כלכלות מסובכות מדי לתכנון ולשליטה

זהו מאמר מערכת של דעה מאת מקס גבולות, סופר מפורסם ותורם במגזין ביטקוין.

כבר במיתון הגדול, הארכי-קיינסיאני פול קרוגמן כתב שמה שמשך אותו לכלכלה הוא, "היופי בלחיצת כפתור כדי לפתור בעיות".

ובכל זאת לכלכלות אין כפתורים.

באופן דומה, דמיינו מישהו שטען שהוא יכול לבנות, לתקן או להפעיל את שונית המחסום הגדולה. אתה תהיה סקפטי בצדק. שונית המחסום הגדולה היא אחת המערכות האקולוגיות המפוארות ביותר על פני כדור הארץ. יופיו מותאם רק למורכבותו. אף אחד על פני כדור הארץ לא יכול היה לתכנן, הרבה פחות לשלוט, על מערך התהליכים הביולוגיים המאפשרים לסדר הפרקטלי של השונית להופיע.

אם אתה מאמין בבריאה של אלוהים, סביר להניח שתטען שרק יצור יודע כל יכול לבנות, לתקן או לנהל את יער הגשם של האמזונס. למה? בני אדם לא מספיק חכמים. אם אתה דרוויניסט אורתודוקסי, היית טוען שרק התהליכים המבוזרים של האבולוציה יכולים להוליד מגוון ביולוגי כזה. למה? בני אדם לא מספיק חכמים.

עם זאת, במשך זמן רב מדי, סבלנו מומחים שטוענים לסמכות על הכלכלות שלנו.

אין ספק, כלכלה ואקולוגיה הם שני תחומים שונים של חקירה, אבל כלכלות הן כמו מערכות אקולוגיות בכמה היבטים חשובים: גם הכלכלות וגם המערכות האקולוגיות הן מערכות הסתגלות מורכבות שלא ניתן לבנות, לתקן או להפעיל, שתיהן מתעוררות במורכבותן הודות לכללים פשוטים. שניהם מבטאים דפוסים ייחודיים המבוססים על ההקשרים המיוחדים שלהם.

למרות קווי הדמיון הקריטיים הללו, יותר מדי מתערבים פועלים תחת הרעיון שכלכלות הן כמו מכונות שניתן לבנות, לתקן או להפעיל. הנה קומץ דוגמאות:

במקום כללים מוסדיים יציבים, מתערבים חושבים שיש להם את הידע הנדרש כדי להתערב בכלכלה המאקרו. במקום לכבד החלטות כלכליות המופצות בין אלה שחיים בנסיבות ייחודיות, מתערבים עוסקים במצרפים מופשטים ובמטאפורות כוזבות.

Mission Control

כמעט בכל מקום, קובעי מדיניות ובנקים מרכזיים מתמרנים את הכלכלות שלנו כאילו הם יושבים בשליטה במשימה. הם חושבים שאם הם יכולים לפנות זֶה לחייג או זֶה rheostat, הם יוכלו "להפעיל את המשאבה" או כל מטאפורה לא מתאימה שמנחה היבריס כזה. למרבה הצער, הדרך היחידה שבה טכנוקרטים הצליחו לקחת אותנו לירח היא על גבי בועה פיננסית.

רק עכשיו אנחנו מתחילים לשמוע צליל שריקה ענק, השקעה לא דולפת מהבועה של הכל. יש לנו הרבה יותר רחוק ליפול. בארה"ב אנו חווים אינפלציה גבוהה בגלל הדולר והדולר שלו פריבילגיה מוגזמת. האינפלציה אינה "חולפת" כפי שחזו הרשויות. הניסיון המשותף שלנו הוא תופעה עולמית מתמשכת שתחריף את הצרות שלנו רבעון אחר רבעון. באופן פרדוקסלי, כשהעולם צולל למיתון, הדולר יכול להתחזק לזמן מה, אבל זה יהיה כדור הרס כאשר מדינות חלשות יותר וחבות יותר יתחרו על דולרים כדי לשרת את חובותיהן, כפי שנקבע מזמן בברטון וודס. עכשיו פשוט יש יותר מדי מינוף במערכת העולמית.

קוסמים מאקרו-כלכליים, כמו גם הפוליטיקאים שלאוזניהם הם לוחשים, מעולם לא התמודדו עם העובדה שכלכלות אינן כמו מכונות כלל. עם זאת, יוקרתם, עמדותיהם ופרנסתם של הכלכלנים הללו תלויים בהם מדענות. אין זה פלא אם כך, שאותם מומחים נכשלים פעם אחר פעם בביצוע תחזיות בסיסיות בכל דיוק. גרוע מכך, הם עובדים תחת התפיסה שבהינתן מספיק כוח וגודל, הם יכולים לשחק את אלוהים על ידי לחיצה על כפתורים, חילוץ בנקים, הפעלת הדפוס או קביעת ריבית אחרת.

