NatWest, Citi, Barclays Trial Finteum Intraday FX Swap- en Repo-platform

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

NatWest, Citi en Barclays hebben, samen met 11 andere bankgroepen, een nieuw platform van fintech Finteum uitgeprobeerd dat banken helpt bij het beheren van intraday-liquiditeit.

Finteum demonstreert de voordelen van zijn platform voor de intraday-liquiditeit van banken

De gecombineerde balansen van de deelnemende banken bedroegen $ 19.8 biljoen - een van de grootste groep banken die ooit een nieuw stuk marktinfrastructuur heeft uitgeprobeerd, Finteum zegt.

Finteum-medeoprichter Brian Nolan zegt: "Gezien de stijgende renteomgeving spelen intraday-markten een belangrijke rol in de liquiditeitsoptimalisatiestrategie van banken."

De oplossing, getest door treasury- en technische teams bij de 14 banken, maakt intraday-FX-swaps tussen betaling en betaling mogelijk, evenals intraday-repotransacties tussen levering en betaling door de ontwikkeling van nieuwe interbancaire markten.

Finteum streeft naar het creëren van een wereldwijde financiële markt voor intraday FX-swaps op gedistribueerde grootboektechnologie (DLT). Het beweert dat de meeste financiële DLT-applicaties bestaande transacties in het grootboek repliceren om de transparantie te vergroten en de kosten te verlagen, maar Finteum "gebruikt de kracht van DLT om een waardevolle markt voor intraday-liquiditeit te creëren die voorheen onmogelijk was".

Via intradaymarkten kunnen banken urenlang lenen, waardoor ze efficiënt in een tijdelijke liquiditeitsbehoefte kunnen voorzien. Dit helpt hen om de intraday-liquiditeitsbuffers, die sinds Bazel III centraal staan, veilig te optimaliseren.

Banken kunnen intraday-markten ook gebruiken om overtollige middelen uit te lenen, wat een nieuwe inkomstenstroom vertegenwoordigt.

In een peiling onder de 14 banken tijdens de proef zei 59% dat, gezien de stijgende renteomgeving, liquiditeitsoptimalisatie een hoge prioriteit had voor 2022/3, terwijl nog eens 19% antwoordde dat dit een hogere prioriteit had dan 2021.

Het platform van het in Londen gevestigde Finteum zal naar verwachting in 2023 live gaan met drie grote Europese bankgroepen, een subset van de 14 die aan de proef hebben deelgenomen, en testtransacties met echt geld worden later in 2022 verwacht.

Banken uit Europa, Noord-Amerika en Azië werden voor de test vergezeld door vertegenwoordigers van nationale prudentiële autoriteiten en liquiditeitsexperts van brancheorganisatie UK Finance.

In de loop van een van de handelssessies van een uur voerden de banken 96 gesimuleerde intraday FX-swap- en repo-transacties uit, gebaseerd op 75 gesimuleerde orders in een centraal limietorderboek en 165 bilaterale RFQ's, met een gesimuleerd totaal van $11.1 miljard verhandeld.

In 2022 voegde het Finteum Platform intraday repo toe naast intraday FX swaps vanwege rente van banken. Voor intraday-repo's werd bij de proef uitgegaan van DvP-afwikkeling met behulp van de bestaande driepartijeninfrastructuur van Euroclear Bank, waardoor afwikkeling binnen enkele minuten mogelijk zou zijn zonder enige vorm van tokenisatie. De driepartijeninfrastructuur van BNY Mellon – een andere deelnemer aan de proef – kan ook worden gebruikt voor het afwikkelen van intraday repo-transacties in Amerikaanse dollars die op het Finteum Platform worden uitgevoerd.

Finteum zegt dat het een van de eerste interbancaire platforms is die FX-swaps en repo's naast elkaar op hetzelfde platform aanbiedt. FX-swaps en repo-markten behoren tot de grootste markten ter wereld, merkt Finteum op, met elk een waarde van ruim $3 biljoen per dag.

Tijdstempel: 16 June 2022