Samenvatting
Stablecoins - digitale valuta gekoppeld aan traditionele activa - hebben de acceptatie van crypto gestimuleerd door de volatiliteit te verminderen en de toegang tot digitale activa te vergemakkelijken. De leidende stablecoins USDT, USDC en BUSD, die 11% van de cryptomarkt vertegenwoordigen, zijn op de lange termijn stabiel gebleven, ondanks de ondergang van sommige algoritmische stablecoins.
Stablecoins | Hoogste tarief (en waar) | Laagste tarief (en waar) |
USDT | 157.88% (Kucoin) | 0.78% (vesper) |
USDC | 12.40% (vesper) | 1.40% (gemiddeld) |
DAI | 8.20% (muntlening) | 1.02% (gemiddeld) |
BUSD | 8.20% (muntlening) | 2.54% (Binantie) |
USD Besparingen | Hoogste tarief (en waar) | Laagste tarief (en waar) |
CD van 1 jaar | 5.15% (schijnwerpers) | 0.02% (industriรซle bank) |
CD van 3 jaar | 5.39% (Merchantsbank van Indiana) | 0.04% (PNC-bank) |
CD van 5 jaar | 5.00% (alles in Credit Union) | 0.03% (Bank van Amerika) |
Banksparen | 5.05% (klantenbank) | 0.01% (Websterbank) |
Geldmarkt | 5.02% (CFG-bank) | 0.01% (PNC-bank) |
Stablecoins fungeren als een essentiรซle schakel tussen traditionele financiรซn en de crypto-ruimte en hebben de uitbreiding van de gedecentraliseerde financiรซle sector (DeFi) aangewakkerd. Hoewel stablecoins en fiat-valuta's verschillende rollen hebben, bevordert hun gecombineerde gebruik een veelzijdiger en onderling verbonden wereldwijd financieel landschap.
In deze analyse onderzoeken we de impact en het belang van stablecoins in het evoluerende financiรซle landschap, door ze te vergelijken met traditionele fiat-valuta's. We bespreken ook hun mogelijke rol als een wereldwijde reservevaluta en onderzoeken hoe ze bijdragen aan een meer divers en technologiegericht wereldwijd financieel ecosysteem.
Een korte geschiedenis van stablecoins
Stablecoins zijn op blockchain gebaseerde digitale valuta's of tokens die zijn ontworpen om hun waarde te koppelen aan een traditionele fiat-valuta, grondstof of verzameling activa.
In de meeste gevallen weerspiegelt een stablecoin de waarde van een bepaalde fiat-valuta, waarbij de Amerikaanse dollar veruit de meest voorkomende is. Over het algemeen behouden stablecoins een backing-ratio van 1:1 met hun overeenkomstige fiat. Het belangrijkste doel van deze tokens was aanvankelijk om de hoge volatiliteit van cryptocurrencies te verminderen, hoewel ze een aantal andere belangrijke rollen op zich hebben genomen.
Stablecoins hebben aanzienlijk bijgedragen aan de acceptatie van crypto-activa onder institutionele en particuliere beleggers vanwege hun bijna eliminatie van volatiliteit, terwijl ze moeiteloze toegang bieden tot verschillende digitale valuta's en activa. Ze hebben gediend als een verbindingspunt of toegangspoort tussen traditionele financiรซn en het crypto-ecosysteem, waardoor investeerders naadloze on- en off-ramp-systemen mogelijk hebben gemaakt.
Ze zijn ook de drijvende kracht geweest achter de exponentiรซle groei van gedecentraliseerde financiering (DeFi), een van de belangrijkste trends in blockchain.
Op het moment van schrijven zijn de top drie stablecoins volgens marktkapitalisatie USDT, USDC, en BUSD. Deze drie stablecoins behoren tot de top 15 van grootste cryptocurrencies, die samen ongeveer 11% van de gehele cryptomarkt vertegenwoordigen, met een totale marktkapitalisatie van meer dan $120 miljard op het moment van schrijven.
De stablecoin-boom kwam in 2020-2021, samen met de DeFi-rage, toen de gecombineerde marktkapitalisatie steeg van minder dan $ 7 miljard in maart 2020 tot meer dan $ 60 miljard in maart 2021. Het overschreed de grens van $ 180 miljard in maart 2022, met een stijging van 2,500% over 2 jaar.
