TechTarget、Informa Tech のデジタルビジネスとの戦略的結合を通じて B2B データと市場アクセスにおける規模とリーダーシップの地位を拡大

プラトン再発行

フォロワー： 0

TechTargetの株主は11.79株あたり約43ドルの現金を受け取り、新TechTargetの株式XNUMX%を保持することで、統合事業の長期的な価値創造に参加できるようになります。

Informa PLC、New TechTarget の株式 350% と引き換えに Informa Tech のデジタルビジネスと 57 億 XNUMX 万ドルの現金を寄付

新しいTechTargetは、買収完了後35年以内にXNUMX桁の本業収益成長、XNUMX%以上の調整後EBITDAマージン、および強力なフリーキャッシュフローを推進すると予想される

TechTarget、未監査の2023年通期収益と調整後EBITDAを暫定報告

マサチューセッツ州ニュートン – (BUSINESS WIRE) – 国際的なB50Bイベント、デジタルサービス、学術知識の分野で主導的地位を持つFTSE-2 UKグループであるTechTarget（NASDAQ: TTGT）とInforma PLC（LSE: INF.L）は本日、両社は、Informa PLC が Informa Tech のデジタルビジネスと TechTarget を統合して、B2B データおよびマーケットアクセスにおける主要なグローバルプラットフォームを構築し、エンタープライズテクノロジーやその他の市場のベンダーの収益成長の加速を支援することに重点を置く最終契約を締結したと発表しました。合併後の会社 (「新 TechTarget」) は、TechTarget を、戦略、メッセージング、コンテンツ開発からブランド、需要創出、購入意向データと販売促進。この組み合わせにより、TechTarget が現在対応可能な市場を拡大し、新しい市場と新しい買い手ペルソナでの存在感を高めることでビジネスの回復力を強化することで、規模のメリット、収益源の多様化、戦略的拡大の機会がもたらされます。

Informa PLC は、統合後の会社の株式 350% と引き換えに、Informa Tech デジタルビジネスと 57 億 350 万ドルの現金を寄付します。現金 11.79 億 43 万ドル、つまり TechTarget の発行済み株式 XNUMX 株あたり約 XNUMX ドルが、取引完了時に TechTarget の既存株主に支払われます。 TechTargetの既存株主も新TechTargetの株式XNUMX%を保持し、統合後の会社の長期的な価値創造に参加することができる。 Informa Tech から提供されるビジネスは次のとおりです。

Omdia、第 4 位のテクノロジー調査会社。
Industry Dive は、B37B 垂直市場全体で 2 の Web サイトを運営し、意思決定者に専門コンテンツを提供する大手プロバイダーです。
InformationWeek、Light Reading、Dark Reading、ネットワークコンピューティング、AI ビジネスを含む、業界をリードする専門デジタルメディアブランドのポートフォリオ。
NetLine は、主導的な意図に基づいたリード生成プラットフォームです。そして
Informa PLC 独自の B2B データプラットフォームである IIRIS へのアクセスにより、New TechTarget の合計 B2B オーディエンスは最大 50 万人に達します。

「Informa Tech のデジタルビジネスの追加により、TechTarget は主要製品の革新を継続し、顧客にエンドツーエンドのソリューションを提供し、利益を上げて成長し、有意義な戦略的買収を完了するためのプラットフォームを構築できるため、TechTarget の戦略的ロードマップを加速することができます。」とグレゴリー氏は述べています。 TechTarget の執行会長兼共同創設者である Strakosch 氏は次のように述べています。「株主価値の向上に重点を置いた戦略的代替案に対する取締役会による堅実な評価を受けて、取締役会は、提案された取引が当社の株主にとって非常に魅力的であり、即時現金価値を提供するだけでなく、長期にわたる取引に継続的に参加する機会を提供するものであると満場一致で信じています。」より大規模で、より多様で、より強力な統合会社の短期的な価値創造を目指します。」

