De Verenigde Staten treden op als topagent en bepalen de crypto-standaarden voor de wereld

Hier is de stand van zaken wereldwijd voor crypto-regulering en -handhaving in 2023 – en een blik op wat u in 2024 kunt verwachten.

De VS hebben dit jaar bewezen een van de meest actieve handhavers te zijn van straffen en juridische stappen tegen cryptobedrijven, omdat de autoriteiten slechte praktijken in de sector probeerden tegen te gaan na de ineenstorting van het crypto-imperium van Sam Bankman-Fried – inclusief zijn FTX-uitwisseling en zuster. firma Alameda Research.

“Voor alle duidelijkheid: in sommige gevallen – zoals FTX – was handhaving noodzakelijk”, zegt Renato Mariotti, voormalig aanklager bij de Securities and Commodities Fraud Section van het Amerikaanse ministerie van Justitie. “Maar Amerikaanse handhavingsacties tegen marktdeelnemers die meer gericht zijn op compliance zijn twijfelachtig en het resultaat van de Amerikaanse ‘regulation by Enforcement’-aanpak.”

Hoewel veel regio’s wetten hebben aangenomen met potentieel zware straffen, zijn de VS nog steeds het enige land dat actief actie heeft ondernomen tegen grootschalige cryptobedrijven en -projecten. Tot nu toe hebben de VS de campagne tegen cryptobedrijven geleid door middel van handhaving en zijn zij veruit de meest straffende toezichthouder geweest als het gaat om straffen en boetes.

“Andere landen beschikken over een alomvattend regelgevingskader. Dat doen wij niet”, zei Mariotti tegen CNBC. “Als gevolg hiervan worden kwesties die door wet- of regelgeving moeten worden bepaald, in plaats daarvan geprocedeerd.”

Bij gebrek aan vaste regels van Capitol Hill hebben de SEC, de Commodity Futures Trading Commission, het ministerie van Justitie en het Financial Crimes Enforcement Network (FinCen) van het ministerie van Financiën parallel gewerkt aan het toezicht op de ruimte. een soort lapjesversie van regulering door handhaving.

Richard Levin, een partner bij Nelson Mullins Riley & Scarborough die klanten heeft vertegenwoordigd voor de SEC, CFTC en het Congres, vertelt CNBC dat deze instanties enkele van de meest actieve handhavers over de hele wereld zijn geweest met betrekking tot de regulering van digitale activa en cryptocurrencies.

“Deze instanties hebben de sector richtlijnen gegeven over hoe digitale activa en cryptocurrencies moeten worden aangeboden en verkocht, verhandeld en bewaard door bewaarders”, zegt Levin, die al dertig jaar betrokken is bij de fintech-sector.

“Een groot deel van hun werk bestond echter uit het bieden van begeleiding aan de industrie door middel van handhavingsacties”, vervolgde Levin.

Anno 2019De Justice's Market Integrity and Major Frauds Unit heeft gevallen van cryptocurrency-fraude met betrekking tot meer dan $2 miljard aan beoogde financiële verliezen aangeklaagd voor investeerders over de hele wereld.

In haar jaarverslag, waarin de handhavingsmaatregelen worden samengevat, merkte de CFTC op dat in bijna de helft van alle gevallen in 2023 sprake was van gedrag dat verband hield met digitale activa. Ondertussen benadrukte de SEC dat 2023 was opmerkelijk vanwege de handhaving van “crypto-gerelateerd wangedrag, waaronder fraudeplannen, niet-geregistreerde crypto-activa en -platforms, en illegale reclame voor beroemdheden.” Sinds 2014 heeft de SEC meer dan 200 rechtszaken aangespannen gerelateerd aan crypto-activa en cyberhandhaving.

De strengste zaken speelden zich af in de eerste helft van het jaar, toen de SEC Binance en Coinbase beschuldigde van illegale handel in effecten in een paar rechtszaken.

Het meest opvallend is dat de SEC beweert dat ten minste 13 crypto-activa die beschikbaar zijn voor Coinbase-klanten – waaronder Solana's sol, Cardano's ada en de filecoin van Protocol Labs – als effecten moeten worden beschouwd, wat betekent dat ze onderworpen moeten zijn aan strikte transparantie- en openbaarmakingsvereisten.

In het geval van Binance ging de SEC nog een stap verder. Naast overtredingen van de effectenwetgeving werden het bedrijf en zijn mede-oprichter en CEO Changpeng Zhao ook beschuldigd van het vermengen van klantactiva met bedrijfsfondsen.

