Deze verscheen voor het eerst in de maandelijkse a16z fintech nieuwsbrief. Abonneer u om op de hoogte te blijven van het laatste fintech-nieuws.
2023: een jaar voor fintech M&A?
We zijn nog maar een maand in 2023 en fintech-fusies en overnames in alle soorten en maten worden praktisch dagelijks aangekondigd. We hebben openbare bedrijven die startups kopen (Trouw neemt Shoobx over, Pagaya neemt Darwin Homes over), en startups die andere startups kopen (Deel overname Capbase), met motivaties die waarschijnlijk uiteenlopen van alle drie soorten fusies en overnames, zoals beschreven door mijn partner Alex Rampell:
Naarmate de macro-economische omgeving steeds krapper wordt en beleggers zich meer richten op efficiรซntie en minder op groei (althans in vergelijking met de afgelopen jaren), zullen start-ups te maken blijven krijgen met uitdagende voorwaarden voor fondsenwerving (vooral degenen die tegen hoge prijzen hebben ingezameld in verhouding tot hun tractie). Onrendabele bedrijven zonder voldoende landingsbaan of een buitengewoon overtuigend groeiverhaal zullen al snel merken dat ze hun opties moeten evalueren, en we verwachten dat fusies en overnames bij hen zeker bovenaan de lijst zullen staan.
Met dit in gedachten is het nu een geschikt moment om een โโander Alex Rampell-isme opnieuw te bekijken: wat komt er eerst, zittende bedrijven krijgen innovatie, of startups krijgen distributie?
In de vruchtbare bullmarkt die zich uitstrekte van het einde van de wereldwijde financiรซle crisis (eind 2009) tot het begin van de pandemie (begin 2020), genoten we van historisch lage rentetarieven, enorme hoeveelheden liquiditeit, sterke economische groei en een S&P 500 dat rendement gemiddeld 16% per jaar. Als medeoprichter van Oaktree Capital Management Howard Marks beschrijft it, "dreven de schamele rendementen op veilige investeringen investeerders ertoe om risicovollere activa te kopen", wat leidde tot een verhoogde interesse in durfkapitaal en startups. In die omgeving waren startups goed gepositioneerd om te jagen distributie: ze hadden vrij stromende venture-dollars om dure klantenwerving te subsidiรซren via een willekeurig aantal betaalde kanalen. De groei regeerde oppermachtig, en in vergelijking met enige andere tijd in de recente geschiedenis was distributie niet zo'n ontmoedigend concept voor een beginnend bedrijf met een gelikt product om na te streven. De naam van het spel was merkopbouw en marketing, en nieuwe digitale aanvallers stonden te popelen om de tientallen miljoenen klanten te stelen die het bestaande ecosysteem genoot.
Dat was toen echter en dit is nu. Vanwege de hierboven beschreven krappe budgetsituatie kunnen de startups van vandaag moeilijker worden gepresteerd om in korte tijd explosieve groei te bewerkstelligen. Toch is dat precies wat ze moeten doen om te kunnen concurreren met de grotere bedrijven, die enorme schaalvoordelen genieten, waardoor ze een hoog rendement op kapitaal kunnen behalen.
Wij zijn van mening dat het nu een rijpe tijd is voor beide partijen om partnerschappen en fusies en overnames te overwegen, en wel om de volgende redenen:
- Gevestigde bedrijven kunnen hun weg naar innovatie versnellen. A Enquรชte Financial Brand 2023 van de financiรซle instellingen vond dat de respondenten het verbeteren van de digitale ervaring voor consumenten, het verbeteren van gegevens- en analysemogelijkheden en het verlagen van de bedrijfskosten als hun drie belangrijkste strategische prioriteiten noemden. Fintech-startups, vol sterk technisch talent en gestroomlijnde operaties, kunnen uiterst haalbare oplossingen bieden voor al deze problemen.
- Startups kunnen de distributie versnellen. Oprichters die zich inzetten voor missies met een grote impact op nationale of wereldwijde schaal, kunnen hun producten snel onder de aandacht van miljoenen klanten brengen dankzij het enorme vaste publiek dat gevestigde exploitanten genieten.
