Een ongelooflijk interessante manier om de waarde van een ASIC te achterhalen, gezien het verbruik en de winstgevendheid over een langere periode.
Dit artikel dient als niets meer dan een bijdrage aan de bitcoin-mijngemeenschap.
Ik ben geen wiskundige.
Ik ben geen statisticus of gediplomeerd econoom.
Ik ben gewoon een bitcoin-mijnwerker, een bouwer en een vrijdenker die dol is op spreadsheets en algebra en de afgelopen vier jaar heb ik geprobeerd een manier te vinden om bitcoin-ASIC's op een bepaald moment correct te waarderen, rekening houdend met algemene marktomstandigheden.
Het volgende is de geëvolueerde berekening die ik heb gebruikt om te bepalen of ik de trekker over moet halen en een ASIC moet kopen - of beter gezegd, dit is een berekening die me helpt om overijverig te worden en te veel te betalen voor hardware. Ik ben geïnspireerd om dit te delen door de fenomenale mensen in DBF.
Het heeft me ervan weerhouden fouten te maken, hopelijk vind je het nuttig.
Derivaat van Denver uitgelegd
Enkele termen om te definiëren:
- Watts/Th = het totale wattverbruik van een ASIC gedeeld door de nominale Th/s-classificatie.
- $/Th = De totale kosten van een ASIC gedeeld door de nominale Th/s-rating.
- WattDollar = Het product van de watt/Th van een ASIC vermenigvuldigd met $/Th.
- Hashprijs = USD-waarde van 1 Th/s in de loop van 24 uur.
- Verlengde hashprijs = USD-waarde van 1 Th/s in de loop van 50,000 blokken.
Denver's Derivative (DD) = WattDollar/Verlengde hashprijs =
- >50 = Als uw vermogen minder is dan ~$0.035 OF u gaat de ASIC meer dan vijf jaar gebruiken.
- <50 = Als uw vermogen minder is dan ~ $ 0.055 OF u gaat de ASIC vier jaar of langer gebruiken.
- <40 = Als uw vermogen minder is dan ~$0.075 OF u gaat de ASIC meer dan drie jaar gebruiken.
- <30 = Als uw vermogen minder is dan ~$ 0.125 OF u gaat de ASIC drie jaar gebruiken.
- <20 = Als uw vermogen minder is dan ~$ 0.15 OF u gaat de ASIC meer dan twee jaar gebruiken.
- <15 = lenen om alle hardware te kopen (grapje, maar niet echt).
Hieronder is een screenshot van enkele huidige bitcoin ASIC-modellen, hun respectievelijke specificaties en hun DD-beoordeling:
Houd er rekening mee dat deze berekeningen waren gebaseerd op de huidige hasprijs van $ 0.275 en daarom een langwerpige hashprijs van $ 95.48 op het moment dat ik dit artikel schreef volgens het Slush Pool/Brainins-dashboard:
Het probleem
Het probleem van vandaag is dat de prijs van ASIC's meer gebaseerd is op de marktprijs van bitcoin dan op de winstgevendheid van de ASIC's.
Hoewel dat misschien hetzelfde klinkt en, ja, de prijs van bitcoin speelt zeker een rol bij het al dan niet winstgevend zijn van een ASIC - maar het is niet de Slechts variabel — er moet ook rekening worden gehouden met de totale netwerkconcurrentie. Dit is waarom de has prijs is belangrijk — de hashprijs houdt rekening met de waarde van een enkele Th/s in de loop van 24 uur — dit verklaart de totale concurrentie/moeilijkheid op het netwerk. Daarom, ASIC's moet worden geprijsd op basis van hash-snelheid, maar in plaats daarvan zijn ze schijnbaar uitsluitend geprijsd op de marktprijs van bitcoin en het sentiment rond die marktprijs.