TechTarget CEO の Michael Cotoia 氏は次のように付け加えました。「許可ベースのオーディエンスとファーストパーティデータの重要性が飛躍的に高まっていると考えており、この組み合わせにより、New TechTarget はファーストパーティのインテントシグナルやオリジナルのアーカイブを増やすことで、これらの影響力のあるトレンドを活用できるようになります。」コンテンツ、トラフィックフットプリント、許可ベースの視聴者のサイズ。 Informa Tech CEO の Gary Nugent と協力して、当社の有能なチームを統合し、新たな成長の機会を推進し、この組み合わせの可能性を最大限に引き出すことを楽しみにしています。」

「本日、当社は、ライブおよびオンデマンドの B2B イベントですでに行っているように、B2B 顧客にデジタルで大規模にサービスを提供するプラットフォームを構築し、成長する B2B デジタルサービス市場における Informa の地位を大幅に強化します」と Informa PLC グループ最高経営責任者のスティーブンカーターは述べています。「過去 2 年間にわたり、Informa は独自のファーストパーティデータプラットフォームである IIRIS を構築し、BXNUMXB デジタルサービス市場における当社の地位を拡大してきました。現在、当社は米国上場TechTargetの過半数の株式を保有することで、このビジネスを顧客と価値のある場所にしっかりと位置づけています。」

Nugent 氏は次のようにコメントしました。「今日、私たちは、専門ブランド、専門コンテンツ、最先端のテクノロジーを組み合わせた、B2B データとマーケットアクセスにおける主要なプラットフォームを構築しています。これらはすべて、ユニークな B2B オーディエンスと許可されたファーストパーティデータによって支えられており、B2B バイヤーにより多くの情報を提供します。購入決定に影響を与え、新規顧客を特定し、収益を促進する機会を得ることができます。」

新しい TechTarget: B2B データと市場アクセスにおける主要なプラットフォーム

業界をリードするブランド: TechTarget

主要なバイヤーインテントプラットフォーム: Priority Engine

約 50 万件の許可されたファーストパーティ B2B オーディエンスデータ: TechTarget、IIRIS

220 以上の主要なスペシャリストの B2B コンテンツとブランド: TechTarget、Industry Dive、Dark Reading

最先端の技術調査: Omdia、Canalys、エンタープライズ戦略グループ

主要な需要創出およびエンゲージメントプラットフォーム: TechTarget、NetLine、BrightTALK

主要なコンテンツ開発サービス: BrightTALK、Studio ID

魅力的な戦略的メリット

地域や業種にわたるスケール、市場の専門知識、自社データとソリューションを強化します。 新しい TechTarget は、8,600 か国以上で 20 を超える顧客を抱え、両社が単独で達成できると考えるよりも速いペースで、新しい地域および垂直市場での機会を開拓すると予想されます。

新しい TechTarget は、より広い調査範囲と、Informa Tech の専門デジタルブランドの主要ポートフォリオからのファーストパーティの購入意向データへのアクセスを強化し、許可ベースのファーストパーティオーディエンスの合計は約 50 万人になります。

市場機会と規模が拡大することで、新しい市場での存在感が増し、買い手のペルソナが追加されることで、ビジネスの回復力も高まることが期待されます。

対応可能な市場全体を拡大: 新しい TechTarget は、急速に拡大する市場においてダイナミックで強力なプレーヤーとしての地位を確立しています。この統合により、TechTarget が現在対応可能な市場は 10 倍以上に拡大し、テクノロジーを活用した業界全体で 200,000 の世界の顧客にリーチできるようになると予想されており、その多くは市場開拓戦略とワークフローの近代化とデジタル化の初期段階にあります。 TechTarget の既存の業種。

製品の多様化を促進して、市場投入のすべての段階をサポートします。 この統合されたビジネスは、戦略、メッセージング、コンテンツから認知度、影響力、需要創出、活性化とセールスイネーブルメントに至るまで、市場開拓のあらゆる段階をサポートするエンドツーエンドのソリューションを提供するグローバル B2B ベンダーに魅力的な価値提案を提供します。。ファーストパーティのオーディエンスと購入意向データを活用したこの強力な組み合わせにより、New TechTarget の顧客は収益をさらに拡大する機会を得ることができます。

