PancakeSwap-inkomsten: smakelijke manieren om te profiteren

Samengevat: Omzet is een van de belangrijkste maatstaven om de gezondheid van cryptoprotocollen te meten, en helpt ons de belangrijkste vragen als crypto-investeerders te beantwoorden:

1) Hoeveel mensen gebruiken het cryptoplatform?

2) Hoe genereert het inkomsten?

3) Hoe groeit die omzet?

In dit stuk bespreken we hoe PancakeSwap zijn inkomsten genereert, hoe beleggers hiervan profiteren en hoe het heeft gepresteerd ten opzichte van zijn concurrenten.

Wat is PancakeSwap?

PancakeSwap is een gedecentraliseerde beurs (DEX) afkomstig van BNB Chain. Het is vergelijkbaar met het op Ethereum gebaseerde Uniswap, waardoor gebruikers tokens kunnen verhandelen, kopen en verkopen zonder tussenpersoon. Omdat PancakeSwap op BNB Chain staat, gebruikt het BEP20-tokens: de tokenstandaard ontwikkeld door Binance.

Het schakelt de tussenpersoon uit door een systeem te gebruiken dat bekend staat als een geautomatiseerde marktmaker (AMM). Hierdoor kunnen handelaren handelen tegen liquiditeitspools, dit zijn fondsen die zijn opgesloten in een slim contract – in plaats van rechtstreeks met tegenpartijen te kopen en verkopen.

Als u bijvoorbeeld BNB wilt wisselen voor de oorspronkelijke token CAKE van PancakeSwap, moet u eerst een BNB/CAKE-pool vinden met voldoende liquiditeit (dat wil zeggen genoeg geld) om uw transactie uit te voeren. Vervolgens stort u BNB-tokens in de pool en ontvangt u automatisch CAKE-tokens op basis van de laatste wisselkoers.

De BNB/CAKE-pool is gecreëerd door investeerders die deze twee tokens hebben gestort om uw handel te vergemakkelijken. In ruil daarvoor maken deze ‘liquiditeitsverschaffers’ (LP’s) kans op een deel van de vergoedingen die u voor uw transactie heeft betaald.

Geautomatiseerde marktmakers hebben dus een sterke prikkel om liquiditeitspools te laten ontstaan ​​waar er voldoende volume (dwz voldoende handelsvraag) is tussen twee tokenparen. Dit maakt ze ongelooflijk efficiënt en schaalbaar.

Behalve dat het een liquiditeitsverschaffer is, biedt PancakeSwap ook mogelijkheden voor opbrengstlandbouw, waarbij u verschillende crypto-activa kunt vergrendelen en ‘rente’ kunt verdienen in de vorm van CAKE-tokens.

PancakeSwap-inkomstenstromen

PancakeSwap heeft zijn inkomstenstromen als volgt gediversifieerd:

Ruilkosten

Hun vlaggenschipproduct, PancakeSwap AMM, genereert de meeste inkomsten voor het project. Handelaren moeten een vergoeding van ongeveer 0.25% van elke transactie betalen. Het grootste deel van de vergoeding (0.17%) gaat naar liquiditeitsverschaffers, 0.03% gaat naar de PancakeSwap-schatkist, terwijl de rest wordt gebruikt om CAKE terug te kopen en te verbranden.

Wekelijks CAKE verbranden is een van de manieren waarop PancakeSwap helpt de inflatie onder controle te houden. Omdat CAKE geen harde dop heeft (dat wil zeggen dat er oneindig veel CAKE kan worden geslagen), helpt het verbranden de voorraad ervan te beheersen, waardoor hopelijk jouw stukje CAKE wordt beschermd.

PannenkoekRuil legt uit waarom het aanbod van CAKE niet is beperkt, en stelt dat “CAKE's De primaire functie is het stimuleren van het verstrekken van liquiditeit aan de beurs. Zonder blokbeloningen zou er veel minder prikkel zijn om liquiditeit te verschaffen. '

Loterij

PancakeSwap maakt gebruik van loterijen om op twee manieren inkomsten voor het platform te genereren. Ten eerste kunnen deelnemers zescijferige loten kopen (verhoogd van vier) om geld in te zamelen en mee te doen aan een trekking. Ten tweede betalen gebruikers transactiekosten om loten te kopen.

Om te winnen moeten spelers de zes nummers op hun ticket matchen met de willekeurig getrokken nummers. Het bedrag dat met elk lot wordt gewonnen, hangt af van het aantal andere loten dat in dezelfde prijsklasse wordt gewonnen.

Als een speler bijvoorbeeld het enige ticket heeft dat overeenkomt met zes getallen in de juiste volgorde, en het vooraf bepaalde deel van de prijzenpot voor die reeks was 2000 CAKE, dan ontvangt hij de volledige 2000 CAKE. ‌Als de speler en drie andere mensen echter de zes getallen in de juiste volgorde matchen, wordt de CAKE van 2000 verdeeld over de vier winnende kaartjes, wat betekent dat elk winnend kaartje 500 CAKE krijgt.

Eerste landbouwaanbod

IFO's op PancakeSwap geven beleggers vroegtijdige toegang tot nieuwe tokens die op PancakeSwap worden gelanceerd zodra ze worden toegevoegd, waardoor ze de kans krijgen om te profiteren van hogere beloningen. Voor het uitvoeren van een tokenverkoop op het platform int PancakeSwap een vergoeding van de tokenuitgever.