Een snel voorbeeld van hoe dit onevenwichtigheid creëert op alle hardwaremarkten:
Laten we zeggen dat een Antminer S19 vandaag zelfs $ 10,000 kost en dat de marktprijs van bitcoin zelfs $ 50,000 is. Wat we in de huidige markt zien, is dat als de marktprijs van bitcoin naar $ 55,000 stijgt (een stijging van 10%), we vaak een vergelijkbare relatieve stijging van de ASIC-prijzen zullen zien, en dat de ASIC van $ 10,000 nu $ 11,000 wordt geleverd. Maar die ASIC is misschien niet 10% winstgevender uitgedrukt in USD. Dit is waarom: als, terwijl de bitcoin-prijs steeg van $ 50,000 naar $ 55,000, de totale concurrentie op het netwerk zou zijn gestegen van 160 Eh/s naar 168 Eh/s (5% stijging). Dus ja, de bitcoin die dezelfde ASIC verdient is nu 10% meer waard, echter, het verdient ook 5% minder bitcoin dan voorheen, dus echt dat ASIC is misschien slechts 5% meer winstgevend, maar het is nu 10% duurder. Ik wilde die alfa kwantificeren om te proberen te veel betalen voor hardware te vermijden, terwijl ik kon profiteren van prijsdalingen in hardwarekosten in verhouding tot winstgevendheid (een zeldzame gebeurtenis).
Dit is de reden waarom het opnemen van de elanggerekte hashprijs variabele was belangrijk: het stelde me in staat om de prijs en efficiëntie van ASIC's te koppelen aan de realiteit van hoe winstgevend bitcoin-mining "in het algemeen" is (of hoe waardevol een Th/s is, in het algemeen) op een bepaald moment.
Deze realiteit wijst op een onvolgroeide markt die rijp is voor disruptie, innovatie en commoditisering. Ik hoop de komende negen jaar volwassen te worden, maar op korte termijn zal ik op dit derivaat vertrouwen om te weten of mijn ASIC-prijs al dan niet op één lijn ligt met historische prijzen.
Conclusie
De reden dat ik deze berekening persoonlijk nuttig vind, is omdat deze rekening houdt met de drie belangrijkste variabelen bij het kopen van een ASIC:
- De thermodynamische/computationele efficiëntie van de ASIC — w/Th
- De kapitaal-/kostenefficiëntie van de asic — $/Th
- De algehele gezondheid van de markt voor hasjkracht - langgerekte hasjprijs
Op deze manier kon ik zien of ik in de loop van de tijd een goede prijs kreeg.
Op deze manier kon ik degenen helpen die thuis willen minen met de BlackBox van Upstream Data.
Ik hoop dat u het nuttig vindt en ik verwelkom alle kritiek.
Moge je veel succes vinden in al je hash-inspanningen.
- Adam Ortolf
Dit is een gastpost van Adam Ortolf. De geuite meningen zijn geheel van henzelf en komen niet noodzakelijk overeen met die van BTC Inc of Bitcoin Magazine.
Bron: https://bitcoinmagazine.com/technical/denver-derivative-bitcoin-asic-price
- 000
- Account
- over
- Voordeel
- Alles
- Antminer
- rond
- dit artikel
- ASIC
- wezen
- Bitcoin
- Bitcoin mijnbouw
- Prijs in BTC
- BTC
- BTC Inc.
- bouwer
- kopen
- komst
- gemeenschap
- concurrentie
- overweging
- consumptie
- kon
- Actueel
- dashboards
- Ontwrichting
- doeltreffendheid
- voorbeeld
- Figuur
- Algemeen
- het krijgen van
- gaan
- goed
- groot
- Gast
- Gast Bericht
- Hardware
- hachee
- hasj macht
- hashing
- Gezondheid
- hulp
- helpt
- Home
- Hoe
- How To
- HTTPS
- Laat uw omzet
- meer
- Innovatie
- IT
- maken
- Markt
- Markten
- denken
- Mijnbouw
- vermenigvuldigd
- netwerk
- Meningen
- energie
- prijs
- probleem
- Product
- winstgevendheid
- winstgevend
- inkomsten
- Realiteit
- lopen
- sentiment
- Delen
- Bermuda's
- So
- succes
- ketting
- niet de tijd of
- USD
- waarde
- Wat
- WIE
- waard
- jaar