KYC Remediation: Konverter backlog-utfordringen til en mulighet (Luke Hinchliffe)

Økt reguleringskontroll fører ofte til at bedrifter må validere sine eksisterende kunder på nytt. Den påfølgende utbedringsprosessen kan være en tung oppgave, men hvis den utføres riktig, reduserer den risikoen og gir en langt bedre kundeopplevelse.

I løpet av det siste tiåret har hastigheten på reguleringsendringer økt eksponentielt.

I år har det blitt drevet av den økende bruken av sanksjoner, og etterlater mange bedrifter med utdatert informasjon om enkeltpersoner og enheter som ikke lenger gir den nødvendige beskyttelsen mot risiko.

Som et resultat av dette retter regulatorer på tvers av mange jurisdiksjoner nå oppmerksomheten mot kjenn din kunde (KYC) og kundedue diligence (CDD) data for eksisterende kunder.

Følgelig er bedrifter pålagt å utsette alle sine eksisterende kunder for en ny risikovurdering og på nytt verifisere deres personlige opplysninger.

Konsekvensene kan være enorme og påvirke ikke bare compliance-programmet, men potensielt virksomheten som helhet.

Innføringen av nye forskrifter har vært kjent for å føre til utbredt fjerning av risiko for hele segmenter, ganske enkelt på grunn av tiden og kostnadene som er involvert i utbedring ved bruk av eksisterende prosesser.

Det har også vært tilfeller der tilgangen til finansielle tjenester har blitt avbrutt mens kundedata er utbedret og tilbakeført i tråd med regulatoriske krav.

Håndtere flaskehalser for KYC-sanering

En av de største utfordringene med KYC-sanering er at det alt for ofte skaper et presserende behov for å handle raskt og besluttsomt.

Spesielt når en virksomhet befinner seg i trådkorset til en regulator og får satt en frist for ferdigstillelse, begynner klokken umiddelbart å tikke.

Som et resultat av behovet for hastighet, kan prosessen med å validere og oppdatere data for et stort antall kunder raskt overvelde overholdelsesteam og skape enorme flaskehalser.

For å overholde tidsfrister og unngå økonomiske straffer resulterer det ofte i en kneeejeraksjon, noe som fører til at bedrifter raskt hopper i fallskjerm i team fra ledelseskonsulenter eller outsourcingpartnere for forretningsprosesser.

I tillegg til å bære en betydelig prislapp, kan det å hente inn eksterne KYC-analytikere skape egne problemer. Ofte uerfaren og dårlig trent, ekstern hjelp kan løse den umiddelbare utfordringen, men skaper nye problemer for virksomheten lenger nede
linjen.

Konfrontere den manuelle byrden av KYC-sanering

Hvis i første omgang kunder har blitt ombord ved å bruke utdaterte og ineffektive manuelle prosesser, blir utbedringsprosessen enda mer skremmende.

Over tid, jo større volum av potensielle kamper, desto større er risikoen for at de ikke blir klarert, noe som resulterer i oppbygging av et etterslep av uavklarte kamper.

Etterslep kan også være en forløper til katastrofe da de øker risikoen for at virksomheten handler med en "dårlig aktør". De signaliserer også til regulatoren om at virksomheten ikke er i samsvar med kravene og kan lett føre til en fullverdig reguleringsundersøkelse.

Dette etterlater mange overholdelsesteam som sliter med en utbedringsprosess som krever innsamling og validering av fjell med kundedata; mens de prøver å finne informasjon som er lagret på papirbaserte dokumenter eller begravd i et utall av usammenhengende data
siloer.

Friksjonen forverres ytterligere ettersom virksomheter står overfor å belaste kunder med forespørsler om informasjon, noe som kan skade et tidligere godt forhold.

Uten en skalerbar, digitalisert og automatisert prosess vil dette pågående mønsteret med fragmentert manuell onboarding etterfulgt av den pågående utfordringen med utbedring bare fortsette.

Gjør hodepine til en gylden mulighet

Fordi kundenes omstendigheter er i stadig endring, forverres byrden med KYC-sanering bare over tid, ikke bare for bedriften din, men også for kundene dine.

Men med riktig teknologi på plass, kan du gjøre en av overholdelses største utfordringer til en gylden mulighet, og levere følgende fordeler:

• Det uanstrengte onboarding, gjennomgang og løpende screening av alle kunder
• Reduser falske positiver med opptil 95 %, og reduserer dermed etterslep betraktelig
• Vis til regulatorer at virksomheten din gjør alt i sin makt for å være kompatibel til enhver tid
• Bruk en 3D-risikobasert tilnærming skreddersydd til risikoprofilene dine for å redusere byrden, spesielt for hoveddelen av lavrisikokunder, og muliggjør "rett gjennom behandling"
• Forbedre due diligence gjennom data av bedre kvalitet, inkludert åpen kildekode uønskede medier for et mer omfattende bilde av risiko for både enkeltpersoner og enheter
• Spor utbedringsstatus gjennom dashbord og rapportering med sanntidsvarsler
• Integrer elektronisk ID-verifisering (eIDV) slik at kunder kan fremlegge bevis på identitet i samme nettportal
• Implementer en selvbetjent, merkevarenettportal for å gjøre det mulig for kunder å oppdatere informasjonen sin i et sikkert miljø

Setter kunden i førersetet

Å bruke en digital-first-strategi vil ikke bare gjøre regelmessige KYC-oppdateringer enklere, men kundeopplevelsen vil også forbedres eksponentielt.

Ved å gi kundene dine mer kontroll via digitale kanaler, gjør det dem i stand til å selvverifisere og oppdatere detaljer uavhengig. Dette forbedrer kvaliteten på dataene dine betraktelig samtidig som det styrker kundene dine.

Uansett hvordan kundene dine har blitt innlemmet, er det ikke for sent å konvertere utfordringene med utbedring til en mulighet.