Selv om de nominelt kan være konkurrenter i rommet, Cross River Bank's Gilles Gade og Caitlin Long fra Custodia Bank dele mange av de samme tankene om hva som må skje for at fremtiden for finans og digitale eiendeler skal utfolde seg riktig, for eksempel riktig handling fra regulatorer.
Gade og Long dukket opp kl Fintech Nexus 2022 i New York City. Stumbling Blocks to Stepping Stones: Building the Future of Finance From Vision to Reality ble moderert av Axios’ Lucinda Shen.
Industrien trenger riktig beskyttelse for innovasjon og vekst for å oppfylle sitt potensial. Bankinfrastruktur er den passende regulatoriske infrastrukturen for stablecoin-utstedelse og depotfunksjoner.
"Vi var sterkt enige om konseptet med åpne banktjenester og API-baserte banktjenester og eksponere APIer for kundene dine slik at de kan skrive programvare og gjøre livet enklere," sa Long. "Og det er utrolig hvor få banker som faktisk gjør det."
Kontroll over fremtiden til fintech er uavgjort
Gade mener fremtiden fortsatt er på lur, og at ingen eksisterende selskap vil styre plassen. Det er bra fordi de små selskapene risikerer og engasjerer regulatorer for å ordne opp i et ugjennomsiktig reguleringsmiljø.
"Jeg tror ikke en stor bank kan ta den risikoen i dag," sa Gade.
Custodia Bank ønsker ikke å låne ut. Long sa at Custodias modell fokuserer på å bygge nettverk av nettverk. Det motvirker den tradisjonelle forbruksmodellen på kundeanskaffelse og utvidelse av lønnsomheten gjennom krysssalg. Custodia vil drive inntekter gjennom gebyrgenerering.
Hva er ikke kjent om Cross River er at dens underliggende teknologi lar fintech-partnere fokusere på vekst, sa Gade. Den fintech kan også få tilgang til Cross Rivers kjerneprosessor, som utfører sanntidstransaksjoner. Betalingsinfrastrukturen lar betalingsfirmaer starte utlån og långivere til å gjøre det motsatte.
"Det er sant (at) i dag er det en overordnet inntekt på utlånssiden," sa Gade. "Men betalingssiden og BaaS-siden og infrastrukturspillet tar raskt opp igjen.
"Til syvende og sist er det den kjerneinfrastrukturen som gjør at alle disse aktørene kan utvikle seg. Og hvor enn inntektene faller i år eller neste år i prosent mellom utlån og betaling er for oss irrelevant. Alt er fintech.»
Regulatorisk hodepine er fortsatt en hindring
Regulering er en betydelig snublestein for varetekt, sa Long. Custodia er en Wyoming-chartert spesialinnskuddsinstitusjon som har søkt om en Fed-hovedkonto for å bli en føderal bank. Det som opprinnelig ble sagt å ta maksimalt syv virkedager å fullføre, har nådd 19 måneder.
Noen gode nyheter er at Fed nylig utpekte Custodia som en depotinstitusjon. Trust-selskaper og pengesendere er ikke lovlig depotinstitusjoner, så dette er betydelig, forklarte Long.
"For å være kvalifisert til å ha en konto i Fed, må du være en depotinstitusjon," sa hun. "Federal Reserve Act sier at du er kvalifisert for en Fed-hovedkonto hvis du er en forsikret depotinstitusjon eller en depotinstitusjon som er kvalifisert til å søke om forsikring. Vi er i den siste kategorien.
"Så når de først har bestemt at vi var en depotinstitusjon, er det nå et spørsmål om når ikke hvis fordi Federal Reserve Act faktisk er åpenbar, sier den at Fed skal gjøre følgende liste over tjenester tilgjengelig for alle depotinstitusjoner på et ikke-diskriminerende grunnlag ."
Hva bør være nødvendige godkjenninger og papirer, og hva er årsaken til forsinkelsen? Long vet at en faktor er at regulatorer sliter med kryptovalutaer. Når de utvikler kompetanse, blir ansatte plukket ut av privat sektor og lokket av høyere lønn og grønne felt.
