Hoe beïnvloedt sociaal sentiment de Bitcoin-markt?

Er heerst een tamelijk ongezonde obsessie met de prijs in de sector Bitcoin markt. Speculanten zijn overal, vooral op sociale media, waar een paar goede telefoontjes uw publiek exponentieel kunnen laten groeien, net als de prijs zelf. Er duikt een nieuwe golf van cryptoprojecten en onderzoeksoutfits op met modewoorden als kunstmatige intelligentie en gedurfde beweringen over voorspellende algoritmen die zogenaamd tot ongekende rijkdommen zullen leiden.

De nieuwe jongen in de buurt lijkt de analyse van het sociale sentiment te zijn. Praten gewone mensen eigenlijk over cryptocurrency? Een recent onderzoek van het sociale luisterplatform pers besloot dat precies uit te zoeken. Het bedrijf onderzocht bijna vijf miljoen discussies op sociale media die specifiek verband hielden met Bitcoin. Enkele van de belangrijkste conclusies uit het rapport waren onder meer:

• Bitcoin behoudt zijn plek als merknaam voor cryptocurrency
• Ondanks de snelle prijsgroei begrijpen de meeste mensen nog steeds niet wat crypto is
• De killer-app van Cryptocurrency blijft nog steeds een wrijvingsloos geldoverdrachtsysteem
• Een vermindering van het schaduwrijke imago van crypto

Het onderzoek beweert verder dat voor elke 10 procent van het geregistreerde sociale buzzvolume er binnen drie dagen ergens in de buurt van een stijging van 5 procent in de prijs van Bitcoin was.

De resultaten zijn opmerkelijk en benadrukken een strategie die u de afgelopen jaren mogelijk een gezond rendement heeft opgeleverd. Kan sociale buzz een leidende indicator zijn als het gaat om prijsbewegingen op de cryptocurrency-markten?

Rustig aan

Voordat u zich haast om met uw nieuwe kennis uw crypto-miljoenen te verdienen, wilt u misschien wat perspectief krijgen. Dit specifieke onderzoek werd uitgevoerd tussen september 2017 en januari 2018. Ervaren cryptofans zullen erop wijzen dat het vrijwel onmogelijk is dat je in 2017 geld hebt verloren. De prijscurve van Bitcoin en bijna elke andere altcoin was parabolisch.

Een onderzoek van de afgelopen maanden naar een speculatieve manie is waarschijnlijk niet de meest betrouwbare indicator voor de lange termijn – een kwestie die door Pulsar zelf wordt benadrukt. Hoe dan ook, de opgedane inzichten zijn zeker stof tot nadenken. Sociaal sentiment speelt zeker een rol. Hoeveel een rol is de grotere vraag. Een grondiger onderzoek dat zowel de bull- als de bear-cases in Bitcoin over een langere periode bestrijkt, zou zowel handelaren als investeerders meer vertrouwen in de toekomst moeten geven.

Een alternatieve benadering

Een alternatieve en verder reikende aanpak, uitgevoerd door professor Feng Mai aan de Stevens School of Business, geeft enkele aanvullende inzichten. Mai verzamelde in samenwerking met een team van verschillende universiteiten twee jaar aan gegevens van Bitcointalk en twee maanden aan gegevens van Twitter. Bitcointalk is het beroemde forum waar de anonieme maker Satoshi Nakamoto zijn/haar/hun oplossing voor een nieuwe vorm van digitaal geld besprak en debatteerde die uiteindelijk de cryptocurrency-koning zou worden die we vandaag de dag kennen en waar we van houden.

Het onderzoeksteam programmeerde een script om commentaargegevens te verzamelen en deze in positieve, negatieve en andere sentimentcategorieën te sorteren. Met behulp van een statistische methode die bekend staat als vectorfoutcorrectie, of VECM, vergeleken ze vervolgens de prijs van Bitcoin met de cryptocurrency-buzz die door de twee sociale-mediaplatforms werd gegenereerd. Het vierkoppige universitaire project hield ook rekening met andere traditionele economische markten zoals aandelen, goud en volatiliteitsindices om een ​​evenwichtiger beeld van de gebeurtenissen te geven. Mai merkte verder op dat:

“Het is geen eenrichtingsrelatie; elke verandering in de prijs van Bitcoin zal uiteraard het sentiment eromheen beïnvloeden, dus we moesten ook met die invloeden rekening houden.”

