Regulatorisk og lovgivende analyse #3

Publisert av Platon

Følgere: 0

Regulatorisk og lovgivningsmessig analyse – Global

Financial Action Task Force (FATF): Målrettet oppdatering om implementering av FATFs standarder for virtuelle eiendeler (VAs) og Virtual Asset Service Providers (VASPs)

30. juni 2022 ga FATF ut en målrettet oppdatering for VA og VASPHva er en VASP (Virtual Asset Service Provider)? En virtuell A ... Mer standarder. Denne utgivelsen fokuserte sterkt på reiseregelen (klikk for mer bakgrunn om reiseregelen her.), som er dekket av FATF-anbefaling 15. Den diskuterte også nye/utviklende risikoer innen desentralisert finans, ikke-fungible tokens (NFT) og løsepengevare. Viktige takeaways inkluderer:

Av 98 svarende land har 29 vedtatt VA-spesifikk reiseregellovgivning og 11 har startet tilsyn/håndhevelse.
Privat sektor har introdusert levedyktige løsninger for å lette etterlevelsen av reiseregelen (et eksempel er CipherTrace'S Alene), men at pågående arbeid er nødvendig for å kontinuerlig forbedre interoperabiliteten mellom VASP-er og jurisdiksjoner.
Begrepet desentralisert bør granskes ettersom mange desentraliserte ordninger har mye mer sentralisert myndighet underlagt anti-hvitvaskingsforpliktelser (AML).
Ransomware-trusler og -utfordringer fortsetter å oppstå gjennom VA-er, spesielt å flytte midler via personvernmynter og ikke-kompatible VASP-er.
NFTNFT står for Non-Fungible Token. I motsetning til en BTC som jeg... Mer markedene har fortsatt å vokse raskt; FATF vil fortsette å vurdere risiko og fokusere på NFT-differensiering etter bruk (dvs. samleobjekter vs betalingsbruk).

Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) publiserer "Andre konsultasjon om forsvarlig behandling av eksponeringer med kryptoaktiva"

Dette er viktig, siden det til slutt vil informere Bank of International Settlement (BIS) utarbeidelse av standarder for kapitalbehandling av kryptoaktiva. BCBS publiserte denne konsultasjonen som en oppfølging av den første konsultasjonen i juni 2021. Hovedfokuset for denne konsultasjonen er å skape to grupper av kryptoaktiva (dvs. gruppe 1 og gruppe 2). Gruppe 1 kryptoaktiva inkluderer "inkludere tokeniserte tradisjonelle eiendeler (gruppe 1a) og kryptoaktiva med effektive stabiliseringsmekanismer (gruppe 1b), som vil være underlagt minst likeverdige risikobaserte kapitalkrav basert på risikovektene til underliggende eksponeringer som fastsatt i det eksisterende Basel-kapitalrammeverket". Konsultasjonen ekskluderer spesifikt algoritmebaserte stabile mynter fra gruppe 1 og skisserer undergrupper for spesifikk pegging-funksjonalitet som vil bestå en basistest. Gruppe 2 kryptoaktiva inkluderer de eiendelene som "utgjøre ytterligere og høyere risiko sammenlignet med gruppe 1 kryptoaktiva og vil følgelig bli gjenstand for en nylig foreskrevet konservativ kapitalbehandling". Gruppe 2 inkluderer eiendeler der det ikke er noen motpart, dvs. BitcoinBitcoin er en digital valuta (også kalt krypto-valuta) ... Mer ville være et eksempel på en eiendel i denne grupperingen. Videre setter høringen en foreløpig grense for gruppe 2-eiendeler til én prosent av kjernekapitalen, som vil bli revidert fortløpende. En nøkkeloppdatering fra den første konsultasjonen deler gruppe 1 i to bøtter, som har ulike kapitalkostnader. Konsultasjonen gir også klargjøring om regnskapskoblinger (fjerning av tilsynsmessig behandling av immaterielle eiendeler til goodwill, noe som reduserer innvirkningen på kjernekapitalberegninger), operasjonell risikoklassifisering (avgrensning av operasjonell risiko vs de som dekkes av markeds- og kredittrisiko).