- Beide partijen zijn meer dan ooit bereid om samen te werken. Uit hetzelfde Financial Brand-onderzoek blijkt dat steeds meer traditionele financiรซle dienstverleners de wateren hebben getest met fintech-partnerschappen. Hoewel inkoop en compliance belemmeringen voor snelheid blijven, is de weg vrij voor verdere samenwerking.
Er is genoeg geschreven over hoe het leven voor startups eruit zal zien in deze nieuwe marktomgeving. We hopen dat zowel gevestigde exploitanten als startups zullen overwegen hun krachten te bundelen om gezamenlijk hun meest urgente doelen te bereiken. Als het tempo van de dealactiviteit in de eerste maand van het jaar een indicatie is van wat komen gaat, zou 2023 een belangrijk jaar kunnen worden voor fintech M&A.
- Marc Andrusko, a16z fintech-partner
INHOUDSOPGAVE
Hoe moeten oprichters denken over fusies en overnames?
Gezien de droogte op de aandelenmarkten en de weinige en verre vermeldingen van SPAC's en IPO's, zoals onze collega Marc hierboven beschrijft, willen (en hopen!) we aannemen dat er een groot aantal gesprekken achter de schermen plaatsvinden rond consolidatie.
Wij geloven dat het voor oprichters nooit te vroeg is om met belangrijke strategische partners te gaan praten. Gevestigde exploitanten hebben niet alleen toegang tot massale distributie, wat uw product een boost kan geven als u een partnerschap aangaat, maar in sommige gevallen kunnen deze gesprekken direct leiden tot een grote overname.
Kijk maar eens naar de M&A-geschiedenis van Visa. In de afgelopen vijf jaar heeft Visa acht bedrijven overgenomen. Van die acht bedrijven was Visa al een bestaande investeerder in, of had het een eerdere relatie met ten minste vijf van hen. In 2021 bijvoorbeeld Visa verworven Currencycloud, een B2B grensoverschrijdende infrastructuuroplossing, voor ยฃ 700 miljoen. Visa was niet alleen een klant, maar ook een investeerder in de Series E-financiering van Currencycloud in 2020. TrialPay, een van de startups die is opgericht door onze General Partner Alex Rampell, had ook een strategisch partnerschap met Visa, waaronder een licentieovereenkomst in 2014 en een investering in 2011, voordat het uiteindelijk was verworven in 2015. Een ander voorbeeld: Intuit begint vaak relaties met startups via een kleine investering of partnerschap, wat heeft geleid tot meerdere overnames (SeedFi, OneSaas en Tradegecko zijn hier allemaal voorbeelden van).
Terwijl oprichters nadenken over mogelijke strategische relaties, raadt ons team van interne experts en ex-operators aan om met ongeveer vijf strategische investeerders (of potentiรซle kopers) te komen en maak kennis met belangrijke besluitvormers met P&L-verantwoordelijkheid bij deze organisaties. Het is belangrijk dat deze mensen de een of andere vorm van product- of kapitaaltoewijzingsroutekaart beheersen en de wil hebben om een โโpotentiรซle deal te sponsoren; het ontmoeten van de bedrijfsontwikkelaar zal er waarschijnlijk niet toe leiden dat uw bedrijf wordt gekocht. Ook, houd deze relaties warm en beslis met je senior team wat de beste cadans is om top of mind te blijven, dit zal waarschijnlijk voor elke startup anders zijn. Slechts eens in de paar jaar met deze connecties spreken is te zeldzaam en het is onwaarschijnlijk dat er iets materieels gebeurt. Over het algemeen zouden oprichters idealiter 5-10% van hun tijd moeten besteden aan het aantrekken van kapitaal en het opbouwen van relaties (inclusief toekomstige fusies en overnames) als achtergrondproces.
Naarmate 2023 vordert, moeten oprichters zelf de huidige markt en hun vermogen om kapitaal aan te trekken beoordelen. Vergeet niet dat het vinden van een zakelijke investeerder niet alleen financiering kan opleveren, maar ook een weg kan wijzen naar een uiteindelijke exit. Op korte termijn kan het ook worden gekoppeld aan een partnerschap om extra gebruikers, inkomsten en groei te stimuleren. We weten dat de meeste oprichters geen bedrijf zijn begonnen om het te verkopen, maar we geloven in het openhouden van de optie en het toestaan โโvan meerdere paden voor degenen die bouwen.
