Op 28 mei 2024 zal de Securities and Exchange Commission (SEC) in de Verenigde Staten een
cruciale verandering in de effectenhandelsector: overgang naar een T+1-afwikkelingscyclus. Deze verschuiving – het terugbrengen van de afwikkelingsperiode van twee werkdagen na de transactiedatum naar slechts één – is een strategische zet om de marktvolatiliteit te beperken en de krediet- en afwikkelingsrisico’s te verminderen. De transitie brengt echter aanzienlijke uitdagingen met zich mee voor financiële instellingen, vooral wat betreft hun backofficeactiviteiten. Dus, wat zijn ze en hoe kunnen ze worden overwonnen?
Wat zijn T+1- en T+2-afrekeningen?
De T+1-afwikkelingscyclus is een financiële praktijk waarbij transacties die vóór 4 uur zijn uitgevoerd, op de volgende handelsdag worden afgewikkeld. Een transactie die op maandag vóór 30 uur wordt gedaan, wordt bijvoorbeeld op dinsdag afgehandeld. Dit proces omvat het overboeken van effecten en/of gelden van de rekening van de verkoper naar de rekening van de koper, in tegenstelling tot de T+4-afrekening, waarbij transacties twee werkdagen na de transactie worden afgehandeld. En volgens
SEC-voorzitter Gary Gensler, “T+1 is ontworpen om beleggers ten goede te komen en de krediet-, markt- en liquiditeitsrisico’s bij effectentransacties waarmee marktdeelnemers worden geconfronteerd te verminderen.”
En dus legt de overstap naar een T+1-afrekeningscyclus om verschillende redenen een enorme druk op de bestaande backoffice-processen. Ten eerste is de afwikkelingscyclus een overwegend handmatig proces, waarbij gebruik wordt gemaakt van batchgegevensverwerking. Om over te schakelen naar een T+1-afwikkelingscyclus is een efficiëntere en realtime benadering van gegevensbeheer vereist, evenals toegang tot nauwkeurige en actuele informatie om tijdige afstemming en rapportage te vergemakkelijken.
Ten tweede is er bij een kortere afwikkelingscyclus minder tijd voor foutcorrectie, waardoor het risico op mislukte afwikkelingen toeneemt. Financiële instellingen moeten hun risicobeheerpraktijken verbeteren om eventuele discrepanties in handelsgegevens onmiddellijk te kunnen identificeren en aanpakken. Uiteindelijk raken de bestaande methoden snel achterhaald en inefficiënt in het licht van deze nieuwe, versnelde afwikkelingscyclus. Om zich aan te passen moeten bedrijven deze handmatige processen dringend automatiseren en overschakelen naar op gebeurtenissen gebaseerde, realtime verwerking om deze snellere afwikkelingscycli mogelijk te maken.
T+1-transitie-uitdagingen overwinnen
Financiële instellingen hebben een nieuwe aanpak nodig om deze transitie te ondersteunen. Een van de belangrijkste troeven hier zullen tools zijn die een soepele en efficiënte automatisering van bestaande batchprocessen in een Operational Trade Store (ODS) mogelijk maken – een database die gegevens uit meerdere bronnen integreert voor operationele rapportage.
Tegelijkertijd omvatten oudere verrekeningssystemen vaak handmatige taken die tijdrovend en foutgevoelig zijn, maar recente innovaties in moderne ontwikkelaarsdataplatforms zouden een oplossing kunnen bieden met verschillende voordelen.
Het gebruik van flexibele datamodellen in de ontwikkelingsfase kan bijvoorbeeld een meer intuïtieve benadering van dataopslag mogelijk maken, waardoor ontwikkelingsprocessen worden versneld door de behoefte aan complexe datatransformaties of Object-Relational Mapping (ORM) te verminderen. Tegelijkertijd heeft de groei van gebruiksvriendelijke ontwikkelaarsplatforms ook een grote bijdrage geleverd aan het verkorten van de leercurve voor ontwikkelaars, waardoor een snellere acceptatie mogelijk wordt gemaakt. Bovendien kunnen complexe zoekopdrachten met een rijke zoektaal worden vereenvoudigd, waardoor de behoefte aan uitgebreide codering wordt geminimaliseerd, terwijl een zeer schaalbaar formaat betekent dat platforms grotere hoeveelheden handelsgegevens en hoge gelijktijdigheidsniveaus kunnen beheren.
Vanwege de al te complexe verouderde batchverwerkingsmethoden is het proces van het consolideren van transactiegegevens in backofficesystemen vol uitdagingen. Hoewel ze lange tijd de industriestandaard zijn geweest, zorgen beperkingen zoals een rigide schema, moeilijkheden bij horizontale schaalvergroting en trage prestaties ervoor dat dit proces niet langer optimaal is voor post-trade management.