Het succes van stablecoins ligt in hun vermogen om de stabiliteit en liquiditeit van traditionele valuta's te combineren met de onderscheidende kenmerken van blockchain-technologie, zoals decentralisatie, veiligheid, snelheid en transparantie. Deze tokens kunnen worden geรฏntegreerd in conventionele financiรซle use-cases zoals betalingen, internationale transacties en overmakingen.
Hoewel de dramatische ineenstorting van verschillende algoritmische stablecoins, zoals Terra USD (UST), een negatief licht heeft geworpen op de cryptomarkt, hebben fiat-collateralized en crypto-collateralized stablecoins hun veerkracht getoond ondanks de recente crisis van USDC.
Stablecoin voor- en nadelen
Voordelen/voordelen | Nadelen/risico's |
Stablecoins elimineren bijna de volatiliteit, wat een groot probleem is geweest voor de cryptomarkt. | Algoritmische stablecoins vertrouwen op slimme contracten om hun koppeling te beheren en zijn vatbaar voor slimme contractbugs, hacks of marktmanipulatie. De ineenstorting van UST is een relevant voorbeeld van hoe algoritmische stablecoins kunnen mislukken. |
Ze zorgen voor liquiditeit in de cryptomarkt en vergemakkelijken het handelen, beleggen en converteren tussen digitale valuta en fiat. | Door Fiat gedekte stablecoins vertrouwen op gecentraliseerde entiteiten om hun koppeling te behouden, wat in tegenspraak is met het decentralisatieprincipe van cryptocurrencies. |
Stablecoins fungeren als een brug tussen traditionele financiรซn en het crypto-ecosysteem, waardoor investeerders naadloze op- en afritten mogelijk maken. | Er is in veel rechtsgebieden nog steeds onduidelijkheid over de regelgeving met betrekking tot stablecoins. |
Stablecoins bieden snellere en goedkopere grensoverschrijdende transacties in vergelijking met traditionele financiรซle systemen. |
Fiat-valuta
Fiat-valuta's zijn door de overheid uitgegeven wettige betaalmiddelen die niet worden ondersteund door een fysieke grondstof zoals goud of zilver. In plaats daarvan wordt hun waarde afgeleid van het vertrouwen dat mensen hebben in de stabiliteit van de uitgevende regering en haar economie. De Amerikaanse dollar (USD), euro (EUR), Japanse yen (JPY) en Britse pond (GBP) zijn voorbeelden van fiat-valuta's. Ze worden voornamelijk gebruikt als ruilmiddel voor goederen en diensten, waardeopslag en rekeneenheid.
Fiat-valuta's spelen een cruciale rol in de wereldeconomie, omdat ze zowel binnenlandse als internationale handel vergemakkelijken. Ze worden gebruikt bij alledaagse transacties, zoals het kopen van boodschappen, het betalen van rekeningen of het vereffenen van schulden, maar ook bij complexere financiรซle transacties, zoals beleggen, uitlenen en lenen.
Centrale banken zijn verantwoordelijk voor het uitgeven en reguleren van fiat-valuta's. Ze vertrouwen op monetaire beleidsinstrumenten, zoals rentetarieven en open-markttransacties, om de geldhoeveelheid te beheersen en de prijsstabiliteit binnen hun respectieve economieรซn te handhaven.
Digitale betaalmethoden zijn de afgelopen jaren alomtegenwoordig geworden, waardoor het gebruik van fysiek contant geld is afgenomen. Voor een beter perspectief: de M0-voorraad, die bankbiljetten, munten en bankreserves omvat, was $ 5.3 biljoen vanaf januari 2023 versus M2's $ 21 biljoen, waaronder ook verhandelbare effecten en andere bankdeposito's vallen.
De verschuiving naar digitalisering heeft centrale banken ertoe aangezet de ontwikkeling van zogenaamde Digitale valuta van de centrale bank (CBDC's) geรฏnspireerd door stablecoins. CBDC's zijn digitale vormen van fiatgeld die worden uitgegeven op een goedgekeurde blockchain, dat wil zeggen op een particulier netwerk dat wordt beheerd door leden van de centrale bank.