- Melissa Wasser en JJ Yu, a16z Capital Network-partners
INHOUDSOPGAVE
Stijgende tarieven zorgen ervoor dat het MKB het zwaar te verduren krijgt
Toen de Fed in 2022 begon met het verhogen van de rentetarieven, begonnen zowel consumenten als het midden- en kleinbedrijf (MKB) de impact van de stap te voelen. Dit jaar zullen MKB-bedrijven echter waarschijnlijk meer financiรซle lasten voelen van tariefstijgingen naarmate de vervolgeffecten op de kosten van het zakendoen zichtbaar worden, wat een potentiรซle opening creรซert voor fintech-softwarebedrijven.
Laten we om te beginnen eens kijken naar de specifieke effecten van tariefverhogingen op het MKB. Naarmate de rente stijgt, stijgen ook de rentelasten voor het MKB. Leningproducten, van creditcards tot werkkapitaalfaciliteiten, hebben bijvoorbeeld over het algemeen variabele tarieven die worden aangepast naarmate de rente stijgt. In de huidige omgeving gaat dit gepaard met stijgende uitgaven voor alles, van materialen tot huur - uitgaven die werden veroorzaakt door de verhoogde tarieven van vorig jaar, maar die pas dit jaar zichtbaar zullen worden, aangezien prijsveranderingen tijd nodig hebben om effect te sorteren (bijv. menukosten, bedrijven stellen de operationele kosten van veranderende prijzen uit). Ook de leveranciers van deze MKB's, die sneller betaald willen worden, en de klanten van de MKB's, die hun kredietvoorwaarden willen verlengen, voelen de crisis ook, aangezien beide partijen mogelijk in vergelijkbare krappere kasposities zullen verkeren.
Tegelijkertijd is de kredietverlening via traditionele bronnen, dwz banken, afgenomen. De Kansas Fed gerapporteerd eerder deze maand, dat banken in het derde kwartaal van 3 al begonnen waren met het aanscherpen van hun acceptatienormen en hun leningvolumes terugtrokken om zich aan te passen aan het verhoogde waargenomen risico dat MKB-bedrijven betalingen mislopen en failliet gaan. Maar ze willen ook geen tarieven aanbieden die klanten onvriendelijk lijken. Dit verergert de problemen waarmee het mkb al wordt geconfronteerd bij het vinden van krediet vanwege hun hogere risicoprofielen, heterogeniteit van bedrijfsmodellen en kleinere winsten, waardoor ze minder aantrekkelijk worden als klant voor banken. Krediet aanvragen via banken duurt vaak een paar weken, papierwerk en mogelijk meerdere bankbezoeken. We hebben ook een aantal startups zien terugtrekken uit de traditionele MKB-markt (bijv. Brex). De online geldschieters zullen ook te maken krijgen met hogere achterstallige vorderingen, waardoor ze zich ook terugtrekken. Samen zorgen deze stijgende kosten van tariefverhogingen en verminderde toegang tot krediet voor stress bij het MKB.
Deze cashflowcrisis creรซert kansen voor fintech-bedrijven. Ten eerste, aangezien krediet moeilijker te krijgen is, is contant geld de focus geworden. Als gevolg hiervan zijn tools voor cashflowbeheer nog nooit zo waardevol geweest, met name tools die inzicht geven in contant geld, zoals voorspellingen over wie op tijd betaalt, hoe lang de gemiddelde werkkapitaalcyclus is, wanneer betaling doorgaans plaatsvindt en de voorwaarden rond huidige creditcards of leningen. Deze zichtbaarheid ontbreekt momenteel voor bijna alle MKB-bedrijven, vooral omdat ze waarschijnlijk geen financieel team hebben zoals een groter bedrijf. Naast analyse hebben MKB's meer dan ooit toegang tot krediet nodig om hun cashflowproblemen op te lossen.
