וכמובן, אימות תשלום. יתר על כן, ישנם עיכובים משמעותיים בזמן כאשר העסקאות מעובדות באופן מרכזי; שכל העברות SWIFT הן, מנסים למצוא ואז לפתוח ערוץ מאובטח לבנק הנמען, באחת ממערכות התשלומים הבנקאיות העולמיות. מערכות מודרניות להסדר ברוטו בזמן אמת - למשל, התשלומים המהירים של בריטניה - אינן דורשות ערוץ זה, מה שמפחית את הזמן שלוקח לתשלום לעיבוד באופן משמעותי. בתשלומים מהירים, בקשות תשלום מעובדות בנפרד ומובילות להשלמת התשלום תוך דקה אחת. הופעתם של תשלומים מיידיים באמת בבריטניה ובעולם פירושה שמי שיכול להסתגל ולאמץ את השינוי הטכנולוגי ייהנה מהשקיפות ומשירותי התשלום היעילים שמספקים העברות בנקאיות בזמן אמת.
3.2. עלויות גבוהות יותר
העלויות הכרוכות בתשלומים איטיים מגוונות בכל מערכת פיננסית בעולם. בנקים ומוסדות פיננסיים יגבו לעתים קרובות עמלות נוספות עבור לקוחות המעוניינים לבצע תשלומים בינלאומיים במה שנחשב למהירות סבירה יותר; ועמלות חוצות גבולות הנגבות על עסקאות מגולגלות לרוב על המשתמש. עמלות חוצות גבולות מתייחסות לעמלות הנגבות כאשר חשבון בריטניה מבצע תשלום לחשבון בנק הרשום מחוץ לאזור SEPA, למשל, העמלות שעסקים יכולים לגבות על ידי בנקים כאשר הם רוצים לבצע עסקאות חוצות גבולות במטבעות אחרים מאשר סטרלינג. נע בין כ-10 פאונד ליותר מ-50 פאונד. אולם נוסף על כך, לבנקים יש גם הרגל לגבות מרווח משמעותי על קבלת שער החליפין של הלקוח גם בעת ביצוע עסקאות כאלה. זה מסביר מדוע, כאשר משפחות או חברים עזרו לי כלכלית על מנת לתמוך בלימודים ושילמו את האגרה הנוספת עבור תשלום מהיר יותר, הכסף הגיע בדרך כלל תוך יום עד יומיים - לעומת זאת, זה יכול להיות עד שבוע באמצעות התשלום הסטנדרטי והמקבל מחויב יותר בטווח הארוך. חוסר יעילות פיננסית כזו גורמת לעלויות אנושיות שליליות לחייהם של אנשים; וניתן לראות שתשלומים שנמשכו זמן רב יותר לעיבוד לא רק עולים לאנשים פרטיים יותר אלא גורמים להמתנה ארוכה ומלחיצה יותר לכסף. זה לא נראה הוגן שמי שלא יכול להרשות לעצמו לשלם עבור תשלום מהיר יותר נאלץ לסבול מעיכוב ארוך יותר במימון.
3.3. חוסר שקיפות
ישנם שלושה צדדים המעורבים בתשלום חוצה גבולות מסורתי. שער המטבע והעמלות/עלויות שגובה כל צד להשלמת העסקה חשובים לכל הצדדים. הצד ששולח את הכסף בפועל ירצה לדעת כמה יקבל הנמען לאחר החלפת המטבע וינוכו כל העמלות. הנמען ירצה לדעת כמה כסף יתקבל בסופו של דבר, תוך התחשבות בכל המרת מטבע או עמלות אחרות שניתן להעריך. אירעה שגיאה לא ידועה וכתוצאה מכך, איננו יכולים לספק דף ספציפי בשלב זה. ההודעה שהתקבלה מהמערכת היא נתונים לא חוקיים. ייתכן שהאתר נתקל בקשיים טכניים. אנו מתנצלים על אי הנוחות. תוצאות: חוסר ב-Consumer Insight תקשורת יצירתית, המעורבת בלקוח, חדשנות ולמידה הם חלק ממושגי הסף החשובים לעסקים, כפי שהדגיש קווין במהלך הדיון שלנו. הוא הציע דעה לפיה ארגונים נוטים למספר מושגים או קולות לקידום תובנה, סוכנות או תרבות צרכנית, ובכך להבטיח כי הצרכים והציפיות של הצרכן מתמלאים. הוא הוסיף כי חשוב לחברות לוודא שהן מתקשרות עם הצרכנים בצורה מקצועית על ידי זיהוי מי הצרכנים שלהן וכיצד הם ממצבים את עצמם כעסקים. המרצה ציין שתובנה צרכנית מתקשרת בשפה עסקית וגם בשפה שיווקית. על ידי אינטראקציה עם עסקים וגישה לשירותים באמצעות דיגיטל, צריכה ועסקאות מסחריות, יש חילופי רעיונות בין העסק לצרכן. הוא הגיע למסקנה שחוסר תובנה צרכנית יוביל לבעיות יעילות וחוסר גמישות בעסק. הדיאגרמה שלו למטה מבטאת את רעיון ממוקד הלקוח שעוזר אבל כיום למגוון לקוחות יש את הכוח הפוטנציאלי לעצב מחדש את פילוח השוק. לדוגמה, באחת הדוגמאות שלו, צורות הכוח השונות הללו יוצרות בעצם מסגרות שונות לתיאור האינטראקציות בין צרכנים ליצרנים בשוק. עוד הוסיף כי חדשנות מגיעה דרך יצירתיות וידע וידע הוא הדבר הקריטי שניתן ליישם.
