מה חדש בגילויים כמותיים של המק"ס - 2Q22?

מסלקות פרסמו את ה-CPMI האחרון שלהןIOSCO גילויים כמותיים:

• התחיל שולים עבור ETD ב-528 מיליארד דולר, ירידה של 7% QoQ ועלייה של 19% בשנה
• התחיל שולים ל מס הכנסה ב-280 מיליארד דולר עלייה של 4% QoQ ו-8% YoY, להגיע לשיא
• התחיל שולים ל CDS ב-76 מיליארד דולר, עלייה של 15% QoQ ו-31% YoY
• גילויי LME שגדלו ברבעון האחרון מודגשים
• מספר גילויים של המק"ס מציגים שיאי שיא מאז החל הדיווח בספטמבר 2015
• כולל ב-B3, CDCC, ECC, Eurex, ICE Clear Credit, LCH SwapClear …
• המשך לקרוא לקבלת תרשימים ופרטים

רקע

תחת CPMI-IOSCO גילוי מידע כמותי ציבורי, מק"ס מפרסמים למעלה ממאתיים שדות נתונים כמותיים המכסים שולים, משאבי ברירת מחדל, סיכון אשראי, עקיף, סיכון נזילות, בדיקת גב ועוד.

CCPView יש לו יותר מ-6 שנים של גילויים רבעוניים אלה עבור 44 מסלקות, שלכל אחת מהן מספר שירותי סליקה, המכסים את התקופה שבין 30 בספטמבר 2015 ל-30 ביוני 2022. נתוני גילוי אלו מספקים תובנות לגבי מגמות לאורך זמן באחת המפלגה הקומוניסטית הסינית והשוואות בין מק"ס.

בואו נסתכל על הגילויים האחרונים.

מרווח ראשוני למס הכנסה

• סך ההודעות המיידיות עבור ארבעת ה-CCP הללו עמד על 280 מיליארד דולר ב-30 ביוני 2022
• QoQ גבוה ב-11 מיליארד דולר או ב-4% ו-20 מיליארד דולר או ב-8% גבוה מהשנה שעברה
• LCH SwapClear עם 193 מיליארד דולר או 159 מיליארד ליש"ט ב-30 ביוני 2022
• עלייה של 9% QoQ ו-12% YoY במונחי GBP (ועלייה של 1% וירידה של 2% במונחים של USD)
• אורקס OTC מס הכנסה עם 46 מיליארד דולר או 44 מיליארד אירו, הוא שוב גבוה מ-CME
• עלייה של 13 מיליארד יורו או 42% QoQ ו-28 מיליארד יורו או 177% בשנה (במונחי יורו)
• CME מס הכנסה עם 31.5 מיליארד דולר, ירידה של 6% QoQ וירידה של 7% בשנה שעברה
• JSCC מס הכנסה עם 10 מיליארד דולר או Y1,366 מיליארד, עלייה של 14% QoQ ועלייה של 24% YoY (במונחי JPY).

סה"כ IM עבור IRS ב-280 מיליארד דולר, הוא מעל השיא של 271 מיליארד דולר ב-31 במרץ-20.

Eurex OTC IRS גדל באופן משמעותי QoQ ועוד יותר מזה YoY.

מרווח ראשוני ל- CDS

• סה"כ IM עבור שלושת המק"ס הללו היה 76 מיליארד דולר ב-30 ביוני 2022
• עלייה של 10 מיליארד דולר או 15% QoQ ועלייה של 18 מיליארד דולר או 31% בשנה
• קרח קרדיט קליר עם 58.8 מיליארד דולר, עלייה של 18% QoQ ו-35% בשנה שעברה
• קרח אשראי אירופה עם 10.65 מיליארד אירו, עלייה של 11% QoQ ו-32% YoY
• LCH CDSClear עם 5.9 מיליארד אירו, עלייה של 15% QoQ ועלייה של 47% בשנה

IM עולה בכל מק"ס באחוזים דו ספרתיים של QoQ ויותר מ-30% בשנה.

