トレーダーは先月、「取引戦略」についてAaveに警告した
カーブ戦争はカーブ ゲームになりました。
の警告の後 取引戦略 先月、Aave に不良債権が残る可能性があるため、トレーダーの Avraham Eisenberg は彼の計画を実行に移しました。 結果はまちまちでしたが、トレーダーの行動は最終的にDeFiの最大のプロトコルのXNUMXつであるAaveを離れました $4.1B トータルバリューロック（TVL）で、1.6万ドルの不良債権があります。
Eisenberg が Aave を後押しして不足イベントに苦しむ可能性があるという事実により、コミュニティは DeFi プロトコルの防弾に奔走しています。 そのようなもの 提案 Aave のガバナンス フォーラムでは、プロトコルがそのリスク パラメータをより保守的にすることを示唆しています。
アーヴに対するアイゼンバーグの攻撃は、 116 億 XNUMX 万ドルのエクスプロイトに成功 マンゴー・マーケットのレンディング・プロトコルをXNUMX月に発表し、彼はこれを「収益性の高い取引戦略」と呼んだ。
トレーダーは、13 月 XNUMX 日に最初の動きをしました。 寄託 約39万ドルのUSDCをDeFiレンダーに。
一日後、アイゼンバーグは CRVを借りる、主要な分散型取引所であるCurve Financeのガバナンストークン（DEX)、彼の USDC を担保として使用します。
当時のアイゼンバーグ スワップされた 借用した CRV は、USDC の追加を繰り返し求め、22 月 XNUMX 日に XNUMX 回の個別の取引を通じて、すでに大きなポジションをループしていました。 Etherscan.
トレーダーがトークンをまとめて販売したため、CRV の価格は当初下落しました。 奇妙なタイミングでのリリース Curveのステーブルコイン The Defiant Terminal によると、下落後、CRV は過去 35 時間で 24% 上昇しています。
不良債権
これにより、担保付きのUSDCと比較して借りたCRVの価値が上昇し、ポジションが清算されましたが、Aaveにも負担がかかりました 1.6 万ドルの不良債権.
「Aaveエコシステムは、Aaveコミュニティがこのようなイベントをカバーするために展開できる多くのメカニズムで構築されました」とプロトコルのTwitterアカウント 掲示、 安全モジュールこれは、コミュニティが不良債権に対処するための主要なツールの XNUMX つとして、不足を補うために使用されるロックされた AAVE トークンのインセンティブ プールです。
最近の市場の混乱のテーマであったように、オープンソース プロトコルを使用してオンチェーンで行われる暗号化アクションは透過的であり、 フォローしやすい.
アイゼンバーグの意図のあいまいさは、集中型取引所に対する彼の潜在的な行動に由来しています。 トレーダーは、トークンの価格の上昇を予想して、中央集権型取引所で CRV のオフセット ロング ポジションを取っている可能性があります。
ポジションを清算するために、清算人は借りたトークン、この場合は CRV を返済しなければならないため、この増加は部分的に生じました。 もちろん、これを行うには、清算人になる人が CRV を購入する必要があり、価格が上昇します。
Eisenberg は、Aave プロトコルを不良債権に固執させようとしている間に、AAVE トークンを空売りしていた可能性もあります。 提案された 著名な仮想通貨投資家のジェイソン・チョイによるものです。 これが戦略だった場合、これまでのところ成功していません — AAVE によると、過去 2 時間で 24% 上昇しています。 反抗的なターミナル.
非流動資産
人々は疑問に思っています アーヴの不和 攻撃者が同様の取引を再度試みる可能性があるかどうか。 CRV のようなトークンはそれほど流動的ではないため、トレーダーは、アイゼンバーグが行ったように、他の形式の担保に対して借り入れることで、資産のかなりの部分を市場から奪うことができます。 これにより、ポジションを清算するために必要な資産がより希少になり、その希少性は購入によって価格がはるかに速く上昇することを意味します.
暗号調査会社アーカム・インテリジェンスのCOOであるザカリー・レランギス氏は、「攻撃が狙ったリスクはここにありますが、DeFiプロトコルに固有のリスクではありません。 「リスクは、流動性の低い不安定な資産のローンから発生します。 この種の清算リスクは、DeFi だけでなく、どの貸し手にも存在し、Aave はこの場合、重大な損害を被らないことで堅牢性を示しました。」
ガントレットの提案
それに応じて、「ブロックチェーンの金融モデリングおよびシミュレーションプラットフォーム」を自称するGauntlet Networkと、 アーブと連携は、プロトコルを提案するガバナンス フォーラムの投稿を作成しました。 フリーズ イールド アグリゲーターの Yearn Finance のトークンである YFI のようなトークンや、Synthetix の sUSD のようなステーブルコインの 17 の市場。
この投稿は、動機付けの要因として、十分な注意と不安定な市場を挙げています。
固定金利プロトコルである Notional の共同創設者である Teddy Woodward のような他の人々は、Eisenberg が取引を実行するために使用したプロトコルのバージョンである Aave V2 の設計に問題があると彼が見ていることに注目しています。
「Aave では、担保比率は、借りた資産ではなく、担保として差し入れた資産にのみ依存します」と Woodward 氏は述べています。 ツイート. 「[Eisenberg] が投稿したため USDC、Aave は、不安定な資産を借りたにもかかわらず、自分のポジションは「安全」であると考えています。」