さらに、IIRIS との新しいライセンス契約を通じて、New TechTarget は、Black Hat、Enterprise Connect、Data Center World、Channels Partner Expo、 Canalys フォーラムなど。

プロダクト	Description
視聴者開拓	B2B プロフェッショナルに情報を提供し、教育する専門的なビジネスコンテンツ/ブランド
許可されたファーストパーティ視聴者データ	独自のサブスクリプションと専門の B2B コンテンツ/ブランドとのやり取りを通じて提供される B2B 購入者のプロフィールと行動に関する洞察 (対象を絞ったマーケティングのためのデータ使用許可を含む)
購入者の意図	セグメント化された B2B オーディエンス全体にわたる購入意図のテクノロジーを活用した分析による、個々の見込み客レベルのデータ
専門技術研究	専門的な B2B 市場/製品データ、分析と分析、市場、製品、市場開拓戦略に情報を提供するカスタムプロジェクト調査への有料サブスクリプションベースのアクセス
デマンドジェネレーションエンゲージメント	セグメント化されたB2Bオーディエンスのデータ駆動型分析によるブランド認知度およびターゲットを絞った見込み顧客の発掘
コンテンツ開発	B2B のスペシャリスト視聴者にリーチしたいと考えている B2B ベンダー向けのオーダーメイドコンテンツの作成

拡大の機会を加速します: 新しい TechTarget は、テクノロジーを活用した B2B 市場の成長を促進する上で有利な立場にあります。統合された資産は、TechTarget による Xtelligent の買収に基づいて構築され、ヘルスケア、小売、銀行、自動車、食品、法務、製造、公益事業などの新しい分野での機会を開拓します。さらに、統合されたプラットフォームにより、New TechTarget は、拡大する顧客ベースをサポートすると予想される新しい AI 製品の現在の開発と発売を最大限に活用できるようになります。

新しい TechTarget は、TechTarget の一連の製品とサービスを Informa Tech の顧客に紹介します。また、Informa Tech の資産から収集された追加のファーストパーティの購入意向データは、TechTarget の意向提供を強化して収益の成長を加速します。新しいTechTargetは、その主要なプラットフォーム上に構築できる価値重視の買収を完了するための能力も強化されます。

大きな相乗効果の機会を備えた強力な財務プロファイル

TechTarget は、230 年 70 月 31 日終了年度の売上高が約 2023 億 XNUMX 万ドル、調整後 EBITDA が約 XNUMX 万ドルになると予想しています。¹ 拠出される Informa Tech 資産は、2024 年の収益が約 275 億 50 万ドル、調整後 EBITDA が約 XNUMX 万ドルになると予想されます。

新しい TechTarget の営業計画では、本業収益の 50 桁成長、長期契約に基づく収益の 50% 以上、魅力的な営業レバレッジを見込み、調整後 EBITDA マージンが少なくとも 35% 増加し、クロージング後 1 年以内に XNUMX% 以上の調整後 EBITDA マージンが一貫して見込まれます。強力なフリーキャッシュフロー。 New TechTarget は、有機的成長と無機的成長を組み合わせることで、閉鎖後 XNUMX 年以内に年間収益 XNUMX 億ドルを生み出すという目標を掲げています。

新しいTechTargetは、クロージング後45年間で合計年間EBITDA相乗効果が25万ドルになると予測しており、そのうちXNUMX万ドルは、規模の拡大、生産性の向上、製品利益率の合理化、不動産、ソフトウェア、システム、企業機能の効率化によってもたらされるコスト削減によるものです。また、新しい TechTarget は、Priority Engine、BrightTALK、Content to Close プログラムを含む TechTarget の製品スイートを Informa Tech の顧客に導入することで、長期的には大幅な収益相乗効果を促進できると期待しています。さらに、Informa Tech の主要デジタルブランドから収集された追加のファーストパーティの購入意向データにより、TechTarget の提供する意向が改善され、収益の成長が加速すると予想されます。