מרווח ראשוני לתעודת הסל

• סה"כ IM עבור המק"ס הללו היה 528 מיליארד דולר ב-30 ביוני 2022
• ירידה של 43 מיליארד דולר או 7.5% QoQ ועלייה של 84 מיליארד דולר או 19% בשנה
• (שים לב שהתרשים מציג סכומים גבוהים יותר כמו אורקס הדמות כוללת OTC מס הכנסה IM, שאני לא כולל)
• CME בסיס עם 182 מיליארד דולר, ירידה של 2% QoQ ועלייה של 14% בשנה שעברה.
• קרח אירופה F&O עם 141 מיליארד דולר, ירידה של 8% QoQ ועלייה של 100% YoY!
• OCC עם 95 מיליארד דולר, ירידה של 22% QoQ ו-18% YoY.
• אורקס עם 63 מיליארד דולר, עלייה של 12% QoQ ו-50% בשנה שעברה.
• קרח F&O של ארה"ב 17 מיליארד דולר, ירידה של 20% QoQ ו-27% YoY.
• JSCC ETP נסחרת OSE עם 10.5 מיליארד דולר, ירידה של 14% QoQ ו-4% YoY
• HKEX HKCC עם 7.2 מיליארד דולר, ירידה של 12% ברבעון המקביל ועלייה של 34% בשנה
• SGXDC 7 מיליארד דולר, עלייה של 1% QoQ וירידה של 18% בשנה שעברה
• ASX CLF 5.1 מיליארד דולר, ירידה של 2% QoQ ו-22% YoY

ETD IM מציג את הירידה הראשונה מאז סוף הרבעון ב-30 בספטמבר 2020.

• OCC עם הירידה הגדולה ביותר במונחי סכום, ירד ל-95 מיליארד דולר מ-121 מיליארד דולר ברבעון הקודם, ככל הנראה בעקבות ירידה במחירי המניות והפוזיציות.
• ICE אירופה ו-ICE ארה"ב ירדו ב-8% ו-20% בהתאמה, ככל הנראה כשמחירי הסחורות ירדו בירידה ובתנודתיות.
• Eurex, המק"ס היחידה שהתמודדה עם מגמת QoQ, עלייה של 12% במונחי דולר.

גילויי LME

רבע אחרון כיסינו בורסת המתכות של לונדון (LME) חושפת בפירוט מסוים, לאור השעיית המסחר בניקל. לפיכך, כדאי לחפש גילויים שהשתנו מהותית בין ה-31 במארס 2022 ל-30 ביוני 2022:

• 4.1.4 מימון מראש - תרומות משתתפים מצטברות הוכפלו מ-1.1 מיליארד דולר ל-2.08 מיליארד דולר
• 4.1.8 מחויב - תרומות משתתפים מצטברות כדי לטפל במחדל גם עלייה מ-1.1 מיליארד דולר ל-2.08 מיליארד דולר
• גם לא מפתיע בהתחשב בתנודתיות המחירים בשווקי הסחורות ובאירועים של תחילת מרץ 2022.
• 5.3.4 מספר הימים בתקופת המבט לאחור בהם ירידת הערך בתקופת הפירוק המשוערת עלתה על התספורת על נכס עלה ל-64 מ-44, שיא.
• 6.1.1. Client Net IM ירד מ-8.6 מיליארד דולר ל-5.9 מיליארד דולר
• 6.1.1 House Net IM ירד מ-6.2 מיליארד דולר ל-4.5 מיליארד דולר
• 6.1.1. סך ההודעות המיידיות ב-10.35 מיליארד דולר ירד מ-14.75 מיליארד דולר וזהה לזה שהיה ב-31 בדצמבר-21
• 16.2.17 אומדן הסיכון בתיק ההשקעות (99% VaR ליום אחד) עלה ל-1 אלף דולר מ-275 אלף דולר, שיא שיא

דוחות ותביעות עדיין תלויות ועומדות על השעיית המסחר בניקל ב-8 במרץ 2022, אז נצטרך לחכות עוד זמן מה כדי ללמוד פרטים נוספים על התוצאות.