De ultimate seierherrene vil trenge utholdenhet
Det er en mulighet her; det avhenger i stor grad av ditt synspunkt, sa Gade. Custodia har møtt snublesteiner som forsinkelser og usikkerhet om hvilken regulator som vil overvåke dem.
"Custodia presser gjennom (og) gjør dette til en mulighet," sa Gade. "Det betyr at du går veien, for hvis det løses, tenk deg hva det kommer til å gjøre for resten av landet.
"Dette er avgjørende for å virkelig forstå at det ikke er noe slikt som en snublestein når det gjelder den regulatoriske siden. Til syvende og sist vil ting følge med for de som våger å utfordre status quo.»
DeFi har sine problemer
Den lederløse naturen til DeFi og DAOs kompliserer saker fra et regulatorisk perspektiv, sa Long. Mangelen på klart definert lederskap gjør det umulig å bestå KYC-krav. Smart DeFi-organisasjoner navngir kontrollpersoner som har styringsansvar som svar.
"Når du har en kontrollperson som faktisk har noen styringsansvar i organisasjonen, og de kan stemmes på gjennom DAO-strukturen for å gjøre det, så kan de faktisk få en bankkonto," sa Long. "Det er DAOer med bankkontoer, men det er absolutt ikke normen. Det er en funksjon av strukturen og om de kan bestå KYC."
Tillater definert ledelse slike strukturer å forbli som DeFi og DAOs per definisjon?
"Nei," sa Long. "De er hybrider."
Det gjenstår betydelige markedsmuligheter
Gitt antallet BaaS og innebygde finansielle tjenester, hvor store er markedsmulighetene for nye aktører?
Mer enn å være en bransje, er bank i dag en vare og en funksjonalitet, forklarte Gade. Etter 2008 tok de store bankene av risikoen, og åpnet døren for at Prospers og Lending Clubs kunne fylle et enormt tomrom.
Det burde ikke være en overraskelse, sa Gade. Den opprinnelige industrien hadde eksistert i 200 år og opererte på én måte. Så stenger de en betydelig prosentandel av befolkningen ute og slipper innovatørene inn.
Det kan være for sent for den gamle garde å skru klokken tilbake også, foreslo Gade.
"Jeg tror virkelig at det er litt for sent for bankene å våkne opp og svinge for å imøtekomme en bransje som allerede har gått videre. Forbrukeren elsker å handle på Affirm, Shopify, Amazon ... ta et lån akkurat der, og åpne en konto med kryptobelønninger. Det er en opplevelse, helt annerledes."
De to største behovene
Prioriteten blir da å sikre at disse nye selskapene har den riktige infrastrukturen for å møte behovene og ønsker til markedet, la Gage til. Bekreft at og gi forbrukerbeskyttelse også på plass. Løs det, og alt faller på plass.
Markedet i 2042
Hvordan ser markedet ut om 20 år? For Gade handler det om å være på rett sted til rett tid. Les miljøet og juster planene dine deretter. Cross River lar markedet spille ut mens du lytter til kunder, forbrukere og regulatorer.
Long tror mange av USD på- og avkjøringsrampene for digitale eiendeler vil være banker. Pengeoverføringen og tillitsselskapsstrukturen fungerer ikke. Bedre systemer kommer, men det er en lang og smertefull prosess. Hadde myndighetene handlet raskere etter Custodias søknad, ville kanskje mange ikke blitt utsatt for et Ponzi-opplegg.
Long spådd at det også vil være sanntids brutto oppgjørsbetalingsinfrastruktur innen de neste fem årene. Det vil være et problem for fellesskapsbanker som ikke har API-baserte systemer som kan håndtere transaksjoner med den hastigheten.
"Det er ingen grunn til at debet og kreditt ikke kan gjøres opp samtidig," sa Long. "Og akkurat nå er det ikke, og forsinkelsene, operasjonelle risikoer, motpartsrisikoer, kostnadene, arbeidskapitalen som medfører, alle disse kostnadene vil bli abstrahert fordi teknologien vil løse det."