3.4. סיכון מוגבר להונאה
הרשת המורכבת של בנקים ומוסדות פיננסיים המעורבים בעיבוד תשלומים חוצי גבולות מביאה פעמים רבות לחשיפה מוגברת לפעילות פלילית עקב תהליך התשלום הממושך. תכונה חשובה של מערכות תשלום חוצות גבולות מסורתיות היא שהן מבוססות על מודל העברת ההודעות 'שולח-למקבל'. מודל זה פותח בתקופה שבה אבטחת הסייבר לא הייתה מתקדמת כמו היום. ידוע שמודל הודעות זה חשוף לניצול על ידי רמאים. המודל מחייב שהשולח יזום את התשלום ויעביר את כל פרטי התשלום לכל משתתף בשרשרת העסקאות. על כל משתתף האחריות הבלעדית על העברת פרטי התשלום הלאה לבנק הבא בשרשרת. עם זאת, בנק זה אינו חייב לאמת את האותנטיות של הוראת התשלום. ככזה, ניתן לרמאים להתערב בהוראות התשלום ולהסיט את הכספים. בנוסף, המשתתפים מסוגלים לזהות זה את זה מכיוון שהם דורשים גישה לפרטי התשלום במערכת. זה יכול להוביל לאנשים לגשת ולחסום חשבונות, או להשיג נתונים אישיים של לקוחות. לעומת זאת, מערכות סילוק ברוטו בזמן אמת מעבדות הוראות על פני מספר מדינות בו-זמנית ועל בסיס חוצה גבולות, מכיוון שבין היתר הן אינן מסתמכות על שליחת פרטי המוטב לצורך ביצוע עסקת הבסיס. ככאלה, הם מספקים פחות זמן ופחות הזדמנות לרמאים להתערב בתשלומים. בנוסף, החובה על המשתתפים לבצע בקשות תשלום 'ללא דיחוי' תעביר את הבעלות החוקית על הכספים מהר יותר, ובכך תפחית את ההשפעות של כל מתקפת סייבר מוצלחת. זה ידוע כדחיפת כסף למוטב המיועד. בסך הכל, ללא צורך בשליחת הוראות התשלום הראשוניות ובהעברת פרטי המוטבים לאורך שרשרת הבנקים המתכתבים, הסיכונים בתשלומים חוצי גבולות עשויים להיות מופחתים מאוד.
4. השלכות ותחזית עתידית
בעוד שרשת התשלומים המהירה יותר מאומצת לאט בארה"ב, כניסתה של מערכת זו עשויה להאיץ את היישום והשימוש במערכות כאלה במדינות אחרות. ככזה, SWIFT והמוסדות החברים בה הן באפריקה והן במזרח התיכון חייבים להסתגל לתשתית תשלומים מודרנית כדי להישאר תחרותיים. באוגוסט 2018, הודיעה SWIFT כי שני האזורים השלימו בהצלחה את השלב הראשון של חדשנות התשלומים העולמית או שירות GPI. שירות זה נועד לעזור לחברי GPI להשתמש במלואו במעקב תשלומים בזמן אמת ולעבוד לקראת מערכת תשלומים אוטומטית לחלוטין. האישור המוצלח של תשלומים שמתאפשר על ידי ה-SWIFT gpi tracker החדש והכנסת GPI באזורים רבים, IE במזרח התיכון מסמל שמוסדות ומתווכים ייאלצו לאמץ תשלומים בזמן אמת ולאמץ תשתיות תשלום מודרניות. בנוסף, למדינות אחרות שעשויות להיות איטיות באימוץ מערכות תשלום מודרניות יהיה קל יותר לעבור מתשתיות התשלומים המסורתיות למערכות תשלומים בזמן אמת מכיוון שהן יהיו בעמדה למנף חוויות מעשיות וידע מומחים ממדינות שהטמיעו בהצלחה את מערכות התשלום בזמן אמת. עם השימוש הנרחב בתשלומים בזמן אמת ברחבי העולם, התוצאה הסופית היא חווית תשלום חלקה שחוצה את כל הגבולות. הזמן בפועל למימוש זה עשוי להשתנות ממקום אחד למשנהו עקב אי ההתאמה ביכולות התשתית של מדינות בודדות. עם זאת, המגמה השיטתית היא ליצירת מערכת תשלומים גלובלית הומוגנית. כפי שפורסם לאחרונה (24 במאי 2019) ב-Business Day, קייפטאון-דרום אפריקה: מדינות אפריקה צריכות להתמודד עם האתגרים העיקריים שמעכבים את הגילוי, הגישה והיישום של טכנולוגיות התשלום העדכניות ביותר כדי לממש פתרונות שימנפו עשרות שנים של התקדמות טכנולוגית ולתמוך בהצלחת המודרניזציה של התשלומים באמצעות אזוריות. הדוח מסביר את ההשלכות של תשלום חוצה גבולות באפריקה עקב עיכוב באימוץ טכנולוגיות חדשות, הדוח מציע כי מכיוון שאפריקה מפגרת מבחינה היסטורית במונחים של יישום טכנולוגיות התשלומים העדכניות ביותר, לפעמים בגלל חוסר ידע, האזור עומד להפסיד יותר. מעצמות הכלכלה העולמיות.