Wat de strafrechtelijke handhaving betreft, heeft Damian Williams, de Amerikaanse advocaat voor het zuidelijke district van New York, leiding gegeven aan enkele van de meest vooraanstaande crypto-vervolgingen van Justitie, waaronder het maandenlange proces tegen Bankman-Fried, de in ongenade gevallen oprichter van de FTX. In november oordeelde een jury na een paar uur beraadslaging dat de voormalige FTX-topman schuldig was aan alle zeven aanklachten tegen hem. 

Maar cryptobedrijven beginnen zich terug te trekken, waarbij sommigen dreigen de VS volledig te verlaten als deze dynamiek van toezicht door handhaving voortduurt.

Brian Armstrong, CEO van Coinbase, veroordeelde de acties van de SEC tegen de beurs en suggereerde dat het bedrijf mogelijk gedwongen zou worden zijn hoofdkantoor naar het buitenland te verhuizen. Armstrong liep later de dreiging van een verhuizing naar het buitenland terug, maar Coinbase en andere grote cryptobedrijven zijn nog steeds begonnen zwaarder te investeren in hun internationale activiteiten.

Desalniettemin hopen deelnemers aan de cryptomarkt dat de golf van juridische uitdagingen waarmee cryptobedrijven in 2023 te maken krijgen, duidelijkheid zal brengen in de vorm van nieuwe regelgeving.

“Duidelijkere regelgevingskaders en standpunten van toezichthouders wereldwijd hebben voor een gevoel van legitimiteit en veiligheid gezorgd, waardoor een bredere deelname aan de bitcoin-markt is aangemoedigd”, vertelde Alyse Killeen, managing partner van Stillmark Capital, aan CNBC.

De crypto-industrie zag dit jaar de meeste vooruitgang op wetgevingsgebied op het gebied van cryptowetten in de VS, waarbij een van de concurrerende wetsvoorstellen voor digitale activa voor het eerst langs meerdere commissies van het Huis van Afgevaardigden kwam.

Zelfs nu Amerikaanse wetgevers stappen ondernemen in de richting van cryptowetgeving, blijft er in de VS geen wet bestaan ​​die specifiek op de sector is toegesneden. Levin van Nelson Mullins Riley & Scarborough zegt tegen CNBC dat het onwaarschijnlijk is dat we veel vooruitgang zullen zien in een jaar voor de presidentsverkiezingen en met een verdeelde federale regering.

Hij stelt dat zelfs zonder regels over crypto van wetgevers routinematige klachten dat Amerikaanse toezichthouders de sector geen richtlijnen geven ongegrond zijn.

Volgens Levin “geven de SEC, de CFTC en FinCEN routinematig informele richtlijnen over de regulering van digitale activa en cryptocurrencies.”

“De SEC ging zelfs zo ver dat ze een raamwerk bood voor de analyse van digitale activa en cryptocurrencies. De SEC creëerde ook een nep-digitaal activum (Hosey Coin) dat advies gaf aan de FinTech-gemeenschap over hoe ze geen digitaal activum moesten lanceren”, voegde Levin eraan toe.

“Sommige leden van de sector vergeten dat de SEC vertrouwt op wetten die zijn geschreven toen American football-spelers leren helmen droegen, en de SEC moet die wetten toepassen op de FinTech-industrie”, zei hij.

Ondanks de recente afnemende buzz van crypto verwacht Killeen van Stillmark Capital niet dat de toezichthouders in 2024 moe zullen worden van crypto. In hetzelfde jaar waarin twee van de leidende figuren van crypto naar de gevangenis werden gestuurd, gingen de aandelen van Coinbase – en de prijzen van digitale valuta zoals bitcoin en ether – zijn scherp gestegen.

Sinds het begin van dit jaar is de aandelenkoers van Coinbase met meer dan 400% gestegen. Bitcoin en ether zijn ondertussen beide grofweg in prijs verdubbeld. Dat is omdat beleggers verwachten dat goedkeuring voor een bitcoin exchange-traded fund door de SEC om de hoek kan liggen.

Het lijkt erop dat de Europese Unie haar Markets in Crypto-Assets-wetgeving, die gericht is op het temmen van het ‘Wilde Westen’ van de crypto-industrie, vanaf volgend jaar met volle kracht zal toepassen.

De wet, aanvankelijk voorgesteld in 2019 als reactie op Meta's digitale valutaproject Diem, voorheen bekend als Libra, had tot doel fraude, het witwassen van geld en andere illegale financiering in de crypto-ruimte op te ruimen en de slechte actoren van de sector in bredere zin uit te roeien.

