Fintech Nexus USA 2022: Toplessen die zijn geleerd in de rol van NY DFS bij het bevorderen van financiële educatie

In deze keynote-toespraak zei de hoofdinspecteur van het Department of Financial Services (DFS), Adriana Harris, gesproken met Garry Lezer, CEO van de American Fintech Council, over hoe haar afdeling een leidende rol heeft gespeeld bij het stimuleren van innovatie in de staat New York.

Ze bespraken of fintech de belofte van financiële inclusie en de rol van staatstoezichthouders zou kunnen waarmaken. 

De afgelopen tijd heeft het DFS aangetoond dat het ondersteunen van innovatie van cruciaal belang is voor een gezond financieel systeem. De DFS is belast met het reguleren van enkele van 's werelds grootste financiële instellingen en een groeiende gemeenschap van fintech-startups, en wil de boodschap overbrengen dat regelgevers innovatie niet moeten stopzetten voordat het mensen kan helpen.

Dit zijn onze top zeven afhaalrestaurants: 

1. New York is een geschiedenis van het reguleren van digitale valuta's 

"De staat New York heeft als regelgever het voortouw genomen in virtuele valuta", benadrukte Harris.

De stad heeft een uitgebreide maar innovatieve geschiedenis in het reguleren van digitale valuta. Er was een nadruk op New York als leider in de ruimte, "teruggaand tot 2015." Het gesprek ging over de stapsgewijze stappen die de DFS heeft genomen om een ​​rigoureus kader te creëren en de toekomst, waarbij gekeken wordt naar wat mogelijk is om New York centraal te houden. 

Sprekend over biedingslicenties, breidde Harris uit.

“Historisch gezien heeft het erg lang geduurd om de vergunning te krijgen, en het is geen geheim. We hebben dus werk verzet om de efficiëntie van het licentieproces te verhogen zonder in te boeten aan de strikte regelgeving die de ruimte vereist. En ik denk dat, terwijl de federale regering hierover begint na te denken, we nauw samenwerken met federale regelgevers, met internationale regelgevers om onze ervaring aan hun inspanningen te verlenen." 

2. New York heeft hoge normen op het gebied van regelgeving 

Het feit blijft dat het regelgevingskader van New York zich richt op het waarborgen van standaardisatie, auditing en rigoureuze aandacht. Hier werd in het gesprek gekeken naar fintech-regulering in vergelijking met banken.

Door het creëren van een datadrive-benadering in hun interne en externe praktijken, probeert de DFS financiële diensten en producten op maat te maken voor de toekomst. Een belangrijk gebied hier zijn operaties, het aanscherpen van leiderschapsvaardigheden en de 'war on talent'. 

Harris legt uit: “DFS reguleert de ruimte al heel lang, zowel via onze biedingslicentie als ons trustcharter voor beperkte doeleinden. Het is een ongelooflijk rigoureus kader dat we hebben. We hebben dezelfde normen als voor onze banken en dezelfde cyberbeveiligingsnormen als voor onze banken. En dus, weet je, we kijken naar de ruimte en nemen een rigoureuze benadering van stablecoin. We vereisen een-op-een reservering met contanten en geldmiddelen of kasequivalenten. Voor elke token on-chain hebben we een attest van de reserves door derden nodig. En we eisen interne en externe controle van de reserves. De lat ligt dus ongelooflijk hoog.” 

Zie ook:

• Rapport van de staat New York roept op tot meer regulering van online lenen
• ESG biedt kansen, risico's en greenwashing
• Fintech-oplossingen zijn nodig om veroudering, klimaatverandering en gegevensrechten aan te pakken

Als we naar operaties kijken, stelt Harris dat het gaat om 'processen aan de licentiekant en supervisie die meer gestandaardiseerd en efficiënter zijn, zonder in te boeten aan strikt leiderschap, we hebben fantastisch talent binnengehaald. En het is een oorlog om talent, vooral in de crypto-ruimte. Maar we hebben alleen al voor die eenheid 15 nieuwe mensen binnengehaald, en we gaan er dit jaar nog een paar dozijn meer bij halen. Dat is het doel. En dan technologie. Zoals ik al zei, gebruiken we technologie om toezicht te houden op de ruimte. Er komt dus veel meer van DFS op virtuele valuta.”

3. Klimaatverandering

Een discussie over hoe klimaatrisico overlapt met financiële diensten was een interessante discussie die Reader naar voren bracht. Een economisch en moreel argument werd aangevoerd voor aanzienlijke verhogingen van klimaatfinanciering en de rol die financiële diensten zullen spelen. 