4.1. השפעה על מוסדות פיננסיים
מערכת התשלומים עוברת שינוי משמעותי, במיוחד עם המעבר לעבר תשלומים בזמן אמת. המניע העיקרי לשינוי זה הוא דרישת הלקוחות. לקוחות רוצים שתשלומים יתקבלו וכסף יהיה נגיש בזמן אמת. כאשר גם הפדרל ריזרב וגם המסלקה מתכננים להציג מערכות התנחלות ברוטו בזמן אמת (RTGSS) בעתיד הקרוב, המומנטום לתשלומים מיידיים נבנה במהירות ברחבי ארצות הברית. הפדרל ריזרב יצר לאחרונה סט של אסטרטגיות ליצירת סביבה לתשלומים מהירים בטוחים ונמצאים בכל מקום בארצות הברית. להכנסת תשלומים בזמן אמת יש השלכות משמעותיות על מוסדות פיננסיים. הם יצטרכו לשנות את הפעילות שלהם ולהשקיע בטכנולוגיה חדשה כדי לתמוך בתשלומים מיידיים. עם זאת, מוסדות פיננסיים רבים בארצות הברית יכולים לראות בתשלומים בזמן אמת כאיום מכיוון שהם עלולים לאבד הכנסות מדמי עיבוד תשלומים וייתכן שיצטרכו לצמצם את מספר העובדים הדרושים לעיבוד תשלומים בשל יתרונות האוטומציה של תשלומים מיידיים. כרגע לא ניתן לעבד תשלומים חוצי גבולות בעלי ערך גבוה באמצעות תשלומים בזמן אמת ואין אינדיקציה לכך שזה יתאפשר בעתיד הקרוב עם RT1 מכיוון שהוא רק מקל על תשלומים ביורו בתוך אירופה. עם זאת, אם ניתן להתאים תשלומים חוצי גבולות בעלי ערך גבוה לסביבה בזמן אמת, ייתכן שלספקים של תשלומים חוצי גבולות אין עוד נקודת מכירה ייחודית ויכולים לראות אובדן התאמה אישית. לא ניתן לעבד תשלומים בעלי ערך גבוה עם RT1 בגלל הסכום המרבי שנקבע ל-€100,000.00. RT1 מאפשר תשלומי אירו בעלי ערך נמוך (המכסה את רוב שירותי התשלום שלקוחות ירצו להשתמש עבורם בתשלומים מיידיים) ויש לו נקודת ניתוק סופית של 3.00:XNUMX שעון קיץ מרכז אירופה. ברור שתשלומים מהירים יותר יהפכו לזמינים בקרוב על בסיס 24 שעות, ויחוללו מהפכה מתי וכיצד ניתן לבצע תשלומים ולגשת אליהם. סוגים אלה של תשלומים מעובדים כתשלומי סילוק ברוטו אינדיבידואליים בזמן אמת, אשר מסולקים באופן מיידי ונחשבים סופיים בעת ביצועם. ניתן לבצע תשלומים בעלי ערך גבוה באמצעות שיטה זו, וכתוצאה מהכנסת תשלומים מהירים יותר, הסכום המקסימלי יוגדל ל-£250,000.00. חלק מהמוסדות הפיננסיים מציעים כעת פונקציית תשלום לפי קישור לפיה ניתן לשלוח קישור לאנשים הממתינים לתשלומים; האדם ילחץ על קישור זה ויוכל לקבל תשלומים באופן מיידי לחשבון מועמד לבחירתו. שיטות וטכנולוגיות תשלום חדשות, כמו אפליקציית תשלום ניידת שבה ניתן לבצע תשלומים תוך שניות על ידי סריקת קוד תשלום QR, צצות גם הן כדי לתמוך במעבר לתשלומים מהירים יותר. תשלומים מהירים יותר לא אומר שכסף ייעלם מחשבונות הבנק של אנשים מהר יותר; הם למעשה יוכלו לגשת לכספים שלהם בתדירות גבוהה יותר ובכל שעה ביום, שבעה ימים בשבוע.