הכרטיסייה תמיד מגיעה לפירעון - ובסופו של דבר, היא תימסר לך, משלם המסים.

התערבות מולידה התערבות

מאז 1971, כשהנשיא ריצ'רד ניקסון הוריד את הדולר האמריקני מתקן הזהב, קוראי הקרביים של המקרו-כלכלה זורעים את זרעי הקריסה הכלכלית על ידי עידוד הפקרות של הממשלה כתרופה לכל חולה. ספציפית, הקיינסיאנים ובני הדודים המתנשקים שלהם, ה תיאורטיקנים מוניטריים מודרניים (MMTs), לחשו שקר באוזני הכוח. ספר למעמד הפוליטי בדיוק מה שהוא רוצה לשמוע, ואתה עלול בסופו של דבר להיות מינוי נשיאותי.

הכיף מתחיל בדרך כלל עם פוליטיקאים להוטים להרעיף דברים טובים על מחפשי טובות. עם ניקסון זה היה "אקדחים וחמאה" שמימן את מדינת הרווחה/לוחמה. היום שונה רק בדרגה. כיום, פוליטיקאים אוהבים לאפיין את כל מה שהם עושים כ"השקעה", למרות שמשקיעים אמיתיים צריכים להרגיש את עוקץ ההפסדים. פוליטיקאים והשליחים שלהם אינם חשים עוקץ ואינם חותמים על הסכמים. ואכן, לרוב המנדרינות הללו יש מעט עור במשחק.

קבוצות אינטרסים ובוחרים עומדים בשורה בשוקת הציבורית. חלוקת כספי רווחה תאגידים וכספי מסוקים הופכת לסיבת קיומם. התערבות היא רוע הכרחי לטובת הכלל, הם יאמרו, כשהם מניפים את זרי הדפנה שלהם מהרווארד או מבית הספר לכלכלה של לונדון. רק הם, "מסדר המקרו-כלכלנים", יכולים לחלץ את הכלכלה ממשבר למשבר - או לפחות כך הסיפור אומר.

הקוסמים בסופו של דבר מקלים על מקורבים ושחיתות.

צריך רק לשקול את המיליארדים שהפדרל ריזרב נתן לבנקים ולתאגידים אחרים במהלך העשור האחרון או יותר של הקלות כמותיות, שלא לדבר על אפקט קנטילון, מה שמטיב עם העשירים ביותר ומשאיר לעניים לקנות פחות דברים עם יותר כסף. בתגובה, הפופוליסטים יללו והעם דורשים עוד דברים טובים, אבל לא נשאר יותר דם בלפת.

המנדרינות של בקרת המשימה הפכו מיומנות בנייר על בעיות או, אם לערבב מטאפורות, לבעוט בפח מעבר למחזור הבחירות הבא. ובכל זאת, התערבות מולידה התערבות. בסופו של דבר, העם חייב לשלם.

הקוסמים אינם כל כך טובים בקביעת פרוטוקולים מוסדיים חסרי פניות המאפשרים לאנשים היצרניים בעולם לחסוך, להשקיע, לייצר ולהחליף במשטר פיסקאלי ומוניטארי יציב. לשלול מהקוסמים את הכוח להתאים את מחיר האשראי (הריבית) ימנע מהם מנוף עצום של כוח. רוב האנשים לא יכולים לדמיין עולם שבו גורמי שוק קובעים מחירים כאלה - אתה יודע, באותה דרך שבה אנחנו קובעים את מחיר הביצים.

במקום זאת, מתערבים כספיים יושבים מאחורי גולה אטומה ועושים כמיטב יכולתם לשמור על "יעדים", כמו אינפלציה ותעסוקה. המתערבים הפיסקאליים מסתובבים באולמות ביזנטיים ובחדרים אחוריים מעושנים כדי לקבוע אילו מקורבים לתאגידים יזכו בהבטחות ההוצאות של אדוניהם - אתה יודע, בשם "יצירת מקומות עבודה".

לא פוליטיקאים ולא מומחים יוצרים עושר. הם מעבירים את זה, והקול המבאס הזה שאתה שומע מגיע ממיסוי ואינפלציה, בהתאמה.

הציווי המבוזר

בכל פעם שמתלוננים על המצב העגום של העולם - כולל הידיים הכל כך גלויות מאחורי הבלגן - מקהלה תענה:

"אבל מה נעשה? ומי צריך לעשות את זה?"