Met een real-time operationele handelsgegevensopslag (ODS) als oplossing stelt deze aanpak financiële bedrijven echter in staat transactiegegevens in realtime te consolideren, wat de backoffice-activiteiten stroomlijnt en de besluitvormingsefficiëntie verbetert. Handelsdeskgegevens kunnen bijvoorbeeld in realtime in een ODS worden opgenomen via Change Data Capture (CDC). Hierdoor ontstaat een gecentraliseerde handelsopslag die dient als primaire bron voor stroomafwaartse systemen voor handelsafwikkeling en compliance, waardoor snellere afwikkelingstijden en verbeterde gegevensnauwkeurigheid worden bevorderd.
Het potentieel van kunstmatige intelligentie en machinaal leren voor het beheren van handelsrisico's
Door geavanceerde technologieën zoals kunstmatige intelligentie (AI) en machinaal leren (ML) toe te passen, worstelen financiële instellingen vaak met de uitdaging om deze innovaties in oudere systemen te integreren vanwege hun inflexibiliteit en weerstand tegen wijzigingen. Door een ODS met een flexibel schema te bouwen, kunnen ze AI/ML-modellen effectief in hun handelsplatform integreren, zodat ze grote hoeveelheden handelsgegevens in realtime efficiënt kunnen verwerken. Deze flexibiliteit maakt een naadloze integratie met verschillende AI/ML-platforms mogelijk, waardoor organisaties zich kunnen aanpassen aan veranderingen in het AI-landschap zonder uitgebreide aanpassingen aan de infrastructuur. Bovendien zullen instellingen, met een flexibel dataschema dat elke datastructuur, elk formaat of elke bron kan huisvesten, zichzelf toekomstbestendig maken met het aanpassingsvermogen en de wendbaarheid die nodig zijn om het hoofd te bieden aan evoluerende technologieën en regelgeving.
Integratie met AI/ML-platforms is cruciaal voor het efficiënt beheren van handelsafwikkelingsrisico’s en het faciliteren van de ontwikkeling van AI/ML-modellen voor een effectiever beheer van potentiële mislukkingen van handelsafwikkelingen, zowel in termen van kosten als tijd. Met voorspellende analyses kunnen bedrijven de beschikbaarheid en de vraag verder voorspellen, waardoor de voorraden voor het verstrekken van leningen worden geoptimaliseerd.
Op weg naar flexibiliteit en aanpassingsvermogen
Terwijl financiële instellingen worstelen met de uitdaging om de afwikkelingsduur te verkorten van T+2 naar T+1, blijven er haalbare oplossingen over om een potentieel hobbelige overgang te vergemakkelijken. Door handmatige processen te automatiseren en real-time gegevensopslagplaatsen te gebruiken, kunnen instellingen operationele uitmuntendheid bereiken en voldoen aan de T+1-afwikkelingsdeadline van de SEC.
In het geval van T+0-afwikkelingscycli moeten instellingen worden uitgerust met flexibele dataplatforms om ervoor te zorgen dat ze beter voorbereid zijn om zich aan te passen aan nieuwe regelgeving. Het is bemoedigend om te zien dat veel toonaangevende banken hun infrastructuur beginnen te moderniseren, wat leidt tot een kortere time-to-market, lagere totale eigendomskosten en een hogere productiviteit van ontwikkelaars.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.finextra.com/blogposting/25518/transforming-financial-institutions-for-quicker-settlement-cycles?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :is
- :waar
- 2024
- 28
- 30
- a
- versnellen
- toegang
- meegaand
- Volgens
- Account
- nauwkeurigheid
- accuraat
- aanpassen
- Daarnaast
- adres
- De goedkeuring van
- Adoptie
- vergevorderd
- voordelen
- Na
- AI
- AI / ML
- toelaten
- Het toestaan
- ook
- an
- analytics
- en
- elke
- nadering
- ZIJN
- kunstmatig
- kunstmatige intelligentie
- Kunstmatige intelligentie (AI)
- Kunstmatige intelligentie en machine learning
- AS
- Activa
- helpen
- At
- bereiken
- automatiseren
- automatiseren
- Automatisering
- beschikbaarheid
- Banken
- BE
- worden
- geweest
- vaardigheden
- Begin
- voordeel
- Betere
- ontlening
- zowel
- Gebouw
- hobbelig
- bedrijfsdeskundigen
- maar
- KOPER..