4.2. שיקולי רגולציה
מנקודת מבט רגולטורית, האימוץ הנרחב הפוטנציאלי של העברות בנקאיות מיידיות מציב מספר סוגיות חשובות עבור קובעי המדיניות. ראשית, מדיניות נגד הלבנת הון מחייבת מוסדות פיננסיים לסנן ולנטר עסקאות. סימן ההיכר של כל הרגולציה והפיקוח בענף העברת הכספים מבוסס על העובדה שעסקאות מתרחשות בקבוצות במרווחי זמן קבועים מראש לאורך היום, בדרך כלל כל 15 דקות. זה לפחות נותן למוסדות פיננסיים ולסוכנויות אכיפת החוק הזדמנות לזהות, לעצור ולחקור עסקה בלתי חוקית. עם זאת, עם התנחלויות בזמן אמת, הרעיון של עיבוד אצווה יהפוך ללא רלוונטי ורשויות אכיפת החוק יצטרכו להיות הרבה יותר פרואקטיביות, דינמיות ויעילות במעקב ובחקירה שלהם. שנית, תעשיית התשלומים החוצי גבולות ממוקמת במסגרת משפטית ומדיניות שתוכננה במידה רבה על ידי ועבור צרכנים מקומיים ומוסדות פיננסיים. תחומי השיפוט יישמו משטרים משפטיים שונים בהתאם לטכנולוגיה של הזמן ולמבנה ולרצונות של המגזר הפיננסי המקומי. עם זאת, תשלומים חוצי גבולות דורשים אינטראקציה בין מספר מערכות משפטיות וגופים רגולטוריים. תשלומים בזמן אמת נתפסים כהתפתחות טכנולוגית הדרגתית מהעברות בנקאיות, מה שאומר שכל מצב התעשייה עשוי להשתנות בהדרגה לאורך תקופה של שנים רבות ככל שפתרונות בזמן אמת הופכים פופולריים יותר. עם זאת, תשלומים המשתמשים בטכנולוגיית בלוקצ'יין, כגון מערכות חדשות מבוססות מטבעות קריפטוגרפיים, מייצגים טכנולוגיה משבשת ועלולים לגרום לשינויים קיצוניים בכל הנוף הרגולטורי. תשלומי בלוקצ'יין שונים מהותית מכיוון שהם פועלים באמצעות מערכת מבוזרת ללא מתווך, בעוד שתשלומים בזמן אמת עדיין משתמשים ברשתות פיננסיות מסורתיות. יצירת מספר רב של מערכות תשלומי פנקסים מבוזרות שיכולות להתקיים מחוץ לרשת הבין-בנקאית הבינלאומית המסורתית תביא לכך שהפיקוח הנוכחי, כלומר הפיקוח על צדדים נגדיים לסליקה מרכזיים, יהפוך פחות רלוונטי. כמו כן, היעדר מוסד פיננסי מתווך בשרשרת יגרום למיותרות לחלוטין את תקנות איסור הלבנת הון ו'הכר את הלקוח שלך'. הסיבה לכך היא שלא תהיה מחויבות על אף ישות בתוך מערכת תשלומים בלוקצ'יין לזהות ולדווח על פעילות חשודה.
4.3. הפרעה פוטנציאלית לנוף התשלומים חוצי הגבולות
עם המהפכה של גל חדש של תשלומים מיידיים, הנוף המסורתי של תשלומים חוצי גבולות מתמודד עם רמה חסרת תקדים של איום ושיבוש. ראשית, ישויות מבוססות לתשלום חוצה גבולות עשויות להתקשות למשוך כספים, מכיוון שהמודלים העסקיים שלהן עלולים להיות מושפעים. ייתכן שעמלות העסקאות המסורתיות, כלומר עמלת העיבוד בתפזורת והעמלה הרגילה שגובים על ידי בנקים ושחקנים מסורתיים אחרים, לא יהיו בר-קיימא. המוסדות והשחקנים הוותיקים הללו נמצאים בין הפחתת החיובים שלהם תוך סיכון של ירידה בהכנסות, או שמירה על חיובי עסקה גבוהים ולראות את נתח השוק שלהם נשחק באיטיות עם השנים. שחקנים אלטרנטיביים, פינטק ואפילו בנקים חדשים הממוקדים בלקוח וידועים באספקת שירות זריזה ואפקטיבית כמו בנק Starling ו-Monzo ראו מספר גדל בחשבונות הלקוחות הודות ליוזמת התשלומים המהירים של בריטניה. כאשר מערכות תשלום בזמן אמת צוברות יותר ויותר פופולריות בינלאומית, היתרונות התחרותיים העזים שהיו לשחקנים המסורתיים עשויים להישחק בהדרגה לאור הגורמים המגבילים שיש לשחקנים המסורתיים הללו. גורמים מגבילים כאלה כוללים תשתית נתונים יקרים ושמירה על נתוני אישי ותשלומים הנדרשים כדי לעמוד בתקנים הרגולטוריים המחמירים. מצד שני, בנק או מפעיל העברת כספים צריכים להחזיק במספר חשבונות סילוקין ברחבי העולם בתחומי השיפוט של הלקוחות לצורך נזילות ועמידה בתקנות. עם ההשפעה הנוכחית של ממשלות ובנקים מרכזיים שמתחייבים יותר ויותר ליוזמות תשלום מהירות יותר ובזמן אמת, ייתכן שגם פתרונות תשלום דיגיטליים וקריפטים יכולים לנצל זאת ולשווק את עצמם כפתרונות עתידיים לתשלומים והעברות חוצות גבולות.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- מקור: https://www.finextra.com/blogposting/25718/realtime-payments-a-threat-to-traditional-cross-border-payments?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :יש ל