In plaats van op zichzelf staande aanbiedingen te zijn, zouden deze tools voor cashflowbeheer moeten worden gebruikt binnen bredere softwareplatforms die gegevens bevatten over betalingsstromen en de gezondheid van het bedrijf in het algemeen (bijv. B2B-betalingsplatforms, verticale software of B2B-marktplaatsen). De doorlopende gegevens die deze platforms vastleggen, geven een dynamische kijk op het bedrijf dat kan helpen bij acceptatie, iets wat een traditionele geldschieter niet kan vastleggen. Verder leggen deze platforms benchmarkinggegevens vast ten opzichte van een peer-set die waardevol is voor zowel de klant als voor acceptatie. Deze gegevens kunnen bijzonder rijk zijn als ze zijn verticaal en als ze de specifieke statistieken oppikken die belangrijk zijn voor een branche. Hoewel dit niveau van zichtbaarheid altijd waarde heeft voor het MKB, is het nu meer dan ooit waar en kunnen deze fintech-aanbiedingen een nuttig product zijn voor deze platforms om klanten aan te trekken.
- Seema Amble, a16z fintech-partner
INHOUDSOPGAVE
Regelgevende optredens beginnen de nalevingsuitgaven op te drijven
Zoals we schreven in onze voorspellingen voor 2023, compliance wordt dit jaar een belangrijk aandachtsgebied voor fintech-bedrijven - en regelgevers zijn al goed op weg. Binnen enkele dagen na de start van het nieuwe jaar kondigde het New York State Department of Financial Services (NYSDFS) aan dat het een $ 100 miljoen schikking met Coinbase wegens het overtreden van anti-witwaswetten. Hoewel dit misschien een klap op de pols lijkt in vergelijking met sommige grotere boetes, zoals Wells Fargo's $ 3.7 miljard boete eind 2022 voor juridische overtredingen in verschillende van zijn productlijnen - Interessant genoeg moet Coinbase $ 50 miljoen, of de helft van de schikking, uitgeven aan het verbeteren van zijn nalevingsprogramma.
Dit is om een โโaantal redenen intrigerend. Ten eerste is het vermeldenswaard dat de overtredingen waarvoor Coinbase is bestraft gedurende een periode van twee jaar in 2018 en 2019 plaatsvonden, maar pas werden ontdekt tijdens inspecties die plaatsvonden in 2020 en 2021. Dit onderstreept het feit dat het voldoen aan wettelijke vereisten een gebied waar startups in de financiรซle dienstverlening moeten vermijden snel te handelen en dingen kapot te maken, aangezien uw overtredingen waarschijnlijk zullen worden ontdekt. Ten tweede was de NYSDFS minder bezorgd over de overtredingen en meer bezorgd over hoe slecht de systemen en processen van Coinbase waren op het gebied van compliance, met name ken uw klant (KYC), transactiemonitoring en verdachte activiteitenrapporten (SAR's). Ten derde, gezien het belang van deze drie gebieden voor veel soorten fintech-bedrijven, van bankieren tot makelaardij, zouden fintech-startups de zaak van Coinbase moeten zien als een waarschuwing voor wat er gaat komen als er geen passende nalevingsmaatregelen worden genomen.
Hoewel er geen tekort is aan redenen waarom compliancesoftware nodig is, zal het feit dat regelgevers actief van financiรซle dienstverleners eisen dat ze geld uitgeven aan het verbeteren van hun complianceprogramma's, de urgentie voor en acceptatie van nieuwe software op dit gebied alleen maar vergroten.
INHOUDSOPGAVE
Voor het geval je het gemist hebt
Waarom we in Cygnvs hebben geรฏnvesteerd
Cyberincidenten hebben het afgelopen decennium een โโcrisisniveau bereikt. In 2021 zagen de VS 1,862 gegevenscompromissen, die bijna 300 miljoen mensen treft (versus 1,099 vijf jaar geleden). Beoefenaars van cyberbeveiliging vragen zich niet langer af if ze zullen omgaan met een inbreuk, maar wanneer en hoe ernstig de inbreuk zal zijn. Betreed Cygnvs, een Crisis Operating System (Crisis OS) dat fungeert als het registratiesysteem voor het beheer van de pre-incident voorbereiding en post-incident respons, en als een platform voor veilige communicatie tijdens en tijdens het oplossen van een inbreuk. Lees meer.