“We praten met onze gereguleerde instellingen over hun eigen operationele veerkracht. Waar is uw gebouw? Staat de generator op het dak en niet in de kelder? Rechts? Kunt u meedenken over manieren om uw gebouw duurzamer te maken? En dat is geen onderdeel van het regelgevend kader. Toch maakt het deel uit van de discussies die we hebben met onze entiteiten, en ik denk dat het een goed gebruik is van onze zachte macht en onze oproepkracht om met onze gereguleerde entiteiten over dat soort dingen te gaan praten.

Harris besprak haar rol bij het creëren van een klimaatdivisie, mitigatiebeheer en de spanning tussen klimaatbeleid en financiële diensten. 

“Een van de eerste dingen die ik deed toen ik op kantoor kwam, nog voordat ik werd bevestigd, was het creëren van een zelfstandige klimaatafdeling. Het is de eerste in zijn soort van elke regelgever. De afdeling had al klimaatbegeleiding gedaan voor verzekeraars. We leggen nu de laatste hand aan klimaatrichtlijnen voor banken en hypotheekverstrekkers. Maar voor jouw punt, dit is geen ideologische oefening van AI die is gericht op governance voor risicobeperking. Het gaat echt om de gegevens. Dit gaat over veiligheid en degelijkheid, consumentenbescherming en risicobeperking. Maar een van de dingen die naar mijn mening ondergewaardeerd worden, is de spanning tussen beleid inzake klimaatverandering, financiële diensten en eerlijke kredietverleningsmandaten. We weten dat gekleurde gemeenschappen met een laag en gemiddeld inkomen onevenredig worden getroffen door klimaatverandering.”

4. Discriminatie bij oneerlijke kredietverlening 

Harris ging verder op het gesprek over ongelijkheid en nam een ​​persoonlijk tintje toen ze discriminatie in het regelgevingssysteem en oneerlijke leningen uitlegde, historische kwesties die haar gemeenschap aangingen en recentere uitdagingen zoals de pandemie. 

“Als ik denk aan kwesties rond discriminatie door US Fair Lending. Voor mij is het persoonlijk. En ik denk aan mijn familie. Ik denk aan mijn moeder, die opgroeide in de woningbouwprojecten in de Bronx. Ik denk aan mijn vader, die opgroeide in het afgezonderde Baltimore, en enkele van de dingen waarmee ze werden geconfronteerd. Ik denk aan mijn familie. Ze zeggen: hoe zorgen we ervoor dat wanneer we beleid maken wanneer we regels schrijven, wanneer we handhavingsmaatregelen nemen die we doen met die mensen in lijn, zo veel van onze taak gaat over het beschermen van de markt, en de veiligheid en soliditeit van instellingen beschermen en van New York een geweldige plek maken om zaken te doen, wat ik denk dat het is.” 

Het gesprek spitste zich toe op de behoefte van financiële instellingen om talent aan te drijven dat een afspiegeling is van de populatie die het bedient - het creëren van een eerlijk, gedefinieerd proces om risico's en mogelijke discriminerende resultaten van alle activiteiten te beoordelen.

"Als je denkt aan diversiteit, iemand die in verschillende sectoren is geweest, iemand die gekleurd is en denkt aan de mensen die de diensten gebruiken, de meeste hebben de neiging om van kleur te zijn, ik kon zeggen, zoals, we zijn niet, we zijn Ik doe het niet, ik doe dit niet, ik verhoog deze vergoeding niet. En niet alleen hebben we de vergoeding bevroren, maar toen zijn we teruggegaan en hebben we een nieuwe methodologie bedacht die we hebben voorgesteld via de kennisgevings- en commentaarperiode en in een nieuwe verordening, maar ik denk dat er diversiteit in de breedste zin van de wereld nodig is om Woord om de banden te schoppen en de geest van een beginner tot dingen te brengen, "voegt Harris eraan toe. 

“De pandemie heeft systemische ongelijkheden gecreëerd die aan sommigen zijn onthuld, maar waarvan velen van ons al wisten dat ze bestonden. En ik vertel mensen dat het mijn doel is om niet terug te gaan naar pre-pandemie, omdat het niet zo goed was. Rechts? Als je denkt aan systemische ongelijkheden, is het niet alsof we in een utopie leefden, pre-pandemie. 

5. Evenwicht tussen consumentenbescherming, investeerders en regelgevers 

Reader bracht een interessant onderwerp naar voren: het vinden van de juiste balans tussen consumentenbescherming, investeerders en regelgevers. Innovatie blijft in de voorhoede van DFS. De bevolking loopt echter achter op het gebied van financiële geletterdheid. Harris gebruikte crypto hier als een interessante case study. De focus van de DFS ligt op het creëren van productieve discussies in deze ruimte. 