אלו אינן שאלות בלתי הגיוניות, אך הן יכולות להסוות הנחות מסוימות. החשוב שבהם הוא שאדם מסוים צריך לעשות משהו, מה שמרמז על מאמץ ריכוזי של אליטה כלשהי. ההנחה הזו מגרדת גירוד אנושי מובהק, שהוא להפעיל שליטה או, לפחות, להרגיש שמישהו שולט, אבל הזעם לסדר הכניס אותנו לבלאגן הזה.

השפחות של הרשות יבכו "פונדמנטליזם בשוק!" ובכל זאת, איזו אמונה אומרת שטכנוקרטים יכולים או צריכים לשחק מעצב אינטליגנטי עם הכלכלות שלנו? איזו תיאוריה כלכלית היא יותר "מטפטפת" מהקיינסיאניזם, אובססיבית כפי שהיא עושה עם הביקוש המצטבר? התעסקות בצברים מחמיצה לחלוטין את הפרטים, במיוחד את הנסיבות החיוניות של זמן, מקום ואדם.

אין מלאכים בין המנדרינות. זיוף חוקי אינו המן משמיים. וגם המחוקק וגם הבנק המרכזי אינם קרובים לשערי הפנינה.

זו הסיבה שכל מי שמתיימר לדעת את תקין דרך, הרבה פחות דרך אחת אמיתית, צריך להיכנס לתחרות עצומה עבור שיתוף מחשבות, למשוך חברים למערכות שלהם במקום לשכנע אותם. אז העמדה שלי היא בכלל לא פונדמנטליזם בשוק. זה על יסודות השוק. המערכות הטובות ביותר מנצחות על ידי יצירת ערך לטווח ארוך עבור אלה שהם מתיימרים לשרת. אם שוויץ תנצח את סומליה, יותר אנשים יבחרו בראשונה. תחרות בין מערכות מייצרת מטא-סיסטם "אנטי שביר" יותר, תוך שימוש במונח של נאסים טאלב. כשלים הם מקומיים. דיילים ערניים יכולים לשכפל הצלחות.

לכן עלינו להיכנס לעידן של הסכמה בו אנו בוחרים את הממשל והמערכות המוניטריות שלנו מתוך תפריט של ספקים שחייבים להגיב ללקוחות ולא לחזקים. ואם הם לא? אנשים פשוט יצביעו עם ההונדות שלהם.

המחסנית המוניטרית-מוסדית

תארו לעצמכם את מה שאנחנו יכולים לקרוא למחסנית המוניטרית-מוסדית. בערימה הזו יש לך את המנפיקים, כמו בנקים עצמאיים, רשתות קריפטו או מדינות קטנות יותר. חלקם יאמצו סטנדרטים של סחורות, כמו זהב או סל של סחורות. אחרים יאמצו תקן ביטקוין. ובכל זאת, אחרים ייצרו מטבעות יציבים אלגוריתמיים או מטבעות המשתפרים ללא הרף על סמך משוב מנוף הכושר.

לחץ על סדר גודל מהמנפיקים האלה, ותמצא רשויות הפועלות בתחומי שיפוט שונים - אולי 50 - לאחר שארצות הברית של אמריקה התפרקה או כמו בריטניה לאחר ההפרדה הסקוטית או הוולשית. חלק מהרשויות החדשות הללו יסדירו בהצלחה מנפיקים הפועלים בתחומי שיפוט אלה. אחרים לא יצליחו כל כך או יבחרו במשמעת שוק, אבל יש תחרות ברמה הזו של הערימה המוניטרית-מוסדית. לאחר זמן מה, נראה ארביטראגים עושים את מה שהם עושים בדרך לשיווי משקל יציב יותר, למשל, כפי שעשינו ב קנדה or של סקוטלנד עידן של בנקאות חופשית.

הכלכלנים המוניטריים ג'ורג' סלגין ולורנס ווייט חקרו את האמפיריה של ההיסטוריה של הבנק המרכזי של אמריקה הגיע למסקנה:

"ההיסטוריה המלאה של הפד (1914 עד היום) התאפיינה ביותר מאשר בפחות סימפטומים של חוסר יציבות מוניטרית ומקרו-כלכלית מאשר בעשורים שהובילו להקמת הפד".

Selgin ו-White נדירים מכיוון שהם חורגים מגישת בקרת המשימה ומציעים תחרות מבוזרת בין מנפיקי מטבעות. הם מבינים שיש לגלות דרכים טובות יותר, לא להכריח אותם בריקוד דרוויני.