- :הוא
- :לֹא
- :איפה
- $ למעלה
- 000
- 1
- 15%
- 20
- 20000
- 2008
- 2017
- 2018
- 2019
- 24
- 24th
- 5000
- a
- יכולת
- יכול
- אודות
- מחוץ לארץ
- שימוש לרעה
- להאיץ
- גישה
- נצפה
- נגיש
- גישה
- להתאים
- פי
- חֶשְׁבּוֹן
- בעלי חשבונות
- חשבונאות
- חשבונות
- כא
- לרוחב
- לפעול
- פעילות
- ממשי
- למעשה
- להסתגל
- הוסיף
- תוספת
- נוסף
- כתובת
- לְאַמֵץ
- מאומץ
- אימוץ
- מתקדם
- התקדמות
- התקדמות
- יתרון
- יתרונות
- שְׁלִילִי
- להשפיע על
- מושפע
- אפריקה
- אפריקה
- לאחר
- גיל
- סוכנויות
- סוכנות
- זריז
- דוֹמֶה
- תעשיות
- להתיר
- מאפשר
- מאפשר
- כמעט
- כְּבָר
- גם
- חלופה
- אמריקה
- אֲמֶרִיקָאִי
- בין
- כמות
- כמויות
- an
- ו
- הודיע
- אחר
- הלבנת הון
- אנטי וירוס
- כל
- האפליקציה
- מושך
- יישומים
- יישומית
- החל
- להעריך
- גישה
- ARE
- AREA
- סביב
- הגיע
- מאמר
- AS
- אספקט
- מוֹעֳרָך
- המשויך
- עמותה
- At
- לתקוף
- למשוך
- מושך
- אוגוסט
- אותנטיות
- מורשה
- אוטומטי
- אוטומציה
- זמין
- לְהִמָנַע
- רָחוֹק
- בנק
- חשבון בנק
- חשבונות בנק
- בנקאות
- בענף הבנקאות
- בנקים
- מחסום
- מבוסס
- בסיס
- BE
- כי
- להיות
- התהוות
- היה
- לפני
- מאחור
- להיות
- להלן
- מוּטָב
- תועלת
- הטבות
- מוטב
- התערבות
- בֵּין
- הגדול ביותר
- blockchain
- טכנולוגיה
- חסימה
- אבני
- דייר
- גופים
- גוּף
- לְהַגבִּיר
- גבול
- גבולות
- שניהם
- צווארי בקבוק
- מביאים
- מביא
- תִקצוּב
- לִבנוֹת
- נבנה
- עסקים
- מודלים עסקיים
- עסקים
- אבל
- by
- לעקוף
- CAN
- לא יכול
- יכולות
- קיבולת
- כובע
- כרטיסים
- מקרים
- לגרום
- גורמים
- מֶרכָּזִי
- בנקים מרכזי
- ודאות
- שרשרת
- האתגרים
- אתגר
- סיכוי
- שינוי
- שינויים
- ערוץ
- מאופיין
- תשלום
- טעון
- חיובים
- טְעִינָה
- זול יותר
- בָּדוּק
- בחירה
- ברור
- קרחת יער
- קליק
- קוד
- לשתף פעולה
- שילוב
- איך
- מגיע
- נוח
- מגיע
- החל
- מסחרי
- מתחייב
- בדרך כלל
- להעביר
- תקשורת
- חברות
- לעומת
- השוואה
- תאימות
- נאלץ
- תחרות
- תחרותי
- להשלים
- השלמת
- לחלוטין
- השלמה
- מורכב
- מורכבות
- הענות
- מושגים
- הגיע למסקנה
- לנהל
- אמון
- אישור
- חיבורי
- נחשב
- צרכן
- צרכנים
- צְרִיכָה
- להמשיך
- לעומת זאת
- לִשְׁלוֹט
- נוֹחַ
- עלות
- חיסכון עלויות
- יקר
- עלויות
- יכול
- צדדים נגד
- מדינות
- קורס
- מכסה
- לִיצוֹר
- נוצר
- יוצר
- יוצרים
- יצירה
- יצירתיות
- אשראי
- פלילי
- הקריטריונים
- קריטי
- לַחֲצוֹת
- תשלום חוצה גבולות
- חוצה גבולות
- תשלומים חוצי גבולות
- מעבר
- Crowdfunding
- מכריע
- כוך
- מטבע מבוזר
- תַרְבּוּת
- מטבעות
- מַטְבֵּעַ
- נוֹכְחִי
- כיום
- מנהג
- לקוח
- לקוחות
- קיצוצים
- סייבר
- אבטחת סייבר
- נתונים
- תשתית נתונים
- אחסון נתונים
- יְוֹם
- ימים
- חיוב
- כרטיסי חיוב
- עשרות שנים
- מבוזר
- הגדרה
- עיכוב
- עיכובים
- מסירה
- דרישה
- מופגן
- מַחלָקָה
- תלוי
- המתאר
- מעוצב
- עיצובים
- רצונות
- למרות
- מְפוֹרָט
- פרטים
- מפותח
- תרשים
- אחר
- צורות שונות
- קשה
- קשיים
- דיגיטלי
- פוחתת
- ישירות
- לְהֵעָלֵם
- תגלית
- אי התאמה
- דיון
- סכסוכים
- התפוררות
- מְשַׁבֵּשׁ
- מופץ
- ספר חשבונות מבוזר
- טכנולוגיה מבוזרת
- להפנות
- DLT
- do
- עושה
- לא
- ביתי
- מבית
- דון
- מטה
- נהיגה
- נהג
- ראוי
- בְּמַהֲלָך
- דינמי
- e
- כל אחד
- לזכות
- קל יותר