Hoe oprichters moeten nadenken over cashmanagement
Cash is als zuurstof voor startups; oprichters vinden het soms vanzelfsprekend, maar het houdt je bedrijf levend. Zelfs als je een geweldig product, groeiende omzet en een gestage pijplijn van talent hebt, als je geen geld meer hebt, is je bedrijf dood. Om succesvol geld te beheren, draait ons uitgangspunt om het begrijpen van timing en het hebben van een raamwerk voor het ophalen van geld, het berekenen van geld en het bepalen waaraan u uw geld uitgeeft. hhh
De meergezinsvastgoedsector bedienen met software
Meergezinsvastgoed in de VS, waaronder appartementsgebouwen, condominiums, herenhuizen en ontwikkelingen voor gemengd gebruik, is een van de grootste activaklassen ter wereld. In tegenstelling tot eengezinswoningen zijn meergezinswoningen voornamelijk eigendom van institutionele eigenaren en investeerders, in tegenstelling tot huisbazen, en de meeste profiteren van software om hun eigendommen te beheren, met name een property management systeem (PMS) om te verwerken en rekening houden met de huurrol. Naast het gebruik van een PMS kunnen de meeste institutionele eigenaren en exploitanten nu een willekeurig aantal nieuwe opstartpuntoplossingen bovenop hun PMS leggen om hen te helpen huurders aan te trekken, te binden en te screenen, en om onderhoudsverzoeken en leverancierscoรถrdinatie te beheren. Maar zelfs met al deze nieuwe software hebben eigenaren en operators nog steeds te maken met een aantal grote pijnpunten. hhh
***
De standpunten die hier naar voren worden gebracht, zijn die van het individuele personeel van AH Capital Management, LLC (โa16zโ) dat wordt geciteerd en zijn niet de standpunten van a16z of haar gelieerde ondernemingen. Bepaalde informatie in dit document is verkregen uit externe bronnen, waaronder van portefeuillebedrijven van fondsen die worden beheerd door a16z. Hoewel ontleend aan bronnen die betrouwbaar worden geacht, heeft a16z dergelijke informatie niet onafhankelijk geverifieerd en doet het geen uitspraken over de blijvende nauwkeurigheid van de informatie of de geschiktheid ervan voor een bepaalde situatie. Bovendien kan deze inhoud advertenties van derden bevatten; a16z heeft dergelijke advertenties niet beoordeeld en keurt de daarin opgenomen advertentie-inhoud niet goed.
Deze inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en mag niet worden beschouwd als juridisch, zakelijk, investerings- of belastingadvies. U dient hierover uw eigen adviseurs te raadplegen. Verwijzingen naar effecten of digitale activa zijn alleen voor illustratieve doeleinden en vormen geen beleggingsaanbeveling of aanbod om beleggingsadviesdiensten te verlenen. Bovendien is deze inhoud niet gericht op of bedoeld voor gebruik door beleggers of potentiรซle beleggers, en mag er in geen geval op worden vertrouwd bij het nemen van een beslissing om te beleggen in een fonds dat wordt beheerd door a16z. (Een aanbod om te beleggen in een a16z-fonds wordt alleen gedaan door middel van het onderhandse plaatsingsmemorandum, de inschrijvingsovereenkomst en andere relevante documentatie van een dergelijk fonds en moet in hun geheel worden gelezen.) Alle genoemde beleggingen of portefeuillebedrijven waarnaar wordt verwezen, of beschreven zijn niet representatief voor alle investeringen in voertuigen die door a16z worden beheerd, en er kan geen garantie worden gegeven dat de investeringen winstgevend zullen zijn of dat andere investeringen die in de toekomst worden gedaan vergelijkbare kenmerken of resultaten zullen hebben. Een lijst van investeringen die zijn gedaan door fondsen die worden beheerd door Andreessen Horowitz (met uitzondering van investeringen waarvoor de uitgevende instelling geen toestemming heeft gegeven aan a16z om openbaar te maken, evenals onaangekondigde investeringen in openbaar verhandelde digitale activa) is beschikbaar op https://a16z.com/investments /.