Lees meer over technologie en crypto van CNBC Pro

Het probeerde ook een waargenomen dreiging aan te pakken die uitgaat van zogenaamde stablecoins, of op blockchain gebaseerde tokens die dienen als representatie van overheidsgeld, maar worden ondersteund door particuliere bedrijven. Stablecoins zijn in feite digitale valuta's die gekoppeld zijn aan de waarde van fiatvaluta's zoals de dollar.

Hoewel de USDC van Tether en Circle niet worden gezien als “systemische” activa die de financiële stabiliteit kunnen verstoren, zou een particuliere stablecoin van een gigantisch bedrijf als Meta, Visa of Mastercard een grotere bedreiging kunnen vormen en mogelijk de soevereine valuta kunnen ondermijnen, bij verschillende centrale bankiers in de EU. ogen.

De dominante rol van de VS in de mondiale financiële wereld en hun focus op consumentenbescherming spelen een cruciale rol in hun leidende positie op het gebied van de handhaving van cryptoregulering. Het landschap evolueert echter en andere rechtsgebieden verbeteren gestaag hun regelgevings- en handhavingskaders op het gebied van crypto.

Braden Perry

Voormalig federale handhavingsadvocaat en huidige partner bij

Een deel van het EU-kader voor cryptovaluta is gericht op het aanpakken van bedreigingen – met name die van de ondermijning van de euro – door het voor emittenten onmogelijk te maken stablecoins te slaan die worden ondersteund door andere valuta’s dan de euro, zoals de Amerikaanse dollar, zodra deze de drempel van meer valuta bereiken. dan 1 miljoen transacties per dag.

Ondertussen is de Europese Unie op weg naar een uniform regelgevingskader voor cryptocurrencies met haar Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA).

Dit jaar hebben de drie belangrijkste politieke instellingen van de EU MiCA goedgekeurd, wat de weg vrijmaakt voor de regelgeving om wet te worden. MiCA is in juni 2023 van kracht geworden, maar zal naar verwachting pas in december 2024 volledig van toepassing zijn.

Bedrijven maken zich al klaar om te profiteren van de nieuwe regels, waarbij Coinbase een aanvraag indient voor een universele MiCA-licentie in Ierland. Als en wanneer het wordt goedgekeurd, zou Coinbase zijn diensten kunnen ‘paspoorten’ naar andere landen zoals Duitsland, Frankrijk, Italië en Nederland.

Braden Perry, voormalig federaal handhavingsadvocaat en huidige partner bij advocatenkantoor Kennyhertz Perry, zei dat hoewel de VS een tophandhaver blijft voor de crypto-industrie, haar perceptie als toezichthouder ‘mogelijk afneemt’, aangezien andere rechtsgebieden met duidelijkere regels zijn tussengekomen. .

“Deze perceptie komt voort uit de proactieve maatregelen die zijn genomen door Amerikaanse regelgevende instanties zoals de SEC, CFTC en IRS, vooral bij het aanpakken van fraude- en veiligheidsproblemen op de cryptomarkt. De spraakmakende juridische acties in de VS versterken het imago van de VS als strikte handhaver nog verder”, zei hij.

“Andere regio’s, waaronder Singapore, Dubai, Hong Kong en de Europese Unie, ontwikkelen echter ook robuuste regelgevingskaders”, voegde Perry eraan toe. “Hoewel deze regio’s misschien niet zo zichtbaar zijn in de internationale media voor handhavingsacties, beschikken ze over aanzienlijke en soms strenge regelgevingsmechanismen.”

Maar terwijl de bredere EU racet om nieuwe cryptowetten te implementeren, hebben individuele Europese landen niet op hun lauweren gerust.

Frankrijk heeft zowel cryptobedrijven als handelaren naar zijn land verleid met de belofte van belastingverlagingen op cryptowinsten en een soepeler registratieproces voor digitale activabedrijven.

Vanaf 1 januari 2024 zal de Franse Autoriteit voor Financiële Markten (AMF) de registratievereisten voor cryptobedrijven wijzigen om beter aan te sluiten bij MiCA, aldus een Verklaring van augustus van de toezichthouder.

Tegelijkertijd hebben de Franse autoriteiten de frauduleuze activiteiten van verschillende cryptospelers sceptisch in de gaten gehouden. In september hebben de Franse toezichthouders 22 frauduleuze websites – waaronder enkele die handel in cryptovaluta en crypto-gelinkte derivaten aanbieden – toegevoegd aan een zwarte lijst van niet-geautoriseerde valutaaanbieders.