- בקלות
- מזרח
- כַּלְכָּלִי
- צמיחה כלכלית
- כלכלה
- המערכת האקולוגית
- השפעה
- אפקטיבי
- יעילות
- תופעות
- יְעִילוּת
- יעיל
- או
- משוכלל
- אֶלֶקטרוֹנִי
- אלמנט
- אמייל
- לחבק
- מחבק
- יצא
- הִתהַוּוּת
- חירום
- מתעורר
- עובדים
- לאפשר
- מופעל
- מה שמאפשר
- להקיף
- הצף
- סוף
- מקצה לקצה
- אַכִיפָה
- משופר
- מהנה
- לְהַבטִיחַ
- הבטחתי
- שלם
- ישויות
- ישות
- כניסה
- סביבה
- שגיאה
- במיוחד
- למעשה
- וכו '
- EU
- יוֹרוֹ
- תשלומי יורו
- אירופה
- אֵירוֹפִּי
- מדינות אירופה
- תורה
- אֲפִילוּ
- אי פעם
- כל
- ברור
- אבולוציה
- להחריף
- בחינות
- דוגמה
- דוגמאות
- חליפין
- שער חליפין
- החליפו
- התרגשות
- לבצע
- יצא לפועל
- הוצאת להורג
- להתקיים
- קיימים
- הציפיות
- צפוי
- יקר
- ניסיון
- חוויות
- התנסות
- מומחה
- מומחיות
- המסביר
- מסביר
- ניצול
- חשיפה
- נרחב
- נוסף
- מאוד
- פָּנִים
- פנים
- לְהַקֵל
- הקל
- מקל
- הקלה
- מול
- עובדה
- גורמים
- הוגן
- משפחות
- משפחה
- רחוק
- מהר
- מהר יותר
- מאפיין
- תכונות
- פדרלי
- הפדרל ריזרב
- תשלום
- מרגיש
- אגרות
- עז
- סופי
- בסופו של דבר
- לממן
- פיננסים
- כספי
- הכללה פיננסית
- מוסד פיננסי
- גופים פיננסיים
- מגזר פיננסי
- מערכת כספית
- כלכלית
- פינקסטרה
- פינצ'ים
- חברות
- ראשון
- מתאים
- דירה
- גמישות
- טיסה
- להתמקד
- מרוכז
- בעד
- מאולץ
- צורות
- קרן
- מסגרת
- מסגרות
- הונאה
- רמאים
- בתדירות גבוהה
- חברים
- החל מ-
- מלא
- לגמרי
- פונקציה
- תִפקוּד
- ביסודו
- כספים
- נוסף
- יתר על כן
- עתיד
- זכייה
- הימורים
- מִשְׂחָק
- המשחקים
- ללקט
- ליצור
- לקבל
- נתן
- נותן
- גלוֹבָּלִי
- כלכלה גלובלית
- תשלומים גלובליים
- ברחבי עולם
- ממשלות
- הדרגתית
- בהדרגה
- פרטני
- גרפי
- גרפיקה
- גדול
- יותר
- מאוד
- ברוטו
- צמיחה
- הרגל
- היה
- יד
- מתרחש
- קשה
- יש
- יש
- he
- לעזור
- עזר
- עוזר
- היי טק
- גָבוֹהַ
- ערך גבוה
- גבוה יותר
- מודגש
- מאוד
- מפריע
- שֶׁלוֹ
- הסטורי
- היסטוריה
- מחזיקים
- לקוות
- שעה
- שעות
- בית
- בתים
- איך
- איך
- אולם
- HTTPS
- בן אנוש
- i
- רעיון
- רעיונות
- לזהות
- זהות
- ie
- if
- לֹא חוּקִי
- מדגים
- מיידי
- מיד
- פְּגִיעָה
- הפעלה
- יושם
- יישום
- השלכות
- חשוב
- חשוב
- לשפר
- in
- באחר
- חוסר יכולת
- לכלול
- כולל
- הַכלָלָה
- בע"מ
- להגדיל
- גדל
- גדל
- יותר ויותר
- מוּטָל
- אכן
- הצביע
- מצביע על
- סִימָן
- בנפרד
- בנפרד
- אנשים
- תעשייה
- אִי יְעִילוּת
- מידע
- מידע
- תשתית
- תשתית
- תשתית
- הטמון
- בתחילה
- יזם
- יוזם
- ייזום
- יוזמה
- יוזמות
- חדשנות
- קלט
- תובנה
- למשל
- מיידי
- תשלומים מיידיים
- מייד
- במקום
- מוסד
- מוסדות
- הוראות
- שלמות
- התכוון
- אינטראקציה
- אינטראקציה
- יחסי גומלין
- מתווך
- מתווך
- ברמה בינלאומית
- תשלומים בינלאומיים
- אינטרנט
- להתערב
- אל תוך
- מבוא
- מבוא
- להשקיע
- לחקור
- לערב
- מעורב
- כרוך
- מעורב
- בעיות
- IT
- פריטים
- שֶׁלָה
- jpg
- שיפוט
- תחומי שיפוט
- רק
- מפתח
- מלכות
- לדעת
- ידע
- ידוע
- חוסר
- הַשׁהָיָה
- נוף
- שפה
- במידה רבה
- גדול יותר
- אחרון
- שנה שעברה
- לבסוף
- האחרון
- הושק
- הלבנה
- חוק
- אכיפת החוק
- עוֹפֶרֶת
- מוביל
- למידה
- הכי פחות
- הוביל
- פנקס
- מוֹרֶשֶׁת
- משפטי
- אורך
- פחות
- רמה
- תנופה
- רישיון
- רישוי
- כמו
- מוגבל
- מגביל
- קשר
- נְזִילוּת
- חי
- ממוקם
- ארוך
- עוד
- הסתכלות
- נראה
- להפסיד
- את
- הגרלה
- נמוך
- להוריד
- עשוי
- ראשי
- לתחזק
- שמירה
- גדול
- הרוב
- לעשות
- עושה
- עשייה
- לנהל
- ניהול
- מנדט
- מדריך ל
- רב
- צעדה
- שולים
- סימן
- שוק
- נתח שוק
- שיווק
- שוק
- שוקי
- לְהַגדִיל
- מקסימום
- כמות מקסימלית
- מאי..
