Celsius hadde vært insolvent siden 2019: Vermont Regulator

Tjenestemenn i Vermont-staten har bedt om bredere fullmakter til å undersøke Celsius, og hevder at den urolige kryptovalutautvekslingen kunstig blåste opp prisen på CEL-tokenet på bekostning av detaljinvestorer som gikk tilbake over tre år.

"Ved å øke sin nettoposisjon i CEL med hundrevis av millioner dollar, økte og støttet Celsius markedsprisen på CEL, og dermed blåste selskapets CEL-beholdninger på dets balanse og regnskaper kunstig opp," erklærte Vermonts assisterende generaladvokat Ethan McLaughlin i onsdagsarkivet.

"Ekskluderer selskapets nettoposisjon i CEL, ville forpliktelsene ha overskredet eiendelene siden minst 28. februar 2019," fortsatte han. "Denne praksisen kan også ha beriket Celsius-innsidere, på bekostning av detaljinvestorer."

De dokument ble arkivert i United States Bankruptcy Court, Southern District of New York, hvor Celsius søkte kapittel 11-beskyttelse i Juli. I følge Vermont-tjenestemenn kom Celsius – gjennom administrerende direktør Alex Mashinsky – med falske og villedende påstander til investorer om selskapets økonomiske helse, lønnsomhet, evne til å oppfylle sine forpliktelser og overholdelse av verdipapirlover.

"[Dette] fikk sannsynligvis detaljinvestorer til å investere i Celsius eller til å la investeringene sine i Celsius til tross for bekymringer om volatiliteten i kryptovalutamarkedet," heter det i dokumentasjonen.

Regulatorer peker på en tweet fra Mashinsky fra mai 2022 som hevder at børsen ikke har opplevd noen betydelige tap og at alle midler er trygge.

På tidspunktet for Mashinskys tweet, sier McLaughlin, manglet Celsius tilstrekkelige eiendeler til å betale tilbake sine forpliktelser og opplevde ytterligere urealiserte tap på omtrent $454 millioner mellom 2. mai og 22. mai 2022.

Regulatorer sier Celsius CFO Chris Ferrano innrømmet at selskapets insolvens startet med økonomiske tap i 2020 – og de hevder at de økonomiske problemene gikk lenger tilbake.

I følge innleveringen innrømmet Celsius angivelig at selskapet aldri hadde tjent nok inntekter til å støtte avkastningen som ble utbetalt til investorer, og kvalifiserer det som en Ponzi-ordning.

"Dette viser et høyt nivå av økonomisk feilstyring og antyder også at avkastningen til eksisterende investorer i det minste på noen tidspunkter sannsynligvis ble betalt med eiendelene til nye investorer," sa regulatorer.

Etter flere uker med spekulasjoner, og etter å ha fryst kundeuttak, begjærte Celsius seg konkurs i juni. På tidspunktet for uttaket fryse, prisen på CEL falt 70% fra $0.49 til $0.15, ifølge CoinMarketCap.

I følge rettsdokumentene har over førti statlige regulatorer, inkludert Vermont, åpnet undersøkelser av Celsius, inkludert påstander om å operere i strid med statlige verdipapirlover.

"Vermont og andre statlige regulatorer er spesielt bekymret for tap som private investorer lider - for eksempel middelklasse, uakkrediterte investorer som kan ha investert hele college-midler eller pensjonskontoer hos Celsius," heter det i dokumentasjonen. "Utnevnelsen av en eksaminator er avgjørende for å sikre at interessene til disse investorene er beskyttet."