CBDC's hebben tot doel een veilig, efficiรซnt en kosteneffectief alternatief te bieden voor bestaande betalingssystemen, terwijl de stabiliteit en het vertrouwen van fiat-valuta's behouden blijven. Veel economen maken zich echter zorgen over privacykwesties en het feit dat CBDC's banken overbodig maken, wat leidt tot centralisatie van de economie.
Vanaf vandaag voorbij 100 landen onderzoeken de voordelen en kenmerken van CBDC's, ook in de VS.
CBDC's hebben het potentieel om het financiรซle landschap te transformeren door verschillende voordelen te bieden, zoals snellere en goedkopere grensoverschrijdende transacties, meer financiรซle inclusie en een verbeterde uitvoering van het monetaire beleid.
Fiat valuta voor- en nadelen
Voordelen/voordelen | Nadelen/risico's |
Fiat-valuta's worden universeel geaccepteerd voor transacties, waardoor ze het standaard ruilmiddel zijn. | De waarde van fiat-valuta's kan in de loop van de tijd worden uitgehold als gevolg van inflatie, wat resulteert in een afname van de koopkracht. Dit nadeel wordt ook overgeslagen naar stablecoins, vanwege de 1:1 koppeling. |
Fiat-valuta's zijn beschikbaar in fysieke vorm, wat handig kan zijn voor persoonlijke transacties. | Fiat-valuta's worden gecontroleerd door centrale banken, wat kan leiden tot misbruik, corruptie of politieke inmenging. |
Fiat-valuta's worden uitgegeven en gereguleerd door overheden, wat gebruikers een gevoel van vertrouwen en veiligheid geeft. | Fiat-valuta's zijn kwetsbaar voor vervalsing, wat hun waarde en betrouwbaarheid kan ondermijnen. Ook kan het opslaan en verwerken van fysieke valuta omslachtig zijn. |
Stablecoins versus Fiat-valuta's: use cases voor investeerders
Beleggers kunnen stablecoins op verschillende manieren gebruiken om te profiteren van de unieke kansen die de crypto-ruimte biedt.
- Stablecoins zijn een toegangspoort tot de blockchain-wereld en fungeren als een brug tussen het traditionele financiรซle systeem en cryptocurrencies.
- Ze stellen beleggers in staat om de blootstelling aan cryptomunten zoals bitcoin te vergroten of te verkleinen zonder fiat-interactie. Hierdoor kunnen beleggers speculeren op de prijs van cryptocurrencies terwijl ze profiteren van de risicobeheervoordelen van stablecoins.
- Stablecoins zijn een integraal onderdeel geworden van het snelgroeiende DeFi-ecosysteem, waar investeerders toegang hebben tot verschillende financiรซle diensten, zoals lenen en lenen, zonder tussenpersonen zoals banken.
- Blockchain-uitleenplatforms stellen gebruikers in staat hun geld uit te lenen stablecoins om rente te verdienen of lenen tegen hun bestaande cryptobezit. De rente is meestal hoger dan het rendement van traditionele spaarrekeningen.
Amerikaanse dollar: de wereldwijde reservevaluta
De Amerikaanse dollar geniet zijn status als wereldwijde reservevaluta sinds de Bretton Woods-overeenkomst in 1944, toen 44 landen overeenkwamen om een โโnieuw valutasysteem te vormen rond de USD, die gekoppeld was aan goud.
Zelfs nadat de USD in 1971 zijn gouden koppeling verloor en een zwevende valuta werd, heeft de greenback zijn status van wereldwijde reserve behouden dankzij Amerikaanse initiatieven op het gebied van buitenlands beleid, zoals het overtuigen van Saoedi-Arabiรซ en uiteindelijk andere olieproducerende landen om hun olie exclusief voor USD te verkopen. .
Think gegevens van de Bank voor Internationale Betalingen (BIS) is de USD betrokken geweest bij ongeveer 88% van alle valutatransacties in de afgelopen tien jaar.
Kan een stablecoin een wereldwijde reservevaluta worden?
De tektonische geopolitieke veranderingen van vandaag vergroten de kans dat de Amerikaanse dollar geleidelijk zijn reservestatus verliest, vooral nu Rusland en China van plan om te onttronen het.