Om deel te nemen aan een IFO moeten deelnemers bovendien een profiel aanmaken. Aan het profiel is een vergoeding verbonden, die er ook toe bijdraagt ​​het totale CAKE-aanbod laag te houden door van elk aangemaakt profiel een stukje CAKE te verbranden.

Inzetkosten

Met PancakeSwap kunnen gebruikers beloningen verdienen door CAKE in te zetten via ‘sirooppools’. Uitzetten is er in twee hoofdtypen: vaste termijn en flexibel. Met dit laatste kunnen gebruikers CAKE inzetten en beloningen verdienen met de mogelijkheid om de inzet op te zeggen wanneer ze maar willen, terwijl staken met een vaste termijn betekent dat gebruikers hun ingezette CAKE voor een door hen gekozen periode vergrendelen, zodat ze kans maken op hogere beloningen.

Inkomsten komen voort uit een prestatievergoeding van ongeveer 2%, die automatisch wordt afgetrokken van elke opbrengstoogst bij flexibele staking. Er geldt ook een “unstaking fee” van 0.1% als u de inzet binnen 72 uur ongedaan maakt. De CAKE die via de unstaking fee en prestatievergoeding wordt verzameld, wordt wekelijks verbrand als onderdeel van de reguliere CAKE-tokenverbranding.

Kosten voor voorspelling pool

Met het voorspellingsproduct kunnen spelers de prijs van BNB in ​​de komende vijf minuten voorspellen en het bedrag inzetten in een UP Pool of DOWN Pool. Als de prijs lager is dan de startprijs, winnen de spelers in de DOWN-pool en wordt het bedrag in de UP-pool proportioneel verdeeld onder de gokkers in de DOWN-pool.

De opbrengsten van elke pool worden verzameld door 3% van het bedrag van elke pool af te trekken, dat wordt overgedragen aan de Pancake Treasury en wordt gebruikt om elke maandag CAKE-tokens terug te kopen en te verbranden.

PancakeSwap Inkomstengeschiedenis

Net als de meeste cryptoprotocollen groeide de omzet van PancakeSwap gestaag tot en met november 2021, voordat deze in 2022 daalde. Omdat het is gebouwd op BNB Chain, zullen de fortuinen van PancakeSwap waarschijnlijk verbonden zijn met die van Binance. De omzetgrafiek van BNB laat in heel 2022 een vergelijkbare daling zien:

Als gedecentraliseerde exchange concurreert PancakeSwap feitelijk met Binance, 's werelds grootste gecentraliseerde beurs. Omdat PancakeSwap is gebouwd op de BNB Chain van Binance, zijn ze zowel concurrenten als medewerkers.

Terwijl Binance CEO Changpeng Zhao heeft gesproken over de bereidheid van Binance om dat te doen zichzelf ontwrichten met DEXen, plaatst de machtsstructuur van het gebruik van de interne blockchain van Binance, naar onze mening, PancakeSwap in een strategisch nadeel.

Hoewel BNB Chain DEXen nodig heeft, is Uniswap nog steeds de duidelijke leider op Ethereum, het beste blockchain-platform voor het bouwen van tokens. Uniswap genereert doorgaans elke maand het dubbele of drievoudige van de omzet van PancakeSwap.

Om erachter te komen welke DEXen zullen overleven, moeten beleggers eerst de vraag stellen: welke blockchains zullen overleven?

	JAN	Februari	MAR	April	MEI	Juni	Totale omzet
uniswap	$134.10	$85.20	$93.50	$86.00	$86.60	$63.50	$548.90
Pannenkoek Ruilen	$55.60	$38.30	$41.40	$43.90	$46.30	$19.00	$244.50
wxya	$39.00	$54.90	$47.50	$42.20	$26.60	$18.20	$228.4
Sushi ruilen	$38.30	$16.00	$13.70	$12.50	$13.70	$6.20	$100.40
Handelaar Joe	$25.50	$18.70	$14.00	$9.50	$11.10	$4.20	$83.00

Toonaangevende DEX-inkomsten in de eerste helft van 2022 (in miljoenen)

Bij blockchain worden inkomsten gegenereerd alleen als mensen het product gebruiken. Het is dus een belangrijke maatstaf om de populariteit van het protocol en het product te meten: of ze passen bij de productmarkt en of ze grip krijgen.

Bovendien zijn de inkomsten bij een product als PancakeSwap direct gekoppeld aan de opbrengsten die aan belanghebbenden worden geboden; dus hoe hoger de inkomsten, hoe beter de voordelen voor investeerders.

PancakeSwap heeft geprobeerd zijn inkomstenstromen te diversifiëren door middel van opbrengstlandbouw- en gokproducten; of gokken een plaats heeft bij een gerenommeerde financiële instelling is een vraag die ter discussie staat. (Er is een reden waarom banken geen loten verkopen.)

Afhaalmaaltijden voor investeerders

PancakeSwap heeft beleggers met succes lagere kosten en snellere transactietijden aangeboden en tegelijkertijd aanvullende innovatieve functies geboden. Het is dan ook geen verrassing dat het in minder dan twee jaar tijd een van de populairste DEX’s is geworden.

Hoewel de bearmarkt bijzonder moeilijk was voor DeFi-projecten, was PancakeSwap qua omzet de grootste concurrent van Uniswap. Dat gezegd hebbende, kan de afhankelijkheid van BNB Chain en gokken redenen zijn om weg te blijven.

Zoals het oude gezegde luidt: je kunt niet je CAKE hebben en hem ook opeten.

Om de nieuwste beleggersinzichten te krijgen (en erachter te komen voordat de markt dat doet), abonneer u op onze gratis Bitcoin Market Journal-nieuwsbrief.