הגרסה שלי לריקוד הזה נראית בערך כך:

• תן לסטטוס קוו של ברטון וודס לשטוף בים של דיו אדום.
• לפרק בנקים מרכזיים, שיוצרים סיכון מוסרי, התעללות פוליטית ועיוותים בלתי פוסקים.
• שחררו בנקאות חופשית, כלומר מוסדות מתחרים מנפיקים מטבעות מתחרים.
• פתח סטנדרטים ושיטות עבודה המחייבות מנפיקים להפחית סיכונים ולפתוח את הספרים שלהם.
• תנו למטבעות רבים כאלה להסתמך על רזרבות בטוחות ושקופות ותקני סחורות; אחרים עשויים להיות סחורות דיגיטליות, כגון ביטקוין.
• אפשרו לשחקני השוק (לא למינוי פוליטי) לקבוע את מחיר האשראי.
• תן למשתמשים להניע תהליכי גילוי במקום לפוליטיקאים להפעיל כוח.

אם לא נעשה שינויים כאלה, נסיבות אכזריות יגרמו לנו להיות שהמכונה המאקרו-כלכלית מקרטעת ודוכן.

תהליכים אבולוציוניים, על אף שהם עלולים להיות כואבים בטווח הקצר, יבחרו בכסף ובממשל מעולים - כפי שנשפט לפי אורות המשתתפים. ביזור מזרז תהליך זה כאשר המנפיקים מתחרים. התחרות מתמקדת בנכסים רצויים בניגוד לאינטרסים של כוח.

מבחינת הרצון של טיפוסים פוליטיים להעביר הזדמנויות לקבוצות מועדפות, ביזור הכסף והסמכות הופכת את המשחק הזה להרבה פחות רווחי. האחריות נרקמת כאשר עלויות ההחלפה יורדות. נניח שעלויות ההצבעה עם ההונדה או העכבר שלך ממשיכות לרדת ככל שהניסויים הגדולים שלנו בריכוזיות ממשיכים להתערער. במקרה כזה, נתחיל לראות כוחות תחרותיים מפעילים את עצמם כדי להועיל לאנשים על פני החזקים.

האידיאליסט שבי רוצה מערכת שפועלת על עיקרון "הסכמת הנשלטים", ואני לא מתכוון לשלטון רוב. אני מתכוון להתאגדות אזרחית אמיתית וחוזית שבוחרים בשוק משילות, אבל אין לי אשליות. כוח יעשה מה שהכוח עושה. ובכל זאת, כשהכוחות הבלתי נמנעים של הביזור בודקים את הכוח, הרשויות יצטרכו להסתפק בשליטה בפחות ובמתן יותר. המשמעות היא פחות שאיפות אימפריאליות, שטחים קטנים יותר ותקציבים ברי קיימא יותר.

הגדול

המיתון הבא עשוי להיות דיכאון. ל-Fed נגמרו הטריקים והוא מתיישב על "מזלג השטן": העלו את הריבית גבוה מדי, ונראה פיטורים המוניים, ריביות משכנתאות לא סבירות וממשלות חלשות יותר שאינן מסוגלות לשרת את חובותיהן; תמשיך להדפיס כסף, ונראה את כוח הקנייה שלנו ממשיך להצטמצם. אנחנו יכולים לומר משהו דומה על הבנק המרכזי האירופי והבנק של אנגליה. ממשלת ארה"ב שועטת כעת באוקיינוס ​​של דיו אדומה בכמעט 140% מהתוצר המקומי הגולמי, למרות שהדולר הוא עדיין מטבע הרזרבה של העולם. ימי הפריבילגיה המוגזמת קרובים לסופם.

עידן ברטון וודס כמעט נגמר. כוחו של הפד הולך ופוחת. אירופה היא סל. האיפוס הגדול הוא סיוט טכנוקרטי שהומצא על ידי אלה שעדיין נאחזים בהיררכיות קורפורטיביסטיות לא קדושות ובהיסטריה ירוקה. גם הניסיונות של שי ג'ינפינג ליצור את העולם בסין לא ממש הולכים כמתוכנן. כל המאמצים הללו ייחלשו בעקבות המהפך הקרוב, מה שאומר שהגיע הזמן להתארגן מחדש על פי עקרונות כלכליים שונים בקרב מערכות קטנות ומתחרות.

במקום מה שמסתכם בגרסה של מקצוע הכלכלה לעיצוב אינטליגנטי, אנו זקוקים לסט של ניסויים מעשיים מוגבלים על ידי מציאות כלכלית, כללים יציבים וקבלת החלטות מבוזרת. נזדקק לעוד דובאים וסינגפורים וליכטנשטיין, חלקם על פני שטח ואחרים בענן.

תן לאימפריות ליפול.

אנו נסמוך על המוסדות שאנו בונים ונשתמש בהם יחד. ואכן, מה שהעולם צריך עכשיו זה ביזורנות. למרבה הצער, נצטרך לחכות עד שבית הקלפים ייפול כדי לקבל אותו.

זהו פוסט אורח של מקס גבולות. הדעות המובעות הן לגמרי שלהם ואינן משקפות בהכרח את הדעות של BTC Inc. או Bitcoin Magazine.