Kan een stablecoin de USD vervangen als de volgende wereldwijde reservevaluta? Onwaarschijnlijk. Dergelijke beweringen waren populair op het hoogtepunt van UST, maar de ineenstorting heeft zulke ambities tot zwijgen gebracht.
Het meest waarschijnlijke scenario is dat een andere fiat, een CBDC of een mandje fiat of CBDC's de volgende standaard van wereldwijde reserves wordt.
Afhaalmaaltijden voor investeerders
Stablecoins en fiat-valuta's zijn complementaire financiรซle instrumenten, die elk een ander doel dienen in de financiรซle wereld. Stablecoins, met hun bijna-eliminatie van volatiliteit, fungeren als een toegangspoort tot het crypto-ecosysteem, waardoor investeerders naadloze op- en afritten mogelijk maken. Ze hebben een belangrijke rol gespeeld bij het stimuleren van de groei van gedecentraliseerde financiering (DeFi), crypto-betalingssystemen en andere use-cases.
Aan de andere kant worden fiat-valuta's universeel geaccepteerd en gereguleerd door overheden, wat vertrouwen en veiligheid biedt bij dagelijkse transacties. De opkomst van Central Bank Digital Currencies (CBDC's) benadrukt de voortdurende convergentie tussen traditionele financiรซn en de digitale wereld, en biedt potentiรซle verbeteringen voor grensoverschrijdende transacties en de uitvoering van het monetaire beleid.
Stablecoins en fiat-valuta's hebben verschillende doelen, maar samen dragen ze bij aan een meer divers en onderling verbonden wereldwijd financieel ecosysteem.
Veelgestelde vragen
Enkele vragen die u misschien wilt overwegen voordat u stablecoins aan uw eigen portefeuille toevoegt:
Waar stablecoins kopen, verkopen en ruilen?
Stablecoins kunnen worden verhandeld op gecentraliseerde beurzen, zoals Coinbase of Binance, maar ook op gedecentraliseerde beurzen (DEX's), zoals Uniswap of Curve.
Hoe vaak worden de reserves gecontroleerd en hoe transparant is de rapportage?
Het verschilt per uitgever. Circle, de entiteit achter USDC, heeft bijvoorbeeld zijn reserves gecontroleerd maandelijks door een derde partij. Het bedrijf stapte in januari 2023 over van Grant Thornton naar Deloitte.
Wat is de marktkapitalisatie en het circulerende aanbod?
De marktkapitalisatie van ongeveer 100 stablecoins gevolgd door DeFi Lama is meer dan $ 133 miljard op het moment van schrijven.
Abonneer u op Bitcoin Market Journal om meer crypto-investeringsmogelijkheden te ontdekken!
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-interest-rates-stablecoins-vs-fiat-currencies/
- :is
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 9
- a
- wees gegroet
- vermogen
- Over
- toegang
- Account
- accounts
- Handelen
- Adoptie
- Voordeel
- Na
- tegen
- Overeenkomst
- algoritmische
- algoritmische stabiele munten
- Alles
- toestaat
- alternatief
- Hoewel
- ambities
- Amerika
- onder
- analyse
- en
- Nog een
- ZIJN
- rond
- AS
- Activa
- geassocieerd
- At
- gecontroleerd
- Beschikbaar
- met een rug
- steun
- Bank
- bankdeposito's
- Bank of America
- bankreserves
- Bankbiljetten
- Banken
- basis
- mand
- BE
- worden
- vaardigheden
- achter
- wezen
- betekent
- BEST
- Betere
- tussen
- Miljard
- Biljetten
- binance
- naar
- Bitcoin
- Bitcoin-markt
- blockchain
- Blockchain technologie
- blockchain-gebaseerde
- boom
- lenen
- ontlening
- Bretton
- Bretton Woods
- BRUG
- Brits
- Britse pond
- bugs
- BUSD
- kopen
- Buying
- by
- CAN
- pet
- gevallen
- Contant geld
- CBDC
- CBDCs
- gecentreerd
- centraal
- Centrale bank
- centrale bank digitale valuta
- CENTRALE BANK DIGITALE VALUTA (CBDCS)
- Centrale banken
- Centralisatie
- gecentraliseerde
- Gecentraliseerde uitwisselingen
- Wijzigingen
- kenmerken
- goedkoper
- China
- Circle
- circulerende
- coinbase
- CoinGecko
- Munten
- Lees minder
- Collectie
- collectief
- combineren
- gecombineerde