De studie concludeerde dat de invloed van sociale media inderdaad de prijs van Bitcoin beïnvloedt aanzienlijk. Ongetwijfeld zullen sommige leden van de cryptocurrency-gemeenschap beweren dat de uitkomst duidelijk was. Dat gezegd hebbende, is er waarschijnlijk geen ander statistisch onderzoek op zo’n hoog niveau uitgevoerd dat verder bevestigt wat slimme beleggers al die tijd hebben gedacht. Als u meer wilt weten over de details, kunt u het onderzoek openen op de Tijdschrift voor managementinformatiesystemen, hoewel het je $ 43 terugbrengt.

Een grote vis in een kleine vijver

Op dit punt is het de moeite waard om advocaat van de duivel te spelen en het tegendraadse gezichtspunt te bekijken. Tot op heden is crypto grotendeels een fenomeen van particuliere beleggers geweest. Het sociale sentiment speelt over het algemeen een grotere rol als er alleen maar kleine vissen in de vijver zitten. Wat gebeurt er als de grote vissen verschijnen? Neem bijvoorbeeld de nieuwste buzz rond institutioneel geld dat de crypto-ruimte binnenstroomt. Als de geruchten waar zijn, is het sociale sentiment misschien niet zo relevant als de stromen op gang komen.

Wat de markten beweegt is kapitaal. En veel ervan. Als tien van je volgers voor $1000 aan Bitcoin kopen, maar een instelling plaatst een bestelling voor $10 miljoen, dan zijn er geen prijzen om te raden wie de markt daadwerkelijk in beweging gaat brengen. Institutionele beleggers maken er al gebruik van OTC om de Bitcoin-markt te betreden. Tenzij rijke beleggers hun transacties daadwerkelijk tweeten, zal geen enkel onderzoek op sociale media u daadwerkelijk aanwijzingen geven over prijstrends.

Dat betekent in theorie uiteraard dat indicatoren voor het sociale sentiment nauwkeuriger zouden kunnen zijn voor altcoins met een behoorlijke liquiditeit. Laat u niet misleiden door pomp-en-dump-groepen, hoewel. Er is een reden waarom oplichting moeilijker uit te voeren is met hooggekapitaliseerde cryptocurrencies zoals Bitcoin.

Bitcoin-marktsentiment: een waardevol hulpmiddel in uw arsenaal

Sentiment speelt al eeuwenlang een rol op traditionele markten. Het spel is echter veranderd en evolueert voortdurend met de toestroom van nieuwe kanalen. Sociale media zijn over het algemeen de speeltuin van de jeugd. Reddit, Snapchat, Twitter, Facebook, Telegram, de lijst eindigt bijna nooit. Het is geen wonder dat ICO-projecten hun bekendheid proberen te vergroten via elk beschikbaar kanaal. Het is echter nog steeds geen wondermiddel, en andere disciplines zoals fundamenteel en technische analyse spelen nog steeds een sleutelrol bij het beoordelen van de Bitcoin-markt.

Experts en onderzoekers overal ter wereld zullen doorgaan met het inzetten van de heilige graal van alle claims: marktvoorspellingen. Helaas voor hen, en misschien nog wel gelukkiger voor alle anderen, kunnen markten niet eenvoudigweg worden samengevat in vergelijkingen en algoritmen. Zolang mensen bij het proces betrokken zijn, zal er altijd dat irrationele element zijn.

Iedereen die ooit iets heeft gekocht of verkocht, heeft wel eens een emotionele beslissing genomen. Als ze dat niet hebben gedaan, liegen ze of zijn ze niet menselijk. Hoe beïnvloedt het sociale sentiment de Bitcoin-markt? In grote lijnen is het slechts één hulpmiddel in uw cryptocurrency-toolbox.