- by
- CAN
- in staat
- vangen
- CDC
- gecentraliseerd
- Voorzitter
- uitdagen
- uitdagingen
- verandering
- Wijzigingen
- codering
- hoe
- commissie
- complex
- nakoming
- consolideren
- consolideren
- Kosten
- kon
- creëert
- Credits
- cruciaal
- curve
- cyclus
- cycli
- gegevens
- gegevensbeheer
- gegevensverwerking
- gegevensopslag
- Gegevensstructuur
- Database
- Datum
- dag
- dagen
- termijn
- Besluitvorming
- Vraag
- ontworpen
- desk
- gegevens
- Ontwikkelaar
- ontwikkelaars
- Ontwikkeling
- anders
- verschillend
- Moeilijkheid
- twee
- duur
- gemak
- effectief
- effectief
- doeltreffendheid
- doeltreffend
- efficiënt
- in staat stellen
- maakt
- bemoedigend
- verhogen
- verbeterde
- Verbetert
- verzekeren
- uitgerust
- fout
- evoluerende
- voorbeeld
- Uitmuntendheid
- uitwisseling
- uitgevoerd
- bestaand
- uitgebreid
- Gezicht
- geconfronteerd
- vergemakkelijken
- vergemakkelijkt
- faciliterende
- mislukkingen
- sneller
- financieel
- Financiële instellingen
- Fijnextra
- bedrijven
- Voornaam*
- Flexibiliteit
- flexibel
- Voor
- Voorspelling
- formaat
- het bevorderen van
- oppompen van
- fondsen
- verder
- Gary
- handvat
- Hebben
- hier
- Hoge
- zeer
- Horizontaal
- Hoe
- Echter
- HTTPS
- identificeren
- onmetelijk
- uitvoeren
- belangrijk
- verbeterd
- in
- Incorporated
- Verhoogt
- -industrie
- ondoeltreffend
- informatie
- Infrastructuur
- innovaties
- instantie
- instellingen
- integreren
- integreert
- Integreren
- integratie
- Intelligentie
- in
- intuïtief
- Investeerders
- betrekken
- voor slechts
- eentje maar
- Landschap
- taal
- Groot
- groter
- leidend
- leren
- Nalatenschap
- kredietverlening
- minder
- niveaus
- als
- beperkingen
- Liquiditeit
- lang
- langer
- te verlagen
- machine
- machine learning
- gemaakt
- beheer
- management
- beheren
- handboek
- veel
- in kaart brengen
- Markt
- Marktvolatiliteit
- Mei..
- gemiddelde
- middel
- Maak kennis met
- methoden
- Verzachten
- ML
- modellen
- Modern
- wijzigingen
- maandag
- meer
- efficiënter
- meest
- beweging
- bewegend
- meervoudig
- Dan moet je
- Noodzaak
- New
- volgende
- geen
- verouderd
- of
- vaak
- on
- EEN
- operationele
- Operations
- optimale
- optimaliseren
- or
- Organisaties
- Overwinnen
- ownership
- deelnemers
- vooral
- prestatie
- periode
- centraal
- plaatsing
- platform
- platforms
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- pm
- na de handel
- potentieel
- mogelijk
- praktijk
- praktijken
- hoofdzakelijk
- bereid
- presenteren
- cadeautjes
- druk
- primair
- processen
- verwerking
- produktiviteit
- queries
- sneller
- snel
- real-time
- realtime gegevens
- redenen
- recent
- verzoening
- verminderen
- Gereduceerd
- vermindering
- reglement
- te vertrouwen
- blijven
- Rapportage
- vereisen
- nodig
- Weerstand
- Rijk
- stijf
- Risico
- risicobeheer
- risico's
- s
- dezelfde
- schaalbare
- scaling
- naadloos
- SEC
- sector
- Effecten
- Securities and Exchange Commission
- zien
- bedient
- Gevestigd
- nederzetting
- Settlements
- vestigt zich
- verscheidene
- verschuiving
- aanzienlijke
- vereenvoudigd
- traag
- glad
- So
- oplossing
- Oplossingen
- bron
- bronnen
- Stadium
- standaard
- Staten
- mediaopslag
- shop
- strategisch
- stroomlijnt
- structuur
- dergelijk
- Systems
- taken
- Technologies
- termen
- dat
- De
- hun
- Ze
- zich
- harte
- Er.
- Deze
- ze
- dit
- toch?
- Door
- Dus
- niet de tijd of
- tijdrovend
- actuele
- keer
- naar
- tools
- Totaal
- in de richting van
- handel
- trades
- Handel
- transactie
- Transacties
- Overbrengen
- transformaties
- transformeren
- overgang
- dinsdag
- twee
- Tenslotte
- United
- Verenigde Staten
- up-to-date
- gebruiksvriendelijke
- gebruik
- rendabel
- Volatiliteit
- volumes
- Manier..
- GOED
- Wat
- welke
- en
- wil
- Met
- zonder
- zephyrnet