BCBS er den primære globale standardsetter for tilsynsregulering av banker og gir et forum for samarbeid om banktilsynsspørsmål. Dens mandat er å styrke reguleringen, tilsynet og praksisen til banker over hele verden med det formål å forbedre finansiell stabilitet (BCBS charter).

Regulatorisk og lovgivende analyse – USA

US Office of Government Ethics (OGE) gir ut råd som fokuserer på at offentlige ansatte som er involvert i policyarbeid ikke er i stand til å holde mynter/tokens

Et råd fra OGE ble utgitt 5. juli 2022. Det ga utvidede detaljer rundt visse offentlige ansattes evne til å investere i kryptovalutaer og andre virtuelle eiendeler/tokens. Det er gitt flere eksempler, men dette dokumentet skisserer i hovedsak at offentlige ansatte som jobber med politikk for virtuelle aktiva ikke kan investere i VA-er som kan være relatert til arbeidet deres. Forfatteren av dette nyhetsbrevet forstår dette fra første hånd ettersom forfatteren ble pålagt å selge virtuell aktivabeholdning i 2021 mens han jobbet med VA-relaterte tilsyns- og politiske initiativer for et offentlig organ. Til slutt er det ikke klart om dette gjelder myndighetspersoner (dvs. medlemmer av den amerikanske kongressen eller senatet) som kan påvirke USAs VA-lovgivningsinnsats.

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sikter sørafrikansk pooloperatør og administrerende direktør for svindel på 1.7 milliarder dollar som involverer bitcoin

30. juni 2022 anla CFTC et sivilt søksmål i det vestlige distriktet i Texas. Søksmålet siktet Mirror Trading International Proprietary Limited og dets administrerende direktør, Cornelius Johannes Steynberg, for svindel og registreringsbrudd. CFTCs pressemelding siterte følgende:

"Klagen anklager at fra ca. 18. mai 2018 til ca. 30. mars 2021, var Steynberg, individuelt og som kontrollerende person for MTI, engasjert i et internasjonalt uredelig multilevel markedsføring ordning ... for å be om Bitcoin fra medlemmer av publikum for deltakelse i en varepool som drives av MTI».
De tiltalte "akseptert minst 29,421 1,733,838,372 Bitcoin – med en verdi på over $23,000 XNUMX XNUMX XNUMX ved slutten av perioden – fra omtrent XNUMX XNUMX ikke-ECP-er fra USA, og enda flere over hele verden, til å delta i råvarepoolen uten å være registrert som en råvarepool operatør etter behov"Og"feiltilegnet, enten direkte eller indirekte, all Bitcoin de godtok fra pooldeltakerne».
Steynberg ble nylig varetektsfengslet i Brasil basert på en arrestordre fra Interpol.

Regulatorisk og lovgivningsmessig analyse – EMEA

EU-parlamentets og rådsformannskapet nådde en foreløpig avtale om forslaget om markeder for kryptoaktiva (MiCA).

30. juni 2022, EUs rådsformannskap og Europaparlamentet "nådde en foreløpig avtale om forslag til markeder for kryptoaktiva (MiCA) som dekker utstedere av ustøttede kryptoaktiva og såkalte "stablecoins", samt handelsplasser og lommebøker der kryptoaktiva holdes.. MiCA bringer kryptoaktiva, utstedere av kryptoaktiva og tjenesteleverandører av kryptoaktiva (CASPs) under et regulatorisk rammeverk for første gang i EU. Samtidig som det fremmer innovasjon, vil dette rammeverket på EU-nivå bringe mer klarhet i regionen og dens medlemsland angående kryptoaktiva. Når MiCA er vedtatt (med forbehold om formell godkjenning av Rådet og parlamentet), skal MiCA gjelde 18 måneder etter ikrafttredelsen. MiCA inkluderer, men er ikke begrenset til, følgende elementer:

Beskyttelse av forbrukere mot ordninger/svindel og risiko knyttet til kryptoaktiva som investering.
Å gi European Banking Authority i oppgave å opprette og vedlikeholde et offentlig register for CASP-er som ikke samsvarer for å støtte AML-standarder og -forpliktelser.
Krever at CASPer skal være registrert hos nasjonale myndigheter som gir relevant informasjon direkte til European Securities and Markets Authority.
Opprette kapitalkrav for utstedere av virtuelle eiendeler.
Dekker andre hensyn, inkludert: Overholdelse av reiseregler, uvertsbaserte lommebøker, stablecoins, NFT-er, klimahensyn/risiko og beskyttelse av personopplysninger.