新しいTechTargetの設立は、成長市場でリーダーを生み出すことによって生み出される大きな価値に主な焦点を当て、個々の株主の両方に当面の利益と長期的な利益のバランスを提供します。

組み合わせによる価値創造
Informa PLC の価値創造	TechTargetの価値創造
一流ブランドへのアクセス	株主への即時現金支払い (350 億 XNUMX 万ドル)
米国での規模 (顧客/価値が存在する地域)	初日のバリュープレミアム
米国上場 (NASDAQ)	組み合わせアップサイドでの参加
専門的な人材とマネジメント	時価総額の増加
完全連結財務状況	有料サブスクリプションによる収益の多様化
完全連結財務状況	Omdia/Canalys/Enterprise Strategy Group による専門技術研究の規模
インテントベースのファーストパーティデータへのアクセスの拡大	インテントベースのファーストパーティデータへのアクセスの拡大
運用規模のメリット	運用規模のメリット
運営シナジー	運営シナジー
長期成長市場における規模の大きなプレーヤー	長期成長市場における規模の大きなプレーヤー

新しいTechTarget本社、リーダーシップとガバナンス

新しいTechTargetはマサチューセッツ州ニュートンに本社を置きます。 Informa Tech の現 CEO である Gary Nugent は、ロンドンからニュートンに移転し、New TechTarget の CEO を務めます。 TechTarget の現 CEO である Michael Cotoia は CEO の特別顧問となり、主に取引完了後のスムーズな統合を確保することに重点を置きます。

取引完了後、新TechTargetの取締役会は、Nugent氏と、両社のリーダーシップと関連経験を組み合わせた非常勤取締役を含む9名のメンバーで構成されます: Don Hawk (TechTargetの共同創設者兼執行役員)ディレクター)、Christina Van Houten (TechTarget 独立取締役)、Perfecto Sanchez (TechTarget 独立取締役)、Stephen A. Carter (Informa Group CEO)、Alex Roth (Informa 戦略ディレクター)、Sally Ashford (Informa HR ディレクター)、David Flaschen (Informa PLC の非常勤取締役を退任)。また、新たな取締役会長も任命されます。

完成までの道のり

この取引はTechTargetとInforma PLCの取締役会によって全会一致で承認されました。この取引は2024年下半期に完了する予定で、TechTargetの株主による承認、規制当局の承認、その他の慣例的な完了条件を満たすことが条件となります。完了次第、New TechTarget はティッカーシンボル TTGT で NASDAQ で取引される予定です。

TechTarget、2023年通期の売上高と調整後EBITDAを暫定報告

TechTarget は、230 年 70 月 31 日終了年度の売上高が約 2023 億 XNUMX 万ドル、調整後 EBITDA が約 XNUMX 万ドルになると予想しています。²

電話会議

両社は、明日11年2024月8日午前30時XNUMX分（東部標準時間）に共同電話会議を開催し、この取引について話し合う予定です。ライブ Web キャストには次の場所からアクセスできます。 https://events.q4inc.com/attendee/433854863 または、アクセスコード 404 で 975 4839 833 (国内) または 470 1428 322630 (国際) にダイヤルしてください。通話のリプレイは 30 日間利用できます。この取引に関する関連プレゼンテーション資料は、TechTarget の取引マイクロサイトで入手できます。 https://techtarget.dealfacts.com、TechTarget の Web サイトの投資家情報セクション https://investor.techtarget.com/overview/default.aspx または、次の Informa PLC の Web サイトにアクセスしてください。 https://www.informa.com/investors/.