In Duitsland heeft de financiële toezichthouder Bafin ondertussen gezegd dat het zijn aanpak van het licentiëren van crypto-bewaardiensten wil versnellen, als onderdeel van een bredere inspanning om vertrouwen en transparantie in de cryptomarkt te creëren.

Groot-Brittannië, dat geen lid is van de EU, heeft in juni een wet aangenomen die toezichthouders de mogelijkheid geeft toezicht te houden op stablecoins. Maar er zijn nog geen concrete regels voor crypto.

Het Britse ministerie van Financiën heeft eerder dit jaar zijn reactie vrijgegeven op een consultatie over nieuwe cryptoregels, waarmee het bevestigde dat het van plan is een reeks crypto-activiteiten, waaronder het bewaren en uitlenen van cryptovaluta, onder te brengen binnen de bestaande wetten die financiële dienstverleners in het land beheersen.

Eerder dit jaar heeft de Monetaire Autoriteit van Singapore, die bekend staat om zijn duidelijke fintech- en cryptoregelgeving die niet sterk afhankelijk is van handhavingsmaatregelen, de regels voor stablecoins afgerond, waardoor het een van de eerste jurisdicties ter wereld is die dit doet.

Singapore werd met name getroffen door de ineenstorting van TerraUSD, een controversiële algoritmische stablecoin, in 2022, en door de val van Three Arrows Capital, oftewel 3AC. Zowel Terra Labs, het bedrijf achter Terra, als 3AC hadden hun hoofdkantoor in Singapore.

Het nieuwe raamwerk van Singapore vereist dat emittenten van stablecoin hen ondersteunen met activa met een laag risico en zeer liquide, die te allen tijde de waarde van de tokens in omloop moeten evenaren of overschrijden, en de nominale waarde van de digitale valuta binnen vijf werkdagen na een transactie aan de houders moeten terugbetalen. terugkoopverzoek, en auditresultaten van reserves bekendmaken aan gebruikers.

Hong Kong ondergaat ondertussen een openbare consultatie over stablecoins en streeft ernaar volgend jaar regelgeving in te voeren.

De regio is steeds meer geïnteresseerd in crypto-activa, ondanks een bredere anti-crypto-push vanuit China, dat de handel in bitcoin en mijnbouw in 2021 verbood.

De Hong Kong Securities and Futures Commission, of SFC, lanceerde eerder dit jaar een registratieregime voor digitale activabedrijven, met duidelijke regels voor crypto-uitwisselingen en -fondsen.

Tot nu toe hebben slechts twee bedrijven, OSL Digital en Hash Blockchain, licenties gekregen.

De Verenigde Arabische Emiraten zijn in bredere zin uitgegroeid tot een populaire basis voor de fintech-sector, gezien het gebrek aan inkomstenbelasting, het flexibele visumbeleid en de concurrentieprikkels voor internationale bedrijven en werknemers.

In een poging leiding te geven aan de virtuele activasector in het Midden-Oosten en Afrika lanceerde Dubai – de dichtstbevolkte stad van de VAE – in 2022 VARA, oftewel de Regelgevende instantie voor virtuele activa.

“Dubai en de VAE hebben gunstige omstandigheden gecreëerd voor cryptocurrency-bedrijven, door specifieke zones en richtlijnen voor cryptohandel aan te bieden”, aldus Perry.

Blockchain-analysebedrijf Chainalysis merkt op dat toezichthouders in de VAE vroeg waren met cryptocurrency, waarbij Dubai het voortouw nam toen het een blockchain-strategie in 2016.

“Sindsdien zijn de toezichthouders van de VAE toonaangevend in de sector gebleven”, aldus een Chainalysis-rapport.

Twee jaar later, in 2018, creëerde Abu Dhabi Global Market 's werelds eerste regelgevingskader voor cryptocurrency om innovatie te bevorderen en tegelijkertijd de consument te beschermen.

Eerder dit jaar heeft de VAE verdere cryptoregelgeving aangenomen op federaal niveau om het voor toezichthouders als de VARA gemakkelijker te maken om toezicht te houden op de sector en economische vrije zones te beheren.

bron link

#United #States #acts #top #cop #setting #crypto #standards #world

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://cryptoinfonet.com/regulation/united-states-acts-as-top-cop-setting-the-crypto-standards-for-the-world/