Qatar Central Bank (QCB) er i et tidlig stadium av utviklingen av Central Bank Digital Currency (CBDC) (Yahoo Finance og Cointelegraph Lenker)

Selv om det ikke er publisert på QCB-nettstedet, siterte mange kilder QCB-guvernør HE Sheikh Bandar bin Mohammad bin Saoud Al Thani og bemerket at landet var i ferd med å evaluere om en CBDC er mulig og verdifull for Qatar. Han diskuterte krypto og CBDC, og kom med følgende uttalelse, "For tiden er krypto en teknologiinnovasjon. Det kan ta oss til en ny æra med raske, billige og mer tilgjengelige finansielle tjenester. Imidlertid kan de kryptoaktiva som ikke er understreket av monetær myndighet være mindre troverdige". CBDCtracker.org bemerker at Qatar er på forskningsstadiet og hadde startet sin innsats i 2022. Qatar fortsetter å være et spennende land å se på VA-fronten ettersom Crypto.com er en bemerkelsesverdig sponsor av verdensmesterskapet i 2022.

Regulatorisk og lovgivningsmessig analyse – LATAM

Argentinas Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) beslaglegger digitale lommebøker for skatteinnkreving (Cointelegraph og Bitcoin.com)

Selv om det ikke er tilgjengelig direkte på AFIPs nettsted, ble det rapportert at byrået har beslaglagt over 1,200 digitale lommebøker fra enkeltpersoner/enheter som var kriminelle på skatten. Dette skjedde da AFIP var i stand til å få informasjon fra de argentinske VASP-ene. Dette fulgte en nesten to-års periode hvor AFIP ikke tok beslag i borgernes eiendeler som en del av et covid-hjelpstiltak.

Regulatorisk og lovgivningsmessig analyse – APAC

Hong Kong publiserer endring av AML og Counter Terrorism Financing (CTF) Bill, inkludert VASP-avklaringer (Kunngjøring av Gazette og Bill)

Den 24. juni 2022 produserte Hong Kongs regjering et endret AML/CTF-lovforslag for å forbedre Hong Kongs evne til å bekjempe risikoer for hvitvasking av penger og terrorfinansiering. Innenfor dette lovforslaget var det spesielt fokus på VA-er/VASP-er (del 5b) og oppdatering av regimet for å møte FATF-forventningene. De viktigste aspektene ved endringen er som følger:

Lovforslaget foreslår å anvende krav til kundeaktsomhet og journalføring på VASP-er og klargjør hvilke typer aktiviteter som vil utgjøre en VASP eller andre VA-tjenester.
"Enhver person som ønsker å drive virksomhet med å drive en virtuell aktivabørs, må søke om en lisens fra Securities and Futures Commission (SFC). Den aktuelle personen er underlagt en egnethetstest samt AML/CTF og andre regulatoriske krav”. Kondisjonstestene er som firmaer utenfor VA-området, så ikke så ulikt SFCs normale virksomhet.
SFC kan pålegge en(e) lisensvilkår (dvs. kapitalkrav, AML/CFT-prosedyrer osv.) og har myndighet til å tilbakekalle en lisens.
Lisensierte firmaer må utnevne to ansvarlige offiserer, som krever godkjenning av SFC; disse offiserene er juridisk ansvarlige for firmaets AML/CTF-overholdelse.
VASP-er som registrerer seg i Hong Kong er også pålagt å opprettholde en fysisk og permanent tilstedeværelse i landet for å være kvalifisert.