諮問委員会

JPモルガンは主任財務顧問を務めており、TechTargetに公正意見を提出した。 BrightTower LLC は財務顧問も務めており、WilmerHale は TechTarget の法律顧問を務めています。 Centerview Partners が Informa PLC の財務顧問を務め、Clifford Chance US LLP が法律顧問を務めています。

追加情報と入手先

提案された取引（「提案取引TechTarget株式会社（「TechTarget」）Toro CombineCo, Inc.（「結合Co”)、Toro Acquisition Sub, LLC、Informa plc (”インフォマ”）、Informa US Holdings Limited および Informa Intrepid Holdings Inc.（”インフォーマテック」）、TechTarget は関連資料を作成し、証券取引委員会に提出します（「SECこれには、CombineCo の目論見書を構成する TechTarget の委任状を含むフォーム S-4 の登録届出書も含まれます (「委任状/目論見書”）。最終的な委任状/目論見書は TechTarget の株主に郵送されます。 TechTarget と CombineCo は、提案された取引に関して他の文書を SEC に提出する場合もあります。この通知は、委任状、登録届出書、目論見書、または TechTarget または CombineCo (該当する場合) が提案された取引に関連して SEC に提出するその他の文書の代替となるものではありません。投票または投資に関する決定を下す前に、Techtarget の投資家および証券保有者は、入手可能になった委任状/目論見書および Techtarget によって提出された、または提出されるその他の関連文書をすべて注意深く読むことをお勧めします。またはコンビネコとこれらの文書には、提案された取引および関連事項に関する重要な情報が含まれているか、含まれる予定であるため、提案された取引に関連して、これらの文書の修正または補足が利用可能になった場合には、SEC に適用されます。 TechTargetの投資家および証券保有者は、委任状/目論見書（入手可能になった時点）、およびTechTarget、CombineCo、および提案された取引のその他の当事者（Informaを含む）に関する重要な情報を含むその他の書類の無料コピーを入手できるようになります。 SEC が管理する Web サイトを通じて無料で入手できます。 www.sec.gov。 TechTarget が SEC に提出した文書のコピーは、TechTarget のインターネット Web サイトの「投資家情報」ページの「財務」タブから無料で入手できます。 https://investor.techtarget.com またはTechTargetの投資家向け広報部門までご連絡ください。 gmann@techtarget.com.

勧誘の参加者

Informa、TechTarget、CombineCo、およびそれぞれの取締役、およびそれぞれの執行役員および従業員の一部は、提案されている取引に関連して TechTarget の株主からの委任状の勧誘に参加しているとみなされる場合があります。 Informa の取締役に関する情報は、Informa の Web サイトで入手できる Informa の年次報告書および決算書に含まれています。 www.informa.com/investors/ National Storage Mechanism (data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism) にもあります。 TechTargetの取締役および執行役員に関する情報は、2023年19月2023日にSECに提出されたTechTargetのXNUMX年年次株主総会の委任状およびその後SECに提出されたその他の文書に含まれています。委任状勧誘の参加者に関する追加情報、および有価証券の保有またはその他による直接的または間接的な利益の説明は、SEC に提出される委任状説明書/目論見書およびその他の関連資料 (入手可能になった時点) に含まれます。これらのドキュメントは、上記の情報源から無料で入手できます。

オファーや勧誘はありません

このコミュニケーションは情報提供のみを目的としており、有価証券の売却の申し出や購入の申し出の勧誘、あるいは投票や承認の勧誘を意図したものではなく、またそれらを構成するものではなく、またいかなる申し出、勧誘、販売も行われないものとします。当該法域の証券法に基づく登録または資格取得前に、そのようなオファー、勧誘、または販売が違法となる法域における証券の販売。 10 年証券法第 1933 条 (改正) の要件を満たす目論見書による場合を除き、有価証券の募集は行われないものとします。