- me
- אומר
- אומר
- לִפְגוֹשׁ
- חבר
- להרשם/להתחבר
- הודעה
- הודעות
- נפגש
- שיטה
- שיטות
- אמצע
- המזרח התיכון
- יכול
- אכפת לי
- דקה
- דקות
- סלולרי
- טלפון סלולרי
- טלפונים ניידים
- מודל
- מודלים
- מודרני
- לשנות
- רֶגַע
- מומנטום
- כסף
- העברות כספים
- צג
- ניטור
- מונזו
- יותר
- יותר יעיל
- רוב
- המהלך
- נע
- הרבה
- מספר
- המון
- צריך
- my
- כלומר
- לאומי
- המאוחדות
- ליד
- צורך
- נחוץ
- צרכי
- רשת
- רשתות
- לעולם לא
- חדש
- טכנולוגיות חדשות
- חדש יותר
- הבא
- לא
- בדרך כלל
- הודעה
- הודעות
- רעיון
- עַכשָׁיו
- מספר
- מספרים
- חובה
- מְיוּשָׁן
- התרחשה
- of
- הַצָעָה
- הצעה
- המיוחדות שלנו
- לעתים קרובות
- אומני
- on
- פעם
- ONE
- יחידות
- באינטרנט
- הימורים מקוונים
- תשלומים מקוונים
- רק
- עַל גַבֵּי
- לפתוח
- פועל
- מבצע
- מבצעי
- תפעול
- מפעיל
- הזדמנויות
- הזדמנות
- or
- להזמין
- ארגונים
- אחר
- שלנו
- מְיוּשָׁן
- בחוץ
- יותר
- מקיף
- מֶחדָל
- סקירה
- בעלות
- בעלים של
- עמוד
- נפרע
- מאמר
- פארק
- חלק
- משתתף
- המשתתפים
- במיוחד
- צדדים
- צד
- עבר
- תשלום
- פורע חוב
- תשלום
- אמצעי תשלום
- שיטות תשלום
- עיבוד תשלומים
- שירותי תשלום
- מערכת תשלומים
- מערכות תשלומים
- עסקאות תשלום
- תשלומים
- מערכת תשלומים
- מערכות תשלומים
- אֲנָשִׁים
- אנשיו של
- נתפס
- תקופה
- אדם
- אישי
- מידע אישי
- פרספקטיבה
- שלב
- טלפון
- טלפונים
- גופני
- פיזית
- מקום
- תכנון
- פלטפורמה
- פלטפורמות
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- שחקן
- שחקנים
- נקודה
- מדיניות
- מדיניות
- קובעי מדיניות
- פופולרי
- פופולריות
- תנוחות
- עמדה
- מיצוב
- אפשרויות
- אפשרות
- אפשרי
- פוטנציאל
- פוטנציאל
- כּוֹחַ
- תחנות כוח
- מעשי
- מועדף
- נפוץ
- פרואקטיבי
- בעיות
- תהליך
- מעובד
- תהליכים
- תהליך
- מפיק
- מוצרים
- מקצועי
- כדאיויות
- רווחים
- תוכניות
- קידום
- מוּצָע
- לספק
- ובלבד
- ספק
- ספקים
- מתן
- לאור
- מושך
- מטרה
- דוחף
- דוחף
- איכות
- מהר
- מהירות
- רדיקלי
- רכס
- מהר
- ציון
- במקום
- הגיע
- ממשי
- זמן אמת
- תשלומים בזמן אמת
- מציאות
- מימוש
- להבין
- זמן אמת
- קְצִיר
- טעם
- סביר
- לקבל
- קיבלו
- קבלה
- לאחרונה
- נמענים
- מוכר
- זיהוי
- להפחית
- מופחת
- הפחתה
- להתייחס
- מכונה
- משטרים
- באזור
- אזורים
- רשום
- באופן קבוע
- המסדיר
- תקנה
- תקנון
- רגולטורים
- התאמה לתקנות
- נוף רגולטורי
- לשחרר
- רלוונטי
- אִי רָצוֹן
- לסמוך
- להשאר
- מִשׁלוֹחַ
- העברות
- הוסר
- מסיר
- לדקלם
- החליף
- לדווח
- לייצג
- לבקש
- בקשות
- לדרוש
- נדרש
- דרישה
- דורש
- מחקר
- עתודה
- לעצב מחדש
- חיטוב
- אחריות
- הגבלות
- תוצאה
- תוצאות
- החזרות
- הכנסה
- מַהְפֵּכָה
- מהפכני
- מהפכה
- רכיבה