Innlegget Fintech Nexus USA 2022: Hvem vil styre fremtiden til fintech? dukket først på Nyheter.
- 20 år
- 2022
- a
- Om oss
- adgang
- tilsvar
- Logg inn
- oppkjøp
- Handling
- Handling
- la til
- Alle
- tillater
- allerede
- utrolig
- APIer
- Søknad
- anvendt
- Påfør
- hensiktsmessig
- rundt
- Eiendeler
- tilgjengelig
- Baas
- Bank
- bankkonto
- Banking
- Banker
- basis
- fordi
- bli
- være
- mener
- mellom
- Biggest
- Bit
- Blokker
- Bygning
- virksomhet
- Caitlin Long
- hovedstad
- Kategori
- forårsaker
- utfordre
- City
- klienter
- klokke
- kommer
- handelsvare
- samfunnet
- Selskaper
- Selskapet
- konkurrenter
- fullføre
- konsept
- forbruker
- Forbrukere
- kontroll
- Kjerne
- Kostnader
- motparts~~POS=TRUNC
- land
- kreditt
- kritisk
- krypto
- cryptocurrencies
- varetekt
- kunde
- Kunder
- DAO
- Defi
- forsinkelse
- forsinkelser
- avhenger
- Bestem
- utvikle
- forskjellig
- digitalt
- Digitale eiendeler
- stasjonen
- kvalifisert
- innebygd
- muliggjør
- sikrer
- Miljø
- alt
- utvikle seg
- eksisterende
- ekspanderende
- erfaring
- møtt
- raskere
- Fed
- Federal
- føderal reserve
- Felt
- finansiere
- finansiell
- finansielle tjenester
- fintech
- Først
- Fokus
- fokuserer
- følge
- etter
- fra
- Innfri
- funksjon
- funksjonalitet
- funksjoner
- framtid
- generasjonen
- skal
- god
- styresett
- Grønn
- Vekst
- håndtere
- hodepine
- her.
- høyere
- Hvordan
- Men
- HTTPS
- umulig
- industri
- Infrastruktur
- Innovasjon
- innovatører
- Institusjon
- institusjoner
- forsikring
- utstedelse
- utstedelse
- IT
- KYC
- KYC krav
- Ledelse
- utlån
- Liste
- Lytting
- lite
- Lang
- Se
- gjøre
- GJØR AT
- marked
- markedsplass
- Saker
- midler
- modell
- penger
- måneder
- navngiving
- Natur
- nødvendig
- behov
- nettverk
- New York
- New York City
- nyheter
- Antall
- Åpenbare
- åpen
- åpning
- Opportunity
- organisasjon
- organisasjoner
- partnere
- Passerer
- Betale
- betaling
- betalinger
- Ansatte
- prosent
- kanskje
- person
- perspektiv
- Pivot
- planer
- Spille
- spillere
- ponzi
- Ponzi-ordningen
- potensiell
- prioritet
- privat
- privat sektor
- prosess
- prosessor
- lønnsomhet
- gi
- spørsmål
- RE
- sanntids
- Reality
- nylig
- Regulatorer
- regulatorer
- forbli
- Krav
- Reserve
- svar
- ansvar
- REST
- inntekter
- reversere
- Belønninger
- Risiko
- risikoer
- Sa
- samme
- ordningen
- sektor
- Tjenester
- bosetting
- Del
- signifikant
- Smart
- So
- Software
- LØSE
- noen
- Rom
- fart
- utgifter
- stablecoin
- status
- spring
- Still
- overraskelse
- Systemer
- Teknologi
- vilkår
- De
- ting
- ting
- Gjennom
- tid
- i dag
- tradisjonelle
- Transaksjoner
- enorm
- Stol
- ultimate
- Usikkerhet
- forstå
- us
- USA
- USD
- syn
- fram
- Hva
- Hva er
- om
- mens
- HVEM
- innenfor
- Arbeid
- arbeid
- ville
- år
- år
- Din
- youtube