将来予想に関する記述についての注意事項

この通知には、27 年証券法第 1933A 条および 21 年証券取引法第 1934E 条の意味の範囲内で、重大なリスクと不確実性を伴う「将来の見通し」に関する記述が含まれています。過去の事実を除くすべての記述は、次のような将来の見通しに関する記述です。提案された取引の予想されるタイミングと構造に関する記述。さまざまな完了条件を考慮して、提案された取引を完了する当事者の能力。提案された取引によって期待される利益（業務の改善、収益とキャッシュフローの向上、相乗効果、成長の可能性、市場プロファイル、事業計画、ポートフォリオの拡大、財務力など）。提案された取引完了後の CombineCo の競争力と地位。法的、経済的、規制上の条件。および前述のいずれかの基礎となる仮定。将来予想に関する記述は、将来の状況や結果、および歴史的事実ではないその他の記述に関するものであり、「可能性がある」、「であろう」、「はずである」、「可能性がある」、「意図している」、「期待している」、「努力している」という言葉で特定される場合があります。、「求める」、「予想する」、「推定する」、「過大評価する」、「過小評価する」、「信じる」、「計画する」、「できる」、「だろう」、「予測する」、「予測する」、「継続する」、「ターゲット」、またはこれらの単語の否定語、または TechTarget または CombineCo の期待、戦略、優先順位、計画、または意図に関するその他の同様の用語や表現。将来の見通しに関する記述は、リスク、不確実性、仮定の影響を受ける現在の計画、見積もり、期待に基づいています。これらのリスクまたは不確実性の XNUMX つ以上が現実化した場合、または基礎となる仮定が間違っていることが判明した場合、実際の結果は、かかる将来予想に関する記述によって示されている、または予想されている結果と大きく異なる可能性があります。当社は、そのような計画、見積り、または期待が達成されるという保証を与えることはできないため、実際の結果は、そのような将来の見通しに関する記述にある計画、見積り、または期待と大きく異なる可能性があります。

実際の結果がそのような計画、見積り、または期待と大きく異なる可能性がある重要な要因には、特に、特定の規制当局の承認を含む、提案された取引の 1 つ以上の完了条件が適時に満たされない、または免除される可能性があることが含まれます。または、政府機関が提案された取引の完了に対する承認を禁止、遅延、または拒否する可能性があること、そのような承認に関連して条件、制限、制限が必要となる場合があること、または TechTarget の株主による必要な承認が、入手できない。提案された取引が、Informa、TechTarget、または CombineCo が期待する時間枠内に完了しない、またはまったく完了しない可能性があるリスク。提案された取引から生じる予期せぬコスト、料金、または出費。提案された取引の完了後に予想される CombineCo の財務実績の不確実性。提案された取引の完了の遅れや、Informa Tech ビジネスの関連部分と TechTarget のビジネスの統合の結果など、提案された取引で期待される利益を実現できなかった場合。 Informa のビジネス戦略を実行する能力。 Informa の収益とコストの相乗効果を達成する際の困難と遅れ。提案された取引の終了を引き起こす可能性のある事象の発生。提案された取引、または提案された取引のタイミングや発生に影響を与える可能性のある、または多額の防御、補償、および責任のコストをもたらす可能性のあるその他の和解または調査に関連した潜在的な訴訟。法律、規制、税制の進化。米国およびその他の国における経済、金融、政治、規制の状況の変化、および不確実性と不安定性、自然災害および人為的災害、社会不安、パンデミック、地政学的な不確実性、およびその結果生じる可能性のある状況に寄与するその他の要因現在またはその後の米国に関連する立法、規制、貿易、および政策の変更。

連絡先情報

TechTarget、メディア担当者:
クリス・キトリッジまたはベン・スパイスハンドラー

techtarget@fgsglobal.com

TechTarget、投資家情報:
ダン・ノレック

dnoreck@techtarget.com

インフォマ PLC:
スティーブン A. カーター、グループ最高経営責任者: +44 (0) 20 8052 0400

Gareth Wright、グループ財務ディレクター: +44 (0) 20 8052 0400

Richard Menzies-Gow、IR およびコミュニケーション担当ディレクター: +44 (0) 20 8052 2787

ティム・バート / サイモン・デューク – テネオ: +44 (0) 7583 413254 / +44 (0) 7815 779225

詳しくはこちら