Harris legt uit: "We willen innovatie, nieuwe producten, nieuwe manieren waarop mensen veilig en betaalbaar toegang krijgen tot krediet. We willen nieuwe verzekeringsproducten die voldoen aan de behoeften van mensen, of het nu gaat om uw telefoon, een reis, uw huisdier of meer traditionele dingen zoals uw huis of uw leven. En dus is die innovatie uitstekend. Maar het zou helpen als u een evenwichtige consumentenbescherming had met financiële gezondheid en financiële geletterdheid. En ik denk dat je als regelgever niet voorop wilt lopen met de innovatie. We zijn een kapitalistische samenleving. Het is dus niet jouw taak om innovatie voorop te lopen. Maar je kunt er ook geen decennium achter blijven. Plus dat, vooral met snelheid met de ruimte die in beweging is. Nu denken we aan crypto. Het verandert elke dag. Je kunt het je dus niet veroorloven om een ​​decennium achter te lopen. Je kunt geen vijf jaar achterlopen. Rechts. Het gaat er dus om dat het ook op tijd is om die balans te vinden. Maar ik denk dat dat teruggaat naar wat we denken over een DFS is hoe we deelnemen en productieve discussies voeren. En we hebben een opendeurbeleid waarbij we bedrijven uitnodigen om binnen te komen, niet alleen wanneer ze een vergunning in behandeling hebben, niet wanneer er een probleem is waar we samen aan werken. Maar kom binnen, vertel ons uw mening over de ruimte. Vertel ons, weet je, waar we nu aan moeten denken. Soms helpt het zelfs als je ons vertelt dat we niet denken dat je aan die ruimte moet denken.”

6. Belang van data voor de toekomst 

Zoals verwacht was doelgerichte data een essentieel gespreksonderwerp. Harris benadrukte de noodzaak om te zoeken naar de 'juiste' gegevens voor veerkracht, een gezamenlijke aanpak met veel belanghebbenden. Dit blijft belangrijk bij het beschouwen van historische risico's zoals oneerlijke discriminatie en verwachte risico's zoals klimaatverandering.

“Ik zie mijn rol, onze rol, als een datagedreven, evidence-based benadering. Het meeste van wat we doen, vereist een scalpel en geen bijl. Dus als we denken aan zaken als kunstmatige intelligentie en fintech, een meer algemeen verdiende manier om toegang te krijgen Nu kopen, later betalen, kan het niet zo zijn dat al deze innovatie geweldig en perfect en geweldig is. De wereld zal er beter van worden. Dit is allemaal verschrikkelijk en allemaal roofzuchtig, en we gooien het kind met het badwater weg. Ik denk dat we zowel de voordelen als de risico's moeten erkennen. We moeten samenwerken met belanghebbenden, pleitbezorgers, wetgevers, de industrie, academici, je weet wel, andere regelgevers, en proberen te identificeren wat de bedrijfsmodellen zijn die volgens ons veilig, transparant en betaalbaar zijn en in een behoefte voorzien ten opzichte van die bedrijfsmodellen die roofzuchtig en ondoorzichtig en niet in een behoefte voorzien. En zoals ik al zei, daarvoor heb je een scalpel nodig, geen bijl."

“We moeten de gegevens toch gebruiken als toezichthouder. We gebruiken de data van de rekenkracht die we nu tot onze beschikking hebben en die tien jaar geleden nog niet beschikbaar was.”

7. Belang van macro-economische context

Er was een onderliggend verhaal dat macro-economie essentieel is voor het begrijpen van fintech en het bouwen van de infrastructuur om verschillende soorten waardeproposities van grote financiële instellingen te ondersteunen. Harris belichtte kwesties als de pandemie, de oorlog in Oekraïne en de toenemende ongelijkheid in de VS en daarbuiten. 

Harris legde uit: "Gezien de veranderingen die we zien, vooral nu, post-pandemie en de macro-context, macro-economische context, heeft het me dit perspectief gegeven om na te denken over hoe je een transparant, veerkrachtig, rechtvaardig financieel systeem opbouwt door de lens van een toekomstgerichte datagedreven moderne regulator.” 

“En in de nasleep van de oorlog, beginnend in Oekraïne, hadden we inkoop voor onze blockchain-analysetool. Dus wij, de regelgever, gebruiken die technologieën om te reguleren. En we hebben veel doelen voor de ruimte. We hebben een intern initiatief dat we volt noemen. Voor visie, operaties, leiderschap en technologie.”

De post Fintech Nexus USA 2022: Toplessen die zijn geleerd in de rol van NY DFS bij het bevorderen van financiële educatie verscheen eerst op Nieuws.

• Coinsmart. Europa's beste Bitcoin- en crypto-uitwisseling.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. GRATIS TOEGANG.
• CryptoHawk. Altcoin-radar. Gratis proefversie.
• Bron: https://news.fintechnexus.com/seven-lessons-learned-on-the-role-of-ny-dfs-in-regulating-financial-education/