De grafieken en grafieken die hierin worden verstrekt, zijn uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en er mag niet op worden vertrouwd bij het nemen van een investeringsbeslissing. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. De inhoud spreekt alleen vanaf de aangegeven datum. Alle projecties, schattingen, voorspellingen, doelstellingen, vooruitzichten en/of meningen die in deze materialen worden uitgedrukt, kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd en kunnen verschillen of in strijd zijn met meningen van anderen. Zie https://a16z.com/disclosures voor aanvullende belangrijke informatie.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: https://a16z.com/2023/01/30/2023-a-year-for-fintech-ma-january-2023-fintech-newsletter/
- $3
- 1
- 2011
- 2014
- 2018
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 7
- a
- a16z
- vermogen
- Over
- boven
- versnellen
- toegang
- bereiken
- Account
- nauwkeurigheid
- verworven
- verwerven
- acquisitie
- overnames
- over
- actief
- activiteit
- Handelingen
- toevoeging
- Extra
- Adoptie
- Voordeel
- ADVERTISING
- advies
- adviserend
- adviesdiensten
- die van invloed
- filialen
- tegen
- Overeenkomst
- alex
- Alles
- toewijzing
- Het toestaan
- al
- altijd
- hoeveelheden
- analytics
- en
- Andreessen
- Andreessen Horowitz
- aangekondigd
- Nog een
- anti-witwassen van geld
- Appartement
- verscheen
- Het toepassen van
- passend
- Archief
- GEBIED
- gebieden
- rond
- aanwinst
- Activa
- helpen
- zekerheid
- aantrekkelijk
- gehoor
- Beschikbaar
- gemiddelde
- Zakelijk
- B2B-betalingen
- terug
- achtergrond
- Bank
- Bankieren
- Banken
- worden
- vaardigheden
- achter
- Achter de schermen
- wezen
- geloofd wie en wat je bent
- geloofde
- benchmarking
- BEST
- Groot
- groter
- beide partijen
- Beide kanten
- gekocht
- merk
- overtreding
- Breaking
- bredere
- makelarij
- begroting
- Gebouw
- Stier
- Stierenmarkt
- last
- bedrijfsdeskundigen
- ondernemingen
- kopen
- Buying
- het berekenen van
- kan niet
- mogelijkheden
- hoofdstad
- Kapitaalverhoging
- vangen
- Kaarten
- dragen
- geval
- gevallen
- Contant geld
- cash flow
- zeker
- uitdagend
- verandering
- Wijzigingen
- veranderende
- kanalen
- kenmerken
- jacht
- situatie
- klassen
- klanten
- mede-oprichter
- coinbase
- Coinbase's
- samenwerking
- collega
- COM
- hoe
- toegewijd
- Communicatie
- Bedrijven
- afstand
- vergeleken
- dwingende
- concurreren
- nakoming
- concept
- betrokken
- voorwaarden
- aansluitingen
- Overwegen
- consolidering
- vormen
- Consumenten
- content
- voortzetten
- blijft
- aanbestedende
- tegendeel
- onder controle te houden
- conversaties
- coรถrdinatie
- Bedrijfs-
- Kosten
- Kosten
- kon
- gepaard
- creรซert
- Wij creรซren
- Credits
- Kredietkaarten
- crisis
- grensoverschrijdende
- knarsen
- Actueel
- Op dit moment
- klant
- Klanten
- Cybersecurity
- dagelijks
- gegevens
- Datum
- dagen
- dood
- transactie
- omgang
- decennium
- beslissing
- afdeling
- beschreven
- gegevens
- bepalen
- Ontwikkeling
- ontwikkelingen
- DEED
- verschillen
- anders
- digitaal
- Digitale activa
- direct
- Openbaren
- ontdekt
- distributie
- documentatie
- doen
- dollar
- Dont
- beneden
- rit
- Droogte
- gedurende
- dynamisch
- elk
- Vroeger
- Vroeg
- Economisch
- Economische groei
- economieรซn
- Economies of Scale
- ecosysteem