- אדוה
- לעלות
- הסיכון
- סיכונים
- הפעלה
- s
- בטוח
- אותו
- חיסכון
- סריקה
- תרחישים
- תכנית
- תוכניות
- חוקרים
- מסך
- בצורה חלקה
- שניות
- סוד
- מגזר
- מגזרים
- לבטח
- מְאוּבטָח
- אבטחה
- לִרְאוֹת
- זרע
- נראה
- נראה
- לראות
- פילוח
- בחר
- מכירת
- נקודת מכירה
- לשלוח
- שולח
- שליחה
- נשלח
- ספה
- סדרה
- לשרת
- שרתים
- משמש
- שרות
- ספק שירות
- ספקי שירות
- שירותים
- סט
- מיושב
- הֶסדֵר
- התנחלויות
- שבע
- כמה
- שיתוף
- משמרת
- משמרות
- צריך
- הראה
- משמעותי
- באופן משמעותי
- מסמל
- באופן דומה
- בו זמנית
- since
- אתר
- ממוקם
- מיומנויות
- להאט
- לאט
- So
- חֶברָה
- תוכנה
- פִּתָרוֹן
- פתרונות
- כמה
- לפעמים
- אי שם
- בקרוב
- דרום
- דרום אפריקה
- ספציפי
- מְהִירוּת
- מהירויות
- התמחות
- שלבים
- בעלי עניין
- תֶקֶן
- תקינה
- תקינה
- תקנים
- מעמד
- עומד
- בנק סטרלינג
- מדינה
- הברית
- שטרלינג
- עוד
- עצור
- אחסון
- אסטרטגיות
- קפדן
- מִבְנֶה
- מובנה
- סטודנטים
- מחקרים
- ניכר
- הצלחה
- מוצלח
- בהצלחה
- כזה
- מציע
- קיץ
- לספק
- תמיכה
- בטוח
- חשוד
- בר קיימא
- SWIFT
- מערכת
- מערכות
- לקחת
- משימות
- לוקח
- נטילת
- המשימות
- צוותי
- טכני
- טכנולוגי
- טכנולוגיות
- טכנולוגיה
- טֵלֵקוֹמוּנִיקַציָה
- נוטה
- מונחים
- נבדק
- מֵאֲשֶׁר
- תודה
- זֶה
- השמיים
- המסלקה
- העתיד
- המדינה
- בריטניה
- הממלכה המאוחדת
- העולם
- שֶׁלָהֶם
- אותם
- עצמם
- אז
- שם.
- בכך
- לכן
- אלה
- הֵם
- דבר
- דברים
- זֶה
- אלה
- איום
- שְׁלוֹשָׁה
- סף
- דרך
- בכל
- כָּך
- זמן
- פִּי
- ל
- היום
- יַחַד
- חלק עליון
- לקראת
- לעקוב
- גשש
- סחר
- מסורתי
- עסקה
- עסקה
- עלויות העברה
- עמלות על העסקה
- מהירויות עסקאות
- טרנזקציות
- עסקות
- להעביר
- הועבר
- העברות
- המעבר
- תמסורת
- שקיפות
- מְגַמָה
- באמת
- מנסה
- שתיים
- סוגים
- טיפוסי
- בדרך כלל
- נמצא בכל מקום
- Uk
- חשבון בבריטניה
- בסופו של דבר
- לא מסוגל
- תחת
- עוברת
- בסיס
- בְּסִיסִי
- להתחייב
- ייחודי
- מאוחד
- בריטניה
- ארצות הברית
- ארצות הברית
- לא ידוע
- חסר תקדים
- עד
- מְעוּדכָּן
- עדכון
- על
- יו פי אס
- us
- ארה"ב
- להשתמש
- מְשׁוּמָשׁ
- משתמש
- באמצעות
- תקף
- ערך
- מגוון
- מגוון
- שונים
- לְהִשְׁתַנוֹת
- אימות
- לאמת
- לצפיה
- וירטואלי
- מטבעות וירטואליים
- מציאות וירטואלית
- מבקרים
- VOICES
- פגיע
- לחכות
- הַמתָנָה
- ללכת
- רוצה
- רוצה
- היה
- שעון
- גל
- דֶרֶך..
- we
- עושר
- המבוסס על האינטרנט
- אתר
- שבוע
- טוֹב
- היו
- מה
- מה
- מתי
- ואילו
- אשר
- בזמן
- מי
- כל
- למה
- באופן נרחב
- נָפוֹץ
- יצטרך
- זכייה
- חוט
- עם
- בתוך
- לְלֹא
- תיק עבודות
- עובד
- עוֹלָם
- בנק עולמי
- עולמי
- היה
- שנה
- שנים
- עוד
- אתה
- תא
- זפירנט