גילוי עניין אחר

לאחר מכן, בואו נערוך סריקה מהירה של גילויים מה-30 ביוני-22, ונדגיש כמה גילויים משמעותיים מבחינה היסטורית, עם מספר שיאים חדשים:

• B3 – 6.7.1 מרווח השינוי הכולל המרבי ששולם ל-CCP בכל יום נתון, היה 4.2 מיליארד דולר, עלייה מ-3 מיליארד דולר והגבוה ביותר שנרשם
• B3 - 16.2.1 אחוז מסך המזומנים של המשתתפים המוחזקים כפיקדון במזומן (כולל ריפו הפוך) היה 41.6%, עלייה מ-35% ושיא שיא (עם ירידות תואמות באחזקות האג"ח המקומיות של הממשלה)
• CDCC – 6.1.1 ברוטו IM הנדרש ללקוח היה 2.1 מיליארד דולר, עלייה מ-1.7 מיליארד דולר ושיא חדש
• ECC (סליקת סחורות אירופית), שהוספנו לאחרונה, יש 4.1.4 מימון מראש - תרומה מצטברת של משתתף של 3.1 מיליארד אירו
• ECC 6.1.1 דרישה גולמית מיידית ללקוח בסך 44.7 מיליארד אירו, עלייה מ-39.8 מיליארד אירו ברבעון הקודם
• אורקס – 6.1.1 סך ה-IM הנדרש בסך 105 מיליארד אירו הוא שיא גבוה מ-82 מיליארד אירו ברבעון הקודם ו-39 מיליארד אירו ב-30 ביוני 2016
• אורקס – 6.7.1 מרווח השינוי הכולל המרבי ששולם ל-CCP בכל יום נתון היה 12.1 מיליארד אירו, שיא חדש ועלה מ-7.5 מיליארד אירו, 4.4 מיליארד אירו ו-3.3 מיליארד אירו ברבעונים הקודמים
• אורקס – 7.3.1 אומדן התחייבות התשלום הרב-יומי הגדולה ביותר בסך הכל שתיגרם מחדל של משתתף בודד בתנאי שוק קיצוניים אך סבירים הייתה 18.7 מיליארד אירו, שיא גבוה מ-7.8 מיליארד אירו, 5.8 מיליארד אירו ו-6.3 מיליארד אירו ברבעונים קודמים
• קרדיט קלין של ICE – 4.4.3 אומדן אובדן הלחץ הגדול ביותר (מעל IM) כתוצאה ממחדל של כל משתתף בודד PeakDayAv, היה 1.8 מיליארד דולר, שיא גבוה לעומת 1.2 מיליארד דולר
• קרדיט קלין של ICE 6.1.1 ברוטו ה-IM הנדרש ללקוח היה 41.5 מיליארד דולר, שיא גבוה מ-34.8 מיליארד דולר
• LCH SwapClear 6.5.1.1 מספר הפעמים במהלך 12 החודשים האחרונים שבהם כיסוי המרווחים המוחזקים כנגד כל חשבון ירד מתחת לחשיפה בפועל של ה-MTM של אותו חשבון חבר היה 8,117, שיא גבוה מ-4,365, 1,664 ו-172 ברבעונים קודמים
• LCH SwapClear 6.6.1 ה-VM הממוצע ששולמו ל-CCP על ידי המשתתפים עמד על 10.2 מיליארד דולר, שיא גבוה לעומת 8.7 מיליארד דולר, 7 מיליארד דולר ו-4.9 מיליארד דולר ברבעונים הקודמים
• .....

יש עוד הרבה שירותי סליקה וגילויים אבל אעצור שם ואשאיר את זה לאלו מכם עם משלכם CCPView גישה לניתוח שינויים נוספים.

בנוסף לממשק משתמש אינטרנט, אנו מציעים גם ממשק API לגישה פרוגרמטית לנתונים אלה.

גילויים כמותיים של IOSCO

CCPView יש גילויים מ-44 מסלקות, שלכל אחת מהן שירותי סליקה רבים, המכסים מניות, אג"ח, חוזים עתידיים, אופציות ו OTC נגזרים עם יותר מ-200 שדות נתונים כמותיים בכל רבעון ונתונים רבעוניים מספטמבר 2015 עד יוני 2022.

אנא צור קשר אם אתה מעוניין להירשם אליו CCPView.