- effect
- duurt
- doeltreffendheid
- beide
- onderschreven
- langdurig
- toegewijd
- verbeteren
- en geniet van
- Enter
- geheel
- Milieu
- billijkheid
- Aandelenmarkten
- vooral
- vastgoed
- schattingen
- evalueren
- Zelfs
- eventueel
- OOIT
- Alle
- alles
- precies
- voorbeeld
- voorbeelden
- Exclusief
- bestaand
- afrit
- verwachten
- kosten
- duur
- ervaring
- deskundigen
- uitgedrukt
- verlengen
- uiterst
- Gezicht
- SNELLE
- sneller
- Fed
- weinig
- financiรซn
- financieel
- financiรซle crisis
- Financiรซle instellingen
- financiรซle diensten
- financiering
- VIND DE PLEK DIE PERFECT VOOR JOU IS
- het vinden van
- einde
- FinTech
- Fintech-bedrijven
- fintech nieuwsbrief
- fintech-startups
- bedrijven
- Voornaam*
- stroom
- Stromen
- Focus
- gericht
- volgend
- Voor consumenten
- Voor startups
- Krachten
- formulier
- gevonden
- Opgericht
- oprichters
- Achtergrond
- oppompen van
- voor
- vol
- fonds
- financiering
- fondsenwerving
- fondsen
- verder
- Bovendien
- toekomst
- spel
- Algemeen
- algemeen
- krijgen
- het krijgen van
- gegeven
- geeft
- Globaal
- wereldwijd financieel
- wereldwijde schaal
- Go
- Doelen
- gaan
- verleend
- grafieken
- groot
- Groeiend
- Helft
- gebeurd
- gebeurt
- met
- Gezondheid
- verhoogde
- hulp
- nuttig
- hier
- Hoge
- hoger
- geschiedenis
- Woningen
- hoop
- Horowitz
- Hoe
- Echter
- HTML
- HTTPS
- reusachtig
- identificeert
- Impact
- belangrijk
- het verbeteren van
- in
- omvatten
- inclusief
- omvat
- Inclusief
- inclusief
- Laat uw omzet
- meer
- Verhoogt
- meer
- zittende
- onafhankelijk
- aanwijzing
- individueel
- -industrie
- informatie
- Informatieve
- Infrastructuur
- Innovatie
- inzicht
- institutionele
- instellingen
- belang
- Rentetarieven
- Intuit
- Investeren
- investeerde
- investering
- Investeringen
- investeerder
- Investeerders
- Emittent
- problemen
- IT
- Januari
- aansluiting
- Kansas
- houden
- sleutel
- blijven
- Ken uw klant
- KYC
- groter
- grootste
- Achternaam*
- Laat
- laatste
- Witwassen
- Wetten
- lagen
- leiden
- leidend
- LED
- Juridisch
- geldschieter
- kredietverstrekkers
- kredietverlening
- Niveau
- Vergunning
- Life
- Waarschijnlijk
- Liquiditeit
- Lijst
- leven
- lening
- Leningen
- lang
- langer
- Kijk
- ziet eruit als
- M & A
- Macro
- macro-omgeving
- gemaakt
- onderhoud
- groot
- maken
- Makers
- MERKEN
- maken
- beheer
- beheerd
- management
- management tools
- veel
- Markt
- marktomgeving
- Marketing
- marktplaatsen
- Markten
- massief
- materiaal
- materieel
- Materie
- Zaken
- max-width
- vergadering
- Memorandum
- Geheugen
- vermeld
- vermeldt
- Menu
- Fusies en Overnames
- Metriek
- macht
- miljoen
- miljoenen
- denken
- vermist
- missies
- modellen
- geld
- Grensverkeer
- Maand
- maandelijks
- meer
- meest
- motivaties
- beweging
- bewegend
- meervoudig
- naam
- nationaal
- Nabij
- bijna
- noodzakelijk
- Noodzaak
- netwerk
- New
- Nieuwe markt
- Nieuwjaar
- New York
- New York staat
- Afdeling financiรซle diensten van de staat New York
- Nieuwsbrief
- aantal
- obstakels
- verkregen
- bieden
- het aanbieden van
- aanbod
- EEN
- lopend
- online.
- open
- opening
- werkzaam
- besturingssysteem
- operationele
- Operations
- exploitanten
- Meningen
- Kansen
- kansen
- gekant tegen
- Keuze
- Opties
- bestellen
- organisaties
- OS
- Overige
- Overig
- totaal
- het te bezitten.