- Lenen en verhuur
- koopwaar
- afstand
- vergeleken
- vergelijken
- complementair
- complex
- vertrouwen
- Wij verbinden
- Overwegen
- contract
- contracten
- bijdragen
- bijgedragen
- onder controle te houden
- gecontroleerd
- gemakkelijk
- conventioneel
- Convergentie
- Camper ombouw
- Overeenkomend
- Corruptie
- kostenefficient
- namaak
- landen
- Credits
- Credit Union
- crisis
- grensoverschrijdende
- cruciaal
- crypto
- Crypto-acceptatie
- Cryptomunten
- Crypto-ecosysteem
- crypto-investeringen
- Crypto Market
- crypto betaling
- crypto ruimte
- crypto-activa
- cryptocurrencies
- valuta's
- Valuta
- curve
- Klanten
- decennium
- Decentralisatie
- gedecentraliseerde
- Gedecentraliseerde financiรซn
- gedecentraliseerde financiering (DeFi)
- gedecentraliseerde-uitwisselingen
- Afwijzen
- verlagen
- Standaard
- Defi
- DeFi ecosysteem
- deloitte
- gedemonstreerd
- deposito's
- Afgeleid
- ontworpen
- Niettegenstaande
- Ontwikkeling
- DEXs
- anders
- digitaal
- Digitale activa
- digitale valuta's
- Digitale betaling
- digitalisering
- Onthul Nu
- bespreken
- onderscheiden
- diversen
- Dollar
- in eigen land
- Overheersing
- val
- dramatisch
- gedreven
- aandrijving
- gedurende
- e
- elk
- verdienen
- gemakkelijker
- economieรซn
- economen
- economie
- ecosysteem
- doeltreffend
- elimineren
- opkomst
- in staat stellen
- waardoor
- Geheel
- entiteiten
- entiteit
- vooral
- EUR
- Euro
- uiteindelijk
- alledaags
- evoluerende
- voorbeeld
- voorbeelden
- uitwisseling
- Exchanges
- uitsluitend
- bestaand
- uitbreiding
- Verken
- Verkennen
- exponentiรซle
- Media
- vergemakkelijken
- faciliterende
- FAIL
- sneller
- Voordelen
- Fiat
- fiat valuta's
- Fiat-valuta
- Fiatgeld
- financiรซn
- financieel
- financiรซle inclusie
- Financiรซle instrumenten
- financiรซle diensten
- Financieel systeem
- financiรซle systemen
- drijvend
- Voor
- voor Investeerders
- Dwingen
- vreemd
- deviezen
- buitenlandse politiek
- formulier
- formulieren
- oppompen van
- FX
- poort
- GBP
- algemeen
- geopolitiek
- Globaal
- Globale economie
- wereldwijd financieel
- doel
- Tijdloos goud
- goederen
- Overheid
- overheden
- geleidelijk
- toe te kennen
- Grant Thornton
- banknoot
- Groeiend
- hacks
- hand
- Behandeling
- Hebben
- Hoge
- hoger
- highlights
- geschiedenis
- Holdings
- Hoe
- Echter
- HTTPS
- i
- Impact
- uitvoering
- belangrijk
- verbeterd
- verbeteringen
- in
- persoonlijk
- omvat
- Inclusief
- inclusie
- Laat uw omzet
- meer
- industrieel
- inflatie
- eerste
- initiatieven
- geinspireerd
- verkrijgen in plaats daarvan
- institutionele
- instrumentaal
- instrumenten
- integraal
- geรฏntegreerde
- wisselwerking
- met elkaar verbonden
- belang
- Rentetarieven
- Storing
- tussenpersonen
- Internationale
- internationale nederzettingen
- internationaal
- investeren
- investeerder
- Investeerders
- betrokken zijn
- Uitgegeven
- Emittent
- problemen
- uitgevende
- IT
- HAAR
- Januari
- Japanse
- Japanse Yen
- Japanse Yen
- rechtsgebieden
- Kucoin
- Landschap
- grootste
- Achternaam*
- leiden
- leidend
- Juridisch
- WETTIG BETAALMIDDEL
- lenen
- kredietverlening
- leveraging
- ligt
- licht
- als
- Waarschijnlijk
- schijnwerpers
- LINK
- gekoppeld
- Liquiditeit
- lang
- kwijt te raken
- Hoofd
- onderhouden
- Het handhaven
- groot
- maken
- maken
- beheer
- management
- Manipulatie
- veel
- Maart
- maart 2020
- Mark
- Markt
- Marktkapitalisatie
- marktmanipulatie
- max-width
- Medium
- ruilmiddel
- Leden
- Verkopers
- methoden
- Verzachten
- verzachtende
- monetair
- Monetair beleid
- geld
- geldvoorraad
- maandelijks
- meer
- meest
- bijna
- negatief
- netwerk
- New
- volgende
- aantal
- of
- bieden
- aangeboden
- het aanbieden van
- Olie
- on
- EEN
- lopend
- open
- Operations
- Kansen
- Overige
- het te bezitten.
- deel
- bijzonder
- feest
- het betalen van
- betaling
- Betaalmethoden
- Betalingssystemen
- betalingen
- Hoogtepunt
- pin
- Mensen
- toegestaan
- toegestane blockchain
- perspectief
- Fysiek
- planning
- platforms
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- Spelen
- PNC
- PNC Bank
- punt
- beleidsmaatregelen
- politiek
- portfolio
- mogelijkheid
- potentieel
- pond
- energie
- hoofdzakelijk
- heersend
- prijs
- principe
- privacy
- privaat
- probleem
- PROS
- zorgen voor
- het verstrekken van
- de aankoop van
- doel
- doeleinden
- Contact
- snel
- tarief
- Tarieven
- verhouding
- rijk
- recent
- verminderen
- met betrekking tot
- gereguleerd
- regelgevers
- relevante
- bleef
- Remittances
- vervangen
- Rapportage
- vertegenwoordigen
- Reserveren
- Reservemunt
- reserves
- veerkracht
- degenen
- verantwoordelijk
- verkregen
- <HR>Retail
- Retailbeleggers
- Risico
- risicobeheer
- Rol
- rollen
- Rusland
- s
- Saoedi-
- Saudi-Arabiรซ
- Bespaar geld
- scenario
- naadloos
- sector
- beveiligen
- Effecten
- veiligheid
- verkopen
- zin
- dienen
- Diensten
- serveer-
- Settlements
- verscheidene
- verschuiving
- betekenis
- aanzienlijk
- Zilver
- sinds
- slim
- slim contract
- Slimme contractbugs
- Slimme contracten
- sommige
- Tussenruimte
- snelheid
- Stabiliteit
- stabiel
- stablecoin
- Stablecoins
- standaard
- Status
- Still
- shop
- winkel van waarde
- bewaartemperatuur
- succes
- dergelijk
- leveren
- geschakelde
- system
- Systems
- Nemen
- Technologie
- Tektonisch
- Inschrijving
- Terra
- Terra USD
- Bedankt
- dat
- De
- de wereld
- hun
- Ze
- Deze
- Derde
- drie
- drie stablecoins
- niet de tijd of
- naar
- vandaag
- samen
- tokens
- tools
- top
- Totaal
- Totale marktkap
- in de richting van
- handel
- verhandeld
- Handel
- traditioneel
- traditionele financiรซn
- Transacties
- Transformeren
- Transparantie
- transparant
- Trends
- Trust
- Ondermijnen
- unie
- unieke
- uniswap
- eenheid
- us
- US dollar
- USD
- USDC
- USDT
- .
- gebruikers
- UST
- doorgaans
- waarde
- divers
- veelzijdig
- Tegen
- via
- vitaal
- Volatiliteit
- vs
- Kwetsbaar
- manieren
- GOED
- welke
- en
- Met
- binnen
- zonder
- Bos
- wereld
- bezorgd
- het schrijven van
- jaar
- Yen
- Opbrengst
- You
- Your
- zephyrnet