- eigendom
- eigenaren
- Zuurstof
- Tempo
- betaald
- Pijn
- pandemisch
- papierwerk
- vooral
- partijen
- partner
- partners
- Samenwerking
- partnerships
- verleden
- pad
- betaling
- betalingen
- pays
- turen
- bestraft
- Mensen
- waargenomen
- prestatie
- periode
- toestemming
- persoon
- Personeel
- picks
- pijpleiding
- plaats
- platform
- platforms
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- dan
- PMS
- punt
- punten
- arm
- portfolio
- posities
- potentieel
- mogelijk
- bijna
- Voorspellingen
- prijs
- Prijzen
- prijsstelling
- in de eerste plaats
- principe
- Voorafgaand
- privaat
- processen
- Product
- Producten
- Profielen
- winstgevend
- winst
- Programma
- Programma's
- projecties
- eigendom
- vooruitzichten
- zorgen voor
- mits
- publiek
- overheidsbedrijven
- in het openbaar
- trekken
- doeleinden
- Duwen
- zetten
- Q3
- q3 2022
- snel
- verhogen
- opgebracht
- het verhogen van
- reeks
- gerangschikt
- tarief
- Tarieven
- bereikt
- Lees
- vast
- vastgoed
- redenen
- recent
- adviseren
- Aanbeveling
- record
- vermindering
- referenties
- verwezen
- weerspiegeld
- Regelgevers
- regelgevers
- verwantschap
- Relaties
- relevante
- betrouwbaar
- niet vergeten
- Verhuur
- Rapporten
- vertegenwoordiger
- verzoeken
- nodig
- Voorwaarden
- Resolutie
- antwoord
- resultaat
- Resultaten
- Retourneren
- inkomsten
- beoordelen
- beoordeeld
- Rijk
- stijgende
- Risico
- weg
- roadmap
- Rollen
- ruw
- lopen
- startbaan
- S & P
- S&P 500
- veilig
- dezelfde
- Scale
- Scenes
- scherm
- Tweede
- beveiligen
- Effecten
- verkopen
- senior
- -Series
- Diensten
- reeks
- nederzetting
- verscheidene
- streng
- vormen
- Bermuda's
- schaarste
- moet
- Sides
- gelijk
- evenzo
- sinds
- situatie
- maten
- Klein
- kleinere
- SMB
- MKB
- Software
- oplossing
- Oplossingen
- sommige
- bronnen
- Tussenruimte
- spreken
- spreekt
- specifiek
- besteden
- sponsor
- Stadium
- standalone
- normen
- begin
- gestart
- Start
- startup
- Startups
- Land
- Ministerie van Buitenlandse Zaken
- blijven
- vast
- Stappen
- Still
- Verhaal
- strategisch
- strategische partners
- spanning
- sterke
- onderwerpen
- abonnement
- Met goed gevolg
- dergelijk
- voldoende
- leveranciers
- opperst
- zeker
- Enquรชte
- verdacht
- system
- Systems
- Nemen
- neemt
- Talent
- praat
- doelen
- belasting
- team
- Technisch
- termen
- De
- de Fed
- de informatie
- de wereld
- hun
- zich
- daarin
- spullen
- Derde
- van derden
- dit jaar
- drie
- Door
- overal
- aanhalen
- strakker
- niet de tijd of
- timing
- naar
- vandaag
- samen
- ook
- tools
- top
- in de richting van
- in de richting van
- tractie
- verhandeld
- traditioneel
- transactie
- veroorzaakt
- waar
- types
- typisch
- ons
- Tenslotte
- voor
- begrip
- underwriting
- urgentie
- .
- gebruikers
- waardevol
- waarde
- groot
- Voertuigen
- Snelheid
- verkoper
- onderneming
- venture capital
- geverifieerd
- Tegen
- via
- rendabel
- .
- Overtreding
- Overtredingen
- visum
- zichtbaarheid
- Bezoeken
- volumes
- warm
- waarschuwing
- weken
- Wat
- welke
- en
- WIE
- wil
- intrekken
- binnen
- zonder
- Mijn werk
- samenwerken
- werkzaam
- wereld
- waard
- zou
- geschreven
- jaar
- jaar
- opbrengsten
- You
- Your
- zephyrnet